Desayuno con AGRO 17/03/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 17/03/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por con una mayor reducción en la estimación de producción de Argentina afectada por la sequía que no muestra piso en la cosecha 22/23 de la oleaginosa.

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por el impulso de las recientes compras del cereal estadounidense por parte de China, totalizando 1,92 M de ton en tres días de negocios

🌾 TRIGO: operando con SUBAS para alcanzar su primera ganancia semanal en cinco semanas mientras el mercado espera la renovación de un acuerdo de exportación entre Rusia y Ucrania que vence el sábado

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La incertidumbre sobre la extensión de la Iniciativa de Granos del Mar Negro continúa afectando el mercado: la volatilidad del precio del trigo «sigue siendo alta»: “Rusia ha propuesto que se renueve por solo 60 días una iniciativa respaldada por la ONU que ha permitido exportar granos desde los puertos ucranianos del Mar Negro. “El acuerdo para liberar las exportaciones de granos de los puertos del Mar Negro del sur de Ucrania, que vence a fines de este mes, se renovó previamente por 120 días y existe la preocupación de que una extensión más corta podría causar problemas logísticos”. Hunt y Saul explicaron que “el principal cambio potencial del acuerdo es una reducción de la duración de la renovación de 120 días a 60 días, un cambio que cuenta con el apoyo de Rusia pero con la oposición de Ucrania. “Un período más corto es significativo, ya que a menudo hay una desaceleración en los envíos en el período previo a la fecha de renovación debido al riesgo potencial de que el acuerdo pueda colapsar”.  “Por lo tanto, es probable que un período de renovación más corto signifique efectivamente un menor volumen de envíos de granos y semillas oleaginosas fuera de Ucrania a través del corredor, ya que las empresas consideran si sus envíos pueden atascarse. Fuente: Farm Policy News https://farmpolicynews.illinois.edu/2023/03/uncertainty-over-black-sea-grain-initiative-extension-continues-to-impact-market-wheat-price-volatility-remains-high/

En EE.UU. los precios de los fertilizantes podrían disminuir más este año: Los productores están listos para cosechar los beneficios de la disminución de los precios de los fertilizantes cuando planten sus cultivos esta primavera después del aumento de los precios provocado por el costo de producción. Los desafíos geopolíticos y de la cadena de suministro erosionaron sus ganancias el año pasado. El índice de precios de fertilizantes de América del Norte de Green Markets Weekly cayó un 3,3% la semana pasada, informó la publicación de Bloomberg en un tuit el 13 de marzo. La urea de NOLA cayó $20, el DAP disminuyó $5 y la potasa de Corn Belt se mantuvo estable, agregó. Josh Linville, vicepresidente de fertilizantes de StoneX Financial Services, dice que las perspectivas para el nitrógeno han mejorado en los últimos 12 meses. “Desde la perspectiva de los EE. UU., la urea es la fuente de nitrógeno con el mejor precio. UAN (urea y nitrato de amonio) y NH3 (amoníaco anhidro) son ambos más altos que las primas típicas frente a la urea, y vemos muchas señales de que los agricultores están cambiando para asegurar los ahorros”, dice Linville. “Si eso sucede a gran escala, podría desequilibrar la oferta y la demanda de EE. UU./Canadá, lo que tendrá implicaciones en los precios”. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/crops/fertilizer-prices-poised-to-ease-further-this-year

Maíz Safrinha en Paraná 61% Sembrado:  Los productores de Paraná aprovecharon un par de días soleados la semana pasada para aumentar la siembra de maíz safrinha. Según la Secretaría de Economía Rural (Deral), el maíz safrinha en el estado ya está sembrado en un 61%, lo que representa un avance del 24% para la semana. La siembra de maíz safrinha más lenta se encuentra en las regiones norte y centro-oeste del estado. Aún con ese avance, la siembra de maíz safrinha en el estado sigue siendo la más lenta de los últimos siete años. La semana pasada fue particularmente buena para la siembra dado que el estado tuvo dos días soleados y un poco menos de lluvia. Deral indicó que el maíz estaba 43% germinando y 57% en desarrollo vegetativo. El maíz tiene una calificación de 1% promedio y 99% bueno. Deral espera que los productores del estado planten 2,63 millones de hectáreas de maíz safrinha. Algunos productores están sembrando su maíz safrinha fuera de la ventana recomendada porque ya habían comprado sus insumos. Otros están optando por un cultivo alternativo como el trigo porque el maíz safrinha sembrado tardíamente no puede ser cubierto por el seguro de cultivos. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9536/

• LOCALES

Efecto sequía: los rindes de la soja caerán a los mínimos históricos y la cosecha será la peor en más de 20 años: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/efecto-sequia-los-rindes-de-la-soja-caeran-a-los-minimos-historicos-y-la-cosecha-sera-la-peor-en-mas-nid16032023/

Santa Fe extendió la emergencia agropecuaria y le reclamó fondos a la Nación: https://www.infocampo.com.ar/santa-fe-extendio-la-emergencia-agropecuaria-y-le-reclamo-fondos-a-la-nacion/

En el mercado financiero empieza a notarse el golpe de la sequía y dan por hecho que comenzó la era “del endeudamiento”: https://bichosdecampo.com/en-el-mercado-financiero-empieza-a-notarse-el-golpe-de-la-sequia-y-dan-por-hecho-que-comenzo-la-era-del-endeudamiento/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja pasaron parte de la sesión del jueves en números rojos, pero finalmente lograron ganancias modestas después de algunas compras técnicas netas impulsadas en parte por la fuerza de los precios del maíz y la energía.

+ Un buen dinamismo comercial en Estados Unidos y una dinámica de mercado que todavía está analizando el impacto de la sequía en Argentina fueron los factores que explican subas en los precios de las posiciones más cercanas. Sin embargo, el avance de la robusta cosecha de Brasil limitó las ganancias cercanas y llevó a pérdidas al grueso de las posiciones diferidas.

+ Los datos de ventas de exportación semanales del USDA tuvieron 665 mil TM de ventas de soja de cosecha antigua para la semana que terminó el 9/3. Eso estaba en el extremo superior del rango de estimaciones y fue un máximo de 6 semanas. Las exportaciones de cultivos antiguos llegaron a 773 mil TM para la semana, elevando el total de la temporada a 42,839 MTM. Las ventas pendientes fueron de 6,496 MMT para un compromiso total de cultivos antiguos de 49,335 MMT. Los compromisos del año pasado fueron 53,624 MMT en ese momento y el pronóstico WASDE es de 54,84 MMT

+ El Ministerio de Agricultura de China anunció que hará una serie de políticas con la intención de estabilizar la producción de soja esta temporada. Eso incluye mayores subsidios para los agricultores de maíz y soja, así como la compra de soja adicional para reforzar las reservas estatales del país.

+ Una encuesta de productores de Allendale tiene 23/24 acres nacionales de soja en 87,768 millones, en comparación con el pronóstico inicial de 87,5 millones del Foro Outlook de febrero.

+ Las autoridades portuarias de Paranagua citaron que se enviaron 900 mil TM de soja en enero y febrero desde el puerto brasileño de Paranaguá. Eso es un 50% más bajo que los primeros dos meses de 2022, citando exceso de lluvia y retrasos en la cosecha en lugar de bloqueos y protestas informados por los medios.

+ China intensificará la compra de soja nacional por parte de las reservas estatales para alentar a los productores a seguir plantando el cultivo, dijo el jueves el Ministerio de Agricultura, mientras Beijing continúa presionando por una mayor autosuficiencia en semillas oleaginosas.

+ La BCBA recorto la proyección de producción de soja 22/23 a 25 M de ton desde las 29 M de ton del reporte previo

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 27.720 contratos en el mercado de Chicago al 7 de marzo, llevando la posición neta comprada a 157.330 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 5.819 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 4,62 M de ton. se autorizaron unas 6.045 n de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 23,12 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por cobertura de posiciones luego de las pasadas bajas ante la expectativa de acuerdo entre Rusia y Ucrania que contagia a todos los mercados

MAIZ

+ Los precios del maíz continuaron subiendo después de que se anunciara otra venta a China, con una buena ronda de datos de exportación del USDA que brinda apoyo adicional.

+ El USDA anunció otra venta de maíz de cosecha antigua de 641 mil TM a China, luego de la venta de 667 mil TM el miércoles y las 612 mil del martes.

+ Las ventas semanales de maíz del USDA tuvieron 1,236 MMT de reservas de cultivos antiguos de la semana que finalizó el 9/3. Eso estuvo por debajo de los 1,4 MMT de la semana pasada y de los 1,8 MMT de la semana anterior, pero estuvo en el rango superior de las estimaciones previas al informe. USDA también reportó 183 mil TM de nuevas reservas de cultivos para la semana, elevando el libro adelantado a 1,859 MMT. El año pasado tuvo 2,132 MMT en los libros para ventas a plazo al mismo tiempo. Los compromisos de cultivos antiguos se contabilizaron en 31,886 MMT a partir del 9/3. Eso es un 39% por debajo del ritmo del año pasado y es un 65% del pronóstico de la temporada.

+ Si bien la cosecha brasilera sigue camino a récords, las demoras de siembra del maíz de segunda o safrinha en el principal socio comercial argentino siguen demorando la exportación, lo que favorece al comercio en Estados Unidos y dinamiza los precios en la plaza norteamericana.

+ Una encuesta de Allendale sugiere que los productores estadounidenses tienen la intención de plantar 90,414 millones de acres de maíz 23/24, en comparación con el número de 91 millones de acres de trabajo del USDA.

+ El Consejo Internacional de Cereales recortó la producción de cultivos viejos en 3 MMT y aumentó las existencias en 1 MMT a 256 MMT. Su estimación inicial para la producción mundial de 2023/24 es de 1202 millones de TM.

+ La consultora Strategie Grains no modificó sus estimaciones para la producción de maíz de la Unión Europea 2023/24, que se mantuvo estable en 63,4 M de ton. Eso sería un aumento año tras año del 12,2%, si se realiza.

+ Argelia rechazó todas las ofertas para comprar 35 mil ton de maíz de Argentina en una licitación que cerró hoy y que habría sido para envío durante la primera quincena de abril. Detalles adicionales no estuvieron disponibles de inmediato.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 47.577 contratos en el mercado de Chicago al 7 de marzo, llevando la posición neta comprada a 21.058 contratos.

+ La BCBA recorto la proyección de producción de maíz 22/23 a 36 M de ton desde las 37,5 M de ton del reporte previo

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 224 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 10,81 M de ton.

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró mixto, con subas en las primeras posiciones pro la demanda de exportación estadounidense pero limitada por la oferta brasilera

TRIGO

+ Los precios del trigo cayeron moderadamente después de una ronda de ventas técnicas, ya que un acuerdo crítico de envío del Mar Negro se acerca a su fecha límite para extenderse.

+ Rusia está presionando por una extensión de 60 días, mientras que las Naciones Unidas prefieren una extensión de 120 días.

+ Los resultados de la encuesta de Allendale tenían un área de trigo de 48,706 millones de acres, por debajo de los 49,5 millones del Foro de perspectivas de febrero del USDA.

+ El informe semanal de ventas de exportación del USDA mostró que se vendieron 336.672 TM de trigo para exportación durante la semana que terminó el 9 de marzo. Eso fue un 26% más durante la semana y un 130% más que la misma semana del año pasado. Filipinas fue el principal comprador con 122 mil TM para la semana. Los datos semanales tenían 17,738 MMT de compromisos de trigo de cosecha antigua a partir del 9/3. Eso todavía está un 5,3% por debajo del ritmo del año pasado, pero el retraso se redujo del 7,6% en diciembre. USDA también reportó 155.900 TM de ventas de trigo de nueva cosecha para la semana, lo que estuvo por encima de las estimaciones previas al informe y fijó el libro a plazo en 656 mil TM. Las ventas anticipadas de esta temporada fueron de 1 MMT a partir del 3/9 del año pasado.

+ Consultancy Strategie Grains redujo ligeramente sus estimaciones para la producción de trigo blando de la Unión Europea 2023/24, que ahora es de 129,5 M de ton. Eso representaría un aumento interanual del 4,4 %, si se concreta.

+  El Consejo Internacional de Cereales elevó su producción esperada de cultivos antiguos en 5 MMT de febrero a 801 MMT. Eso elevó su remanente esperado de cosecha vieja en 4 a 286 MMT. Sus números globales iniciales de nueva cosecha tienen una cosecha de 787 MMT y una producción de 279 MMT.

+ FranceAgriMer estima las existencias finales de 22/23 en 2,51 MMT, por encima de su estimación anterior de 2,47 MMT.

+ Según se informa, el GASC de Egipto reservó 120.000 toneladas de trigo ucraniano a través de una licitación.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 8.995 contratos en el mercado de Chicago al 7 de marzo, llevando la posición neta vendida a 100.636 contratos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por expectativas favorables para que avance el acuerdo de exportación entre Rusia y Ucrania