Desayuno con AGRO 18/07/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 18/07/2016 a las 8:10 hs.

`	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	390,1	-3,9	MALASIA – PALMA	582,4	4,8
CBOT ACEITE	678,4	-2,6	DALIAN – SOJA	567,8	-7,2
CBOT HARINA	404,4	-2,8	DALIAN -MAIZ	233,7	-5,1
CBOT MAIZ	139,2	0,5
CBOT TRIGO	157,0	0,9
FTSE EUROPA	0,35%		DÓLAR/EURO	1,1057	0,17%
HANG SENG	0,66%		DÓLAR/YUAN	6,705	0,23%
NIKKEI	0,68%		ORO LONDRES	1326,15	-0,85
S&P	-0,09%		PETROLEO BRENT	47,4	-0,21

 

NOTICIAS

• – INTERNACIONALES

Puede la Madre Naturaleza ayudar a un rally en los precios?: Ha sido una semana emocionante en los mercados de cereales por el movimiento del precio de la soja y el maíz al alza arrastrado, aunque a un ritmo mucho más lento. De cara al futuro, lo que sucederá en los mercados durante el próximo mes va a depender del clima. La madre naturaleza dará a los operadores una razón para ser alcista o bajista? «Vamos a seguir viendo el especulador de la soja sobre el maíz», dice Brian Grete de ProFarmer. A pesar de esto es un momento clave de la temporada de crecimiento para el maíz, la soja pareció reaccionar al potencial calor y sequía en la previsión para el final del mes, según Grete. «La razón por el mercado del maíz ha sido reacio a bajar e por el movimiento de calor en el medio oeste», dijo ProFarmer. «Este fin de semana se supone que es perfecta en el medio de la zona de maíz, pero después vemos el calor se mueve “. Fuente: Agweb http://www.agweb.com/article/will-mother-nature-help-grains-rally-naa-anna-lisa-laca/

Hay que acostumbrarse a bajos precios del trigo: El clima es clave, y ahora que el informe de los cultivos está detrás de nosotros, se trata del único factor que mueve el mercado y que continuaran moviéndolo.  El trigo es básicamente un observador de las fluctuaciones de los precios de maíz y la soja, pero sí quedan atrapados en el comportamiento. Como sustituto de maíz (y este año serán un sustituto más grande de lo habitual), al trigo le impacta dónde van los precios del maíz. Cuando el maíz se está moviendo más alto, se trata de la única variable alcista de trigo pueden apuntar a la acción hacia arriba. Pero cuando los precios del maíz se convierten a la baja, el trigo sigue rápidamente. Así fue el caso esta semana, cuando a principios de los modelos meteorológicos de acuerdo sobre las perspectivas a más largo plazo para continuar el clima caliente y seco en el final de julio. El trigo logró acompañar a la escalada del maíz. Pero el jueves, el modelo GFS sugerido que un centro de alta presión se movía sobre la semana próxima Medio Oeste se desplazaría hacia el oeste por la semana siguiente ayudo a los precios. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/markets/analysis/crops/analyst-get-used-to-low-wheat-prices

Los stocks de maíz en Mato Grosso bajaron a 7 días de abastecimiento: Mato Grosso es el mayor estado productor de maíz en Brasil, pero las condiciones cálidas y secas desde abril han afectado gravemente a la cosecha de maíz de safrinia. Las estimaciones de producción de la cosecha de maíz de safrinia en Mato Grosso han ido disminuyendo constantemente desde hace varios meses y muchos observadores sienten que ser menor al avanzar la cosecha. En su última evaluación de la cosecha de maíz en el estado, el Instituto de Mato Grosso de Economía Agrícola (IMEA) redujo la estimación de maíz a 22,2 millones de toneladas. Que es 22,8% debajo de los 26,1 millones de toneladas producidos en 2014/15. Muchos productores en el estado sienten que esta estimación es todavía demasiado optimistas y piensan que la eventual producción de maíz en el estado podrían bajar a 17 o 18 millones de toneladas o incluso más bajo. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jul15_16-Corn-Stocks-in-Mato-Grosso-to-Fall-to-7-day-Supply

• – LOCALES

Comienza un paro nacional de transportistas: Reclaman un nuevo ajuste de tarifas referenciales para acumular un aumento del 73%. Transportistas de granos integrados en la Federación de Transportadores Argentinos (Fetra) y la Confederación Argentina del Transporte Automotor (Catac) realizarán mañana lunes un paro por tiempo indeterminado para reclamar un nuevo ajuste de la tarifa referencial. En abril de este año comenzó a regir un nuevo esquema tarifario indicativo a nivel nacional con un ajuste por inflación anual del 32,3% para fletes con distancias superiores a 300 kilómetros. Fuente: Valor Soja

Soja: Buryaile admite que será difícil bajar las retenciones: En medio de las dudas sobre la conveniencia o no de rebajar en cinco puntos porcentuales las retenciones a la soja, ayer el Gobierno prácticamente blanqueó su posición: por ahora, no va a tomar esa medida, tan esperada por los productores.  En una entrevista radial, el ministro de Agroindustria de la Nación, Ricardo Buryaile, negó que se vayan a bajar las retenciones a la soja en el corto plazo, a pesar de haber sido una de las promesas de campaña de Mauricio Macri. El funcionario dijo que la situación económica es delicada y que cambiaron algunas cosas desde octubre pasado. «Si bien el Presidente se ha comprometido en la campaña pasada a bajar 5 puntos anuales en las retenciones a la soja, también hay una realidad fiscal a la que no se puede ser ajeno», señaló el funcionario. Fuente: Clarín

Primeras tendencias de la campaña de granos gruesos 2016/17: Los cambios anunciados por los meteorólogos, con menos posibilidades del desarrollo de La Niña en la primavera y en el verano, modifican el plan de siembras. «Si el clima tiende a neutro en los próximos meses, podemos esperar lluvias cercanas a las normales en agosto/septiembre; con una napa muy alta como tenemos ahora, sería muy peligroso jugar todas las fichas del maíz a la primera siembra; muchos dejarán un área importante para implantaciones tardías», adelanta Juan Balbín, desde el noroeste de Buenos Aires. «No pudimos sembrar toda el área prevista de trigo por falta de piso», añade. Prevé menos cambios en siembra de soja, que se implanta en una época del año con mayor temperatura y que es más barato de resembrar que el maíz. Principio del formularioPrincipio del formularioPrincipio del formularioFuente: LA Nación

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por los pronósticos climáticos en las regiones productoras de EE.UU. y la expectativa de mejora en la condición de los cultivos de la oleaginosa

+ Hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos en EE.UU. donde los operadores esperan mejoras de las condiciones

+ Los futuros de soja continúan mostrando mucha volatilidad con cierre negativo en la semana pasada y en la última jornada de operaciones por mejores condiciones climáticas en las regiones productoras del Medio  Oeste

+ Durante el fin de semana hubo algunas lluvias en las regiones productoras

+ La demanda de soja da soporte a los precios. El informe del NOPA el viernes mostro molienda de soja por 145.05 M bushels en junio, cerca de lo esperado por los operadores. El volumen reportado fue un record para el mes

+ La cifra de molienda mensual permite proyectar que se va alcanzar la proyección anual del USDA para la campaña

+ Además, semanalmente se reportan nuevas ventas externas de soja estadounidense que hace que el acumulado de la nueva campaña este superando el volumen del año pasado a la misma fecha.

+ China vendió 300.386 ton de soja de sus reservas o un 99,7% del total ofrecido, en una licitación de sus reservas temporarias

+ China en junio importo 7,56 M ton de soja en junio, levemente debajo de lo importado en mayo por 7,66M ton y debajo de los 8,09 M ton de junio de 2015. El acumulado del año está un 9,9% arriba del año pasado a la misma fecha.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 15.579 contratos en el mercado de Chicago al 12 de julio, llevando la posición neta comprada a 144.859 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 14 de julio estaba cosechado el 98% del área de soja (del total sembrado de 20.653.470 hectáreas) vs. el 100% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 19.792.100 ha)

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 5.874 ton de aceite de soja, acumulando 3,86 M de Ton en el 2016. Se autorizaron 21.156 ton de subproducto de soja, acumulando 19,96 M ton en el 2016.

+ En la jornada de ayer los futuros en Chicago cerraron con bajas, mercado presionado por pronósticos de clima levemente menos amenazantes que los pronosticados para el Medio Oeste. Algunos pronósticos agregaron lluvias y disminuyeron el calor proyectado para la semana próxima.

+ USDA informo que los exportadores habían vendido 320.000 t0n de soja a destinos desconocidos para entrega en el 2016/17.

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impacto del clima en algunas regiones productoras donde el cereal se está desarrollando con falta de humedad aunque hoy se espera una  mejora en la condición de los cultivos

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos del cereal en EE.UU. SE espera la condición de sin cambios a con una leve mejora

+ La semana pasada los futuros de maíz cerraron con bajas sin poder sostener el rebote por compras tardías de fondos. El cierre de la semana fue negativo también

+ El cultivo de maíz está en plena etapa de polinización del cultivo y el clima es fundamental para el buen desarrollo

+ El índice de vegetación en gran parte del cordón maicero se reporta en buenas condiciones a mediados de julio, aunque algunas áreas del valle del rio Ohio al este de los grandes lagos muestra áreas de estrés.

+ Algunos campos de maíz necesitan humedad por las altas temperaturas. Las lluvias asiladas favorecen el alivio al estrés de los cultivos.

+ Los basis de maíz en EE.UU. están bajando, principalmente por compradores de etanol y de feedlots, mientras que los exportadores mantienen firme los valores por la necesidad de cumplir los negocios.

+ El agregado Agrícola del USDA en Ucrania reporta que la producción de maíz podría alcanzar las 26.98 M ton en 2016/17, frente  a la estimación oficial del USDA estimada en 26 M ton. Las exportaciones se proyectan 800 mil ton más altas que los datos oficiales

+ LA cosecha de maíz de safrinia en Mato Grosso se estima ya en la mitad del área sembrada

+ Strategie Grain reduce la producción de maíz de la UE 2016/17 en 500 mil ton a 61,7 M ton. La estimación oficial del USDA es de 63,83 M ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 92.851 contratos en el mercado de Chicago al 12 de julio, llevando la posición neta comprada a 14.216 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 14 de julio estaba cosechado el 57% del área de maíz (del total sembrado de 5.990.570 hectáreas) vs. el 77% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.033.450 ha)

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 100.000 ton de maíz, acumulando 21 M Ton en el 2016.

+En la jornada de ayer el maíz en Chicago cerró con bajas, por el clima en las regiones productoras del Medio Oeste y el buen desarrollo de los cultivos.

+ Se estima que los fondos vendieron 13.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compas de oportunidad ante la reciente baja de precios pero limitada por la gran oferta global.

+ Los precios del trigo están actuando como seguidor de los demás productos pero presionados por la gran oferta global

+ El precio del trigo de invierno es el más presionado por la proyección de producción de EE.UU., arriba de lo esperado inicialmente

+ Los negocios de trigo en el mercado internacional muestran demanda de países del norte de África y de Medio Oriente pero las ofertas estadunidenses no están competitivas

+ Según el IGC, el precio promedio de trigo blando colorado de invierno en EE.UU. es de usd 185 por ton, debajo del precio ofrecido por Francia de usd 186 por ton.

+ Argelia compro trigo y se especula que fue de oferta de la  UE y este de Europa

+ Egipto compro 300 mil ton de trigo a un precio promedio de usd 174,99 por to para embarque en agosto. 180 mil de Rumania y 120 mil de Rusia.

+ Las lluvias en regiones productoras de Europa podría afectar la calidad del trigo en Alemania mientras que en Francia la producción puede ser menor a lo esperado inicialmente

+ Francia dijo que el 49% de la cosecha de trigo blando está en condiciones buenas a excelentes al 11 de julio, una caída del 59% de la semana anterior, reflejando el impacto de las condiciones adversas que obligaron a los analistas a recortar la cosecha.

+ Strategie Grains en Francia recorto la producción de trigo 2016/17 de la UE en 1,2 M ton, a 145,50 M ton. La estimación actual del USDA es de 156,5 M ton.

+ La producción de trigo de Ucrania 2016/17 se proyecta en 24,46 M ton, según el agregado agrícola del USDA, arriba de la estimación oficial de 24 M ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 10.297 contratos en el mercado de Chicago al 12 de julio, llevando la posición neta vendida a 134.383 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 14 de julio estaba sembrada el 73% del área de trigo (del total a sembrar de 5.336.294 hectáreas) vs. el 82% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 4.371.127 ha)

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 5.290 ton de trigo pan, acumulando 2,50 M Ton en el 2016.

+ En la jornada de ayer el trigo en Chicago cerró con bajas,  presionado por la venta de fondos y la gran oferta mundial y estadounidense junto con la escasa demanda

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de trigo

CIERRE AL	15/07/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	394,1	-4,1	138,7	-2,2	156,1	-3,4
FOB MIN	430,0	-5,0	180,0	0,0	210,0	0,0
FAS TEORICO OF	271,0	0,1	162,1	2,3	191,3	2,7
FAS MERCADO	289,4	4,0	175,0	0,0	164,9	0,0
Datos en dolares oficiales