Desayuno con AGRO 18/04/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 18/04/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por el impulso de la demanda a partir de las nuevas compras de soja por parte de China y la fuerte mejora de los precios del aceite de soja por las perspectivas de aumento de la demanda

🌽 MAIZ: operando con SUBAS alcanzando su nivel más alto en casi una década, respaldado por la escasez de suministros mundiales y una perspectiva de producción afectada por la guerra entre Rusia y Ucrania y las condiciones climáticas desfavorables de EE.UU.

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por la menor oferta global ante la continuidad de la guerra y preocupación por la oferta estadounidense ante el deterioro de los cultivos de invierno

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Las existencias mundiales de cereales se reducen sin una solución rápida a la vista: Hay nueve productos básicos de granos y semillas oleaginosas de EE.UU. cuyo suministro de existencias finales se había reducido sustancialmente con respecto a solo dos años antes. Si bien es normal tener recortes en las existencias finales aquí y allá a lo largo de la historia, no es normal tener nueve productos básicos con existencias finales ajustadas al mismo tiempo. El maíz, la soja, el trigo de invierno, el trigo de primavera, la canola, el algodón, la cebada, la avena y el sorgo tienen existencias limitadas debido a una combinación de fuerte demanda en los últimos dos años y condiciones de cultivo imperfectas el año pasado. Cuando las existencias finales se reducen, o se percibe que se reducen, los precios de las materias primas suben. Comprender la realidad de las existencias limitadas (especialmente de maíz y soja en los Estados Unidos) de cara al 2022 fue clave para poder equilibrar el panorama mundial de la oferta y la demanda. Las existencias finales mundiales de maíz y soja también tenían una tendencia a la baja en 2022. Fuente: Farm Progess https://www.farmprogress.com/commentary/world-grain-stocks-shrink-no-quick-fix-sight

Ucrania sube en el 2022 el pronóstico del área de siembra de primavera a 14 millones de hectáreas: El Ministerio de Agricultura de Ucrania revisó el viernes al alza su pronóstico para el área que se sembrará con cultivos de primavera de 2022, sin dar ninguna razón para la nueva perspectiva. Este año podrían sembrarse alrededor de 14 millones de hectáreas de varios granos, cereales y oleaginosas, en comparación con la previsión anterior de 13,4 millones de hectáreas, dijo el ministerio en un informe. La superficie cultivada es aún menor que en 2021 debido a las hostilidades en algunas regiones de Ucrania provocadas por la invasión rusa. Ucrania sembró un total de 16,9 millones de hectáreas de cultivos de primavera en 2021. El ministerio dijo que los agricultores ya habían comenzado a sembrar trigo de primavera, cebada, guisantes, girasol, colza, remolacha azucarera y soja. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-1-ukraine-ups-2022-spring-sowing-area-forecast-to-14-mln-ha

El maíz representó el 12,5% de la producción de etanol de Brasil en 2021/22: La cosecha de caña de azúcar 2021/22 en Brasil está completa y la cantidad de etanol producido a partir del maíz continúa aumentando a un ritmo constante. La producción de etanol de Brasil en 2021/22 totalizó 27.550 millones de litros, un 9,3% menos que el año anterior. El etanol producido a partir de maíz en 2021/22 totalizó 3.470 millones de litros, un 34,3% más que el año pasado. El etanol a base de maíz representó el 12,5% de la producción de etanol de Brasil en 2021/22. El etanol producido a partir de la caña de azúcar disminuyó un 13,3 % en 2021/22. Mato Grosso es el estado líder en producción de etanol a base de maíz en Brasil con 3.000 millones de litros producidos en 2021/22. Esto se compara con los 2190 millones de litros producidos en 2020/21. Para la temporada 2022/23, se estima que Mato Grosso producirá 3,59 mil millones de litros de maíz. En 2022/23, se estima que 8,35 millones de toneladas de maíz producido en Mato Grosso se destinarán a la producción de etanol, o aproximadamente el 20% de la producción de maíz anticipada del estado. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9178/

• LOCALES

Trigo 2022/2023: cinco claves para ganar en rindes: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/agricultura/trigo-20222023-cinco-claves-para-ganar-en-rindes-nid17042022/

Los precios de la soja argentina no se recuperaron más luego del aumento de retenciones a la harina y el aceite aplicado por el gobierno: https://bichosdecampo.com/los-precios-de-la-soja-argentina-no-se-recuperaron-mas-luego-del-aumento-de-retenciones-a-la-harina-y-el-aceite-aplicado-por-el-gobierno/

Se reactiva el ingreso de camiones a los puertos tras el levantamiento del paro de transporte: https://www.clarin.com/rural/reactiva-ingreso-camiones-puertos-levantamiento-paro-transporte_0_Emt0MkJdXG.html

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja subieron ganancias moderadas en la operatoria de Chicago el jueves pero impulsadas por la demanda de exportación.

+ El USDA reporto el jueves el informe semanal de ventas de exportación, pero también varios negocios nuevos de ventas diarias que dieron soporte por la demanda por parte de China

+ SE informaron 389.000 toneladas de soja para envío a China. Del total, 121.000 toneladas se entregarán durante el año comercial 2021/2022 y 268.000 toneladas se entregarán durante el año comercial 2022/2023. SE informaron otras 272.000 toneladas de soja recibidas durante el período del informe para su envío a China durante la campaña comercial 2022/2023. SE informaron otras 177.000 toneladas de soja para entrega a destinos desconocidos durante la campaña comercial 2021/2022.

+ Las ventas semanales de exportación de soja se informaron como 548.913 TM durante la semana que terminó el 4/7. Eso fue inferior a las 800 mil MT de la semana pasada, aunque en línea con las estimaciones previas al informe. Las exportaciones de soja fueron 806.538 TM, lo que dejó el total de la temporada en 45,13 MTM, o el 78% del pronóstico WASDE.  Para la nueva cosecha, USDA reportó 458mil TM de ventas de soja con China comprando 267 mil TM del total. Las ventas a plazo totalizaron 8,92 MMT a partir del 7/4, un 51% más que el año pasado. China posee 2/3 del negocio.

+ NOPA está listo para publicar los datos de molienda de marzo. Antes de la publicación, los analistas esperan que los miembros de NOPA procesaron 181,991 Mbu de soja en marzo. Las estimaciones oscilan entre 179,2 y 186 Mbu, en comparación con los 177,98 del año pasado y los 165,05 Mbu de febrero.

+ el agregado agrícola del USDA en Brasil pronostica que los productores brasileños expandirán el área sembrada de soja a un ritmo más lento, a 42,5 millones de hectáreas (ha) en 2022/23, frente a los 40,7 millones de hectáreas sembrados en la temporada 2021/22. pronostica una producción de soja para 2022/23 de 139 millones de toneladas, por encima de la cosecha estimada de 124,8 MMT de esta temporada, suponiendo que las condiciones climáticas vuelvan a la normalidad.

+ El pronóstico del agregado del USDA se basa en las condiciones y tendencias actuales del mercado, que incluyen una fuerte demanda, precios altos y un tipo de cambio favorable. Sin embargo, la guerra entre Rusia y Ucrania y las consiguientes preocupaciones sobre el suministro de fertilizantes pueden limitar la expansión. Las exportaciones de soja se estiman más bajas en 77 MMT para 2021/22, luego se pronostica que repuntarán a 87 MMT para 2022/23.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 8.218 contratos en el mercado de Chicago al 12 de abril, llevando la posición neta comprada a 171.873 contratos.

+ DJVE: en el día miércoles se autorizaron unas 3.649 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 1,35 M de ton. se autorizaron unas 13.025 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 4,59 M de ton.

+En la jornada del jueves la soja en Chicago cerró con subas, por reportes de ventas de soja estadounidense con destino a China para el presente ciclo comercial y para la nueva campaña

MAIZ

+ Hoy se espera el informe del USDA sobre el avance de la siembra del cereal en EE.UU. con demora en relación a otros unidos a la misma época

+ Los precios del maíz el jueves en Chicago se mantuvieron en un entorno alcista, con preocupaciones sobre posibles retrasos en la siembra de EE. UU. y granos de Ucrania no disponibles para la exportación, lo que desencadenó otra ronda de compras técnicas.

+ Los datos semanales de ventas mostraron que se vendieron para exportación 1,333 MMT de maíz viejo durante la semana que finalizó el 7/4. Eso fue en el extremo superior de las estimaciones y un máximo de 4 semanas. China fue el comprador exclusivo de la nueva cosecha durante la semana, habiendo agregado 408 mil TM a sus negocios futuros. Los compromisos a plazo se ubicaron en 2.97 MMT a partir del 4/7. Los compromisos de la cosecha 21/22 estaban en 55,77 MMT, o el 85,7% de la proyección del USDA

+ el presidente Joe Biden hizo un anuncio a principios de la semana pasada de que la administración permitiría el uso de E15 durante todo el año (por lo general, está restringido durante los meses de verano). Algunos expertos creen que la medida aumentará la demanda de etanol en 300 millones de galones.

+ Corea del Sur compró 68mil ton de maíz para alimentación animal de orígenes opcionales en una licitación internacional. El grano llegará alrededor del 10 de agosto.

+ El agregado agrícola del USDA estima la producción de maíz brasileño en 118 MMT para el 22/23. Su pronóstico de marzo para la cosecha anterior fue de 115 MMT, y sugiere que el aumento de 3 MMT año/año por el aumento del área, ya que se prevé que el rendimiento caiga ~2%. El pronóstico oficial de producción 21/22 de USDSA es de 116 MMT.

+ FranceAgriMer informó que su pronóstico de exportación de maíz para el 21/22 fue de 5,8 MMT, 100k más que el pronóstico de marzo. Las existencias, sin embargo, crecieron a 2,02 MMT desde 1,97 en su estimación anterior.

+ El agregado agrícola del USDA pronostica que el área de maíz de Brasil 22/23 se expandirá en un millón de hectáreas (ha), a un total de 22,5 millones de hectáreas, y la producción superará los 118 millones de toneladas.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maiz en 7.646 contratos en el mercado de Chicago al 12 de abril, llevando la posición neta comprada a 369.952 contratos.

+ DJVE: en el día miércoles se autorizaron unas 1.023 ton del ciclo 2021/22 para totalizar 22,94 M de ton

+ En la jornada del jueves el maíz en Chicago cerró con subas, por compras de cobertura antes del fin de semana largo con buen reporte de exportaciones semanales estadounidenses del cereal

TRIGO

+ Hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos en EE.UU., con seguimiento de los operadores en la calidad del trigo de invierno

+ Los precios del trigo el jueves en Chicago enfrentaron recortes sustanciales en una ronda de ventas técnicas y toma de ganancias, pero se mantienen en niveles históricamente altos por la guerra entre Rusia y Ucrania y las preocupaciones persistentes sobre la baja calidad de la cosecha de EE. UU.

+ USDA reportó 96.141 TM exportaciones de trigo para la semana que terminó el 4/7 en su informe semanal de Ventas de Exportación. Eso fue inferior a las 156.000 toneladas de la semana pasada y estuvo por debajo del rango de las estimaciones previas al informe. Las reservas de trigo de nueva cosecha se informaron en 225.217 TM de la semana, lo que dejó el libro a plazo en 1,903 MMT. Eso es un 4% menos que las ventas en la temporada actual.

+ La consultora Strategie Grains recortó ligeramente sus estimaciones para la producción de trigo blando de la Unión Europea en 2022/23, a 126,7 M de ton, una disminución interanual del 3,2 %, si se concreta. El grupo también elevó ligeramente sus estimaciones para la producción de maíz de la UE en 2022/23 a 67,1 M de ton.

+ Egipto (GASC) compró 350mil TM de trigo para entrega a principios de junio. La venta fue principalmente de origen francés con 240mil, aunque se incluyó Bulgaria por 60 mil TM y Rusia vendió 50k mil TM.

+ Argelia reservó un cargamento cada uno de Rumania y Bulgaria en su licitación internacional.

+ Varios países importadores de trigo continúan buscando realizar negocios con el cereal, entre ellos Jordania, Japón y Taiwán

+ El agregado agrícola del USDA de Brasil estima que el área sembrada de trigo 22/23 crecerá a 3,4 millones de hectáreas, con una producción que llegará a casi 9 MMT. La expansión de los cereales se pronostica sobre el aumento de los precios y la demanda mundial, agudizada por el conflicto armado en la región del Mar Negro. Aunque los productores brasileños tienen espacio para expandir la siembra, la gran pregunta es si tendrán suficiente fertilizante para hacerlo.

+ Una reducción en los insumos también conduciría a rendimientos más bajos, aunque el impacto será desigual en todo el país y dependerá, al menos en cierta medida, del clima.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de trigo en 2.680 contratos en el mercado de Chicago al 12 de abril, llevando la posición neta comprada a 16.639 contratos.

+ DJVE: en el día miércoles se autorizaron unas 50.000 ton de trigo pan del ciclo 2022/23 para totalizar 6,27 M de ton y unas 1.000 ton del ciclo 2021/22 para totalizar 14,27 M de ton

+ En la jornada del jueves el trigo en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias ante desalentadoras ventas de exportación estadounidense a pesar de la preocupación por los cultivos