Desayuno con AGRO 19/04/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 19/04/2016 a las 4:30 hs.

`	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	353,0	2,4	MALASIA – PALMA	688,4	4,9
CBOT ACEITE	752,2	3,7	DALIAN – SOJA	538,2	3,1
CBOT HARINA	325,8	2,9	DALIAN -MAIZ	252,6	2,5
CBOT MAIZ	150,5	0,5
CBOT TRIGO	173,8	0,1
FTSE EUROPA	0,39%		DÓLAR/EURO	1,1335	0,18%
HANG SENG	0,80%		DÓLAR/YUAN	6,4715	-0,01%
NIKKEI	3,68%		ORO LONDRES	1234,3	-3,4
S&P	0,65%		PETROLEO BRENT	43,74	0,83

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Se viene La Niña: El jjueves pasado el Centro de Predicción del Clima emitió un alerta de Niña para esta próxima temporada de clima frío. El Niño parece estar debilitando rápidamente y esto es a menudo un signo de una La Niña el siguiente otoño y el invierno. La Niña es, en muchos sentidos, lo opuesto a El Niño. En lugar de debilitar el mercado, la volatilidad se hace más fuertes. El agua del océano a través del Pacífico ecuatorial central se enfría en lugar de calentarse. Para la región de las Llanuras del Norte, los resultados estadísticos relativos a La Niña no son tan clara y evidente como El Niño. Sin embargo, sí aumenta la probabilidad de frío y tormentoso más que el promedio en la temporada invierno. En realidad, para la Niña a seguir El Niño es bastante estándar. Sin embargo, cuando es fuerte El Niño se convierte en fuerte La Niña, la atmósfera se ha sabido reaccionar fuertemente y gire un poco violenta. En todo caso, disminuye las probabilidades de otro invierno suave. Fuente: Agweek http://www.agweek.com/news/weather/4010494-weather-talk-buckle-la-nina

Implicancias del progreso de la siembra de maíz y soja: Cada primavera los mercados de maíz y soja reaccionan con el ritmo de siembra, lo que refleja las expectativas de que un ritmo más rápido o más lento de la siembra puede afectar las decisiones de área y/o rendimientos. Las recientes grandes lluvias en el Delta y en los estados de las planicies y las previsiones de un patrón más tormentoso en el cinturón del maíz han provocado la discusión anual de las implicancias sobre el avance de la siembra de maíz y soja. La definición de lo que constituye la siembra temprana o tardía varía según la región geográfica y probablemente ha cambiado con el tiempo. La caracterización de progreso de la siembra sobre una base nacional, entonces, es algo complicado. Hemos argumentado anteriormente que para el período de 1986 hacia adelante, la siembra en los principales estados productores que se produce después del 20 de mayo para el maíz y el 30 de mayo de la soja se debe considerar tarde en términos de su impacto potencial en los rendimientos promedio nacionales. Usando esta definición, la parte de los cultivos plantados tarde durante los últimos 30 años varió de 4% (2012) a 47% (1995) para el maíz y de 9% (2012) a 65% (1990) para la soja. Fuente: Farmdoc Daily http://farmdocdaily.illinois.edu/2016/04/implications-corn-soybean-planting-progress.html

Aumenta la especulación de que Brasil podría importar maíz de EE.UU.: La especulación está creciendo sobre que Brasil podría iniciar la importación de maíz de los Estados Unidos si el gobierno brasileño elimina temporalmente el arancel de importación del 10% para el maíz traído de fuera del Mercosur. Parece asegurado que la tarifa será levantada por lo que es factible importar maíz de EE.UU. en el noreste de Brasil. En Fortaleza es una de las ciudades más grandes en el noreste de Brasil el maíz se ofrece actualmente en R $ 54.00 por bolsa o $ 7.00 por bushel, que es 56% más que el año pasado a la misma fecha. La importación de maíz en este momento de los EE.UU. costaría alrededor de R $ 44 por bolsa (US $ 5.70 por bushel) si el arancel de importación del 10% se mantuvo en su lugar. Si el arancel del 10% fuera eliminado, el precio bajaría a R $ 40 por bolsa o aproximadamente US $ 5.20 por bushel. El maíz de los Estados Unidos tendría que competir con el maíz de Argentina y el precio actual del maíz de Argentina es de R $ 41 por bolsa o US $ 5.32 por bushel. Por lo tanto, si se elimina el arancel, el maíz EE.UU. sería un poco más barato que el maíz argentino para entrar en el noreste de Brasil. Fuente: Soybean and corn advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Apr18_16-Speculation-grows-that-Brazil-Could-Import-US-Corn

• LOCALES

 

Clima: “El miércoles comienza el cambio”: Los cambios en las condiciones ambientales que operarán a partir del miércoles, marcarán el comienzo de un progresivo mejoramiento en esta difícil situación hídrica que atraviesa el corazón del área productiva del país. La semana comienza bajo condiciones de tiempo inestable y el desarrollo de precipitaciones que se concentrarán especialmente sobre el noreste de la región pampeana y centro del litoral, con tormentas fuertes e importantes acumulados de lluvia. Ayer las lluvias y tormentas más importantes se concentraron en un amplio sector que va desde el sudeste de Santiago del Estero hasta el sur de Corrientes y norte de ER. También las lluvias de importancia tomarían gran parte de Uruguay. Sobre la franja central, tiende a mejorar la situación, aunque se prevé cielo mayormente cubierto y mucha humedad, por lo que no se descartan lloviznas aisladas, pero ya no se esperan tormentas. Fuente: Agrositio

Santa Fe: más de la mitad del área productiva, bajo el agua: El último reporte del Sistema de Estimaciones Agrícolas de la Bolsa de Comercio de Santa Fe -el 13 de abril- comienza con una pregunta que casi todos los productores agropecuarios de la provincia deben estar haciéndose en cada charla sobre la situación hídrica: “¿cuánto vas perdiendo?” Con 7 millones de hectáreas anegadas, la mitad del área productiva santafesina, son pocos los que están al margen de este cuadro catastrófico. Tamberos, apicultores, quinteros, frutilleros, arroceros, algodoneros y agricultores con la gruesa lista para levantar, todos por igual están jaqueados por las desmesuradas precipitaciones, que en algunas zonas acumularon más de 600 o 700 milímetros en pocos días. Fuente: Edición Rural

Clausula Monsanto: no se cuestiona el cobro, sino el método de detección: Productores y representantes de la industria volvieron a manifestar su postura contradictoria sobre el tema del cobro de regalías por la propiedad intelectual incluida en los granos, impulsada por empresas como Monsanto. Cabe recordar que, la semana pasada, el Ministerio de Agroindustria dispuso exigir autorización previa en todos los sistemas de control que se utilicen en el mercado de granos, lo que invalidó los procedimientos de fiscalización de semillas para el cobro de regalías que impulsaba la industria semillera. Esta determinación fue celebrada por las cuatro entidades que integran la Comisión de Enlace agropecuaria. Según declaraciones que reproduce la agencia Télam, Javier Buján, de la Cámara Arbitral de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, aseguró que «no está en discusión el tema del cobro» de regalías; y agregó que «no es Monsanto, es cualquier empresa». Fuente: Agrovoz

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el clima en Argentina que retrasa el avance de la cosecha y hace temer mayores pérdidas productivas

+ La suba del aceite de palma en Malasia contagia a los aceites vegetales y el aceite de soja no es la excepción

+ El mercado de la soja muestra mucha volatilidad por el clima, subiendo por el impacto en los cultivos de Argentina pero limitado por toma de ganancias de los operadores

+ Continúan las lluvias en la región productora del norte de nuestro país

+ En Estados Unidos las condiciones climáticas son mayormente favorables

+ En el pronóstico de 6-10 días se esperan menos lluvias y temperaturas más cálidas en el Medio Oeste.

+ SE esperan buenas condiciones para el comienzo de las siembras de primavera. Todavía no se publica el avance en el informe semanal del USDA

+ Los pronósticos climáticos son seguidos en el corto plazo con algunas lluvias en el Medio Oeste pero con favorables condiciones para las siembras

+ En Estados Unidos las subas de precios impulso las venas de los productores estadounidenses. La mayor parte de las mismas es de la vieja cosecha mientras que algunos le están poniendo precio a la nueva

+ El reporte de inspección de embarque de soja estuvo dentro de lo esperado por el Mercado pero debajo de la semana pasada. Indonesia y Japon fueron los principales destinos

+Safras reporto que la cosecha de soja avanzo 4,5% en la semana hasta el 86% complete vs. el 90% del año pasado y el 88% del promedio

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 60.000 ton de poroto de soja, acumulando 5 M ton en el 2016. Se autorizaron 435.942 ton de subproducto de soja, acumulando 10,65 M ton en el 2016

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, alcanzados por una toma de ganancias tras alcanzar máximos en más de ocho meses. Los precios encontraron sostén en las persistentes lluvias que siguen afectando al área agrícola de Argentina

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 256.822 ton cuando el mercado esperaba un rango de 200-350 mil ton y debajo de los 386.768 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de soja, vendieron 3.000 contratos de harina y compraron 5.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por menor avance de siembra al esperado por el mercado en EE.UU. Hay pronosticado lluvias que demoran la actividad esta semana y sube el petróleo

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que el maíz está sembrado en un 13%, avanzando 9 puntos en la semana y arriba del 7% del año pasado y del 8% de promedio de los últimos cinco años. El mercado esperaba un avance promedio del 15%.

+ El clima es favorable para las siembras de maíz en Estados Unidos a pesar de lluvias que se esperan para esta semana que hará más lento el proceso

+El ultimo pronóstico de 6-10 días es favorece la humedad normal a arriba de lo normal en el Medio Oeste con temperaturas arriba de lo normal

+ Las subas del maíz están limitadas por las activas ventas de los productores estadunidenses y las activas siembras en el Medio Oeste durante el fin de semana

+ En Brasil el clima es mayormente seco en las regiones productoras de safrinia para esta semana. El maíz de segunda en Brasil está en la etapa crítica de floración y necesita lluvias

+ Los cultivos de siembra tardía en Brasil siguen afectados por el calor y la falta de lluvias. Esta situación mantiene firmes los precios del cereal en el mercado doméstico.

+SOMAR de Brasil opina que la escasez de lluvias y las altas temperaturas están estresando los cultivos de maíz de gran impacto.

+ Por la suba de precios en Brasil, el maíz estadounidense llegaría a valores competitivos al noreste de país si se elimina la tarifa de importación extra Mercosur

+ El reporte de inspección de embarque de maíz estuvo debajo de la semana anterior pero mejor a lo esperado por el mercado. Japón, Colombia y México fueron los principales destinos

+ Los negocios de exportación de maíz de Estados Unidos ayuda a los precios. La competitividad que recuperó Estados Unidos como origen en el mercado global.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 234.000 ton de maíz, acumulando 19,80 M Ton en el 2016

+En la jornada anterior el maíz cerró con subas, llegando a máximos de cinco meses ante la expectativa que genera la posibilidad de realizar negocios de exportación con Brasil.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.088.552 ton cuando el mercado esperaba un rango de 800-1.000 mil ton y debajo de los 1.121.902 ton del informe anterior

+ El USDA informo la venta de 344.200 ton de maíz de la campaña actual a destinos desconocidos

+ Se estima que los fondos compraron 12.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con leves bajas, por la mejora de las condiciones de los cultivos de invierno en EE.UU. y la mejora pronosticada para el clima en las regiones productoras

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 57% en la categoría de bueno a excelente, mejorando un punto respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba una mejora. El año pasado a la misma fecha estaba en el 42% en la categoría de B/E

+ El trigo de primavera está sembrado en un 27%, avanzando 14 puntos en la semana y abajo del 31% del año pasado pero arriba del 19% de promedio de los últimos cinco años.

+ El clima en Estados Unidos continúa siendo un factor importante para el trigo. Ahora las lluvias excesivas preocupan a los cultivos en las Planicies

+ La mejora de la condición del cultivo de trigo de invierno es limitada ya que el impacto de las lluvias recientes se espera en los próximos informes del USDA

+ Más lluvias se pronostican para los próximos días pero con montos más suaves y dispersas.

+ En el reporte de inspección de embarque de trigo se observe un volumen mayor a lo esperado por el Mercado y superando la semana anterior, con México, Filipinas y China como los principales destinos.

+SovEcon aumentó la estimación de producción de Rusia a 103 M ton, arriba de 98 M ton previos.

+ SovEcon calculó una producción de trigo de 59 M ton, sobre un total de granos que llegaría a 103 M ton.

+ Se esperan menores exportaciones por parte de Rusia, ante el agotamiento de sus stocks y la firmeza del rublo frente al dólar. Esto podría aumentar la demanda por el cereal norteamericano.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 33.250 ton de trigo pan baja proteína, acumulando 3,42 M Ton en el 2016

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, impulsados por cobertura de posiciones vendidas de los fondos especulativos ante lluvias excesivas en las planicies del sur de Estados Unidos

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 456.924 ton cuando el mercado esperaba un rango de 250-400 mil ton y arriba de los 339.226 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 10.000 contratos de trigo

CIERRE AL	18/04/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	350,6	-0,7	150,0	1,0	173,7	4,8
FOB MIN	356,0	1,0	175,0	1,0	200,0	0,0
FAS TEORICO OF	233,7	-1,1	156,4	2,0	180,6	1,1
FAS MERCADO	247,5	2,8	176,8	-2,1	152,1	-3,5
Datos en dolares oficiales