Desayuno con AGRO 17/10/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 17/10/2017 a las 7:25 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

El trigo testeando el mínimo de la temporada:  Los precios del trigo la semana pasada fueron un deslizamiento constante más bajo, probando el mínimo estacional desde finales de agosto. Un informe de cosecha alcista para la soja ayudó a elevar el maíz y también a un apoyo a corto plazo para el trigo. Pero el trigo no pudo sostener esas ganancias y volvió a probar el sostén. El viernes, los fondos cubrieron algunos cortos para el fin de semana, lo que les dio un respiro a los alcistas de trigo. ¿Podría ser que no creen que el trigo presione más bajo que esos mínimos estacionales? Uno podría esperar eso. Sería difícil comprimir el trigo muy por debajo de esos niveles, especialmente con la cosecha de desastre de Australia de este año y el invierno que se congela gran parte de la capacidad de exportación de Rusia. Parece que hay una ventana de oportunidad para el trigo de los Estados Unidos. Normalmente, Australia y Argentina dominan gran parte del comercio mundial en los meses de invierno, porque eso es justo después de su cosecha. Este año, Australia apenas podrá cumplir con los acuerdos a largo plazo y, básicamente, no tendrá nada para el mercado de exportación más amplio, ayudando a la oferta estadounidense. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/markets/analysis/crops/wheat-testing-seasonal-lows

Avanzando después de los informes de octubre del maíz y soja: El informe de octubre de USDA generó un alza en los precios de la soja que empujó los precios de futuros de soja de noviembre a niveles no vistos desde finales de julio. Los precios del maíz vieron una respuesta mucho más apagada. La cuestión es si la firmeza de soja se consolidará a medida que avancemos. Los precios del maíz parecen contener una capacidad limitada para generar movimientos de precios al alza en el corto plazo. El pronóstico de producción de soja en octubre de 4.431 millones de bushels llegó al mismo nivel que el pronóstico de producción de septiembre. Si bien el nivel de producción fue el mismo, las hectáreas cosechadas aumentaron 740,000 acres, mientras que el rendimiento promedio nacional disminuyó en 0.4 bushels a 49.5. La reducción en el nivel de rendimiento combinado con la reducción de las existencias finales de 2017-18 en 44 millones de bushels, a 430 millones de bushels, proporcionó el ímpetu para el repunte de los precios.  El USDA proporcionará nuevas predicciones de rendimiento y producción el 9 de noviembre. Durante los últimos 20 años, el pronóstico del rendimiento promedio de la soja en Estados Unidos aumentó en septiembre y disminuyó en octubre, como este año, en tres años. En cada uno de esos años, el pronóstico de rendimiento de noviembre fue menor que el pronóstico de octubre. Fuente: Farmdoc Daily http://farmdocdaily.illinois.edu/2017/10/moving-forward-october-reports-corn-soybeans.html

La cosecha de trigo de Brasil 2017 otra vez decepciono: Los productores brasileños están luchando una vez más con su cosecha de trigo de invierno. En su Informe de cultivos de octubre, Conab estimó la cosecha de trigo de Brasil en 2017 en 4,8 millones de toneladas, lo que representa un descenso del 27% de los 6,7 millones de toneladas producidos en 2016. La razón de la cosecha decepcionante es el clima adverso durante toda la temporada de crecimiento. El clima era demasiado seco al principio de la temporada de crecimiento, luego tuvieron una serie de heladas y ahora está muy húmedo a medida que se cosecha el cultivo. Como resultado, Brasil necesitará importar al menos 7 millones de toneladas de trigo, si no más, dependiendo de la calidad del trigo que se cosecha.  Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Oct16_17-2017-Brazilian-Wheat-Crop-Disappoints-Once-Again

–         LOCALES

Alertan que los costos logísticos son el principal obstáculo para exportar: Un desafío a resolver para impulsar las economías regionales es bajar los costos logísticos y de exportación. Cargar la producción de una hectárea de maíz en un barco cuesta lo mismo que fertilizarla; exportar desde el interior un contenedor por US$ 25.000 insume alrededor del 15% de ese valor, e importar uno de 18 toneladas cuesta hasta el 30% más de Buenos Aires a Córdoba que desde San Antonio (Chile). En una presentación, el presidente del grupo Arcor, Luis Pagani, mostró que exportar un contenedor de 32 toneladas desde la Argentina (gastos hasta FOB, desde la consolidación hasta la puesta a bordo) cuesta US$ 2900, frente a US$ 1900 en Brasil, US$ 1700 en México y US$ 900 en Chile. Sobre el total, el transporte incide el 53%; la terminal portuaria, el 31%, y aduana y documentación, el 16 por ciento. Fuente: la Nación

SE larga la siembra de soja: Se largó la soja”, publicó en su cuenta de twitter el hasta hace dos meses presidente de la Asociación Argentina de Consorcios Regionales de Experimentación Agrícola (AacreaI), Francisco Iguerabide, acompañando el mensaje con una imagen de una sembradora a punto de salir al ruedo en un campo de la zona de Mattaldi, en el sudeste de Córdoba. Paralelamente, tres reportes conocidos en las últimas horas muestran algunos indicios de cómo viene el panorama de precios para la oleaginosa en esta nueva campaña. La Guía Estratégica para el Agro (GEA) de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR); por ejemplo, estima en su informe semanal que este año se necesitarían 17 quintales por hectárea como “rinde de indiferencia”, para cubrir los costos de implantación de la oleaginosa, en caso de una producción en campo propio. Fuente: Agrovoz

Se abre el debate por la carne sintética: En el marco del CREAtech realizado en Córdoba, el holandés Mark Post, CSO y cofundador de dos compañías dedicadas a la comercialización de carne y cuero cultivados, disertó sobre esta nueva carne que se obtiene en laboratorios en base células madre de músculo esquelético bovino. “Actualmente hay cuatro compañías trabajando” describió y anticipó que en tres años está disponible en restaurantes especiales. ¨Creo que en 4 a 7 años estará en supermercados”.   “Hablan de carne sintética, pero en realidad se trata de células musculares; se apropian del término carne porque se trata de un alimento que es bien visto por muchos consumidores”. Así lo indicó el investigador del INTA Balcarce, Enrique Pavan, en referencia a los alimentos elaborados con células de carne cultivadas. Fuente: súper campo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejores pronósticos climáticos para las regiones productoras de Brasil y la presión de cosecha estadounidense a pesar de la demora

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 61% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa. El año pasado estaba en un 74% en dicha categoría.

+ La cosecha de soja en EE.UU. alcanza el 49%, debajo del 59% del año pasado a la misma fecha y del 60% promedio de los últimos cinco años

+ En EE.UU. el clima se normaliza para un patrón más seco en los próximos 5 días, lo que dará un fuerte ritmo a las cosechadoras del Cinturón Agrícola. Los reportes de productividad continúan decepcionando a aquellos que esperaban patadas récord, la soja tardía se muestra sin peso, incluso con vainas sin relleno completo

+ El mercado de Chicago cerró con bajas la jornada anterior por la presión de mejores pronósticos para las regiones productoras de Brasil

+El reporte mensual del NOPA mostro una molienda de soja de setiembre en 136.419 M de bushels, debajo de las expectativas previas del mercado pero un 4,75% arriba de septiembre de año pasado y el mayor desde el 2007

+ El reporte de inspección de embarques estuvo arriba de la semana previa y un 31% inferior al año pasado a la misma fecha

+ Safras reporto que la siembra de soja de Brasil está un 11% completa vs. el 17% del año pasado y el 14% del promedio. En Paraná el avance es del 39%, ahora 1% arriba del año pasado y en Mato Grosso  alcanza el 8% vs. el 31% en el 2016.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 15.000 ton de aceite de soja del ciclo 16/17, acumulando 3,19 M ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 70.877 ton de subproducto de soja del ciclo 16/17, acumulando 19,10 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por pronósticos de clima más húmedo en las regiones productoras de Brasil para los próximos días

+ El USDA informo una venta de soja por 227.300 ton a destinos desconocidos para el ciclo 2017/18.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 1.770.324 ton cuando el mercado esperaba un rango de 800-1.100 mil ton y arriba de los 1.490.000 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de soja, vendieron 3.500 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por buenas condiciones climáticas para el avance de la cosecha a pesar de la demora que se registra según el USDA

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 65% en la categoría de bueno a excelente, subiendo un punto respecto de la semana previa. El año pasado estaba en un 74% en dicha categoría.

+ La cosecha de maíz en EE.UU. alcanza el 28%, abajo del 44% del año pasado a la misma fecha y del 47% promedio de los últimos cinco años

+El cereal está presionado por el avance de la cosecha ante el rendimiento promedio nacional que se proyecta

+ Se observa que los productores estadounidenses están vendiendo menos maíz porque están privilegiando negocios de soja

+El clima en las regiones productoras estadounidenses se está volviendo más normal a esta época del año, lo que permitirá avanzar con la cosecha de maíz en los próximos días. Temperaturas más frescas e gran parte del Medio Oeste

+El reporte semanal de inspección de embarque estuvo debajo de la semana anterior y del año pasado a la misma fecha, mostrando que hay mucha competencia en el mercado exportador. El acumulado está muy por debajo del 2016.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 23.685 ton de maíz del ciclo 16/17, acumulando 20,19 M ton en el ciclo 2016/17.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por bajo volumen de inspección de exportaciones cuando ingresa la oferta de la cosecha

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 322.672 ton cuando el mercado esperaba un rango de 500-700 mil ton y debajo de los 743.769 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 5.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras técnicas ante el lento avance de la siembra del cereal de invierno en EE.UU.

+ El trigo de invierno en EE.UU. está sembrado en un 60%, avanzando 12 puntos en la semana, abajo del 70% del año pasado y del 71% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 37% emergido frente al 45% del año pasado y el 43% del promedio.

+El precio del trigo continuo presionado por la gran oferta global

+ En el reporte semanal de inspección de embarque estuvo un 8,19% debajo de la semana previa y un 30,53% debajo del 2016 a la misma fecha. El acumulado de embarque esta debajo de lo normal a esta época

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 86.503 ton de trigo pan del ciclo 16/17, acumulando 11,53 M ton en el ciclo 2016/17 y unas 86.500 ton de trigo pan del ciclo 17/18 acumulando 1,15  M de ton en el ciclo.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por la presión de la oferta global

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 322.860 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-500 mil ton y debajo de los 743.769 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 2.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago