Desayuno con AGRO 20/03/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 20/03/18 a las 7:30 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

ADM reestructura el negocio por caída en los márgenes de granos: Archer Daniels Midland Co dijo que reestructuraría sus unidades de negocios, ya que el comerciante agrícola de Estados Unidos busca formas de seguir siendo competitivo ante la persistencia de los estrechos márgenes en el sector mundial de granos. ADM y los comerciantes de granos rivales como Bunge Ltd y Cargill Inc han tenido problemas ya que la sobreoferta mundial de productos alimenticios ha dificultado obtener ganancias en su negocio principal: comprar, procesar y vender maíz, soja y trigo. Las compañías han estado tratando de diversificarse en sectores de mayor margen, como los ingredientes alimentarios y la alimentación de la acuicultura, para compensar el bajo rendimiento de sus negocios tradicionales de manejo de granos. ADM, con sede en Chicago, dijo que estaba cambiando sus segmentos comerciales en cuatro nuevas unidades: soluciones de hidratos de carbono, nutrición, semillas oleaginosas y originación, para diferenciar sus ofertas a los clientes. Entre otras cosas, el cambio separa más claramente a las empresas procesadoras de trigo e ingredientes de la compañía de su negocio de comercialización de granos. Fuente: AGriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-2-adm-restructures-business-groups-as-grain-margins-falter

Perspectivas por las exportaciones de soja de EE.UU.: Los ajustes recientes a las proyecciones de exportación de soja plantean preocupaciones sobre el aumento de las existencias finales este año de comercialización. Las proyecciones de exportación para la soja presentadas por el USDA reflejaban información reciente del mercado asociada con el ritmo de las exportaciones y el potencial de exportación extranjera. A pesar de las condiciones de sequía en Argentina, existe la posibilidad de un continuo debilitamiento de las exportaciones. Es necesario retomar el ritmo de exportación de la soja para evitar un escenario que conduzca a un aumento de las existencias finales durante el resto del año de comercialización. Las proyecciones del USDA para las exportaciones de soja del año de comercialización disminuyeron 35 millones de bushels a 2.065 millones de bushels en el informe WASDE de marzo. La reducción es el cuarto mes consecutivo en que disminuyen las exportaciones de soja y señala el potencial de un mayor debilitamiento en los próximos meses. Las exportaciones proyectadas de soja comenzaron el año de comercialización en 2.250 millones de bushels en septiembre pasado y actualmente ocupan 185 millones de bushels más bajas. Fuente: farmdoc Daily  http://farmdocdaily.illinois.edu/2018/03/export-outlook-soybeans.html

El elevado costo agrícola de los desastres naturales y las guerras: Los desastres naturales acelerados por los cambios climáticos y los conflictos humanos provocaron pérdidas por el orden de US $ 96 mil millones a los agricultores de países en desarrollo entre 2005 y 2015. Con sequías y tsunamis, guerras y crisis humanitarias, los productores de Asia, el Caribe y África se vieron impactados por acontecimientos acumulados que acarrearon pérdidas de productividad, quiebra de cosechas y la diseminación de plagas y enfermedades en sus cultivos y animales. La constatación está en el más reciente informe de la FAO, la Agencia para la Alimentación y la Agricultura de las Naciones Unidas, sobre los impactos del clima en la agricultura, divulgado ayer. No hay motivos para aliento, por ahora. En la medida en que el cambio en el clima avanza, los daños en el campo continuarán creciendo. «Esto se ha vuelto lo nuevo normal», dice Jose Graziano da Silva, director general de la FAO.  Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/o-elevado-custo-agricola-dos-desastres-naturais-e-das-guerras.html

–         LOCALES

La OCDE aconseja al Gobierno “reducir barreras” a las importaciones: La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico consideró prioritario que el Gobierno garantice la aplicación en su totalidad de las reformas ya emprendidas, entre las que destaca la tributaria. Asimismo, señala que Argentina necesita mejorar su infraestructura para aumentar su productividad y reducir la brecha de riqueza con los grandes países desarrollados. El estudio sostiene que hacen falta «nuevas actuaciones para reducir las barreras a la entrada y la competencia en los mercados de productos y servicios» para una distribución más eficaz de recursos que genere un mayor crecimiento, ya que el diferencial con los países de la OCDE «es considerable» y no ha disminuido en los últimos años.  Fuente: Agritotal

Soja: primeros lotes cosechados en Córdoba rinden entre 20 y 24 quintales: ras la cosecha histórica de 2017, las estimaciones de producción para la nueva campaña de soja y maíz se vieron recortadas drásticamente ante la falta de lluvias en la mayor parte de la región productiva del país. Desde el Grupo Agroempresa Argentina aseguraron que los mercados hicieron eco de este cambio de escenario en Argentina. Para Sebastián Garramuño, responsable comercial de Acopio de esa entidad, desde mediados de enero, cuando se comenzó a manifestar la sequía, la situación de los productores dio un giro de 180 grados. El nuevo panorama, que se presenta con bajos rindes y nuevos precios, obliga a replantearse las decisiones de venta. Fuente: Agrovoz

Semillas: todos buscan posicionarse en el nuevo mercado tras la ola de compras: Mientras el mercado global de semillas y agroquímicos espera la consolidación de las compras y fusiones de los últimos dos años, en las empresas protagonistas de esas operaciones y en las que no forman parte de esa ola deslizan los movimientos para posicionarse en el país. Germán Glineur, director de Nidera Semillas, ve todas fortalezas en la compra de la compañía por parte de Syngenta. En los últimos tres años, esta empresa se puso a profesionalizar la red comercial con foco en el servicio al cliente y con 150 agrónomos en una red exclusiva para brindar diferentes recomendaciones a los productores en las distintas zonas agroecológicas. «Ahora, con la compra por parte de Syngenta se genera una oportunidad para mejorar la propuesta de valor», señaló Glineur. Fuente: La Nación

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante las fuertes bajas de la jornada previa porque continua la preocupación sobre la menor oferta en Argentina

+ Fuerte baja de los precios de la soja ayer en el mercado de Chicago por una suma de factores que motivaron muchas ventas especulativas para toma de ganancias

+ Las lluvias en algunas zonas productoras de Argentina genero presión de venta aunque el impacto sobre los cultivos sembrados es muy bajo por la época del año

+ El reporte de inspección de embarque de soja estadounidense estuvo debajo de la semana previa en un 47,3% y del año pasado a la misma fecha

+ El acumulado de embarque de soja esta un 12% debajo del ritmo del ciclo 2016/17. La baja responde principalmente a los pocos negocios realizados por parte de China cuando habitualmente se lleva el 60% al 70% del volumen a esta fecha.

+ El escenario climático para el comienzo de la cosecha en Estados Unidos vuelve a traer una proyección mejor para la siembra, que comienza en 3-5 semanas.

+ Hay tensión especulativa sobre los conflictos comerciales disparados por el presidente estadounidense, Trump, vuelve a ser un gran centro de atención. Algunas de las grandes economías mundiales ya reportan la implementación de medidas de represalia contra productos de Estados Unidos

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 25.000 ton de subproducto de soja, del ciclo 2016/17 para acumular 26,56 M de ton y se autorizaron 5.000 ton del ciclo 2017/18 para acumular 317 mil ton. SE autorizaron 3.300 ton de aceite de soja del ciclo 2017/18 para acumular 24 mil ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas,  por ventas técnicas por parte de los fondos especulativos y como consecuencia de las proyecciones de una mayor área sembrada con la oleaginosa en la próxima campaña en Estados Unidos.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 490.536 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-500 mil ton y debajo de los 930.100 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 16.000 contratos de soja, vendieron 9.000 contratos de harina y compraron 1.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por los mejores precios de los demás productos cuando el maíz también tiene el impulso de la demanda de exportación estadounidense

+Los precios futuros del maíz en Chicago no pudieron escapar a la presión bajista de los demás productos, aunque la caída fue mucho menor

+El cereal continúa con una fuerte demanda de exportación que limita las ventas. Ayer se informaron dos negocios importantes de maíz estadounidense

+ El reporte de inspección de embarque de maíz estuvo un 2,3% arriba de la semana previa y un 3,8% del año pasado a la misma fecha.

+  Los importadores están comprando maíz estadounidense al ritmo más rápido desde mediados de la década de 1990, según datos del gobierno de los EE.UU. Esto se debe a que las reducidas existencias en América Latina provocan una prisa por asegurarse cargamentos de grano desde todo el mundo.

+ La sequía en Argentina y los suministros de maíz limitados en Brasil han abierto una ventana de oportunidad para el principal proveedor mundial, Estados Unidos, que tiene el mayor excedente disponible para la exportación.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 107.800 ton de maíz del ciclo 2017/18 para acumular 3,65 M de ton

+En la jornada anterior  el maíz en Chicago cerró con bajas, afectado por las caídas en el trigo y la soja, que ejercieron presión sobre los precios del cereal de grano grueso.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.409.281 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1.000-1.300 mil ton y arriba de los 1.377.244 ton del informe anterior

+ El USDA informo una venta de 115.000 ton de maíz con destino desconocido para entrega 17/18 y 206.000 ton a Japón para entrega 18/19.

+ Se estima que los fondos vendieron 25.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas luego de las pasadas bajas

+ El clima es el principal factor que mueve los precios del trigo en el mercado, mas allá de la gran oferta global

+ Las lluvias de primavera están llegando en algunas zonas del centro del país, con promesas de más cobertura en los próximos dais

+ SE esperan lluvias desde ahora hasta el 26 de marzo en muchas regiones, incluyendo las Dakotas, Minnesota, Iowa, Missouri y gran parte del este del cordón maicero. Las temperaturas se esperan más frías de lo normal para gran parte del centro del país, volviéndose más cálidas para el fin de semana

+ Por la mejora del clima los precios futuros en todos los mercados estadounidenses están registrando bajas

+ Gran parte de las lluvias que se necesitaban en Kansas fueron recibidas en las últimas horas, especialmente en el centro sur del estado productor

+ Los estados de los cultivos de trigo informados por los estados mostro mejoras en el ranking de Oklahoma para la semana pasada pero con Kansas y Texas con un deterioro.

+El reporte de inspección de embarque de trigo estuvo levemente arriba de la semana pasada pero casi un32% debajo del año pasado a la misma fecha.

+ El monitor de cultivos de la Unión Europea dijo que en promedio el trigo blando se espera con un rinde en el 2018 un 1,4% arriba del año pasado. El promedio de rindes podría alcanzar los 61,8 qq/ha, según el informe de MARS.

+Hay clima favorable antes de la siembra de granos de primavera en los países productores del Mar Negro, Rusia y Ucrania, está reforzando las posibilidades de otra gran cosecha de trigo debido a los buenos niveles de humedad del suelo.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 1.542 ton de trigo pan del ciclo 2017/18 para acumular 8,17 M ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, causa de las lluvias que se dieron el fin de semana en las zonas secas de la región de las planicies norteamericanas.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 443.269 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-500 mil ton y arriba de los 428.815 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 13.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago