Desayuno con AGRO 18/05/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 18/05/20 a las 8:05 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

China insta a las compañías de alimentos a aumentar los suministros por temor a una mayor interrupción de COVID-19: China ha pedido a las empresas comerciales y procesadores de alimentos que aumenten los inventarios de granos y semillas oleaginosas como una posible segunda ola de casos de coronavirus y que el empeoramiento de las tasas de infección en otros lugares suscite preocupaciones sobre las líneas de suministro mundiales. Se instó a los comerciantes de granos privados y estatales, así como a los productores de alimentos, a adquirir mayores volúmenes de soja, aceite de soja y maíz durante las llamadas al Ministerio de Comercio de China en los últimos días, dijeron a Reuters tres fuentes comerciales. “Existe la posibilidad de un colapso en las tuberías de suministro debido a las infecciones por coronavirus. Por ejemplo, un puerto de origen o destino podría cerrar «, dijo un comerciante senior de uno de los principales procesadores de alimentos de China, que estaba en una llamada la semana pasada con las autoridades para discutir las compras. “Nos han aconsejado que aumentemos las existencias, mantengamos los suministros más altos de lo que normalmente tenemos. Las cosas no se ven bien en Brasil «, agregó, refiriéndose al principal proveedor de soja de China y un exportador clave de carne donde el número de casos de coronavirus ha superado a los de España e Italia. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-health-coronavirus-china-food/china-urges-food-companies-to-boost-supplies-on-fears-of-further-covid-19-disruption-idUSKBN22T052

La frontera entre EE. UU. Y China está más cerca de la confrontación: El 15 de enero, parecía que Estados Unidos y China habían evitado un rápido descenso a una nueva Guerra Fría. Cuatro meses después, el virus ha provocado la peor crisis de salud global en al menos un siglo, matando a más de 300.000 personas y sumiendo a la economía mundial en una profunda recesión. La pandemia también ha revivido todos los peores escenarios sobre los lazos entre Estados Unidos y China, acercándolos más a la confrontación que en ningún otro momento desde que las dos partes establecieron relaciones hace cuatro décadas. Desde las cadenas de suministro y las visas hasta el ciberespacio y Taiwán, las dos economías más grandes del mundo están intensificando las disputas en varios frentes que realmente nunca callaron. Trump incluso expresa frustración con el pacto comercial, uno de los pocos compromisos que impiden que las luchas retóricas se extiendan al mundo real. El jueves, Trump dijo que no quiere hablar con Xi y que Estados Unidos «ahorraría $ 500 mil millones» si cortara los lazos con China. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/trade/us-china-edge-closer-confrontation

En Brasil los ingresos por exportaciones agropecuarias superan los US $ 10 mil millones por primera vez en abril: Los ingresos por divisas de las exportaciones brasileñas de agronegocios alcanzaron un máximo histórico en abril, superando los US $ 10 mil millones por primera vez. El valor es un 25% más alto que el registrado en abril del año pasado, cuando los envíos generaron US $ 8.18 mil millones. En una nota, el Ministerio de Agricultura informó que el registro reflejaba el aumento en los envíos de soja, cuyo principal mercado de importación era China. Según el Ministerio, los envíos de semillas oleaginosas crecieron un 73,4% en abril, alcanzando un total de 16,3 millones de toneladas exportadas, casi 7 millones de toneladas más en la comparación año tras año. El volumen generó un salto en los ingresos, que pasó de $ 3.30 mil millones en abril de 2019 a $ 5.46 mil millones en abril de este año. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/receita-com-exportacoes-do-agro-supera-pela-primeira-vez-us10-bi-em-abril.html

• LOCALES

Que dice el anuncio del BCRA sobre el acceso al créditos subsidiados a productores: A través de la comunicación A 7018, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) comunicó a las entidades financieras que a partir del próximo lunes no podrán otorgar los créditos subsidiados con tasa anual del 24% a productores o empresas agrícolas que tengan un acopio de su producción de trigo y/o soja por un valor superior al 5 % de su capacidad de cosecha anual. “El directorio del BCRA tomó una serie de decisiones tendientes a garantizar la rentabilidad positiva de los depósitos en pesos en el sistema financiero, para las empresas, como para las personas y para los productores agropecuarios que liquiden cosecha“, explicó el BCRA en forma oficial. Fuente: Infocampo

Nuevas criticas por discriminación al campo en otorgamiento de creditos: La Confederación de Asociaciones Rurales de Buenos Aires y La Pampa mostró su profunda preocupación la decisión adoptada por el Banco Central de la República Argentina (Comunicación «A» 7018 del BCRA) de discriminar al campo al restringir el otorgamiento de créditos al 24 % solamente a aquellos productores pymes que tengan acopiada no más del cinco por ciento de su cosecha de trigo y/o soja. En síntesis, las pymes agropecuarias que pretendan aspirar a un crédito a dicha tasa deben vender casi la totalidad de su cosecha de trigo y/o soja, y no mantener granos almacenados en acopios o silos bolsa. Y en el caso de las compañías grandes, las que no hayan comercializado el 95 por ciento de su cosecha, se les incrementará la exigencia de capital mínimo por riesgo de crédito de toda financiación. Fuente: Agritotal

Trenes. Entre enero y abril creció un 23% el transporte de granos y otros productos: Según un informe de Trenes Argentinos Cargas (TAC), en los primeros cuatro meses del año aumentó un 23% el volumen de productos agrícolas transportados en trenes, actividad que fue eximida de cumplir la cuarentena obligatoria por la pandemia de coronavirus. Entre los principales productos que se movilizaron a lo largo del país figuran granos, azúcar envasada, rollizos de madera y el carbón de coque. El dato que dio a conocer TAC da cuenta que entre enero y abril de 2019 se registró un total de 1.347.485 toneladas transportadas por medio de los trenes, mientras que en los mismos meses de 2020 se desplazaron 1.661.677 de toneladas de productos. Fuente: La Nación

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impacto de algunas lluvias durante el fin de semana así como impulsado también por la expectativa de demanda

+ Durante el fin de semana hubo lluvias más grandes de lo esperado a través del medio oeste central y un mayor optimismo de que China continuará con las compras agrícolas que se comprometieron a comprar en el acuerdo comercial de la Fase Uno.

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia muestran importantes subas que contagian al aceite de soja en Chicago

+ El mercado de soja espera hoy el informe semanal sobre el avance de la siembra en EE.UU. Se espera una siembra del 51/54%

+ SE esperan nuevos negocios por parte de China luego que el gobierno impulsara a las empresas a abastecerse por un potencial recorte en el comercio mundial por el coronavirus

+ Las relaciones entre Estados Unidos y China siguen siendo afectadas. Los dos países se han estado atacando el uno al otro con respecto a la respuesta de cada uno a la pandemia de coronavirus en curso. «Los ataques de Covid-19 en China y Estados Unidos parecen haber llevado el deterioro de las relaciones bilaterales hasta el punto de ruptura», dijo a Bloomberg Gao Zhikai, un antiguo intérprete del difunto líder supremo Deng Xiaoping.

+ China realizó algunas compras importantes de granos en Estados Unidos a principios de esta semana, pero aún está por verse si el país podrá cumplir sus promesas de acuerdo comercial de fase uno.

+ Operadores comerciales afirman que China estaría aumentando su nivel de compras con el fin de alcanzar los objetivos de la fase 1 del acuerdo comercial firmado con Estados Unidos. En sentido contrario influirían los elevados stocks de soja que se mantienen a nivel internacional, dada la posible reducción de demanda que estos volúmenes podrían implicar a futuro.

+ El reporte mensual de molienda del NOPA del viernes totalizo 171.750 M de buses en el mes de abril, arriba de las estimaciones de los analistas pero un 5,3% debajo del dato de marzo. El número fue record del mes de abril, superando el nivel record anterior del 2018 en 6,7%.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 23.557 contratos en el mercado de Chicago al 12 de mayo, llevando la posición neta comprada a 32.465 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 95.180 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 8,46 M de ton. Se autorizaron 1.037 ton de poroto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 5,77 M de ton. Se autorizaron 3.330 ton de aceite de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 1,70 M de ton

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, por la mejora en la demanda de oleaginosa estadounidense, fundamentalmente como consecuencia de compras chinas.

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de soja, vendieron 1.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impacto de algunas lluvias en las regiones productoras de maíz en EE.UU. que podrían retrasar las siembras

+ El precio del petróleo está mostrando recuperación que contagia también al maíz estadounidense

+ Hoy se espera el informe del avance de las siembras en EE.UU. SE espera una siembra entre el 82/84%

+ Los precios del maíz se reafirmaron ligeramente el viernes debido al optimismo general de las exportaciones, aunque la expectativa de una cosecha de maíz estadounidense potencialmente récord todavía acecha en el fondo, lo que limita las ganancias.

+ China estaría aumentando el ritmo de compras para alcanzar los objetivos acordados en la fase 1 del acuerdo comercial que firmó con Estados Unidos. De todas formas, la gran superficie que se planea destinar en el país norteamericano a la siembra de maíz y las estimaciones del USDA de que además se daría una cosecha récord reducirían las ganancias en los contratos.

+ En Ucrania, la consultora APK-Inform estima que las exportaciones de maíz 2020/21 del país caerán alrededor del 2% a 28 M de ton.

+ En Francia, la consultora FranceAgriMer estima que el 11% de la cosecha de maíz de este año se ha sembrado antes del 11 de mayo, frente al 77% de hace una semana.

+ Argelia compró 40 mil ton de maíz de origen opcional (pero probablemente de Argentina) en una licitación internacional que cerró ayer. El grano se enviará a principios de julio.

+ Citando precios demasiado altos, un procesador surcoreano transmitió todas las ofertas en su licitación internacional para comprar 55 mil ton de maíz. El grano habría llegado en octubre. Otro grupo de importadores surcoreanos compró 50 mil ton maíz de Sudamérica en una licitación internacional que se cerró a principios de esta semana, junto con 17 mil toneladas de harina de soja. Ese grano llegará a principios de agosto.

+ El clima en las regiones productoras de maíz en EE.UU. es un factor de seguimiento para el mercado

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 23.902 contratos en el mercado de Chicago al 12 de mayo, llevando la posición neta vendida a 214.054contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 420.085 ton de maíz del ciclo 2019/20 para totalizar 22,15 M de ton.

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, por las mejoras en las ventas de cereal estadounidense efectuadas a China.

+ Se estima que los fondos compraron 2.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de la oferta global que tiene altos stocks del cereal ante un demanda más calma por el coronavirus

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos de trigo en EE.UU., con expectativas de un deterioro

+ Los precios del trigo bajaron el viernes por la preocupación de la combinación de grandes reservas nacionales y la dura competencia en el extranjero.

+ El precio FOB del trigo de EE.UU. está por debajo del trigo de Francia y Ucrania pero no hay muchos nuevos negocios que convaliden la diferencia del precio.

+ FranCeAgriMer informó que el trigo esta un 55% en la categoría de bueno a excelente, bajando 2 puntos respecto de la semana previa

+ FranceAgriMer estimo que las exportaciones de trigo de Francia 2019/20 fuera de la UE alcanzara las 13,3 M de ton, un 38% arriba del año pasado.

+ Las exportaciones de trigo de Ucrania 2019/20 han superado los 19,7M de ton, dejando solo 500 mil ton antes de enfrentarse a las cuotas gubernamentales para el año comercial actual, que finaliza el 30 de junio. El ministerio de agricultura del país indicó a principios de esta semana que no aumentaría el actual límite.

+ El analista APK-Inform estima que las exportaciones de trigo de Ucrania 2020/21 podrían caer un 17,5% a 16,5 M de ton.

+ Se espera que la actual cosecha de trigo de la India alcance los 107,2 M de ton. El país ha disfrutado de un clima generalmente favorable durante gran parte de la temporada de crecimiento.

+ Egipto es el principal importador mundial de trigo, pero el país todavía produce una buena cantidad de grano a nivel nacional. El ministerio de agricultura de Egipto estima que los agricultores locales han cosechado más de 2,5 M de ton hasta ahora. La cosecha de la cosecha 2019/20 tiene aproximadamente un 80% de avance.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de trigo en 858 contratos en el mercado de Chicago al 12 de mayo, llevando la posición neta comprada a 2.982 contratos.

+ DJVE: en el día del viernes se autorizaron 50.000 ton de trigo pan del ciclo 2020/21 para totalizar 1,47 M de ton.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago con bajas, consecuencia de las precipitaciones sobre las zonas productivas en los principales exportadores a nivel mundial.

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago