Desayuno con AGRO 17/11/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 17/11/2015 a las 5:45 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	316,2	0,4	MALASIA – PALMA	486,3	-0,5
CBOT ACEITE	603,8	2,2	DALIAN – SOJA	588,4	-9,9
CBOT HARINA	318,0	-0,3	DALIAN -MAIZ	292,0	-1,1
CBOT MAIZ	142,2	0,5
CBOT TRIGO	180,8	-0,7
FTSE EUROPA	1,76%		DÓLAR/EURO	1,0648	-0,37%
HANG SENG	1,15%		DÓLAR/YUAN	6,3801	0,11%
NIKKEI	1,22%		ORO LONDRES	1084,75	-9,75
S&P	1,49%		PETROLEO BRENT	44,62	0,06

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Venda soja antes de las elecciones de Argentina, dijo Morgan Stanley: Morgan Stanley subrayó sus expectativas pesimistas para los futuros de soja, recomendando una «venta» de futuros, al ver la probable reforma política que llevara a los agricultores argentinos «descargar sus existencias» de la oleaginosa. Argentina tendrá el domingo elecciones presidenciales que son ampliamente esperadas para anunciar un régimen menos regulador para el sector agrícola, que actualmente está sujeta a impuestos a la exportación del 35% de la soja, el 20% en el maíz y el 23% para el trigo. Además el maíz y el trigo están sujetas a cuotas de exportación exportar cuotas otra parte, que según el ejecutivo de Adecoagro Mariano Bosch “reduce los precios de venta» para los cultivos. Las últimas encuestas antes de las elecciones del domingo ponen Mauricio Macri, el candidato de la oposición, unos ocho puntos por delante de Daniel Scioli del partido gobernante – aunque ambos se han comprometido a reducir los impuestos y facilitar las cuotas. Con los agricultores argentinos en 2015-16 con existencias de soja en un nivel récord de toneladas 31.1 M, según el USDA – que representa una duplicación en los inventarios de más de tres años – las reformas abrirían la posibilidad de fuertes ventas de soja. Fuente: Agrimoney

Variabilidad en la producción de trigo, maíz y soja a lo largo del globo: Los cambios anuales en la producción son un factor determinante de la variabilidad de los precios para el maíz, la soja y el trigo. LA variabilidad de la producción puede ocurrir en todo el mundo, pero es de la mayor importancia cuando se produce en un país o región que es un gran productor. El artículo compara la variabilidad anual de la producción de grupos de países que representan cada uno aproximadamente el 10% o más de la producción y tienen un lazo geográfico o económico común. Canadá-U.S.) y la Unión Europea (UE) ocupan el rango de variabilidad de la producción de medio a superior. LA variabilidad de la producción es menor para China y la India y Argentina-Brasil-Paraguay-Uruguay y mayor para Kazajstán, Rusia y Ucrania. Cada grupo produce 10% o más de la producción mundial al menos de un cultivo. Los grupos proporcionan la idea de variabilidad de la producción en todo el mundo. Fuente: AG Professional

La firmeza de EL Niño, lleva a un nivel record: El actual patrón climático de El Niño, un fenómeno asociado a sequías extremas, tormentas e inundaciones, se espera que se fortalezca antes de que finalice el año y convertirse en uno de los más fuertes de la historia, dijo la agencia meteorológica de la ONU. La Organización Meteorológica Mundial (WMO) dijo que este El Niño ya era «fuerte y maduro», y es el mayor en más de 15 años. El fenómeno es impulsado por el agua caliente de la superficie en el Océano Pacífico oriental, y en el promedio de los últimos tres meses llegará a su máximo en más de 2 grados centígrados por encima de los límites normales, poniendo este Niño en la misma liga que se observaron en 1972-73, 1982- 83 y 1997-98, dijo la WMO. El Secretario General Michel Jarraud dijo que el mundo estaba mejor preparado para este El Niño que nunca, y los países más afectados estaban planeando para el impacto en la agricultura, la pesca, el agua y la salud, y la implementación de campañas de gestión de desastres para salvar vidas y minimizar el daño económico. Fuente: Agweek

 

• LOCALES

 

Trigo: “Perdimos el mercado de Brasil por autoexclusión”: El nuevo presidente de CRA, Dardo Chiesa, afirmó que el campo vive “problemas reales y que necesitan soluciones en forma muy rápida”, por lo que reclamó “más libertad” para comercializar al exterior cereales y oleaginosas. El flamante directivo dijo que es “muy cauto” respecto a las perspectivas de un nuevo gobierno, aunque se mostró esperanzado en que ponga “un poco de orden” en materia de comercialización de granos. “Lo nuestro son productores que están repartidos en toda la República”, recordó, y apuntó que “están esperando a ver cómo salen de una situación de ahogo económico muy importante”, por eso “uno prefiere ser un poquito más cauto”. Fuente: Super Campo

Para MAizar, “el maíz aún puede subir otro10%”: Principio del formulario

El cambio de escenario producido por la buena performance de Mauricio Macri en las elecciones de octubre, que elevaron un 10 por ciento los precios futuros del maíz, han vuelto a poner al cereal en el centro de la escena al volverse nuevamente más atractivo económicamente que la soja. El director ejecutivo de la Asociación Maíz y Sorgo Argentino (Maizar), Martín Fraguío, pronosticó que este cultivo aún podría subir de precio otro 10 por ciento y hasta alcanzar la superficie sembrada de la campaña anterior. Fuente: Agritotal

Preocupación en la molinería regional por el avance de la campaña antiharinas: En el sector molinero de la región existe un alto grado de preocupación por el avance de la campaña «antiharinas» provenientes de diversos ámbitos vinculados al medio ambiente y a la alimentación saludable. Así quedó demostrado durante la jornada de este lunes en el marco de la Asamblea Anual de la Federación de la Industria Molinera (FAIM) que se lleva a cabo hasta mañana en el hotel Sheraton de la ciudad de Buenos Aires de la cual participa Infocampo. En dicho evento -realizado bajo el slogan «La molinería y el desafío de alimentar al mundo»- se desarrolló por la mañana un panel que contó con la presencia de los principales referentes de la Asociación Latinoamericana de la Industria Molinera (ALIM). Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de la oferta y las buenas condiciones climáticas en las regiones productoras de Sudamérica

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con bajas

+ El mercado espera una típica recuperación estacional en el período previo al Día de Acción de Gracias. El dólar no contribuyó con la tendencia alcista, apreciándose frente a una canasta de monedas.

+ El informe semanal de los cultivos no mostro datos sobre la soja dado que finalizo su recolección

+ Continúan los pronósticos de lluvias en los próximos días en Sudamérica que puede presionar los precios

+ Áreas de Brasil se esperan con mayores lluvias en algunas zonas que favorecen el desarrollo de los cultivos.

+ Las condiciones climáticas en Sudamérica lucen favorables para los próximos diez días, con menores temperaturas en el centro de Brasil y lluvias dispersas en Argentina. De todos modos, el cultivo de la oleaginosa se vería beneficiado si el caudal de precipitaciones se incrementa de cara al mes de diciembre.

+ La demanda es la variable que está moviendo los precios de la soja en el mercado de referencia

+ Los productores estadounidenses continúan con lentas ventas que solo aumentaran con la suba de precios para que abran sus almacenes y vendan la cosecha de este año. Los elevadores dijeron que este factor hace subir los precios físicos, especialmente por parte de los procesadores

+ El informe mensual del NOPA de octubre mostro una molienda de 158,9M bushels, debajo del promedio esperado por los analistas de 161 M pero arriba de los 158 M del año pasado. El dato fue el más grande de la historia durante octubre debido a la rápida cosecha, según Reuters.

+ Malasia informe que mantiene la tasas de exportación de aceite de palma en 0% durante diciembre.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 28.685 contratos en el mercado de Chicago al 10 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 78.984 contratos.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 6.000 ton de aceite de soja, acumulando 5,24 M de Ton en el 2015. SE autorizaron 10.500 ton de subproductos de soja, acumulando 24,85 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, sostenidos por el dato de inspecciones de exportación en Estados Unidos superior al esperado y ante la expectativa de que China incrementará sus compras durante las próximas semanas a los fines de cubrir necesidades de importación para diciembre y enero.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 2.161.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1,9 a 2,1 M ton y arriba de los 2.026.509 ton del informe anterior

+ El USDA reporto ventas de los exportadores por 180.000 ton de soja con destino a China para entrega 2015/16.

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de soja, estuvieron neutrales en contratos de harina y compraron 4.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad pero limitado por el avance de la cosecha estadounidense aunque con pocas ventas de los productores. El comportamiento del precio del petróleo impacta en el cereal

+ El maíz de EE.UU. está en un 96% cosechado vs. el 88% del año pasado y el 94% del promedio.

+ Los productores norteamericanos siguen mayormente reticentes a vender, aunque los procesadores del interior cuentan con buena disponibilidad del cereal. Las bases del mercado de físico se mantienen firmes. Los trabajos de recolección están por finalizar en el extremo norte del área agrícola.

+ El mercado igualmente continúa presionado por el avance de la cosecha pero sostenido por algunas señales de demanda

+ El informe semanal de inspección de embarque estuvo por debajo de lo esperado por el mercado pero hubo una venta de maíz a México que fue soporte para el mercado.

+ La inspección de embarque fue un 26% superior a la semana anterior pero debajo de lo necesario para alcanzar el pronóstico final del USDA

+ El clima en Sudamérica está siendo beneficioso para los cultivos. Hay pronósticos de lluvias en regiones productoras de Argentina y Brasil

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 75.738 contratos en el mercado de Chicago al 10 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 105.469 contratos.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 610 ton de maíz, acumulando 8,69 M Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, por cobertura de posiciones vendidas de los fondos y nuevas operaciones de exportación de Estados Unidos con México dieron sostén a los precios, al igual que la recuperación del precio del petróleo.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 373.618 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-850 mil ton y arriba de los 295.701 ton del informe anterior

+ el USDA informo ventas de maíz de Estados Unidos a México por un total de 1,44M ton, de las cuales 952.500 ton son para embarque 2015/16 y 487.680 ton para el 2016/17.

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la mejora en la condición de los cultivos de invierno así como por el avance de la siembra. El clima está siendo favorable y los mercados externos también presionan

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 52% en la categoría de bueno a excelente, mejorando un punto respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en un 60%.

+ El trigo de invierno está sembrado en un 94%, avanzando 2 puntos en la semana y abajo del 95% del año pasado y del 98% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 87% emergido frente al 86% del año pasado y del promedio.

+ El clima está siendo favorable para el desarrollo de los cultivos

+ El trigo de invierno en el centro y Sur de Texas está recibiendo lluvias luego del clima seco y recibirá más lluvias en los próximos días

+ El trigo está presionado por la gran oferta en el mundo mientras que mejoran las condiciones de los cultivos de trigo de invierno

+ La inspección de embarque de trigo estadounidense estuvo por debajo de la semana anterior y de las expectativas de los operadores

+ Los mapas climáticos muestran lluvias decentes en Rusia y Ucrania para esta semana. Las lluvias llegan luego del clima seco en el momento de siembra que genera comentarios de que las precipitaciones llegan demasiado tarde para los cultivos. El clima seco ya tuvo impacto.

+ Los cultivos de trigo de Ucrania se estiman en un 32% de pobre a muy pobre, el peor en seis años según Reuters

+ UkrAgroConsult estima que la producción de trigo de Ucrania en el 2016 será de 17,5 M ton vs la estimación previa de 19M ton, debido a las pobres condiciones de los cultivos

+ Desde el 1 de julio Rusia exporto 11,2M ton de trigo, bajando un 9,5% respecto del mismo periodo del 2014.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 517 contratos en el mercado de Chicago al 10 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 65.209 contratos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionados por el fortalecimiento del dólar frente al resto de las monedas, la expectativa de mejora en la condición de cultivos en Estados Unidos y ante el retroceso de los mercados europeos, que alcanzaron mínimos en cuatro semanas.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 279.013 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-450 mil ton y debajo de los 282.551 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de trigo

CIERRE AL	16/11/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	315,8	1,6	141,7	0,7	181,5	-0,6
FOB MIN	346,0	0,0	167,0	0,0	205,0	0,0
FAS TEORICO OF	207,6	1,7	116,6	0,1	139,9	0,2
FAS MERCADO	244,0	0,5	124,6	-1,0	135,0	5,2
Datos en dolares oficiales