Desayuno con AGRO 2/6/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 02/06/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por el pronostico de clima mas seco en las regiones productoras que pueden afectar los cultivos recién implantados pero limitadas las mejoras por las expectativas de bajas exportaciones estadounidenses

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por toma de ganancias luego de las recientes subas y expectativas de bajas exportaciones en el reporte semanal del USDA por la competencia de Sudamérica

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por preocupación sobre el acuerdo exportador del Mar Negro que Ucrania informa que Rusia no está cumpliendo

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Este mercado climático podría apenas estar comenzando: Ningún meteorólogo a principios de año pronosticó uno de los mayos más secos registrados para el cinturón de maíz del este. Pero eso es lo que se ha desarrollado en los últimos 30 días. Recuerde esto cuando los cultivos entren en la parte crítica del clima de verano del ciclo de crecimiento. El último pronóstico predice que este patrón podría continuar hasta la última parte de la próxima semana (9 de junio) antes de que veamos un cambio potencial. A diferencia de la semana pasada, se espera que las temperaturas de esta semana excedan lo normal, exasperando la situación seca y sometiendo a la cosecha a un estrés continuo. Dado que los fondos comerciales llevan posiciones de fondos cortos poco comunes en esta época del año, la falta de un cambio en el patrón climático podría conducir a «una carrera hacia las salidas», lo que resultaría en un repunte de cobertura de cortos. El comercio observará para ver si el cambio de patrón se concreta en las próximas dos semanas. La primera calificación de la cosecha de maíz del año se publicó esta semana e informó que el 69 % de la cosecha fue calificada de buena a excelente, por debajo de la estimación comercial de 71 % de buena a excelente y 4 % por debajo de los niveles del año anterior. El promedio de cinco años para las calificaciones de la primera condición es del 71%. Durante los últimos cinco años, las calificaciones iniciales del maíz han sido del 73 % en 2022, 76 %, 70 %, 59 % y 79 % en 2018. Con el pronóstico actual cálido y seco, anticipamos que la calificación de bueno a excelente caerá la próxima semana, que podría sustentar el mercado hasta que se materialice la lluvia en la parte seca del país. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/this-weather-market-could-just-be-getting-started

Ucrania dice que Rusia otra vez bloquea el acuerdo de exportación de granos del Mar Negro: El Ministerio de Renovación e Infraestructura de Ucrania dijo el jueves que el acuerdo de exportación de granos del Mar Negro negociado por la ONU se había detenido nuevamente porque Rusia había bloqueado el registro de barcos en todos los puertos ucranianos. Un portavoz de la ONU dijo que Rusia había informado a los funcionarios que supervisan la iniciativa que Moscú limitaría los registros al puerto de Pivdennyi, en la provincia ucraniana de Odesa, hasta que todas las partes acuerden desbloquear el tránsito de amoníaco ruso. Rusia acordó en mayo una extensión de dos meses del acuerdo, que cubre tres puertos ucranianos, incluido Pivdennyi, pero ha dicho que la iniciativa cesará a menos que se cumpla un acuerdo destinado a superar los obstáculos a las exportaciones rusas de granos y fertilizantes. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-1-ukraine-says-russia-again-blocking-black-sea-grain-export-deal

Tarifas de fletes se disparan en Mato Grosso con inicio de cosecha de maíz: Mato Grosso es el estado productor de maíz más grande de Brasil y los producto ores del estado habían cosechado el 0,49% del maíz safrinha hasta fines de la semana pasada en comparación con el 2,3% del año pasado y el promedio de 0,54%. Se espera que el estado produzca una cosecha récord de maíz en 2022/23, lo que ejercerá una presión al alza sobre las tarifas de flete para trasladar la cosecha a las instalaciones de exportación. Según el Instituto de Economía Agropecuaria de Mato Grosso (Imea), el costo de transportar maíz por camión durante la tercera semana de mayo desde la ciudad de Sorriso, en el centro de Mato Grosso, hasta el Puerto de Santos, en el sureste de Brasil, fue de R$ 446,57 por tonelada. Esto fue un 7% superior en comparación con el mes anterior y el costo podría aumentar aún más una vez que el ritmo de la cosecha se acelere durante junio. Estas tarifas de flete más altas están reduciendo los márgenes de ganancias de los productores, especialmente ahora que los precios del maíz han disminuido significativamente desde el comienzo del año. Aproximadamente el 60% de la ganancia en Mato Grosso se mueve por camión a las instalaciones de exportación, que es el modo de transporte más caro. El problema de los productores de Mato Grosso son las largas distancias a los puertos brasileños. Por ejemplo, hay aproximadamente 2.000 kilómetros desde Sorriso hasta el puerto más grande de Brasil, Santos. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9616/

• LOCALES

Agrodivisas: Dos gráficos para entender porqué el relato oficial sobre la escasez de dólares es una tontería: https://bichosdecampo.com/agrodivisas-dos-graficos-para-entender-porque-el-relato-oficial-sobre-la-escasez-de-dolares-es-una-tonteria/

Los embarques se achican a la mitad: por la sequía, ingresarán a los puertos 1.285 buques menos: https://www.infocampo.com.ar/los-embarques-se-achican-a-la-mitad-por-la-sequia-ingresaran-a-los-puertos-1-285-buques-menos/

“Daña a las pymes del interior”: fuerte reacción por el decreto de Fernández sobre un subsidio a la harina: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/dana-a-las-pymes-del-interior-fuerte-reaccion-por-el-decreto-de-fernandez-sobre-un-subsidio-a-la-nid01062023/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja registraron mejoras de alrededor del 2% luego de una ronda de compras técnicas en Chicago.

+ Las estimaciones de los analistas antes del informe semanal de ventas de exportación tienen reservas de soja de cosecha antigua entre 100.000 TM de cancelaciones y 300.000 TM de nuevas ventas netas. Las ventas de soja de la cosecha anterior se estiman en hasta 450 mil TM para la semana que terminó el 25/5.

+ De acuerdo al Drought Monitor, el 66% de la región del Medio Oeste se encontraba anormalmente seca al 30 de mayo. Hay previsiones de que Iowa e Illinois, los dos estados de mayor producción de granos gruesos, experimenten una sequía en junio.

+ El Servicio Meteorológico Nacional de EE.UU. muestra que el desarrollo de la sequía se extienda desde el este de Iowa hasta Pensilvania en junio, mientras persiste en el norte de Missouri, el oeste de Iowa y el este de Nebraska. Los modelos de pronóstico eliminaron un poco de la lluvia que ha estado apareciendo en la segunda semana de junio, lo que aumenta el riesgo de que la transición en la atmósfera hacia un patrón más de El Niño se retrase un poco.

+ EE.UU. compró recientemente 179 mil ton de soja, que se enviarán la próxima semana. Los compradores incluyen Perdue Farms y Archer-Daniels-Midland. “Dado que las tasas recientes de molienda de soja en los EE.UU. están en un nivel récord, miramos a varios países, principalmente en Sudamérica, para llenar el vacío en lo que se cultiva a nivel nacional”. Según el presidente de Perdue AgriBusiness, Scott Fredericksen.

+ NASS informó que se procesaron 186,97 Mbu de soja durante el mes de abril. Eso fue un 5,5% menos que en marzo en un día menos de aplastamiento, pero fue un nuevo récord para el mes. Los comerciantes buscaban 184,8 Mbu en promedio. Las existencias de aceite de soja eran de 2,54 billones de libras, en comparación con los 2,39 billones del mes pasado y los 2,5 billones esperados.

+ Agresource proyecta la producción de soja de Brasil para 2022/23 en 155,1 M de ton, una de las estimaciones más alcistas en este momento. Agresource también anticipa que la producción total de maíz de Brasil alcanzará los 127,4 M de ton esta temporada.

+ Los datos oficiales de exportación de Brasil marcaron el programa de soja de mayo en 15,61 MMT. Eso fue un aumento del 47% desde el 22 de mayo.

+ La BCBA informó que las condiciones climáticas, demoran la cosecha de soja, reflejando una demora interanual de 7,3 p.p., principalmente en el sur del área agrícola. Se mantiene la proyección de producción en 21MTn para el ciclo 22/23.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 142.400 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 1,46 M de ton. se autorizaron unas 874.301 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 8,38 M de ton. se autorizaron unas 2.443 ton de poroto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 1 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, como resultado de la preocupación en torno al clima seco en importantes regiones productivas de EE.UU.

MAIZ

+ Los precios del maíz fueron mixtos ayer en Chicago después de que los futuros de julio bajaron ligeramente y los futuros de septiembre subieron

+ Si el clima permanece seco en junio, eso puede ser suficiente para seguir alimentando las subas en las próximas sesiones. Los operadores también esperan la próxima ronda de datos de ventas de exportación del USDA.

+ Las estimaciones comerciales antes del informe semanal de ventas de exportación es ver entre 100000 TM de cancelaciones de cultivos antiguos y 400.000 TM de nuevas ventas netas. Las nuevas reservas de cosecha se estiman entre 0 TM y 300.000 TM para la semana que terminó el 25/5.

+ Se espera que caiga mucha lluvia en partes de las llanuras del sur entre el viernes y el lunes, pero es poco probable que el cinturón de maíz vea grandes cantidades durante el fin de semana y hasta principios de la próxima semana, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA.

+ La nueva perspectiva de 8 a 14 días de la agencia predice un clima más húmedo que resurgirá en partes de las llanuras y el valle del río Ohio entre el 8 y el 14 de junio, con condiciones más cálidas de lo normal que regresarán a partes de las llanuras del norte y la parte superior del medio oeste. .

+ Un acuerdo crítico entre Rusia y Ucrania que permite el paso seguro de buques de transporte a través del Mar Negro recibió recientemente una extensión de 60 días. Sin embargo, los funcionarios ucranianos acusan a Rusia de bloquear el registro de barcos en todos sus puertos y agregan que 50 barcos están esperando inspecciones en aguas territoriales turcas. Rusia no respondió de inmediato a estas quejas. Ucrania ha exportado más de mil millones de bushels de maíz hasta ahora durante el año comercial 2022/23 y también es uno de los principales exportadores de trigo del mundo.

+ La producción de etanol para la semana que finalizó el 26 de mayo mejoró a 1,004 millones de barriles por día según los últimos datos de la Administración de Información de Energía de EE.UU. También fue la primera vez desde mediados de abril que el promedio diario superó el punto de referencia de 1 millón de barriles. Las existencias de etanol se afirmaron un 1% la semana pasada.

+ El cinturón de maíz del este está saliendo de uno de los mayos más secos registrados, señala Jim McCormick, estratega de cobertura de AgMarket.net. “A diferencia de la semana pasada, se espera que las temperaturas de esta semana excedan lo normal, exasperando la situación seca y sometiendo a la cosecha a un estrés continuo”, dice. “Dado que los fondos comerciales llevan posiciones de fondos cortos poco comunes en esta época del año, la falta de un cambio en el patrón climático podría conducir a una ‘aceleración hacia las salidas’ que resultaría en un repunte de cobertura de posiciones cortas.

+ El informe mensual Grain Crushings del USDA tenía 415,74 Mbu de maíz utilizados para etanol en abril. Esa fue una caída del 4,7% desde marzo, pero estuvo cerca del mismo nivel que la temporada pasada. El uso total de maíz fue oficialmente el 64,8% del pronóstico WASDE hasta abril con 3,4 bbu.

+ Los datos de exportación de Brasil tuvieron 385 mil TM de exportaciones de maíz para el mes de mayo. Eso estuvo muy por debajo de los 1,09 MMT enviados el año pasado.

+ Según la BCBA el avance de recolección nacional de maiz es del 28,6 % del área apta. La actual proyección de producción es de 36 MTn, 15 MTn menos que el promedio de las ultimas 5 campañas (Promedio 2017/22: 51 MTn).

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró mixto, la posición de julio cerró con leves bajas, producto del avance de la cosecha brasilera, al tiempo que el resto de los futuros experimentaron aumentos como resultado de la sequía en el Medio Oeste de los Estados Unidos.

TRIGO

+ Los precios del trigo subieron después de que una ola de compras técnicas en el mercado de Chicago

+ Antes del informe de exportación del USDA, los analistas esperan ver ventas de trigo de cosecha vieja entre 100.000 TM de cancelaciones netas y 100.000 TM de nuevas ventas netas en el informe FAS. Las ventas de exportación de trigo de nueva cosecha se estiman entre 200 mil TM y 450 mil TM para la semana que terminó el 25/5.

+Hay incertidumbre en torno a la relación comercial entre Rusia y Ucrania: a pesar de haberse extendido el pacto, continúan las tensiones entre ambos países

+ La Comisión Europea marcó la exportación de trigo de la temporada en 28,4 MMT hasta el 28/5, un 11% más que el ritmo del año pasado.

+ Los datos rusos informaron 12 MMT de existencias de trigo el 1 de mayo, que fue el doble del promedio de 5 años.

+ Varios países están buscando comprar trigo en el mercado internacional

+ Según la BCBA se inicia la siembra de trigo con un avance nacional a la fecha del 6,3 % de las 6,3 M Ha proyectadas para el ciclo 2023/24. Se registra una demora interanual de -7,6 puntos porcentuales

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, en una rueda de compras técnicas y por el exceso de lluvias en el cinturón triguero de China brindó soporte a los precios, siendo este país el mayor productor mundial del cereal