Desayuno con AGRO 16/07/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 16/07/2015 a las 6:45 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los precios de la soja podrían ser más bajos: Para la soja pueden verse precios bajos en otoño de este año, mientras que el maíz es una historia diferente, dijo Sue Martin de Ag & Investment Services. «Creo que estamos viendo el final de un mercado», dice Martin preguntándose si «¿El mercado de la soja la alcanzo sus mínimos? Puede ser pero sigo siendo vulnerable a pensar que tal vez pueda este año bajar más la soja, pero para el maíz creo que la baja ya está». Algunos especulan que las condiciones húmedas y la lenta siembra en el este del cinturón de maíz podrían perjudicar el rendimiento de la soja, aunque Martin tiene una opinión diferente. «Creo que todavía podemos terminar con un rendimiento de la soja que todavía puede estar por encima del rinde de la línea de tendencia, pero en menos acres», explica Martin. «Todavía tenemos que realizar el número de stocks y lo que nos deja para considerar». El clima continuara siendo uno de los principales factores de cara al período de crecimiento. Fuente: Agweb

Mayor uso residual y de semilla para la soja y perspectivas de stocks: La eestimación del USDA de las existencias de soja al final del tercer trimestre del año 2014-15 (1 de junio de 2015) de 625,4 M de bushels era sorprendentemente pequeño y ayudó a encender fuegos artificiales en el mercado de futuros de soja. Por ejemplo, el precio del contrato de futuros de soja de agosto de 2015 se disparó a más de 50 centavos después de la publicación el 30 de junio Esa estimación viene de la mano de las estimaciones más pequeñas de lo esperado calculadas al final del primer trimestre (1 de diciembre de 2014) y el segundo trimestre (1 de marzo de 2015) de la campaña. El efecto acumulativo de los menores stocks de lo esperado es una inusualmente gran estimación de la semilla y el uso residual (inexplicable) de la soja durante los tres primeros trimestres del año 2014-15. Específicamente se calcula la semilla y el uso residual a través de los tres primeros trimestres en 297,9 M de bushels basado en el tamaño estimado de la cosecha 2014, estimando las reservas en el comienzo de la campaña, las importaciones durante los tres primeros trimestres de la campaña y la molienda y las exportaciones nacionales durante los tres primeros trimestres del año. En el artículo, se aborda las implicancias potenciales de la gran utilización sin explicación de la soja en la magnitud de los stocks al final de la campaña. Fuente: Farmdoc Daily

El Niño puede traer clima húmedo y problemas para el sur de Brasil: El Niño ya está clasificado como un evento fuerte y se prevé que continúe fortaleciéndose para estar con nosotros por lo menos hasta finales de año, lo cual es preocupante para los productores en el sur de Brasil. En general un fuerte El Niño provoca mayor precipitación que lo habitual durante la temporada de siembra de primavera en el sur de Brasil y Argentina (septiembre-diciembre). El clima actual en el sur de Brasil ya es mucho más húmedo de lo normal para esta época del año con registros de precipitación record en partes del sur de Brasil. En el norte de Río Grande do Sul, llovió 100 mm (4 pulgadas) de la noche del domingo en la mañana del lunes con granizo del tamaño de naranjas. La precipitación media para el mes de julio en el norte de Río Grande do Sul es de aproximadamente 150 mm (6 pulgadas), pero ya han recibido 160 mm (6,4 pulgadas), y con más lluvia en el pronóstico. Fuente: Soybean and Corn Advisor

• LOCALES

El gobierno autorizo exportar 4 M ton de maíz: El ministro de Economía, Axel Kicillof, anunció hoy una ampliación de subsidios a pequeños productores de cereales y leche, y la autorización de un nuevo cupo de exportación de 4 millones de toneladas de maíz. En el caso de trigo, girasol y maíz se amplía el plan de estímulo para productores de hasta 1.600 toneladas, y en soja de hasta 1.000 toneladas y se amplió por tres meses el plan de apoyo a tamberos que finalizaba en julio por el que 9.200 productores de leche de hasta 2.900 litros continuarán recibiendo 30 centavos por litro. Respecto de las exportaciones de trigo, el ministro aclaró que se pondrá énfasis en el cereal proveniente del norte del país y anunció un cupo especial de 500 mil toneladas para el cosechado en el sur de la provincia de Buenos Aires y de La Pampa. Fuente: Cronista

Amplían el alcance del programa de estímulo a pequeños productores: El ministro de Economía Axel Kicillof anunció esta tarde una extensión del programa de otorgamiento de compensaciones económicas para pequeños productores de maíz, trigo, girasol que llega hasta las 1600 toneladas en cada uno de los casos, y de 1000 para los de soja. El programa lanzado en marzo, beneficiaba hasta ahora a los productores que en 2014 habían producido hasta 700 toneladas de todos los granos. La medida, anunciada junto al ministro de Agricultura, Carlos Casamiquela; y el titular del Banco Nación, Juan Forlon, se decidió tras una reunión que tuvieron los funcionarios con dirigentes de la Federación Agraria Argentina. Fuente: Infocampo

Alerta: entidades bancarias suspenden la oferta de crédito subsidiado: Algunas entidades bancarias optaron por suspender temporalmente la oferta de créditos de “inversión productiva” destinados a la compra de maquinaria agrícola. Dos semanas atrás el Banco Central (BCRA) publicó la Comunicación A5771, por medio de la cual se instrumentaron las condiciones para que los bancos ofrezcan créditos para la adquisición de bienes de capital o construcción de nuevas instalaciones destinadas, precisamente, a ampliar la capacidad productiva de Pymes. Para el segundo semestre de 2015 el BCRA estableció una tasa nominal fija en pesos del 18% anual para un plazo mínimo de 36 meses. La cuestión es que el texto de la Comunicación A5771 señala que “sólo se admitirá imputar el financiamiento con destino a la adquisición de automotores y maquinarias viales en los términos previstos en el punto 3.2.8” (que hace referencia al hecho de que el valor del bien financiado debe ser el mismo que el precio de lista de una operación de contado). Fuente: Valor Soja

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por mejores señales de los mercados asiáticos y coberturas de posiciones luego de las pasadas tomas de ganancias

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de -50-150 mil toneladas de cosecha vieja y de 200 a 400 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Para las exportaciones los datos de la presente cosecha se esperan por debajo de la semana anterior mientras que los de la nueva se esperan con subas.

+ Los precios de la soja están presionados por los pronósticos climáticos de condiciones más secas en el Medio Oeste que puede ayudar a secar la humedad en los campos

+Las posiciones de Chicago continúa por arriba de los usd 10 por el temor sobre la producción 2015 luego de tantas lluvias.

+ Los pronósticos de clima seco comienzan la próxima semana en el Medio Oeste

+ El informe mensual del NOPA fue positivo para los precios, pero los operadores están enfocados en el clima para medir el impacto en los cultivos.

+El NOPA informo que la molienda de soja de junio fue de 142.473 M bushels, cerca del promedio esperado por el mercado de 142.250 M según Bloomberg, mientras que los stocks de aceite fueron 1,57 M de libras, levemente debajo del promedio esperado. El dato de molienda estuvo debajo de los 148.42M de mayo pero arriba de los 118.72 del año pasado

+ ES un factor que importa en el mercado de soja la situación de la economía de China. Cuando hay señales de reducción de crecimiento, baja la oleaginosa

+ Los datos de crecimiento de China indicarían un crecimiento interanual del 7% en el transcurso del segundo trimestre, en la medida en que las medidas de estímulo tomadas por el gobierno se hacen sentir.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, ante pronósticos de condiciones climáticas más favorables en el Medio Oeste y un dólar fortalecido, al igual que un abaratamiento del petróleo.

+ Se estima que los fondos vendieron 10.000 contratos de soja, vendieron 4.000 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la preocupación del clima que impacta en los cultivos de maíz a pesar que se pronostican condiciones más secas para la próxima semana. Igualmente hay análisis de daños

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 325-525 mil toneladas de cosecha vieja y de 150 a 300 mil toneladas de cosecha nueva.

+Para el reporte de exportaciones se esperan mejores cifras que la semana anterior aunque los embarques actuales están por debajo del año pasado

+ El clima cálido para la próxima semana arriba justo en el momento de polinización del maíz, particularmente en un año que la etapa se desarrolla más tarde.

+ El maíz necesita condiciones secas luego de las abundantes lluvias durante la primavera y ahora el verano.

+ El pronóstico para lo que resta de la semana continúa mostrando lluvias en el Medio Oeste y en el centro y norte de las Planicies. El pronóstico de largo plazo muestra condiciones más cálidas y secas.

+ En el pronóstico a 7 días continua habiendo algunas lluvias en el Medio Oeste, pero los montos esperados están debajo de la semana anterior.

+ En el informe semanal de EIA la producción de etanol fue de 987.000 barriles por día durante la semana finalizada el 10 de julio, aumentando 2% respecto de la semana anterior. Los stocks de etanol aumentaron 1,6% a 19,48 M de barriles y un 8,5% respecto del año pasado.

+ El Ministro de Economía de Argentina informo la apertura de un nuevo cupo de 4 M ton de maíz

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, por expectativa de aumento de demanda pero limitadas por las perspectivas de la llegada de un clima más seco al cordón maicero

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el avance de la cosecha estadounidense y en el mundo que muestra más oferta global del cereal.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 300-525 mil toneladas, cuando la semana pasada totalizaron las 345.900 ton

+ Para el reporte se espera una cifra similar a la semana pasada o levemente por arriba, a pesar de los pocos negocios reportados en las últimas semanas con pérdidas de negocios de exportación por falta de competitividad

+ Los precios del trigo están además presionados por el avance de la cosecha ante condiciones secas

+ Los rindes que se reportan de la cosecha de trigo de invierno son muy variables e incluso se habla de algunos rechazos

+ La firmeza del dólar también afecta al grano que pierde competitividad en el mercado exportador

+ Además los menores costos de fletes del trigo de origen del Mar Negro hacia compradores de Medio Oriente o Norte de África hace perder mercados a Estados Unidos, incluso Nigeria.

+ La oferta de exportación de trigo de Estados Unidos se está limitando a abastecer centro y Sudamérica y Asia.

+ El Ministro de compras de Egipto informo que con las recientes compras tienen reservas suficientes hasta fines de febrero.

+ El Mercado de trigo continúa lidiando con el record proyectado de stocks finales en el mundo para el 2015/16 según el USDA, creando la relación stock/uso más alto desde el 2009/10 si se mantiene.

+ Hay condiciones favorables para el avance de la cosecha también en Europa

+ Se espera que en el resto de la semana precipitaciones alcancen a las zonas cultivadas con trigo de primavera, entre ellas secciones de Canadá muy necesitados de humedad.

+ El Ministro de Economía de Argentina, respecto de las exportaciones de trigo, aclaró que se pondrá énfasis en el cereal proveniente del norte del país y anunció un cupo especial de 500 mil toneladas para el cosechado en el sur de la provincia de Buenos Aires y de La Pampa.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, con presión por parte un dólar fortalecido ante el mantenimiento de las perspectivas de un alza en la tasa de interés en el transcurso de este año por parte de la Reserva Federal.

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de trigo