Desayuno con AGRO 21/11/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 21/11/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS en continuidad con la suba anterior por la demora en la siembra de la oleaginosa brasilera por la falta de lluvias en regiones productoras claves

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por impulso de la demanda de exportación estadounidense y preocupación por el clima en regiones productoras de Sudamérica

🌾 TRIGO: operando con SUBAS en sintonía con los demás productos aunque limitadas por la gran oferta disponible en el mercado exportador

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los grupos agrícolas de EE.UU. dicen que la extensión de la ley agrícola no es suficiente: El mundo agrícola dio un suspiro colectivo de alivio el jueves cuando el presidente Biden firmó una resolución continua que también extiende la Ley Agrícola de 2018. Los legisladores ahora tienen hasta el 30 de septiembre de 2024 para elaborar un nuevo proyecto de ley. Sin embargo, muchos líderes de la industria agrícola esperan que no lleve tanto tiempo. El presidente de la American Farm Bureau Federation, Zippy Duvall, dice que los productores agrícolas necesitan programas que reflejen las realidades actuales. Señala que la Ley Agrícola de 2018 se redactó antes de la pandemia de COVID-19, los recientes picos de inflación y otros disturbios globales que han afectado el sistema alimentario. Si bien está agradecido de que el Congreso haya aprobado una extensión para evitar interrupciones graves en el programa, dice que se está acabando el tiempo para redactar un nuevo proyecto de ley. Instó a la Cámara y al Senado a mantenerse concentrados en un proyecto de ley agrícola nuevo y modernizado que reconozca los cambios y desafíos que han ocurrido desde 2018. «Necesitamos una nueva ley agrícola a principios de 2024», dice Duvall. “El proyecto de ley agrícola afecta a todos los estadounidenses al ayudar a garantizar un suministro de alimentos seguro, estable y asequible. Asegurémonos de hacerlo bien en 2024”. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/farm-business/ag-groups-say-farm-bill-extension-isn-t-enough

Aumentan las importaciones de soja de China desde Brasil: “Las importaciones de soja de China desde Brasil aumentaron un 71% en octubre respecto al año anterior, según mostraron los datos del lunes, impulsadas por precios más baratos luego de una cosecha excelente en la nación sudamericana. “China importó 4,81 millones de toneladas de semillas oleaginosas de Brasil el mes pasado, según la Administración General de Aduanas. «Se espera que los suministros récord de soja brasileña lideren las importaciones de China en los últimos tres meses de 2023, un período típicamente dominado por la soja estadounidense recién cosechada, dijeron comerciantes y analistas a principios de noviembre». El artículo de Reuters explicaba que “las llegadas en octubre procedentes de Estados Unidos, el segundo mayor proveedor de China, se redujeron a 228.264 toneladas desde 772.787 toneladas hace un año. «Las compras de China a Estados Unidos estuvieron muy por debajo del ritmo normal este año, pero en las últimas semanas el mayor importador de soja del mundo ha reservado grandes cargamentos estadounidenses en una ola de compras». Fuente: Farm Policy News https://farmpolicynews.illinois.edu/2023/11/china-soybean-imports-from-brazil-surge/

Los productores de Mato Grosso podrían sembrar algodón en lugar de replantar soja: Una situación muy inusual se está desarrollando en Mato Grosso debido a un largo período de clima cálido y seco que afectó gravemente a la soja recién sembrada. Algunos productores que tenían la intención de sembrar una segunda cosecha de algodón después de la soja, ahora deben decidir si resembrar su soja o cambiar de soja a algodón. Mato Grosso es el estado productor de algodón más grande de Brasil y, en general, entre el 10% y el 13% del algodón del estado se cultiva como un cultivo de temporada completa que se planta a partir de principios de diciembre. El resto del algodón se planta en enero, después de recoger la primera cosecha de soja. Se espera que la superficie cultivada de algodón en Mato Grosso aumente un 8% este año a 1,3 millones de hectáreas. El director de la Asociación de Productores de Algodón de Mato Grosso (Ampa) estimó que la superficie algodonera de temporada completa este año puede representar hasta el 20% de la cosecha algodonera del estado, debido al cambio de soja al algodón. Fuente: Brasilagro https://www.soybeansandcorn.com/articles/9792/

• LOCALES

Prepara el Gobierno medidas para contener al dólar luego de las elecciones: https://www.lanacion.com.ar/economia/prepara-el-gobierno-medidas-para-contener-al-dolar-luego-de-las-elecciones-nid20112023/

Primer mensaje de la Mesa de Enlace a Javier Milei: “Estamos a disposición del Presidente electo”: https://www.infocampo.com.ar/primer-mensaje-de-la-mesa-de-enlace-a-javier-milei-estamos-a-disposicion-del-presidente-electo/

Por el descalabro económico presente en la Argentina el país no pudo asegurar la plena disponibilidad de fertilizantes para encarar la campaña gruesa 2023/24: https://bichosdecampo.com/por-el-descalabro-economico-presente-en-la-argentina-el-pais-no-pudo-asegurar-la-plena-disponibilidad-de-fertilizantes-para-encarar-la-campana-gruesa-2023-24/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los retrasos en la siembra en Brasil, la compra de soja estadounidenses en enero por parte de China y las lluvias limitadas del fin de semana parecen haber impulsado el repunte de Chicago de ayer.

+ Los envíos de soja de EE. UU. durante la semana que finalizó el 16 de noviembre totalizaron 1,609 millones de ton, lo que representó una caída del 22,4% frente a la semana pasada y un mínimo de 6 semanas. En comparación con la misma semana del año pasado, bajaron un 35,5%. Poco más de 1,005 millones de ton se dirigieron a China durante esa semana, seguido por Alemania con 121,405 ton. Los envíos de exportación hasta la fecha a todos los destinos han totalizado 15,913 millones de ton, que es un mínimo de 3 años para esta semana y un descenso del 8,3% respecto al año pasado.

+ Los datos de importación de China mostraron que las importaciones de soja de octubre totalizaron 5,16 millones de ton, de los cuales 4,81 millones de ton provinieron de Brasil y sólo 228.264 ton de Estados Unidos.

+ China supuestamente compró soja estadounidense cuya entrega estaba prevista para enero, lo que causó bastante revuelo en el mercado. Los comerciantes indican que China probablemente compró al menos 12 cargamentos de soja brasileños de nueva cosecha a fines de la semana pasada, para carga de febrero a marzo.

+ Las cifras de exportación de soja de Brasil disminuyeron ligeramente a 5,6 M de ton, manteniendo aún una ventaja considerable sobre las cifras de 2022 de 63 millones. Además, las reservas de harina de soja de Brasil aumentaron notablemente en 127.000 ST, alcanzando 2,6 MTM.

+ El retraso en las siembras de soja debido a condiciones climáticas adversas ha llevado a discusiones entre los productores de Mato Grosso, considerando la posibilidad de pasar del soja al algodón.

+ El ritmo de siembra de Brasil continúa rezagado y AgRural indica un progreso del 68% al 16 de noviembre, 7 puntos más en la semana y 12 puntos menos que 2022. La siembra en Rio Grande do Sul alcanzó el 22% a fines de la semana pasada, 6 puntos menos que el año pasado y muy por debajo del promedio de 5 años del 58%.

+ Los datos de siembra semanales de AgRural muestran que Brasil tiene un avance del 68% en soja, frente al 80% del año pasado. Ese es también el comienzo más lento desde el 19/20.

+ Javier Milei es el nuevo presidente de Argentina porque los votantes cansados de la alta inflación y querían probar una nueva dirección. Tiene que lidiar con un Congreso hostil y algunas de sus amplias propuestas, como adoptar el dólar como moneda oficial y limitar los impuestos a las exportaciones de granos, pueden tardar un tiempo en convertirse en un factor de mercado. (informe externo)

+ Se publico el decreto 597/23 en el que se prorroga hasta el 10/12 el tipo de cambio diferencial para las exportaciones, con el 50% a través del MULC y el 50% al CCL

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 19.315 contratos en el mercado de Chicago al 14 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 87.913 contratos.

+ DJVE: en el día del viernes se autorizaron unas 902 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 2,54 M de ton. se autorizaron unas 1.450 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 13,07 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por el clima en las regiones productoras de Brasil y buena demanda de exportación estadounidense

MAIZ

+ La cosecha de maíz en EE.UU. alcanza el 93%, debajo del 96% del año pasado a la misma fecha pero arriba del 91% promedio de los últimos cinco años

+ El USDA informó ayer una venta de exportación de 104.000 toneladas de maíz a México para entrega el 23/24.

+ Los datos de las inspecciones de exportaciones del lunes por la mañana mostraron que se enviaron 553.899 TM de maíz durante la semana que finalizó el 16 de noviembre. Eso fue una caída del 21,7% con respecto al total revisado de la semana pasada (98.564 TM más alto), pero fue un aumento del 10,99% frente al total revisado de la semana pasada (98.564 TM más). la misma semana del año pasado. Una gran parte de eso fue a México, con 334,278 TM en envíos. Los envíos de maíz de EE. UU. hasta la fecha desde el 1 de septiembre han totalizado 6,81 millones de ton a todos los destinos, lo que representa un aumento del 24% en comparación con hace un año.

+ Las exportaciones, la demanda del Lejano Oriente y la competencia del Mar Negro siguen pesando sobre los mercados estadounidenses.

+ El reciente aumento de las importaciones de maíz de China en octubre alcanzó la sorprendente cifra de 2 millones de toneladas (MMT), lo que representa un aumento sustancial con respecto a las cifras del año anterior de 550 mil toneladas. Las importaciones totales de septiembre a octubre aumentaron un 78% a 3,69 MMT.

+ Las proyecciones del agregado de China sugieren una cosecha potencial de maíz de 280 M de ton para el período 23/24, 3 unidades por encima del WASDE de noviembre. Sin embargo, se prevé una reducción de las importaciones de 20 M de ton, 3 M menos que la estimación de WASDE. Este pronóstico considera un posible cambio hacia la utilización de cereales alternativos, como arroz antiguo, trigo germinado y cebada/sorgo importados, que podrían competir con el maíz.

+ Las recientes reservas de maíz de Brasil observaron una disminución marginal, ubicándose en 8,3 M de ton, lo que indica un aumento sustancial de 3 M con respecto a 2022. Además, las transacciones notables incluyen la compra de trigo por parte de Corea del Sur para alimentación animal y la importante exportación de maíz de Ucrania en las últimas semanas.

​+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 5.102 contratos en el mercado de Chicago al 14 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 163.486 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 28.111 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 22,20 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con leves subas, por impulso de la demanda de exportación ante nuevas ventas estadounidenses

TRIGO

+ El trigo de invierno en EE.UU. está sembrado en un 95%, avanzando 2 puntos en la semana y arriba del 98% del año pasado y del 96% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 87% emergido frente al 86% del año pasado y el 85% del promedio.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 48% en la categoría de bueno a excelente, subiendo un punto respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en el 32%.

+ Los envíos semanales de trigo totalizaron 358.254 TM hasta el jueves pasado según datos de Inspecciones de Exportaciones del USDA. Eso fue un salto del 60,9% con respecto a la semana pasada (el mayor total semanal desde el 28 de septiembre) y un 22,9% más que la misma semana del año pasado

+ Algunos en el Comercio tienen ideas de que las exportaciones de trigo 23/24 de Rusia podrían superar el pronóstico de 50 millones de toneladas del USDA en un par de millones de toneladas. Esto puede verse aún más cuando Rusia redujo su impuesto a la exportación de trigo a 49,32 dólares por TM el viernes.

+ Las declaraciones de exportación de trigo de Ucrania casi se triplicaron a 278 mil TM la semana pasada. Sus envíos en lo que va del año han bajado un 11% a 5,3 MMT en comparación con 2022.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 2.991 contratos en el mercado de Chicago al 5 de mayo, llevando la posición neta comprada a 89.271 contratos.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 4.538 contratos en el mercado de Chicago al 14 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 2.961 contratos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por baja demanda de exportación y competencia de países exportadores