Desayuno con AGRO 21/07/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 21/07/20 a las 8:20 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿La compra de maíz en China aumentará los precios?: El mercado de maíz de EE.UU. Recibió recientemente un impulso positivo por parte de la demanda, ya que China compró de manera bastante grande. Anuncios de ventas diarias de 30,1 millones de bu para envíos de 19-20 y 23,6 millones de bu para 20-21 entrega se hicieron la semana que finaliza el 9 de julio. Luego fueron seguidos por 69 millones de bu de venta el 14 de julio junto con 4.2 millones de bu. de venta el 15 de julio. La primera fue la mayor venta diaria de maíz desde una venta a México en diciembre de 2018. La actividad reciente sitúa el total de compras de 19-20 chinos en aproximadamente 85 millones de bushels con ventas pendientes en los libros para el 20-21 a 146 millones de bu. La situación de los stocks de China y más específicamente, la calidad de esos stocks, han sido objeto de mucho debate durante mucho tiempo. El último informe de oferta y demanda del USDA (julio) indicó que se esperaba que el país comenzara el año comercial 20-21 con alrededor de 204 millones de toneladas de inventario. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/will-china-corn-buying-spree-lift-prices

Revisando el uso de etanol en EE.UU: Los números de exportaciones más fuertes y la superficie reducida aumentaron los precios del maíz desde finales de junio. Las preocupaciones sobre la debilidad de la demanda en la producción de etanol surgieron recientemente. La recuperación de la actividad económica ayudó a las plantas de etanol a aumentar la producción a medida que aumentaba la demanda de gasolina. Un resurgimiento de la incidencia de virus amenaza la producción de etanol a corto plazo e inyecta incertidumbre en las perspectivas a largo plazo. La demanda de gasolina se recuperó a casi el 89 por ciento de los niveles de bloqueo previos al coronavirus a principios de julio. A pesar de este desarrollo positivo, la recuperación de la demanda se ha estabilizado en las últimas semanas. Las existencias de gasolina comenzaron a retroceder, pero aún se mantienen sustancialmente por encima de los niveles observados en esta época del año. Los intentos de reabrir la economía llegaron a un obstáculo ya que el virus se propagó rápidamente por todo el país después de que las esperanzas iniciales vieron una rápida apertura en muchas áreas. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2020/07/revisiting-corn-use-for-ethanol.html

Los precios de los productos agrícolas pueden caer con el «shock del mercado»: La amplia oferta es un golpe contra el consumo en caso de una recesión mundial que amenazan con producir un «shock de mercado» ya que los precios de los alimentos colapsarían, dijeron la agencia de alimentos de la ONU y la OCDE en un informe publicado el jueves. «Las perturbaciones macroeconómicas inducidas por la pandemia de Covid-19 probablemente presionarán a la baja los precios de los productos agrícolas», dijeron, y agregaron que existe la posibilidad de «un shock de mercado históricamente significativo» este año. Una desaceleración económica debido a la pandemia de coronavirus podría afectar la demanda de productos agrícolas y causar caídas de precios a corto plazo en una escala histórica, dijeron organizaciones internacionales. Agregaron que el impacto en el aceite vegetal y los productos animales sería mayor que en cultivos básicos como el arroz y el trigo. Las proyecciones son parte de un informe anual sobre las perspectivas agrícolas para los próximos 10 años elaborado por la Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura (FAO) y la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE). El documento trajo el primer análisis de los órganos sobre las posibles consecuencias del nuevo coronavirus. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/precos-de-commodities-agricolas-podem-cair-com-choque-no-mercado.html

• LOCALES

Tranquilidad: se esperan lluvias para esta semana en la zona central: La semana comienza con nieblas, neblinas, lloviznas, que acompañan el despliegue de aire húmedo que ha tomado toda la región pampeana, fortaleciendo el avance que se registró durante el fin de semana, dice el primer informe de la semana de la Bolsa de Comercio rosarina.  Como mínimo se presenta una bruma en la capa baja de la atmósfera, pero las nieblas y neblinas se reportan desde vastos sectores de Buenos Aires, Entre Ríos, Santa Fe y Córdoba, incluso el este de La Pampa.  Con todo esto panorama bien definido en todas estas provincias, la inestabilidad parece un hecho. Se espera que durante la jornada del martes, las lluvias comiencen a ganar volumen, sobre todo en territorio del sur bonaerense. Fuente: Infocampo

Mercados: Que dicen los analistas sobre la economía argentina?: Analistas opinan sobre la economía de Argentina en momentos en que el Gobierno mantiene conversaciones con acreedores para alcanzar un acuerdo para reestructurar unos 65.000 millones de dólares antes del 4 de agosto, en medio de un proceso recesivo agravado por una prolongada cuarentena por el coronavirus. El ministro de Economía, Martín Guzmán, dijo en una reunión virtual de ministros de Finanzas y titulares de bancos centrales del G20 que espera que el FMI «juegue un rol central en evaluar la capacidad de pago de países con deudas insostenibles» y advirtió que «si los acreedores privados no reconocen los análisis de sostenibilidad de deuda del FMI esto será equivalente a no respetar su status de acreedor preferencial». Fuente: Revista Chacra

La industria láctea atraviesa una de las crisis más severas: La industria láctea manifestó  su preocupación por lo que definió como «una de las crisis más severas de la historia» del sector y sostuvo que «muchas empresas» se encuentran «al borde del colapso». En este sentido, advirtió sobre la caída en el consumo de algunos productos en el marco de la pandemia de coronavirus, que ronda un promedio del 23% y el aumento en los costos de algunos insumos, que duplicó a la inflación en el último año. Así lo señaló el Centro de la Industria Lechera (CIL) en un comunicado de prensa en el que señaló que el sector está «frente a una de las crisis más severas de la historia», y explicó que, «debido a la imposibilidad de trasladar la suba de costos, hay muchas empresas al borde del colapso por el quebranto de sus balances». Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la mejora en la condición de bueno a excelente en el cultivo de soja estadounidense cuando se esperaba un deterioro por el impacto del clima

+ Los precios de la soja subieron moderadamente ayer debido al optimismo de las exportaciones después de que se informara otra gran venta a China, lo que desencadenó una ronda de compras técnicas.

+La debilidad de los productos derivados del maíz y el trigo mantuvo las ganancias de la soja algo moderadas.

+ Las últimas lluvias que se presentaron en los últimos días en el Medio Oeste estadounidense recortaron las ganancias en los precios futuros de soja

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 69% en la categoría de bueno a excelente, subiendo un punto respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte de 1. El año pasado estaba en un 54% en dicha categoría.

+ La soja está en un 64% en floración vs. el 35% del año pasado y el 57% del promedio. El 25% está formando vainas vs. el 6% del año pasado y el 21% del promedio

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estuvo un 6% debajo de la semana previa. Egipto fue el principal destino. China se llevo el 17% de los embarques

+ Ayer el USDA informó que China compró 132.000 toneladas a exportadores norteamericanos a entregarse durante la campaña 2020/21.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 20.000 ton de poroto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 5,94 M de ton. Se autorizaron 20.000 ton de aceite de soja del ciclo 2019/20 para acumular 2,61 M de ton. Se autorizaron 42.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para acumular 11,94 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, consecuencia de nuevas ventas efectuadas a China y de las mejoras en los mercados de aceites.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 451.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 6.500 contratos de soja, compraron 2.500 contratos de harina y compraron 1.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la buena situación de los cultivos en EE.UU. cuando se esperaba un deterioro

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 69% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte. El año pasado estaba en un 57% en dicha categoría.

+ El maíz está en un 59% polinizando, arriba del 30% del año pasado a la misma fecha y del 54% del promedio de los últimos cinco años. El 9% está llenando grano frente al 4% del año pasado y el 7% del promedio.

+  El clima sigue siendo el factor de seguimiento para el mercado del maíz

+ Se espera una semana relativamente húmeda, con lluvias generalizadas en las llanuras centrales a través del cinturón de maíz. Muchas áreas podrían acumular otra acumulación total entre el martes y el viernes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA.

+ Desde finales de julio hasta principios de agosto, se esperan temperaturas mucho más cálidas de lo normal en todo el Medio Oeste y las llanuras, según las últimas perspectivas de 8 a 14 días de NOAA. Las llanuras del norte podrían ver emerger un clima más húmedo de lo normal entre el 27 de julio y el 2 de agosto, con condiciones más secas que emergerán en las llanuras centrales y meridionales.

+ Las precipitaciones se habrían presentado en la mayor parte de dicha región, en el momento en el que el cultivo estaría ingresando a un período crítico de su desarrollo.

+ SE habrían incrementado las preocupaciones por los posibles nuevos recortes en la producción de etanol a causa de la pandemia de coronavirus.

+ SE mantienen las expectativas en cuanto a las importaciones de China, luego de las fuertes compras de las semanas anteriores.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estuvo un 8,5% arriba de la semana pasada y duplicando el volumen del año pasado a la misma fecha. México y Japón fueron los principales destinos. China se llevó el 12% del volumen total.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 300 ton de maíz del ciclo 2019/20 para totalizar 27,14 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, como consecuencia principalmente de las mejoras climáticas en el Medio Oeste estadounidense.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.149.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 700-1.200 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 13.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el avance de la cosecha en EE.UU. y otras partes del mundo con buenas condiciones

+ Los precios del trigo enfrentaron una caída significativa ayer después del alivio de la lluvia que se esperaba en las llanuras, más el progreso de la cosecha en los EE. UU. Y en el extranjero desencadenó otra ronda de ventas técnicas.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 68% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa. El año pasado estaba en un 76 en dicha categoría.

+ La cosecha del trigo de invierno en Estados Unidos alcanza al 74% del área sembrada, arriba del 66% el año pasado a la misma fecha pero debajo del 75% promedio de los últimos cinco años.

+ El fortalecimiento del dólar con respecto a las demás monedas morigeró el potencial exportador del país norteamericano.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de trigo estuvo un 24% debajo de la semana pasada pero un 12% arriba del año pasado a la misma fecha. Del total un 36,5% fue con destino a China.

+Egipto lanzo una licitación para comprar trigo, hoy se esperan los resultados

+ El agregado agrícola del USDA pronostica que la cosecha de trigo 2020/21 de Australia será de 27 MMT. Eso es 1 MMT por encima del pronóstico oficial del USDA, y un aumento del 78% año / año, citando mejores condiciones de sequía y un aumento del 29% en el área sembrada.

+ La consultora rusa SovEcon estima que las exportaciones de trigo del país en julio alcanzarán los 2,2 M de ton, lo que ha mejorado mucho en los totales de junio y mayo, pero aún es relativamente bajo en comparación con los totales mensuales a principios de esta primavera.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 203 ton de trigo pan del ciclo 2019/20 para totalizar 12,09 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas,  generado por el avance de la cosecha del cereal en Las Planicies de Estados Unidos, lo cual contribuiría a brindar un amplio abastecimiento al mercado.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 500.607 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 10.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago