Desayuno con AGRO 20/04/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 20/04/2015 a las 8:05 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	357,3	1,4	MALASIA – PALMA	604,7	1,7
CBOT ACEITE	697,1	2,2	DALIAN – SOJA	645,0	-10,5
CBOT HARINA	348,7	1,4	DALIAN -MAIZ	399,6	0,2
CBOT MAIZ	149,3	-0,2
CBOT TRIGO	182,2	0,5
FTSE EUROPA	0,73%		DÓLAR/EURO	1,0731	-0,69%
HANG SENG	-2,02%		DÓLAR/YUAN	6,2015	0,05%
NIKKEI	-0,09%		ORO LONDRES	1203,25	-0,1
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	63,15	-0,3

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

El Ministro de Agricultura de Rusia propone cancelar el impuesto de exportación de trigo desde el 1 de julio: El Ministro de Agricultura de Rusia propuso al gobierno cancelar el impuesto a las exportaciones de trigo desde el 1 de julio cuando comience el año comercial 2015/16, según informó una Fuente a Reuters. Rusia impulso un derecho a las exportaciones de trigo entre el 1 de febrero y el 30 de julio en un esfuerzo para tranquilizar el mercado doméstico del impacto de la inflación por la caída del rublo. “Nosotros enviamos una carta al gobierno con nuestra propuesta para cancelar el derecho de importación a partir del 1 de julio”, según la fuente, “Pero es una recomendación, el gobierno tiene que tomar la decisión final, luego”. El primer Ministro Dmitry Medvedev previamente le pregunto a sus ministros que le enviaran propuestas para mediado de abril sobre una posible extensión del impuesto más allá del 1 de julio. El gobierno planea mantener una reunión sobre el impuesto en mayo o a comienzos de junio cuando las perspectivas de los cultivos del 2015 estén más claras, dijo la fuente. Fuente: Reuters

Los precios de la tierra en Estados Unidos bajaron otra vez, pero mejoro la renta: Los precios de la tierra en Estados Unidos bajo por décimo séptimo mes consecutivo, tendencia que no es refleja en la renta de la tierra, según una encuesta en los principales estados productores. El índice del precio de la tierra relevado por la Universidad de Creighton bajo este mes a 33.4 desde el “muy débil” 39,4 de marzo, indicando una aceleración en la baja de precios. Cada registro debajo de los 50 indica una caída en el valor. La caída se produjo a pesar de algunas señales, en algunos mercados al menos, de baja en los pecios de los cultivos al piso alcanzado por el momento. “A pesar de una estabilización en los precios de los cultivos, la demanda por la tierra está débil, presionando nuevamente los precios de la tierra agrícola”, dijo Ernie Goss jefe economista regional de la Universidad. El reporte marca el impacto de la demanda de los productos agrícolas por la firmeza del dólar, que estuvo subiendo frente a demás monedas internacionales, como reacción a la medida del banco central de Estados Unidos de ajustar su política monetaria. Fuente: Agrimoney

La safrina de maíz de Brasil esta mayormente en buenas condiciones: El clima en Brasil continúa beneficiado el desarrollo de la safrina del cultivo de maíz. La siembra temprana de maíz permitió la polinización y el comienzo del proceso de llenado de granos con muy buenas condiciones. La siembra tarida de maíz todavía está en desarrollo vegetativo y también se encuentra en buen estado. Mato Grosso es el principal estado productor de maíz de safrina y los productores en el estado habían vendido el 49% de su producción de maíz anticipada según el IMEA. El año pasado a la misa fecha, los productores del estado habían vendido menos del 15% de su maíz. La razón de las mayores ventas este año es por la debilidad de la moneda brasilera que da soporte a los precios de los granos en Brasil. Fuente: Soybean and Corn Advisor

 

• LOCALES

 

Afirman que la competitividad del agro es más baja que en el 2001: Principio del formulario

Según un informe de la consultora Economía & Regiones (E&R), la competitividad de la Argentina hoy es menor a la que registraba en 2001. El estudio subraya que «la elevada presión tributaria e inflación son un obstáculo insalvable para la rentabilidad, la capacidad de hacer negocios y el aumento de la producción».  Para el análisis, el informe aclara que «el tipo de cambio real no es una medida precisa de la competitividad, dado que no capta la pérdida de competitividad que se podría generar por un aumento de tributaria». «La inflación y el aumento de la presión tributaria han conducido a nuestra economía hasta un punto actual en el cual el la competitividad es sustancialmente más bajos que en 2001», dice el informe. Fuente: Infocampo

Se deteriora el resultado de las empresas agropecuarias:

:   En un contexto complejo por la fuerte caída en la cotización de los granos, el impacto de las adversidades climáticas y el aumento de los costos, se deterioraron los resultados económicos de las empresas agropecuarias. En una encuesta que realizó un equipo de los Consorcios Regionales de Experimentación Agrícola (CREA), el 63% de los productores reconoció que la coyuntura económica y financiera de su empresa “empeoró” en comparación con el año pasado y el 80% de los entrevistados registró algún deterioro en el resultado económico en el último año. Lógicamente, en un escenario con “viento en contra”, las principales medidas adoptadas por los chacareros fueron la postergación de las inversiones para ganar escala y eficiencia, el aumento del endeudamiento, la reducción de retiros y la liquidación de capital cuando se consideró que no era conveniente asumir más deudas. “En ese contexto, el 61% de los productores opina que hoy es un mal momento para realizar inversiones”, advierte el estudio, que se realizó del 9 al 27 de marzo y para el que se encuestaron 757 productores CREA y 190 asesores. Fuente: Clarín

Aumentará un 2% el consumo de gasoil en la actual campaña: El consumo de gasoil en Argentina para la actual campaña de granos 2014/2015 podría ascender a 1.843 millones de litros de acuerdo a estimaciones formuladas por el equipo técnico de nuestra Dirección de Informaciones y Estudios Económicos. Esto implicaría para el sector un gasto de 20.301 millones de pesos por la utilización de este combustible. En dólares estadounidenses equivaldría -de acuerdo al tipo de cambio actual- a 2.290 millones de U$S. En la campaña pasada (2013/2014), el consumo estimado de gasoil habría ascendido a 1.809 millones de litros. En consecuencia, este año se registraría un aumento en el consumo de gas-oil del 2% respecto del año anterior. Este incremento obedecería al aumento que registraría la producción de granos de nuestro país en la actual campaña, que ascendería a 110 millones de toneladas. Recordemos que en el ciclo pasado (2013/2014), la producción total habría sido de 105 millones de toneladas. Fuente: BCR

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por datos de China que podría dar señales de una mayor demanda de productos agrícolas siendo el país el primer importador mundial de la oleaginosa

+ El Banco de China anuncio el fin de semana un recorte del 1% en los requerimientos de reservas de los bancos comerciales con el objetivo de dar señales económicas

+ Los fondos especulativos aumentaron la posición vendida de soja en el mercado de Chicago en la ultima semana

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas por el soporte dado por noticias de exportaciones mejores a las esperadas en Malasia

+ Los precios de la soja recibieron soporte en la última jornada de la semana pasada en noticias de la posibilidad de que trabajadores camioneros independientes de Brasil pudieran bloquear caminos el martes o miércoles.

+ Hay buen nivel de ventas de productores brasileros que pueden minimizar el bloqueo de los caminos. Los puertos se muestran bien abastecidos de stocks

+ SE estima que los productores de Brasil tienen vendido el 53% de la soja, un 11% debajo del promedio a esta época del año. Para la nueva campaña 2015/16 se estiman vendido solo el 2%.

+ Celeres estiman que la producción de soja de Brasil será de 93,9 M ton.

+ Las ventas de productores estadounidenses de soja están siendo lentas ya que estos se están preparando para comenzar las siembras luego del fin de semana con lluvias

+ Las lluvias continuaron en el Medio Oeste donde las siembras de primavera deben tener más actividad en las siguientes semanas

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina informo un avance del 33% dela cosecha de soja vs. el 22% del año pasado.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 27.845 contratos en el mercado de Chicago al 14 de abril, llevando la posición neta vendida a 76.269 contratos.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, con una disminución en los spreads con respecto a las posiciones más lejanas por algún retraso en la cosecha en Sudamérica por lluvias y problemas de logística en Brasil a partir de un posible paro del sector camionero.

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de soja, compraron 1.000 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la expectativa de un aumento en el avance de siembra en Estados Unidos y la presión de la gran posición vendida de fondos especulativos en el mercado de Chicago

+ Para el reporte de hoy a la tarde del USDA sobre el avance de la siembra del maíz, el mercado esperan entre 10/14% de implantación. En promedio se espera el 12%

+ Los productores del oeste del cordón maicero están recibiendo lluvias necesarias para comenzar en el corto plazo las siembras de primavera

+ En otras áreas del Medio Oeste, los productores estuvieron realizando siembras antes de las tormentas del fin de semana.

+ Hubo lluvias en las Planicies y en el Medio Oeste durante el fin de semana. Las mayores lluvias fueron en Iowa y sur de Minnesota, con temperaturas arriba de lo normal.

+ Para esta semana se espera clima más frio y seco que puede facilitar el secado de los campos. Las planicies pueden recibir lluvias adicionales en el Delta y sur del Medio Oeste, en el resto se espera clima seco y fresco.

+ En el pronóstico de 11-15 días se esperan lluvias normales y temperaturas más cálidas. Las siembras del maíz podrían estar más activas durante los últimos días de abril y comienzos de mayo.

+ El retraso de las siembras de maíz no es preocupante dado que los equipos pueden abarcar una gran área de cobertura de implantación. Además la humedad puede ayudar al desarrollo temprano del cultivo luego de la siembra.

+Expectativa de menor demanda por parte del sector productor de biocombustibles, el cual adelantó el cierre de sus plantas para mantenimiento a merced de la pérdida de competitividad con respecto a aquellos basados en petróleo.

+ Hay rumores de que China puede incrementar sus compromisos totales de compras de maíz estadounidenses en el año comercial luego de las recientes compras. Las ventas de maíz de Estados Unidos a China reportadas en las últimas cuatro semanas totalizaron las 144.042 ton, más del 58% del total de compromisos del año comercial.

+ Celeres estima que la producción de maíz de Brasil será de 80,3 M ton, que es más de la estimación del USDA y 3,5 M ton arriba de su propia estimación previa.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 47.462 contratos en el mercado de Chicago al 14 de abril, llevando la posición neta vendida a 86.826 contratos.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, por compras técnicas luego de las pasadas bajas y la debilidad del dólar que dio sostén a las cotizaciones futuras.

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando subas, en recuperación de las pasadas bajas a pesar de la mejora del clima en las regiones productoras estadounidenses pero limitadas por la noticia de compra de trigo de Egipto durante el fin de semana.

+ Hubo clima más seco en las Planicies durante el fin de semana

+ Los operadores esperan el informe del USDA de hoy después del cierre del mercado sobre las condiciones de los cultivos. Se espera una mejora de 2-4% en el trigo de invierno.

+ Se espera el informe de los cultivos para determinar si las recientes lluvias impactaron en mejorar el trigo de invierno cuando la semana previa estaba en un 42% en la categoría de bueno a excelente. En Kansas solo el 28% estaba de B/E.

+ Se espera también un avance de las siembras del trigo de primavera, el informe pasado mostro el 17% implantado.

+ GASC Egipto compro 300.000 ton de trigo de Francia, Rusia y Rumania a usd 206-213,99 por ton excluyendo el flete durante el fin de semana. Había un barco de trigo duro colorado de invierno de Estados Unidos ofrecido a usd 237 por ton excluyendo flete. El trigo francés fue el de valor más bajo.

+ Las lluvias de la semana pasada fueron beneficiosas para los estados productores de Kansas y Oklahoma.

+ El trigo blando colorado de invierno en el Medio Oeste recibió mucha lluvia y los mapas muestran gran humedad en la zona

+ El trigo blando de Francia 2015 está debajo del año pasado en términos de maduración del cultivo.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 10.459 contratos en el mercado de Chicago al 14 de abril, llevando la posición neta vendida a 92.591 contratos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, no pudiendo establecerse en los valores al alza a los que se negoció durante mayor parte de la rueda, porque fue mayor la presión de las buenas condiciones climáticas en las regiones productoras de Estados Unidos

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de trigo

CIERRE AL	17/04/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	356,0	1,0	149,5	1,4	181,7	0,0
FOB MIN	366,0	2,0	169,0	1,0	228,0	0,0
FAS TEORICO OF	219,6	1,2	118,0	0,8	156,2	0,0
FAS MERCADO	216,5	-0,3	113,9	1,1	102,6	0,0
Datos en dolares oficiales