Desayuno con AGRO 21/02/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 21/02/20 a las 7:40 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El brote no cambiará los compromisos de China para comprar bienes estadounidenses: alto funcionario estadounidense: El gobierno de EE. UU. Espera que China cumpla con sus compromisos de comprar más productos de EE. UU. En virtud de un acuerdo comercial firmado por las dos economías más grandes del mundo en enero a pesar del brote de coronavirus de propagación rápida, dijo el jueves un alto funcionario de EE. UU. El funcionario del Tesoro de EE. UU. Dijo que era demasiado pronto para hacer pronósticos precisos del impacto del virus en la economía global, pero el escenario base considera que el crecimiento de China disminuirá en el primer trimestre y luego se recuperará bruscamente. El impacto podría ser más significativo si el brote empeora, dijo el funcionario, que solicitó el anonimato. El Fondo Monetario Internacional dijo esta semana que la epidemia ya había interrumpido el crecimiento económico en China y podría descarrilar una recuperación proyectada «altamente frágil» en la economía global en 2020 si se extendiera a otros países. Cuando se le preguntó si el brote requeriría cambios en el acuerdo comercial de la Fase 1 con China, el funcionario dijo a los periodistas: «En esta etapa, no esperamos cambios en la implementación de la Fase 1. … Todavía esperamos que cumplan con su compromiso, pero ha pasado un período de tiempo». Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-trade-china/outbreak-will-not-change-chinas-commitments-to-buy-u-s-goods-senior-u-s-official-idUSKBN20E2NX

El USDA aumenta los pronósticos de exportación a China en u$s 4.000 Millones: China comprará $ 14 mil millones en productos agrícolas estadounidenses este año, $ 3 mil millones más de lo previsto antes de que se firmara el acuerdo de la Fase Uno, dijo el jueves el economista jefe del USDA, Rob Johansson. Johansson proporcionó pocos detalles del pronóstico, el primero del USDA sobre los efectos del acuerdo, que obliga a China a comprar $ 40 mil millones al año de productos alimenticios, agrícolas y de mariscos de Estados Unidos este año y en 2021. El USDA actualiza su estimación de exportaciones agrícolas este año fiscal a $ 139.5 mil millones, un aumento de $ 500 millones desde su evaluación de noviembre y hasta $ 4 mil millones desde el año fiscal 2019. «Casi todo ese aumento proyectado (se debe) a mayores exportaciones proyectadas a China», dijo Johansson en un discurso que abrió el Foro Ag Outlook anual del USDA. «Con el acuerdo de la Fase Uno en vigencia, esperaríamos una mayor participación» de las importaciones de carne de cerdo de China, que perdió una cuarta parte de su producción de carne de cerdo en 2019 debido a una epidemia de peste porcina africana, «que cubrirán los exportadores estadounidenses», dijo. Johansson Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/usda-raises-export-forecast-for-china-by-4-billion

Exportadores brasileños confían en los volúmenes de grano en 2020: La Asociación Nacional Brasileña de Exportadores de Granos (Anec) estimó la semana pasada que Brasil exportará 72 millones de toneladas de soja y 30-40 millones de toneladas de maíz en 2020. El presidente de Anec reconoce que podría haber un impacto del coronavirus y la Fase 1 acuerdo entre los Estados Unidos y China, pero cree que no tendrá un gran impacto en las exportaciones de soja. Una gran ventaja para Brasil es la moneda más débil que hace que las exportaciones de Brasil sean muy competitivas en el mercado mundial. El real brasileño se cotiza a aproximadamente 4.3 reales por dólar estadounidense, que está cerca de su mínimo histórico. Las exportaciones brasileñas de soja hasta el momento en 2020 han sido menores que el año pasado debido principalmente a un inicio más lento de la cosecha de soja brasileña. Actualmente, alrededor del 30% de la soja brasileña se ha cosechado en comparación con aproximadamente el 40% del año pasado en este momento. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Feb20_20-Brazilian-Exporters-Confident-about-Grain-Volumes-in-2020

• LOCALES

Comenzó la cosecha de maíz, con rindes superiores el promedio histórico: La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informó que comenzó la cosecha de los primeros cuadros de maíz, y destacó que los rindes obtenidos son superiores a los de las últimas campañas. “A la fecha, el avance nacional se ubica en 0,4 por ciento de las 6,3 millones de hectáreas sembradas de la actual campaña. Los lotes están entregando rindes por encima de los promedios históricos regionales”, remarcó la entidad porteña. Frente a este panorama, mantuvo su proyección de una cosecha que alcanzará las 49 millones de toneladas, levemente por debajo del ciclo anterior cuando fueron 50,6 millones.  Los mayores avances de cosecha se registraron en las zonas centro-norte de Santa Fe y centro-este de Entre Ríos. Fuente: Agrovoz

Negocio saludable: el precio ofertado por el girasol alto oleico alcanza un máximo de usd 360 por ton: En los últimos años una sobreoferta de aceite de girasol alto oleico en el mercado mundial provocó un derrumbe de los valores diferenciales de esa especialidad respecto del aceite de girasol linoleico (convencional). El desinterés de los productores por sembrar girasol alto oleico, junto con un incremento de la demanda global de ese producto por parte de la industria alimentaria, provocaron un escenario de escasez que no tardó en impulsar los precios de la especialidad. Fábricas aceiteras localizadas en Junín y en la zona de influencia de la ciudad de Buenos Aires están realizando esta semana ofertas de compra de girasol alto oleico disponible en un valor final de 320 a 360 u$s/tonelada (base + flete + diferencial alto oleico) versus un precio final de 240 a 245 u$s/tonelada el girasol convencional. Fuente: Valor Soja

Basterra convoco a la Mesa de Enlace y freno el paro de comercialización: La Mesa de Enlace analiza medidas. En un comunicado de prensa, las cuatro entidades se reunieron para analizar que tipos de acciones llevar a cabo: Luego de 60 días de haber asumido el nuevo gobierno, se han tomado diversas medidas contrarias a la producción, las que generaron malestar e incertidumbre, demostrado en asambleas, movilizaciones y reclamos de los productores. En ese lapso y buscando un diálogo fructífero, solicitamos dos audiencias, pedido que no se concretó. Ante esta situación, las entidades que formamos la Mesa de Enlace nuevamente nos reunimos hoy en la sede de Confederaciones Rurales Argentinas (CRA), para analizar diferentes tipos de acciones a llevar a cabo. Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la falta de noticias por parte de la demanda de exportación estadounidense en un momento donde hay oferta por parte de Sudamérica que compite por compras de China

+ El mercado está esperando la demanda china, pero mientras tanto recibe presión de la mayor oferta esperada en Brasil con la cosecha y la expectativa de mayor siembra en EE.UU. en el 2020

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 600-1.200 mil toneladas de cosecha vieja y de 0 a 100 mil toneladas de cosecha nueva.

+ El USDA en el Ag Outlook Forum pronostico una siembra de soja 2020 en EE.UU. de 85 M de acres, levemente arriba de los 84,6 M esperados en promedio por los operadores pero debajo de los 45,2 M de acres sembrados en el 2019.

+ Hoy sigue el Ag. Outlook Forum con la expectativa de conocer más proyecciones de EE.UU. para el ciclo 2020/21

+El economista jefe del USDA, Robert Johansson, dijo en el Foro Ag Outlook de la agencia que es razonable esperar que una «buena porción» de acres sin sembrar debido a las inundaciones en 2019 se sembraran en maíz o soja este año.

+ El secretario de Agricultura de Estados Unidos, Sonny Perdue, mencionó que anticipa que China «comenzará a aumentar» las compras en virtud del acuerdo de Fase Uno para esta primavera, dependiendo del impacto del brote de coronavirus.

+ Los productores brasileños disfrutan de los precios más altos en más de 3 años en términos de moneda local, mientras cosechan una cosecha récord. Es poco probable que esto continúe y es en parte un espejismo a medida que disminuye el poder adquisitivo del Real, según analistas

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el 58,1% de la soja total se encuentra en el periodo crítico para la definición del rendimiento, mientras que un 97,4% mantiene una condición hídrica entre óptima y adecuada. La proyección de producción se mantiene en 53,1 M Tn.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 16.381 ton de aceite de soja del ciclo 2018/19 para totalizar 4,99 M de ton. Se autorizaron 68.872 ton de subproducto de soja del ciclo 2018/19 para totalizar 25,32 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por la decepción de los operadores respecto a la evolución de la demanda de China,

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de soja, vendieron 1.000 contratos de harina y vendieron 5.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por las proyecciones de aumento de área de siembra en EE.UU. para el 2020

+ El mercado de maíz necesita de la demanda de exportación para encontrar mayor sostén en los precios futuros estadounidenses

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 700-1.000 mil toneladas de cosecha vieja y de 100 mil toneladas de cosecha nueva.

+ El USDA en el Ag Outlook Forum pronostico una siembra de maíz 2020 en EE.UU. de 94 M de acres, levemente arriba de los 93,6 M esperados en promedio por los operadores y de los 89,7 M de acres sembrados en el 2019.

+ La siembra de maíz en EE.UU. si se produce será la más alta desde 2016.

+ El USDA proyecta que el precio promedio del maíz para 2020 del USDA es de $ 3.60 este año, una caída de 25 centavos desde 2019, casi nivelada con 2018 y moderadamente por encima de 2016-17.

+ El reporte semanal del EIA de producción de etanol estadounidenses mostro en promedio 1.040 M de barriles por día, un 0,68% arriba de la semana anterior. Los stocks también fueron mayores, subiendo 423 mil barriles a un record de 24,781 M de barriles por día

+ El Secretario de Agricultura de los Estados Unidos, Sonny Perdue, también anunció que el USDA está lanzando una iniciativa con algunos objetivos elevados que incluyen un aumento del 40% en la producción agrícola y la reducción de fertilizantes en un 30% para el año 2050 en un programa llamado Agenda de Innovación Agrícola.

+ El USDA Anunció el jueves un objetivo para que los biocombustibles constituyan el 30% de los combustibles de transporte de EE. UU. Para 2050, una medida que podría impulsar una industria que de otro modo habría sido maltratada por la administración Trump.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 0,4% a nivel nacional, de las 6,3 M Ha sembradas la actual campaña. Los excelentes rindes permiten mantener la actual proyección de producción en 49 M Tn.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, presionados por una perspectiva bajista de siembra en Estados Unidos y la debilidad del trigo afecta al cereal estadounidense.

+ Se estima que los fondos vendieron 11.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la firmeza del dólar que impacta en el comercio cuando en el mundo hay mucho trigo disponible todavía a pesar de la situación de algunos cultivos en el hemisferio norte

+ El trigo estadounidense continúa presionado por la firmeza del dólar que impacta en el mercado exportador que tiene gran competencia mundial

+ La debilidad del euro ha ayudado a mantener la competitividad de las exportaciones de la Unión Europea, sumado a la reciente baja en las cotizaciones del principal exportador de trigo, Rusia.

+ La oferta mundial del cereal sigue siendo importante

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 400-650 mil toneladas de cosecha vieja y de 0 a 50 mil toneladas de cosecha nueva.

+ El USDA en el Ag Outlook Forum pronostico una siembra de trigo 2020 en EE.UU. de 45 M de acres, levemente arriba de los 44,9 M esperados en promedio por los operadores pero debajo de los 45,2 M de acres sembrados en el 2019.

+ Arabia Saudita lanzo una licitación para comprar 715.000 ton de trigo para entrega de abril a junio

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 957 ton de trigo pan, acumulando 12,03 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas y un dólar firme que encarece los suministros de EE.UU. para los compradores extranjeros.

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago