Desayuno con AGRO 17/12/14

Todo lo que hay que saber sobre el AGRO para comenzar el día informado

COTIZACIONES al 17/12/2014

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Rusia bloquea exportaciones de trigo por la recesión: La economía de Rusia está sangrando, mayormente a través de su moneda nacional, el rublo que perdió la mitad de su valor en el último año, una señal que se intensificó recientemente (10% fue en un solo día de esta semana). El comienzo de esta semana, las tasas de interés subieron en casi 7% en un esfuerzo de contener la devaluación de la moneda. Esto está impactando en el sector agrícola del país y está por implementar restricciones a las exportaciones para asegurar la suficiente oferta para abastecer la necesidad domestica principalmente de trigo, que se va retener para demanda doméstica, muestran los reportes. Fuente: Agriculture

Baja de los precios de soja luego que la molienda no fue la esperada: Los precios de la soja estuvieron operando con bajas, especialmente los futuros, luego que la industria mostro que la molienda de soja en Estados Unidos durante el mes anterior estuvo en el rango mínimo esperado por el Mercado, bajando del record esperado por el Mercado. Los futuros de soja en Chicago volvieron a bajar, cuando el maíz se mantuvo estable y el trigo mejoro. La baja fue en respuesta al dato de la NOPA que mostro que las plantes de molienda procesaron 161.21 millones de bushels de soja en noviembre, un 2,1% arriba de octubre y 0,7% del año anterior a la misma fecha. Sin embargo, fue el mejor reporte de noviembre de la historia. Fuente: Agrimoney

Expedición de cosecha en Brasil pronostica cosecha de 202 M ton de granos: Los cultivos brasileros conseguirán atravesar las condiciones del verano sin que las siembras vieran reducido su potencial promedio de productividad. Con los cultivos en la fase final de siembra, el país está en condiciones de cosechar más soja de la prevista meses atrás. El potencial de la oleaginosa paso de 94,55 M ton a 96M ton, según el Indicador Brasilero de Expedición de cosecha lanzado esta semana luego de tres meses de viajes por el país. Con este desempeño, la producción nacional de granos debe alcanzar las 202 M de ton, conforme el proyecto que recorre 16 estados brasileros desde la siembra a la cosecha. Fuente: Safas & Mercado

• LOCALES

Exportadores creen que sería un gran incentivo habilitar un cupo de hasta 6 M/ton de trigo: «Creemos que sería un incentivo a la producción de trigo en la Argentina si se ampliara rápidamente el saldo exportable hasta un total de 6 millones de toneladas, según surge como posible de previsiones privadas y oficiales». Así lo indicaron exportadores de cereales en diálogo con Infocampo. «Esto posibilitaría una mayor competencia y facilitaría que el productor reciba un mejor precio», remarcaron las fuentes consultadas en función de que en la campaña 2011/12 el cupo exportable de trigo fue mayor al actual. Fuente: Infocampo

Argentina triplica las exportaciones brasileñas e aceite de soja: Un informe de la Bolsa de Rosario confirma que la Argentina mantiene el liderazgo regional y mundial en la exportación de este aceite oleaginoso. A pesar de que ambos países tienen un volumen de producción similar de aceite de soja, la Argentina triplica las exportaciones de Brasil y es líder global en este producto, que sobre todo se exporta a China y la India, que es el principal mercado ya que prácticamente no cuenta con complejos para moler y procesar la soja. Fuente: Conexión Rural

Cinco motivos que explican los movimientos del blue, el liqui y los “futuros” del dólar: Hay tres elementos que los analistas creen que presionan el blue a la suba. En las operaciones cambiarias a través de la bolsa, los operadores señalan fuerzas contrapuestas. Y la suba en el mercado de futuros la atribuyen básicamente a expectativas. 1.- El mal resultado del canje del Boden puso otra vez sobre la mesa el debate sobre la escasez de dólares que sufre el país. 2.- Al mismo tiempo, son épocas de una mayor demanda de dólares en el segmento minorista tanto por el cobro del aguinaldo, que pone más pesos en la plaza (y el que puede ahorrar, prefiere hacerlo en “moneda dura”), como por la llegada de las vacaciones y las compras de divisas por parte de quienes viajan al exterior: hoy el dólar turista -cuya compra queda en los registros de la AFIP- cotiza apenas un 10% por debajo del blue. 3.- En las mesas de dinero, el comentario es que el blue está barato con respecto al valor teórico del dólar, también llamado dólar convertibilidad. Fuente: Cronista

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la vuelta de fundamentales bajistas al mercado con la cosecha record de soja en Estados Unidos y las buenas perspectivas de la producción en Sudamérica

+ Se debilitan los precios de la harina de soja por valores más bajos de oferta de Sudamérica y cae el aceite por contagio con el petróleo aunque encuentra parcial sostén por los bajos stocks estadounidense luego del informe del NOPA

+ Los precios futuros de aceite de palma operan en baja en Malasia por una nueva caída de los precios del petróleo Brent

+ Los futuros de soja están presionados por las bajas de la harina y el aceite de soja, con bajas para este último contagiado por la caída del petróleo

+ Continua la presión por los datos del informe mensual del NOPA donde la molienda estuvo cerca el límite más bajo esperado por el mercado

+ Compradores chinos privados firmaron un acuerdo para comprar 1 M ton de soja de Estados Unidos para entrega en el 2015. El volumen no es significante en un contexto donde las inspecciones de embarques semanales con destino al gigante asiático reportadas el último lunes sumaban más de 1,3 millones de toneladas.

+ Abiove estima que la producción e soja de Brasil 2014/15 será de 91 M ton a pesar del informe del gobierno proyectado la semana pasada de 95,8 M ton.

+ Francia iniciaría planes para producir más cultivos de alta proteína para alimento ganadero y reducir las importaciones de dichos granos, particularmente de la soja de Sudamérica

+ Dato preocupante sobre la economía china que hace dudar sobre un potencial crecimiento de la demanda de soja. Si se aprueba el MIR-162 y se permiten las importaciones de DDGs de Estados Unidos, algunos podrían sustituir la harina de soja en la dieta de los animales.

+ El clima en Sudamérica permanece favorable para el desarrollo de los cultivos de soja.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, presionados por las fuertes caídas que experimentaron los futuros de su harina ante la mayor competencia para las colocaciones internacionales de EEUU desde Sudamérica, donde el subproducto se está vendiendo a menor precio.

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y vendieron unos 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la noticia de la aprobación de China del maíz GMO y mejores perspectivas de demanda forrajera en Estados Unidos ante la existencia de buenos márgenes

+ China aparentemente aprobó la variedad de maíz GMO para la importación. Hay algunos que no lo están confirmando todavía lo que genera especulación en el mercado para los futuros de maíz en Chicago.

+ Aumento de ventas por parte de los productores estadounidense están debilitando las bases de exportación. Las ventas aumentaron cuando los precios futuros superaron los usd 4

+ La firma estatal de granos de Ucrania confirmo que el país está teniendo dificultades para cumplir con los contratos de venta de maíz a China y están trabajando para solucionar los problemas. La semana pasada dijeron que Ucrania podría no cumplir con el 20% de las ventas pactadas a China.

+ Un grupo de Corea del Sur está buscando comprar arriba de 280.000 ton de maíz de origen opcional para entrega en abril

+ Los futuros de etanol cayeron a su menor valor en dos meses como respuesta a la producción récord en EEUU del biocombustible basado en maíz.

+ Los productores estadounidenses están aprovechando el rally de los precios para concretar ventas del grano. Los valores pagados por el maíz han mejorado bastante ante la expectativa que el USDA reduzca su estimación de área sembrada en el informe del próximo mes.

+ El reporte de acres sembrados de la FSA de noviembre de maíz fue de 86.225 millones. El NASS usa 90.9 millones en el reporte de noviembre. La diferencia responde que acres que no están en el programa fueron incluidos en el total. SE espera algún recorte en los ares sembrados en el informe del NASS de enero, aunque históricamente el ajuste fue pequeño.

+ Los futuros de maíz cerraron en los máximos de los últimos cinco meses luego que un reporte del USDA señalara un incremento en el área no sembrada de maíz en el reporte de noviembre, un cambio puede representar un ajuste en la estimación de producción estadounidense. La cosecha de 14.410 billones de bushels puede ser muy alto

+ China estaría buscando maíz para reemplazar 1,1 M ton de maíz de Ucrania.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, ante una toma de ganancias y presionados por la caída de precios de la soja.

+ Se estima que los fondos vendieron unos 5.000 contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la situación de Rusia que debería limitar las exportaciones de trigo ante la devaluación de su moneda

+ Los futuros están firmes a pesar que hubo un cierre de menores subas, por rumores de que Rusia reducirá sus exportaciones para proteger su oferta doméstica. Sin embargo, oficiales rusos declararon que tomaran otras medias para asegurar una adecuada oferta

+ El rublo de Rusia tuvo una fuerte baja, con las tasas de interés subiendo del 10% al 17% en un esfuerzo de mantener deposititos. SovEcon reporte que los precios del trigo están subiendo en Rusia, algo lógico luego de la debilidad de la moneda. Siguen los rumores de alguna medida para restringir las exportaciones

+ Algunas fuentes del mercado mencionaron a Reuters que dicho país ya estaría limitando los certificados de exportación de granos a destinos particulares, mientras el país lucha con fuertes turbulencias económicas que llevaron al rublo a depreciarse fuertemente respecto al dólar. Haciendo frente a este escenario complejo su gobierno ha anunciado una suba de las tasas de interés de referencia aunque no se descartan medidas adicionales.

+ Rusia aumento los precios de compras de trigo de stocks de gobierno

+ Argelia está en el mercado buscando trigo por 50.000 ton para embarque marzo/abril

+ Se pronostica clima más frio en el Medio Oeste pero sin expectativas que se dañe el trigo blando colorado de invierno.

+ Japón busca comprar 130.359 ton de trigo desde Estados Unidos, Australia y Canadá. Desde Estados Unidos busca 68.730 ton, incluyendo trigo blanco y duro colorado de invierno para arribo el 31 de marzo y trigo de primavera para entrega del 16 de enero al 15 de febrero.

+ En la jornada anterior el cereal en Chicago cerró con subas, frente a los rumores acerca que Rusia limitaría sus exportaciones de granos, pese a que una toma de ganancias hacia el cierre de la sesión limpió gran parte de las ganancias.

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 en contratos de trigo