Desayuno con AGRO 19/12/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 19/12/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS a sus niveles más bajos en casi una semana, debido a que las preocupaciones sobre una recesión económica mundial pesan sobre los precios. Hay mejores pronósticos climáticos en las regiones productoras de Sudamérica

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por la preocupación sobre la demanda a partir de las bajas exportaciones estadounidenses y las perspectivas de una recesión económica global

🌾 TRIGO: operando con SUBAS recuperando las pérdidas de la sesión anterior con un conflicto cada vez mayor entre Rusia y Ucrania que alimenta las preocupaciones sobre los suministros.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El petróleo sube por el optimismo sobre la recuperación de la demanda de China: Los precios del petróleo recuperaron terreno el lunes después de caer más de usd 2 por barril en la sesión anterior, ya que el optimismo de la reapertura de China y la recuperación de la demanda de petróleo superaron las preocupaciones de una recesión mundial. China, el principal importador de petróleo crudo del mundo y el segundo consumidor de petróleo, está experimentando la primera de las tres oleadas esperadas de casos de COVID-19 después de que Beijing relajara las restricciones de movilidad. «A pesar de un aumento en los casos de COVID, el optimismo de reapertura y la política acomodaticia mejoran la perspectiva de la demanda de petróleo», dijo Tina Teng, analista de CMC Markets. El viernes, el medio de noticias Caixin informó que los planes de China para aumentar los vuelos con el objetivo de restaurar el volumen promedio diario de vuelos de pasajeros del país al 70% de los niveles de 2019 para el 6 de enero. Las exportaciones de diésel y gasolina de China continuaron aumentando en noviembre a su nivel más alto en más de un año, ya que las refinerías se apresuraron a agotar sus cuotas de exportación de 2022 y vender el creciente inventario. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/business/energy/oil-climbs-optimism-over-chinas-demand-recovery-2022-12-19/

¿Seguirán rezagadas las exportaciones de cereales de EE.UU.?: A pesar de que el dólar estadounidense cayó casi un 10 % desde septiembre, las exportaciones estadounidenses se han mantenido precariamente lentas. La historia ha indicado que los precios altos a menudo alientan a los usuarios finales a adoptar un enfoque de compra más cauteloso y, por lo tanto, solo compran cuando lo necesitan. Dado que los precios han sido altos desde la primavera pasada (excepto por una caída en el verano y un repunte posterior), han faltado ventas de exportación sólidas en los meses de otoño. El USDA ha reducido las exportaciones de maíz mensualmente desde septiembre. La pregunta es si las exportaciones están o no a punto de mejorar, o si continuará la tendencia de ventas lentas. Desde la perspectiva del comprador, los precios del maíz han caído cerca de 50 centavos en los futuros desde principios de noviembre. Agregue a eso una caída del dólar de aproximadamente 10% y, en teoría, las exportaciones se están volviendo más atractivas. Sin embargo, los problemas con el Mississippi (debido a los bajos niveles de agua y los altos costos de las barcazas) han mantenido los precios del Golfo más fuertes que los de los competidores estadounidenses. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/will-us-grain-exports-continue-to-lag

Productores brasileños de soja gastan más para cultivos 2022/23: Los grandes productores de soja en Brasil utilizaron más recursos de bolsillo para sembrar su soja 2022/23. Los productores de Mato Grosso, por ejemplo, utilizaron sus propios recursos para cubrir el 33% de sus costos de producción, lo que representa un aumento del 10% en comparación con el año pasado. Las tasas de interés más altas de los préstamos para la producción y el aumento del costo de los insumos obligaron a los agricultores a asumir una mayor parte de los costos de producción. Los recursos financieros del Plan Anual de Cosecha 2022/23 de Brasil fueron insuficientes para cubrir los mayores costos de producción en esta temporada de crecimiento, según el Instituto de Economía Agropecuaria de Mato Grosso (Imea). El Plan Cosecha 2022/23 ofreció R$ 340,9 mil millones en créditos de producción (aproximadamente US$ 65,5 mil millones), un 36% más que el año anterior, con condiciones de crédito más favorables para los pequeños y medianos productores. Para los productores más grandes, que son la mayoría de los productores de Mato Grosso, las tasas de interés de los préstamos de producción estaban cerca de la tasa preferencial de Brasil, que actualmente es de 13,75%. Los productores de soja de Mato Grosso necesitaron R$ 58 mil millones para plantar su cosecha de soja 2022/23 frente a R$ 30,7 mil millones en 2021/22. Los productores proporcionaron R$ 18,87 mil millones de sus recursos personales o el 33%. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9443/

• LOCALES

El otro partido de los jugadores de la selección: un estrecho vínculo con el campo: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/regionales/el-otro-partido-de-los-jugadores-de-la-seleccion-un-estrecho-vinculo-con-el-campo-nid16122022/

La faena bovina creció un 3,6% y la producción de carne un 6% en lo que va del año: https://www.clarin.com/rural/faena-bovina-crecio-3-6-produccion-carne-6-va-ano_0_gRX7xuIce5.html

Muerte de plántulas de soja, floración anticipada y hasta síntomas de fitotoxicidad en las zonas afectadas por sequía de la región núcleo pampeana: https://bichosdecampo.com/muerte-de-plantulas-de-soja-floracion-anticipada-y-hasta-sintomas-de-fitotoxicidad-en-las-zonas-afectadas-por-sequia-de-la-region-nucleo-pampeana/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La gran demanda de harina de soja impulsó las ganancias de los contratos de futuros en el mercado de la soja del viernes.

+ Los futuros del aceite de soja cayeron un 1% debido a que los especuladores liquidaron posiciones largas la jornada del viernes en Chicago

+La preocupación de que la fortaleza del dólar norteamericano y la debilidad de la economía mundial, junto con los aumentos de casos Covid-19 en China puedan frenar el fuerte ritmo de las exportaciones de EE.UU., generaron presión bajista y llevaron a las posiciones futuras de la oleaginosa a operar en negativo el viernes.

+ Los miembros de NOPA informaron que se procesaron 179.184 Mbu de soja durante noviembre. Eso fue un 0,15% menos año/año, fue 5,3 Mbu por debajo del mes pasado y estuvo muy por debajo de la suposición promedio comercial de 181,47 Mbu. Las existencias de aceite de soja fueron de 1,630 millones de libras, frente a las 1,530 millones de octubre.

+ Las preocupaciones por la sequía en Argentina crearon un repunte en el mercado de futuros de harina de soja. Argentina es el mayor exportador de harina de soja del mundo, por lo que el daño esperado a los cultivos podría ser un augurio favorable para los productores y procesadores de soja de EE.UU.

+ Argentina ha disfrutado de algunas de las mismas lluvias que han estado cayendo en Brasil durante la última semana, pero la sequía de este año sigue siendo tan grave que el reciente aumento de la humedad aún no es suficiente para sostener los cultivos jóvenes de maíz y soja argentinos.

+ La BCBA informó que el 51% de los más de 16,6 M de ha de soja argentina que se espera sembrar este año fueron sembrados hasta el miércoles. Ese ritmo es un 14,2% más lento que el año pasado, ya que los agricultores han retrasado la siembra con la esperanza de que llueva.

+ Como el tercer mayor exportador de soja del mundo y el mayor exportador de productos de soja procesados del mundo, un mayor daño a la cosecha de soja de Argentina este invierno podría tener algunos impactos alcistas en los precios de la soja de EE. UU.

+ La empresa privada Planalytics estima que el rendimiento de la soja en Argentina es de 2,79 MT/HA, en comparación con la estimación de 3 MT/HA del USDA. Tenían el rendimiento promedio de soja de Brasil en 3,51 TM/HA en comparación con 3,54 del USDA.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 20.000 contratos en el mercado de Chicago al 13 de diciembre, llevando la posición neta comprada a 119.580 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 43.289 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 21,88 M de ton. se autorizaron unas 2.134 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 3,99 M de ton

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, de la mano de la fortaleza exhibida en el mercado de la harina del poroto, sumado a una reciente oleada de exportaciones estadounidenses que potenció los precios de la oleaginosa norteamericana

MAIZ

+ Los mercados de maíz nunca pudieron ganar ningún impulso alcista durante la sesión de negociación del viernes, ya que los futuros de Chicago cerraron más bajos.

+ El amplio nerviosismo de los mercados financieros continuó extendiéndose al espacio de las materias primas, ya que los inversores de todo el mundo siguen sospechando de una posible recesión mundial en 2023.

+La noticia de los ataques con misiles rusos a las zonas claves de Ucrania limitaron las bajas el viernes en Chicago y llevaron a algunas posiciones futuras al alza.

+ StoneX redujo su estimación de cosecha de maíz para Rio Grande do Sul de Brasil a 4,51 MMT, desde 5,38 MMT, citando una sequía en desarrollo en el sur.

+ La BCBA informó que el 42,6% del área de maíz se sembró al 15/12, por debajo del ritmo del año pasado en un 5,1%.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maiz en 6.893 contratos en el mercado de Chicago al 13 de diciembre, llevando la posición neta comprada a 127.106 contratos.

+ En la jornada del viernes maíz en Chicago cerró con bajas, debido a que la constante afluencia de exportaciones ucranianas vía el corredor humanitario del Mar Negro tienden a influenciar a la baja los precios del maíz estadounidense

TRIGO

+ Los precios del trigo bajaron el viernes en Chicago debido a que los fondos de cobertura liquidaron sus posiciones largas en trigo luego de un sistema de precipitaciones invernales a lo largo del país esta semana que ayudó a reponer los niveles de humedad del suelo agotados en las llanuras y el medio oeste de EE.UU.

+La última ronda de ataques rusos contra Ucrania contribuyó a que los precios del trigo de Chicago cerraran casi un 3% más en la semana después de registrar cinco semanas consecutivas de precios a la baja.

+ Las preocupaciones sobre una ola de frío en Europa no pudieron sacar los precios europeos del trigo de territorio rojo, a pesar de las preocupaciones de que una temporada cálida de otoño podría dejar las plántulas de cultivos de trigo blando más susceptibles al riesgo de heladas. Pero prácticamente toda la cosecha de trigo blando de Francia estaba en condiciones buenas a excelentes a principios de la semana pasada, por lo que parece probable que la ola de frío desencadene la latencia invernal para la cosecha de trigo blando.

+ Un alto funcionario presidencial ucraniano, Kyrylo Tymoshenko, dijo a los periodistas dijo que los ataques provocaron varios cortes de energía de emergencia en Ucrania, aunque Tymoshenko no especificó qué instalaciones sufrieron daños.

+ Los flujos continuos de trigo ruso y ucraniano a precios más competitivos terminaron de agregar presión bajista a las cotizaciones estadounidenses, aunque una serie de ataques con misiles rusos contra Ucrania generaron temores acerca de la continuidad del acuerdo de exportación, lo que puso un piso a las bajas y generó que la posición cercana cerrara con leves ganancias.

+ La Comisión Europea informó que se habían enviado 15,4 MMT de trigo para la temporada hasta el 12/12. Eso se compara con los 14.5 MMT de la temporada pasada.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 378 contratos en el mercado de Chicago al 13 de diciembre, llevando la posición neta vendida a 63.004 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró mixto, de la mano de la fortaleza exhibida en el dólar de Estados Unidos, que desincentivó la inversión en el cereal, sumado a los constantes anuncios acerca de mayores tasas de interés en los grandes centros financieros del mundo