Desayuno con AGRO 18/12/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 18/12/19 a las 6:30 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Economistas dice que en acuerdo comercial entre EE.UU. y China tiene muchas vueltas: Los granos han tenido una buena racha más alta: el maíz ganó 17 ¢ en tres días, la soja subió cuatro días seguidos y 10 de los últimos 11 días, y el trigo subió 30 ¢ en tres días. Por lo tanto, es posible que debamos realizar una corrección a corto plazo antes de reanudar la tendencia alcista. Pero no se equivoquen, los fundamentos ciertamente han cambiado la semana pasada con el acuerdo de USMCA, el acuerdo comercial de la Fase 1 de China, el aumento del 5% de Argentina en los impuestos a la exportación al 12% y el voto Brexit del Reino Unido (permitiendo un acuerdo comercial entre Estados Unidos y el Reino Unido para ser negociado) De hecho, esta ha sido una semana positiva para la agricultura y, por lo tanto, es poco probable que termine la tendencia alcista pronto. Otra noticia positiva es la noticia económica mundial que parece estar indicando que el mundo está saliendo de la recesión, con el Dow / S & P de Estados Unidos llegando a nuevos máximos históricos de ayer, e incluso la UE ha visto los niveles de acciones más altos en cuatro años. Aparece el arrastre de una economía mundial que se hunde y se verá respaldado por la reducción de las tensiones comerciales entre los principales actores. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/this-us-china-trade-agreement-has-a-lot-of-teeth-analyst-says

Economistas predicen otro año de mercados estables: Joe Outlaw, un destacado economista de la Universidad de Texas. Sus pensamientos sobre la perspectiva de la economía agrícola durante la reunión anual de la Federación de la Oficina Agrícola de Iowa del 3 al 4 de diciembre: «No hay sol y arcoíris allá afuera», dijo Outlaw durante su presentación. Si hay buenas noticias, dice, puede ser que los agricultores de Iowa estén mejor que muchos productores en otras partes del país. «Estás en la mejor forma de cualquiera», dijo a la audiencia, aunque agregó que el mayor obstáculo de Iowa puede ser que los alquileres en efectivo sean demasiado altos y no puedan justificarse por los niveles de precios de maíz o soja de hoy. Outlaw, quien investiga para el Congreso mientras escribe proyectos de ley agrícolas, dijo que los dos últimos proyectos de ley agrícolas incluyeron intentos de ayudar a los agricultores, pero que simplemente no había suficiente dinero disponible para realmente hacer el trabajo. Y los pagos del Programa de Facilitación del Mercado que se distribuyen en un esfuerzo por compensar las pérdidas de los agricultores estadounidenses debido a la guerra comercial con China son útiles, pero solo son una curita. Fuente: AgUpdate https://www.agupdate.com/iowafarmertoday/markets/economist-predicts-another-year-of-flat-markets/article_95acce26-1ce8-11ea-9a2c-1fed92eacbc0.html

Los stocks de maíz de Brasil son ajustados, hay compañías importando: El Departamento de Economía Rural del estado de Paraná (Deral) indicó que el maíz de temporada completa en el estado tiene un 43% de desarrollo vegetativo, un 40% de floración y un 17% de grano de relleno. El maíz tiene una calificación de 0% pobre, 8% promedio y 92% bueno. El maíz de temporada completa en Rio Grande do Sul está sembrado en un 90% en comparación con el 93% del año pasado y el promedio del 95% según AgRural. A pesar de que el maíz todavía se está plantando en el estado, Emater / RS estima que el 1% del maíz en la región de Santa Rosa en la parte noroeste del estado ha sido cosechado. Emater califica el maíz como 39% en desarrollo vegetativo, 22% de polinización, 35% de grano de relleno y 4% de maduración. Conab estima que el estado producirá 6 millones de toneladas de maíz en 2019/20, lo que representa un aumento del 3.6% en comparación con el año pasado. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Dec17_19-Brazil-Corn-Stocks-Tight-Companies-Already-Importing-Corn

• LOCALES

“Proponemos que se nos de la facultad de aumentar las retenciones tres puntos más”: Alberto Fernández anunció que propondrá aumentar tres puntos más las retenciones en el marco del proyecto de emergencia social y económica que envió al Congreso. “Estamos proponiendo que se nos dé la facultad de aumentar las retenciones tres puntos más“, dijo Fernández en diálogo con Reynaldo Sietecase. De todas maneras, aclaró que convocará a las entidades del sector agropecuario antes de avanzar en ese sentido. “No lo voy a imponer, vamos a tomar las decisiones en conjunto“, expresó en relación a la promesa que le hizo a la Mesa de Enlace durante la campaña electoral. “Aspiro a que en los primeros días de enero podamos constituir la Mesa de Contrato Social, y la gente del campo tiene que estar ahí, porque es muy importante”, aseguró el presidente de la Nación, al tiempo que remarcó que entiende el enojo de los dirigentes. “Tienen que entender que el sentido es volver a poner en orden el enorme desorden que hay en la economía argentina”, agregó. Fuente: Infocampo

El cambio de retenciones le aportaría u$s 1.200 millones extras al gobierno: Luego de la desorientación que generaron en primera instancia los cambios en el esquema de retenciones, por la complejidad normativa y la amplitud de conceptos del decreto 37/2019, desde la Fundación Mediterránea establecieron cuánto han subido los tributos para cada producto, qué impacto fiscal tendrá y un posible efecto «desalentador» en el sector agropecuario. La primera conclusión es que, en casi todos los productos del agro (los manufacturados y algunas economías regionales mantienen los $ 3 por dólar) la suba de los Derechos de Exportación (DEX) fue cercana a 5% respecto de lo que regía el viernes previo a la publicación de la norma en el Boletín Oficial. Como resultado, la soja y sus derivados pasaron de tributar 24,7 a 30 %; el resto de los granos saltó de 6,7 a 12 %; y un conjunto detallado de productos -entre los que se encuentran carne, leche en polvo y harina de trigo- pasaron a pagar 9% frente al 5% que representaban los $ 3 por dólar (la suba es del 4 % en este segmento). Fuente: Agritotal

Carnes: Argentina superaría el millón de toneladas exportadas en 2019: Las exportaciones de carnes rojas (vacuna, cerdo y pollo) alcanzarían 1.140.000 toneladas en 2019, de acuerdo con un informe de coyuntura realizada por Farias Consultores.  “Prácticamente se triplicaron respecto a las 430.000 toneladas exportadas en 2016. Se exportarían 850.000 toneladas de carne vacuna, 262.000 toneladas de carne aviar y 27.500 toneladas de carne porcina, con aumentos del 51, 36 y 18 por ciento respectivamente”, sostiene el informe elaborado por el economista Ramiro Farías. Fuente: Agrovoz

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias ante las pasadas subas a la espera de mayor demanda de exportación estadounidense

+ El aceite de palma en Malasia opera con una fuerte baja que contagia al aceite de soja

+ Un proyecto de ley de gastos del gobierno de los EE.UU. que extiende los créditos fiscales para la industria del biodiesel hasta 2022 y retroactivamente hasta su vencimiento en 2018, impulsa las subas de los futuros del aceite.

+Los futuros del aceite de soja fueron 68 puntos más altos después del martes, impulsados por la acción de la Cámara para restablecer los créditos de mezcla.

+ El aceite de palma de Malasia continúa subiendo de precio, después de haber logrado tres ganancias consecutivas, hasta niveles importantes desde el comienzo de la recuperación de octubre.

+ Por otra parte, el acuerdo comercial de fase uno entre los EE. UU. Y China es otro factor importante en las alzas registradas, pero los mercados necesitan conocer más detalles respecto al posible incremento de las ventas de soja estadounidense para el mercado chino para continuar con dicha tendencia.

+ IEG Vantage, anteriormente Informa, estima que la siembra de soja en 2020 en EE. UU. Será de 86,3 millones de acres.

+ El proyecto de ley de emergencia extiende la posibilidad de aumentar en 3 puntos porcentuales los derechos de exportación de la soja, hasta el 33%

+ DJVE: no hubo registro de exportaciones de soja y subproductos

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, en sintonía con la recuperación del mercado de aceite de soja que arribó a un máximo de los últimos dos años, según mencionaron operadores.

+ Se estima que los fondos compraron 8.000 contratos de soja, compraron 2.500 contratos de harina y compraron 7.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias ante la espera de una mayor demanda de exportación

+ El Mercado recibe soporte de la mejora de la soja, además de la situación del aumento de impuestos a las exportaciones argentinas de maíz

+ IEG Vantage, anteriormente Informa, estima que la siembra de maíz en 2020 en EE. UU. Será de 94,1 millones de acres.

+ Los precios FOB del maíz argentino mostraron bajas por el impacto del impuesto y la competencia de EE.UU.

+ El proyecto de ley de emergencia extiende la posibilidad de aumentar en 3 puntos porcentuales los derechos de exportación del maíz, hasta el 15%

+ DJVE: no hubo registro de ventas de exportación de maíz argentino

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, principalmente alentados por el contagio de la fortaleza en los mercados de soja y trigo.

+ Se estima que los fondos compraron 9.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por competencia en el mercado exportador aunque limitado por el aumento de impuestos en Argentina

+ El mercado de trigo opera como seguidor del resto de los productos pero con la atención en el desarrollo de los cultivos en el hemisferio norte

+ Hay señales de demanda de exportación estadounidense que ayudan a los precios del cereal más allá de la preocupación del clima en las regiones productoras

+ IEG Vantage, anteriormente Informa, estima que la siembra de trigo en 2020 en EE. UU. Será de 44.3 millones de acres.

+ Se informó que la siembra de trigo en Ucrania es un 10% menor que las plantaciones del año pasado, el informe sugiere que se sembraron alrededor de 5,9 millones de hectáreas de trigo de invierno. La sequía fue un problema este otoño.

+ Japón emitió una licitación internacional de trigo por 148.405 TM, con 53.801 TM provenientes de los EE. UU.

+ El proyecto de ley de emergencia extiende la posibilidad de aumentar en 3 puntos porcentuales los derechos de exportación del trigo, hasta el 15%

+ DJVE: no se registraron negocios de exportación de trigo

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, dado que los fondos de inversión continuaron desarmando posiciones bajistas como consecuencia de las expectativas de un aumento en las exportaciones

+ Se estima que los fondos compraron 5.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago