Desayuno con AGRO 17/10/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 17/10/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por el impulso de la demanda estadounidense ante un procesamiento récord de la oleaginosa en setiembre según datos de la NOPA con bajos stocks de aceite. La cosecha alcanzo el 62%

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por la presión del avance de la cosecha estadounidense que alcanza el alcanza el 45%, arriba del 43% del año pasado a la misma y del 42% del promedio de los últimos cinco años

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por la competencia en el mercado global que mantiene baja la demanda de exportación del trigo estadounidense dado que los precios de Rusia continúan bajando

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿Ese informe amistoso del USDA indicó que se avecinaba un repunte?: Otra guerra en Medio Oriente, una inflación estadounidense más alta de lo esperado y un aumento de 5 dólares en el petróleo crudo solían ser las noticias que agitaban a los mercados ya golpeados por la pandemia, las guerras comerciales y los turbulentos precios de las acciones. Pero en lugar de dirigirse a las salidas, los operadores no mordieron el anzuelo de más titulares locos, sino que hicieron subir a Wall Street (y, lo que es más importante, a los productores), ayudando a que las tendencias estacionales intentaran confirmar los mínimos de las cosechas a raíz de un informe amistoso del USDA la semana pasada. De hecho, los futuros del maíz y la soja subieron el 12 de octubre, después de que las estimaciones de la oferta y la demanda agrícolas mundiales redujeran la producción de ambos cultivos, a pesar de que los datos eran favorables, pero no TAN favorables. Pero la capacidad del mercado para mantener las anteojeras permitió la idea de que los precios han tocado fondo, al menos por ahora. Para que conste, el USDA redujo su estimación de rendimiento de maíz en ocho décimas de bushel a 173 bushels por acre, recortando 70 millones de bushels del tamaño de la cosecha. Junto con los menores inventarios iniciales al inicio de la campaña comercial el 1 de septiembre, revelados por las recientes existencias de cereales, que redujeron los suministros proyectados en 160 mil millones de bushels. El resultado final del balance se redujo en sólo 110 millones de bushels debido a una demanda más débil, y aún así sería históricamente grande con 2.111 millones de bushels. Fuente: Farm Progress  https://www.farmprogress.com/commentary/did-that-friendly-usda-report-signal-a-rally-ahead-

El maíz rinde «mejor de lo esperado» a pesar de que la condición de los cultivos de Missouri es la peor del país: Las importantes lluvias caídas en julio ayudaron a salvar la cosecha de maíz en Missouri; sin embargo, Missouri continúa ocupando el primer lugar en cuanto al peor maíz del país, con un 38% en mal/muy mal estado. Los productores de Missouri continúan luchando por ver lluvias mensurables y han persistido temperaturas más altas que el promedio. Con el 38% de la cosecha de maíz del estado en malas/muy malas condiciones, Missouri, una vez más, reclama el primer lugar por la peor condición del maíz en el país. Sin embargo, los rendimientos del maíz están resultando mejores de lo esperado para algunos agricultores. El USDA calificó el maíz de Missouri con un 15% de muy pobre, un 23% de pobre, un 29% de regular, un 30% de bueno y un 3% de excelente en la semana que finalizó el 8 de octubre, similar a la semana anterior. Con un avance del 56%, el progreso de la cosecha de maíz saltó del 42% de la semana anterior. Esto es un 6% más que el año pasado en este momento, aunque similar al promedio de cinco años del 54%. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/corn-yields-better-than-expected-despite-missouri-crop-condition-ranking-worst-in-the-nation-8356386

El buen clima estimula la siembra de soja en Paraná, que supera el 30%: El clima en Brasil hasta ahora en esta temporada temprana de crecimiento ha sido una historia de dos extremos. El sur de Brasil ha sido inundado por lluvias torrenciales, mientras que el norte de Brasil, incluida gran parte de la región amazónica, está experimentando una sequía prolongada. Entre ambas regiones se encuentra el estado de Paraná, donde el clima ha sido favorable para la siembra de soja. La siembra de soja en Paraná superó esta semana el 31%, uno de los ritmos de siembra más rápidos de los últimos años, según el Departamento de Economía Rural (Deral). Se espera que los productores del estado siembren 5,8 millones de hectáreas de soja en 2023/24. Si el clima coopera durante el resto de la temporada de cultivo, se espera que el estado produzca 21,9 millones de toneladas de soja, un poco menos que el récord de 22 millones de toneladas producidas el año pasado. Los analistas de Deral especulan que la producción podría alcanzar los 23 millones de toneladas si el tiempo sigue siendo favorable. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9752/

• LOCALES

“Va a ser una semana difícil”: la definición electoral tiene en vilo a dirigentes y empresarios del campo: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/va-a-ser-una-semana-dificil-la-definicion-electoral-tiene-expectantes-a-dirigentes-y-empresarios-del-nid16102023/

¿Cómo cuernos es posible que el aceite de girasol tenga un precio inferior al de soja?: https://bichosdecampo.com/como-cuernos-es-posible-que-el-aceite-de-girasol-tengo-un-precio-inferior-al-de-soja-aca-te-lo-contamos/

El flete en camión se lleva hasta 33% del precio de los granos y es hasta 75% más caro que en países competidores: https://www.infocampo.com.ar/el-flete-en-camion-se-lleva-hasta-33-del-precio-de-los-granos-y-es-hasta-75-mas-caro-que-en-paises-competidores/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 52% en la categoría de bueno a excelente, subiendo un punto respecto de la semana previa. El año pasado estaba en un 57% en dicha categoría.

+ La cosecha de soja en EE.UU. alcanza el 62%, arriba del 60% del año pasado a la misma fecha y del 52% del promedio de los últimos cinco años

+ Los precios de la soja en Chicago disfrutaron de ganancias moderadas el lunes después de que una ronda de inspecciones de exportaciones mejor de lo esperado impulsó una ronda de compras técnicas. La presión de la cosecha impidió que los precios subieran aún más.

+ El pronóstico climático a 7 días actualizado de la NOAA muestra condiciones más secas para el cinturón de maíz para ayudar con el ritmo de la cosecha.

+ Los exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 183.000 toneladas de harina de soja para su entrega a Filipinas durante la campaña comercial 2023/24, que comenzó el 1 de octubre.

+ El informe semanal de Inspecciones tuvo 2,01 MTM de exportaciones de soja para la semana que finalizó el 12/10. Eso fue un aumento del 43% durante la semana y un 4% más que la misma semana del año pasado. China fue el principal destino con 1,36 MTM del total. Los datos semanales arrojaron envíos totales de frijoles de 5,4 MTM para la temporada, una ventaja del 14,5% sobre el ritmo del año pasado.

+ La Asociación Nacional de Procesadores de Semillas Oleaginosas (NOPA) informó una molienda de soja en septiembre por un total de 165,456 millones de bushels, un 2,5% más que en agosto y un 4,6% por encima del volumen de septiembre pasado. También fue la mayor molienda registrada en septiembre, superando el pico anterior de 161,491 millones de bushels en 2020. Las existencias de aceite de soja estuvieron por debajo de todas las estimaciones comerciales, pasando a 1,108 mil millones de libras hasta el 30 de septiembre.

+ Las siembras de soja de Brasil en 2023/24 alcanzaron el 17% de la superficie esperada hasta el 12 de octubre, según la consultora AgRural. Eso es un aumento del 10% hace una semana y también está moderadamente por detrás del ritmo del 24% del año pasado. Se espera que Brasil alcance una nueva producción récord de alrededor de 5.900 millones de bushels o más esta temporada.

+ La firma privada de analistas Patria Agronegocios estima que el ritmo de siembra de soja brasileña es del 17,4%, frente al 22,6% del año pasado.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 2.835 contratos en el mercado de Chicago al 10 de octubre, llevando la posición neta comprada a 2.166 contratos.

+ DJVE: en el día del jueves se autorizaron unas 26.001 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 2,34 M de ton. se autorizaron unas 44.500 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 12,41 M de ton. se autorizaron unas 29.259 ton de poroto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 1,95 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por buenos datos de demanda de exportación aunque limitado por la cosecha estadounidense

MAIZ

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 53% en la categoría de bueno a excelente, igual que la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte de 1-3%. El año pasado estaba en un 53% en dicha categoría.

+ La cosecha de maíz en EE.UU. alcanza el 45%, arriba del 43% del año pasado a la misma y del 42% del  promedio de los últimos cinco años

+ El pronóstico climático a 7 días actualizado de la NOAA muestra condiciones más secas para el cinturón de maíz para ayudar con el ritmo de la cosecha.

+ Será posible que caigan trazas de lluvia en algunas partes del cinturón de maíz entre el martes y el viernes, mientras que otras áreas no recibirán humedad mensurable a finales de esta semana, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ El nuevo pronóstico de 8 a 14 días de la NOAA predice un regreso a condiciones estacionalmente húmedas para la mayor parte del centro de EE. UU. entre el 23 y el 29 de octubre, con temperaturas más cálidas de lo normal probablemente para el Medio Oeste y las Llanuras la próxima semana.

+ Los precios del maíz sufrieron un revés técnico moderado en Chicago el lunes, pero las pérdidas se mantuvieron en cierto modo controladas por una venta a México anunciada ayer.

+ Los exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 200 mil ton de maíz para su entrega a México durante la campaña comercial 2023/24, que comenzó el 1 de septiembre.

+Los datos de las inspecciones semanales mostraron que se enviaron 434.471 TM de maíz durante la semana que terminó el 12/10. Eso fue menos que las 804.000 toneladas de la semana pasada y ligeramente menos que la misma semana del año pasado. México fue el principal destino con más de la mitad del total, Colombia también fue el destino de más de 100k TM. El total de la temporada completa ascendió a 3,93 MMT

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 46.742 contratos en el mercado de Chicago al 10 de octubre, llevando la posición neta vendida a 112.691 contratos.

+ DJVE: en el día del jueves se autorizaron unas 220.075 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 21,17 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias luego de las subas pasadas y presionado por el avance de la cosecha estadounidense

TRIGO

+ El trigo de invierno en EE.UU. está sembrado en un 68%, avanzando 11 puntos en la semana, debajo del 67% del año pasado pero igual que el promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 39% emergido frente al 36% del año pasado y el 43% del promedio.

+ El informe de Inspecciones de Exportaciones del USDA mostró que se enviaron 354.771 toneladas de trigo durante la semana que terminó el 12/10. Eso fue un aumento de 306 mil respecto de la semana previa y de 244 mil del año pasado. El informe tenía 104.000 toneladas del total catalogadas como HRS, con 95.000 para HRW y 75.000 para blanco. La exportación total de trigo de la temporada alcanzó 6,75 MTM, en comparación con los 9,4 MTM enviados en la misma época del año pasado.

+ Los precios de exportación del trigo ruso continuaron cayendo la semana pasada, en medio de una demanda reducida, dijeron los analistas. El precio del trigo ruso con un 12,5% de proteína programado para entrega franco a bordo (FOB) en noviembre fue de 225 dólares por tonelada la semana pasada, 5 dólares menos que la semana anterior, informó la consultora agrícola IKAR.

+ La consultora rusa Sovecon estima que las exportaciones de trigo del país alcanzarán los 4,1 M de ton, lo que supondría una disminución mensual del 19,6% y el nivel más bajo desde junio, si se concreta.

+ Egipto, que es uno de los principales importadores de trigo del mundo, informó que sus reservas estratégicas actuales son suficientes para los próximos 4,7 meses. El gobierno del país informó que también dispone de reservas de aceite vegetal suficientes para 6,1 meses.

+ Fuentes indican que Túnez reservó 100.000 toneladas de trigo duro de origen opcional mediante licitación.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 5.547 contratos en el mercado de Chicago al 10 de octubre, llevando la posición neta vendida a 104.335 contratos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por presión de la competencia del mercado externo en las exportaciones