Desayuno con AGRO 18/02/15

Todo lo que hay que saber sobre el AGRO para comenzar el día informado

 

COTIZACIONES al 18/02/2015

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	370,6	0,3	MALASIA – PALMA	635,4	4,4
CBOT ACEITE	711,2	-1,3	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	378,4	1,1	DALIAN -MAIZ	394,0	-0,2
CBOT MAIZ	152,9	-0,4
CBOT TRIGO	197,7	1,2
FTSE EUROPA	0,03%		DÓLAR/EURO	1,1373	-0,34%
HANG SENG	0,19%		DÓLAR/YUAN	6,2556	0,10%
NIKKEI	1,18%		ORO LONDRES	1206,5	-3
S&P	0,16%		PETROLEO BRENT	61,45	-1,08

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Puede la soja moverse más allá de usd 10 con una gran cosecha viniendo?: El gran reporte de Perspectiva de Siembra del USDA está a más de un mes de su publicación, pero con futuros de soja cerca de los usd 10 por bushel, el 2015 será un gran año para el cultivo que, a pesar que impacto en la retracción del maíz en los últimos años, se mantuvo crecimiento en los últimos años en Estados Unidos. En los últimos tres años el área de siembra de soja aumento, y se espera que lo continúe haciendo este año, con más de 85 millones de acres de soja como “una razonable expectativa”, según el economista Darrel Good de la Universidad de Illinois. En los años recientes, los productores encontraron más y más incentivos, en una escala nacional, para sembrar más acres de maíz, mientras que algunos analistas esperan que este año sea diferente por las condiciones actuales del mercado. Hay una gran demanda por la soja estadounidense actualmente en el mercado exportador, seguro, pero una gran presión por la potencial gran cosecha en Sudamérica (presionada por la Madre Naturaleza actualmente) y el impulso de la mayor oferta interna puede causar otra tendencia, con una ventana de cambio de año a año entre la siembra real y la expectativa previa. Fuente: Agriculture

La crisis de Ucrania puede dar una mano a las exportaciones de maíz de Rusia: Puede la intervención de Moscú en Ucrania tener resultados favorables para los productores de Rusia? La crisis de Ucrania y el impacto en la moneda del país y en su economía está llevando una expectativa negativa para los productores de Ucrania. La consultora en Kiev UkrAgroConsult está que la siembra de maíz del país podría bajar entre 5-7% ese año, una caída motivada por el incremento de los costos para la importación de semilla, combustible y fertilizante por el colapso de dos tercios del valor de la moneda local frente al dólar durante este año. “El costo del fertilizante nitrato de amónico tuvo un incremento del 140%” en comparación con el año pasado, según la consultora. “Los costos para la siembra del maíz están mas altos”, solo un poco debajo de usd 900 por hectárea. Fuente: Agrimoney

Los productores brasileros vendieron 38% de su soja vs. el 54% en promedio: Los productores de soja de Brasil continúan siendo lentos vendedores de su cosecha de soja 2014/15. Según el reporte de Safras & Mercado, los productores en Brasil habrían vendido el 38% de su cosecha anticipada de soja 2014/15 en comparación con el 58% del año pasado y el 54% del promedio. El 38% vendido representa un avance del 6% en comparación con el mes anterior. En el principal estado productor de Mato Grosso, los productores habrían vendido aproximadamente el 55% de su cosecha de soja en comparación con el 69% del promedio. La cosecha de soja en el estado está avanzada en el 25%. El segundo estado productor de Paraná donde la cosecha de soja alcanza el 17%, el 23% está vendido contra el 36% vendido el año pasado y el 41% del promedio. En el tercer estado productor de Rio Grande do Sul se vendió el 18% comparado con el 30% del año pasado y el 31% del promedio. Fuente: Soybean and Corn Advisor

 

• LOCALES

 

Proyecciones complicadas: El clima viene acompañando en la zona, y los cultivos muestran una muy buena evolución en general. Se esperan rindes que estarán por encima del promedio. Sin embargo, las proyecciones de resultados se dan recortadas por retenciones a las exportaciones, quebranto ante precios bajos para los commodities en el mercado internacional, que además están recortadas fuertemente por retenciones a las exportaciones que fueron fijadas en un contexto de mercados con precios mucho más altos, y costos más bajos. Para siembras en campo propio para cubrir los costos (directos y de estructura) en trigo hace falta un rinde de indiferencia de 69 qq/ha. Para maíz, que requiere una inversión mucho más alta que la del trigo, el rinde de indiferencia para cubrir costos totales es de 124 qq/ha. El quebranto proyectado es elevado en maíz, y no se alcanzarán estos rindes. Fuente: Agritotal

Parecidas pero diferentes: Brecha de los precios de exportación de la cebada: Parecen similares pero son muy distintos: la brecha de precios de exportación entre la cebada cervecera y la forrajera se duplicó en el último año. En lo que va del presente mes de febrero se declararon exportaciones argentinas de 32.386 toneladas de cebada cervecera a granel a un valor promedio ponderado de 263,8 u$s/tonelada. En ese mismo período se registraron colocaciones de 71.012 toneladas de cebada forrajera a un precio promedio de 193,8 u$s/tonelada. La brecha entre ambos productos, que actualmente se encuentra en un 36%, en febrero del año pasado se ubicaba en un 16% (252,2 versus 216,6 u$s/tonelada. Fuente: Valor Soja

El Ministerio de Agricultura estuvo presente en la Fiesta Nacional del Trigo: El Ministerio de Agricultura Ganadería y Pesca de la Nación participó en la 59° Fiesta Nacional del Trigo. Una de las más importantes y antiguas de todo el país. La misma se desarrolló en la localidad de Leones, provincia de Córdoba, y promovió múltiples jornadas técnicas sobre el cultivo del trigo. A su vez se llevó a cabo la exposición agrícola, industrial, comercial, rural, y de servicios. El subsecretario de Agricultura, Juan Maceira, destacó la importancia del Sistema de Información Obligatorio de Granos (Siogranos) “Permitirá generar transparencia en las operaciones, en base a la determinación de precios de referencias” Y agregó que «el próximo mes de marzo, en Leones organizaremos una jornada en donde se explicarán alcances y modos de operatoria de este sistema». «Es muy importante la participación en estos festejos tradicionales, que cuentan con una larga historia” .Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por señales de demanda ante un lento avance de la cosecha de soja en Brasil por lluvias así como lentas ventas de los productores. Suba de la harina de soja por demanda doméstica en Estados Unidos es también un factor de sostén

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas pero no contagian al aceite de soja.

+ Los precios de los granos finalizaron la jornada anterior mayormente con subas, luego que los operadores estadounidenses regresaran del feriado mientras que otros mercados continuaron sin actividad, en especial por las celebraciones del Nuevo Año Lunar, aunque la demanda de soja nunca descansa.

+ El mercado internacional estuvo con mucha volatilidad con nervios por la situación de la deuda en Grecia y el conflicto sin solucionar en Ucrania

+El reporte de embarques de soja fue mayor a lo esperado por el Mercado, aunque se espera un ritmo más lento de los mismos en relación a los primeros cinco meses del año comercial aunque la atención esta puesta ya en los compromisos para el 2015

+ Las inspecciones de embarque fueron un 10% inferior a la semana previa pero el acumulado supera en un 16,5% el volumen del año pasado a la misma fecha cuando la proyección total del USDA es tan solo de un incremento del 9% al 31 de agosto cuando finaliza el año comercial.

+ El informe mensual de molienda de soja de EE.UU. de enero totalizo un record de 162,7 millones de bushels cuando el mercado esperaba un rango de 162-163 millones y debajo de diciembre. El record anterior de enero fue en el 2010 de 162,397 millones de bushels.

+ El acumulado de la molienda del año comercial está en paridad respecto del año pasado, pero con una firme demanda de exportación de la harina de soja. El actual ritmo de molienda sugiere que el acumulado del año comercial podría alcanzar las 1.790 millones de bushels, 5 millones menos que la última proyección del USDA

+ El ritmo de molienda ayudo a aumentar los stocks de aceite de soja del NOPA en un 15% respecto de diciembre.

+ Safras & Mercado estima que los productores brasileros tienen vendido el 38% de la cosecha 2015 de soja, debajo del 58% de un año normal a esta época del año.

+ Oil World estima la cosecha de soja de Brasil 2014/15 en 91 M ton vs. la estimación del USDA de 94,5M ton

+ Oil World estima la cosecha de soja de Argentina 2014/15 en 56 M ton vs. la estimación del USDA de 56 M ton

+ El gobierno de Malasia informo que va a mantener el impuesto a las exportaciones de aceite de palma en 0 hasta fines de marzo. Malasia esperaba reanudar con el impuesto a las exportaciones de aceite de palma en marzo. Malasia espera aumentar las exportaciones de aceite de palma por cinco eses para impulsar la demanda.

+ SGS estima que las exportaciones de aceite de palma de Malasia entre 1 y el 15 de febrero totalizaron 510.832 ton debajo en 6,3% respecto del 1 al 15 de enero.

+ Intertek Agri Services estima que las exportaciones de aceite de palma de Malasia entre 1 y el 15 de febrero totalizaron 508.955 ton debajo en 4,9% respecto del 1 al 15 de enero.

+ El clima en las regiones productoras de Brasil y Argentina son mayormente favorables para la soja

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, por compras generadas a partir de señales técnicas que llevaron a los precios de la posición marzo nuevamente arriba de los usd 10 por primera vez en más de un mes.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 1.335.647 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1,25-1,45 M ton y debajo de los 1.485.490 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y vendieron unos 1.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando variados, con mejoras contagiadas por los demás productos pero presionado nuevamente por la caída del petróleo que impacta en los precios del etanol

+ La gran oferta que continua disponible del maíz continua presionando al mercado a pesar de la expectativa que los productores estadounidenses sembraran menos maíz en el 2015

+ Las inspecciones de embarque de maíz estadounidense estuvieron dentro de las expectativas del mercado pero debajo de la tasa pronosticada por el USDA para el resto del año comercial. El acumulado del año hasta la fecha está arriba del año pasado mientras que el gobierno proyecta un retroceso del 6% en el año comercial.

+ El acumulado de inspección de embarque está en un 1,49% arriba del año pasado a la misma fecha

+ Las inspecciones de embarque de sorgo estadounidense fueron nuevamente muy buenas, aumentando 58% respecto de la semana anterior. El acumulado de inspecciones esta un 275% arriba del año pasado a la misma fecha

+ Ucrania sembraría una menor área de maíz, dado que los productores enfrenta una moneda débil a causa del conflicto con Rusia

+ UkrAgroConsult dijo que el área de siembra de maíz en Ucrania para el 2015 podría bajar entre 5-7% desde el área del 2014 de 4,6M ha.

+ Se estima que en Brasil ya está cosechado el 11% del maíz de primera, arriba del 8% de la semana previa. La siembra de maíz de segunda (después de la soja) se estima en un 25% completa

+ Los operadores están a la expectativa de las proyecciones de área de la conferencia sobre perspectivas anuales de EE.UU. que realiza el USDA esta semana.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, en seguimiento a la mejora de la soja luego de operar con mucha volatilidad en el regreso del feriado estadounidense. Hay señales técnicas alcistas para el cereal

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 724.900 ton cuando el mercado esperaba un rango de 700-900 mil ton y arriba de los 700.990 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por noticia de compra de trigo estadounidense por parte de Egipto y preocupación por el clima en algunas zonas productoras estadounidenses

+ Los futuros encontraron en algunos momentos de la jornada previa soporte por contagio con la suba de la soja

+ Reportes muestran que vendedores rusos todavía tienen que completar órdenes de ventas a Egipto por acuerdos realizados antes de la imposición del impuesto a la exportación del cereal por parte del gobierno

+ Luego del cierre del mercado Egipto anuncio una licitación para licitación para comprar trigo de Estados Unidos para usar el crédito de exportación otorgado por el país. Está buscando para comprar embarque en abril

+ Las inspecciones de embarque de trigo estuvieron levemente por arriba de lo esperado por el mercado pero todavía debajo del nivel que se necesita para alcanzar el pronóstico del USDA del año comercial que finaliza el 31 de mayo. El acumulado del año está un 30% debajo de los niveles del 2013, mientras que el gobierno proyecta solo una caída del 19% en el año.

+ SE pronostica clima frio para fin de esta semana en el centro y este del Medio Oeste que puede afectar al trigo blando colorado de invierno que no tiene suficiente cobertura de nieve, aunque algunas regiones recibieron cobertura durante el fin de semana. Mayores probabilidades de precipitaciones sobre el área de siembra de trigo duro colorado de invierno.

+ Hay clima favorable en las regiones productoras de trigo de Francia, Alemania, Gran Bretaña y Polonia

+ FranceAgriMer dijo que el 92% del trigo blando de Francia está en condiciones de bueno a excelente vs. el 74% del año anterior

+ UkrAgroConsult dijo que al 13 de febrero el 40% de los cultivos de invierno de Ucrania están en condiciones de bueno a excelente vs. el 59% del año pasado, 42% en condición satisfactoria vs. el 34% del año pasado y el 18% en condición pobre vs. el 7% del año pasado.

+ La agencia de estadística de Rusia dijo que los stocks de granos al 1 de febrero son de 29,2 M ton, un 15% arriba del año pasado

+ La Unión de Granos de Rusia dijo que los exportadores todavía necesitan embarcar 1 M ton de trigo fuera de Rusia para cumplir los contratos celebrados antes de la limitación de las exportaciones impuesta por el gobierno, según Reuters

+ El Ministro de Agricultura de Rusia informo que el país exporto 23,616 M ton de grano entre el 1 de julio y el 11 de febrero, aumentando un 31,6% respecto del año anterior

+ SovEcon dijo que Rusia podría exportar más de 2M ton de trigo entre febrero y junio

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró variado, con subas al inicio de la jornada pero luego con bajas al cierre de la operatoria. Primeramente contagiada por la soja pero luego presionado por noticias de que Rusia continua completando ordenes de exportaciones a Egipto

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 401.937 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-450 mil ton y arriba de los 397.661 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 1.000 contratos de trigo

CIERRE AL	17/02/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	370,3	6,3	153,3	0,9	196,5	0,7