Desayuno con AGRO 20/08/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 20/08/21 a las 7:45 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS a partir de señales de la continuidad de demanda de la oleaginosa estadounidense por negocios de exportación a pesar de las mejores condiciones climáticas pronosticadas en las regiones productoras de EE.UU. La suba del aceite ayuda también a los precios del poroto

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por compras de oportunidad luego de las pasadas bajas a la espera del informe final del Pro Farmer Crop Tour que estime la cosecha del maíz a partir del relevamiento a campo de los cultivos

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por coberturas de posiciones por la menor oferta en distintos países productores del mundo y la aparición de demanda del cereal

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Se proyectan altos precios de las materias primas hasta la cosecha de 2022: En los últimos nueve meses, Estados Unidos ha establecido un récord de exportaciones agrícolas estadounidenses a China de todos los tiempos. Gregg Doud, ex negociador comercial agrícola de Estados Unidos, no sabe si China alcanzará el nivel prometido de 40.000 millones de dólares para el año, pero cree que existe una posibilidad legítima de que se acerque mucho. Esto también podría traer una fortaleza continua a los precios de las materias primas estadounidenses con el apetito continuo de China por los productos agrícolas estadounidenses. El acuerdo de dos años negociado bajo la administración Trump con China expira a fines de este año. «Tenemos que ser conscientes de que el 1 de enero del próximo año, Estados Unidos todavía tendrá aranceles por valor de 360.000 millones de dólares sobre las importaciones de China», dice Doud. Señala que todos los cambios estructurales negociados en el acuerdo de la Fase Uno se mantendrán, sin embargo, es probable que se produzca otra conversación. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/trade/doud-projects-high-commodity-prices-through-harvest-2022

Variables para sumar a los desafíos de los precios más altos de los alimentos en el mundo: Los escritores del Financial Times, Emiko Terazono y Michael Pooler, informaron esta semana que, “Después de soportar la peor sequía en casi un siglo seguida de un brote de bajas temperaturas, las áreas dentro del cinturón agrícola de Brasil están preparadas para una mayor adversidad a medida que el fenómeno climático de La Niña amenaza con traer más condiciones secas a finales de este año «. «Brasil es una potencia agrícola y un exportador líder de productos básicos como maíz, azúcar, jugo de naranja y carne, pero las alteraciones climáticas de este año han provocado un aumento vertiginoso de los precios del café y el azúcar en los mercados internacionales, al tiempo que han dado más combustible a los comerciantes de maíz alcistas», informó el artículo. El artículo de FT afirmaba que “el daño climático se está propagando a nivel nacional en Brasil tanto para los agricultores como para los consumidores. La escasez de maíz para la industria de alimentos para ganado la ha obligado a recurrir a las importaciones, y se espera que las compras normales en el extranjero de alrededor de 1 millón de toneladas aumenten de 3,5 a 4 millones este año, dijo Cordonnier.  Fuente: FArmdoc Policy https://farmpolicynews.illinois.edu/2021/08/variables-add-to-challenges-of-higher-global-food-prices/

Los altos precios del maíz persistirán en Brasil durante al menos los próximos 6 meses: Los rendimientos del maíz Safrinha en el sur de Brasil han sido extremadamente decepcionantes debido a la sequía y las heladas, pero los precios casi récord del maíz ayudarán a compensar un poco los bajos rendimientos. El dilema para los productores brasileños es si deben vender su maíz para aprovechar los altos precios, o si deben retener parte de su maíz por precios potencialmente aún más altos en el futuro. Grandes ganaderos del sur de Brasil están importando maíz de Argentina y Paraguay para mantener en funcionamiento sus instalaciones. Estas importaciones han ayudado a estabilizar los precios locales del maíz. El precio del maíz importado en el interior de Brasil se ha estabilizado en aproximadamente R $ 95,00 por bolsa según la consultora TF Consultoria Agroeconomica. Los usuarios finales más pequeños que no tienen acceso al maíz importado están pagando más por el maíz en el rango de R $ 100 por bolsa. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Aug19_21-High-Corn-Prices-to-Persist-in-Brazil-for-at-Least-Next-6-Months

• LOCALES

¿Se repite la historia?: como el año pasado, existen altas probabilidades de una nueva Niña: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/se-repite-la-historia-como-el-ano-pasado-existen-altas-probabilidades-de-una-nueva-nina-nid19082021/

Se vence el plazo de la cuotificación para exportar carne vacuna: “Perdimos todos”:  https://www.infocampo.com.ar/se-vence-el-plazo-de-la-cuota-para-exportar-carne-perdimos-todos/

Frente a las dificultades para conseguir cupos, muchos productores usaron al Matba Rofex como “cobertura logística”: https://bichosdecampo.com/frente-a-las-dificultades-para-conseguir-cupos-muchos-productores-usaron-al-matba-rofex-como-cobertura-logistica/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Las influencias externas como los mercados de valores, los precios de la energía y la fuerza o debilidad relativa del dólar estadounidense pueden afectar los precios de los commodities

+La gran debilidad indirecta de otros sectores causó un impacto negativo general en el maíz, la soja y el trigo.

+ Los commodities agrícolas sufren un efecto contagio de caídas de peso en commodities energéticos y metálicos, en medio de preocupaciones por un crecimiento económico mundial por debajo de lo esperado.

+ Los pronósticos de clima húmedo en los Estados Unidos esperan mejorar los cultivos en el Medio Oeste, también impulsa las pérdidas.

+ Los pronósticos meteorológicos exigen que tres sistemas de tormentas diferentes funcionen en Northern Plains, Iowa y Minnesota durante los próximos 10 días.

+ El informe semanal de ventas de exportación del USDA mostró que las ventas de soja llegaron a 67.687 ton. Eso estaba en el rango medio de estimaciones. China fue el principal comprador de la cosecha vieja con 92.300 ton compradas (incluidas 68 mil ton previamente reportadas como desconocidas). Para las ventas de nuevas cosechas, el USDA informó que se reservaron 2,141 MMT. Eso estaba por encima de las estimaciones previas al informe, ya que las ventas a China (508k TM) Egipto (184k TM), México (28,9k TM) y Taiwán (25k TM) se sumaron a los 1.176 MMT ya anunciados a través del sistema de informes obligatorios.

+ China había comprado el 41,4% de la cartera a plazo total de 13,865 MMT al 12/08.

+ Fuera del informe semanal, el USDA anunció dos grandes ventas de exportación de soja de nueva cosecha a través del sistema de informes obligatorios. Los importadores chinos registraron 263.000 TM y México 148.590 ton, del ciclo 2021/22.

+ El día 3 de la gira Pro Farmer mostró que las vainas de Illinois se cuentan un 7,4% por encima del promedio de 3 años para la ruta

+ El día 4 de la gira Pro Farmer tiene los resultados de Iowa y Minnesota que se esperan cuando la gira concluya. Los distritos preliminares del oeste de IA tenían entre un 4,1% y un 17,5% más recuentos de vainas que el año pasado.

+ India ha recortado los impuestos a la importación de aceite de girasol y aceite de girasol crudo y refinado en un 7,5%, según una orden del gobierno, como parte de los esfuerzos para controlar los precios.

+ China importó 7,88 millones de toneladas de soja de Brasil en julio, un 3,7% menos que los 8,18 millones de toneladas del año anterior, según datos de la Administración General de Aduanas.

+La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que la proyección de siembra nacional se reduce en 100.000 hectáreas y cae a 1,7 M Ha para el ciclo 2021/22, de las cuales la siembra avanzó sobre el 6,5 %, registrando un adelanto interanual de 1,2 pp

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 195 ton de poroto de soja, acumulando 4,87 M de ton del ciclo 2020/21.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por las mejores condiciones climáticas pronosticadas en EE.UU. además de la presión de la baja de los demás mercados

+ Se estima que los fondos vendieron 17.500 contratos de soja, vendieron 4.000 contratos de harina y vendieron 7.000 contratos de aceite

MAIZ

+Finalizo el Crop Tour en el Medio Oeste de Estados Unidos. Se esperan los resultados finales

+ El mercado sigue el clima en las regiones productoras

+ Entre el viernes y el lunes, caerán algunas lluvias muy necesarias en las Dakotas, Minnesota e Iowa, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA. El cinturón del maíz oriental verá condiciones mucho más secas durante este tiempo, aunque la mayoría de las áreas verán algo de humedad mensurable.

+ La perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA predice un regreso al clima estacionalmente seco para la mayor parte del Medio Oeste y las llanuras entre el 26 de agosto y el 1 de septiembre, con un regreso al clima estacionalmente fresco a medida que termina el mes.

+ El informe semanal de Ventas de Exportación mostró que los compromisos de maíz de cosecha antigua fueron 216.499 ton para la semana del 12/8. Eso estuvo por encima de las expectativas, ya que México compró 190.100 ton y Canadá compró 62.300  ton. Para la nueva cosecha, las reservas totalizaron 509.987 ton. México fue el principal comprador de nueva cosecha durante esa semana con 307.500 TM reservadas. Las exportaciones acumuladas se reportaron en 65.412 MMT.

+ La gira de cultivos Pro Farmer vio rendimientos de Western IA mayormente por encima de este punto el año pasado. El promedio de los tres distritos sin ponderación fue de 192,1 pb frente a 179,5 en el mismo punto del año pasado. Los números completos de IA y MN están programados para publicarse esta noche

+ El día 3 de la gira Pro Farmer vio muestras de rendimiento de maíz de Illinois un 6,5% por encima del promedio de 3 años a 196,20 bpa. Las rutas del oeste de IA tienen un promedio de 192,47 bpa.

+ Minnesota tiene campos que apuntan a mejores rendimientos que el año pasado.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 98,1% a  nivel nacional, aumentando 3,4% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución aumento la proyección de producción de maíz 2020/21 a 50,5 M de ton desde las 48 M de ton anteriores.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que luego de un avance interquincenal de 4,2 puntos Porcentuales en la recolección de sorgo, culmina la cosecha alcanzando una producción de 3,4 M ton y un rinde medio de 38,9 qq/Ha.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 393 ton de maíz, acumulando 34,47 M de Ton en el ciclo 2020/21

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por las mejores condiciones climáticas pronosticadas para  las regiones productoras del Medio Oeste

+ Se estima que los fondos vendieron 13.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ Los precios del trigo cayeron hasta un 1,25% el jueves después de una ronda de ventas técnicas impulsadas en gran medida por la debilidad de los efectos secundarios en una amplia gama de otras materias primas.

+ Un dólar estadounidense fortalecido género presiones adicionales en el mercado del trigo

+ El informe semanal de ventas de exportación del USDA mostró que se comprometieron 306.678 ton de trigo durante la semana que finalizó el 8/12. Eso estaba en medio de las expectativas de 250  a 500 mil ton. China fue vista como el principal comprador, aunque su compra reportada de 197 mil ton fue cambiada de desconocida anteriormente. Corea del Sur compró 76.6k TM. Las exportaciones de trigo fueron 591.757 ton, llevando el MYTD total a 4,335 MMT.

+El área sembrada con trigo en Inglaterra subió un 28% respecto a la campaña pasada, según informó el Ministerio de Agricultura británico.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que la condición de cultivo del trigo cae 7,9 puntos porcentuales por estrés hídrico y térmico. Actualmente, más del 74 % de las 6,5 M Ha sembradas transitan etapas desde macollaje en adelante.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, acompañando un efecto contagio de una jornada mayoritariamente bajista, además del fortalecimiento del dólar estadounidense

+ Se estima que los fondos vendieron 7.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago