Desayuno con AGRO 16/03/15

Todo lo que hay que saber sobre el AGRO para comenzar el día informado

COTIZACIONES al 16/03/2015

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Algunas tendencias claves en el mercado mundial de soja: El articulo específicamente se focalice en algunas claves respecto del mercado mundial de soja más allá de la discusión del cambio de la producción de soja hacia Sudamérica y el rol dominante de China en el mercado mundial de la oleaginosa. Luego de conocer estos cambios, entre el 2000 y el 2014, la participación en la producción mundial de soja de Estados Unidos bajo desde el 43% al 34% mientras que Argentina y Brasil aumento su participación desde el 38% al 48%. La participación de China en las importaciones mundiales de soja es del 65% comparado con el 24% del 2000. ES simple, en un análisis convencional del precio un argumento válido ese tomar los stocks finales en relación al uso frente a los precios. La idea es que el precio puede ser menor cuando más alto es el ratio stock/uso desde que la oferta del año anterior está disponible para abastecer el consumo futuro. Fuente: Farmdoc Daily

Cultivos, la peor apuesta en commodities, según Goldman: Los cultivos representan la peor inversión en commodities para el próximo año, según Goldman Sachs, que recorto los pronósticos para los precios del café y el azúcar, y quedando los pronósticos para el maíz y la soja en niveles debajo de la curva actual de precios futuros. Sin embargo, los precios futuros del ganado en pie enfrentan un pronóstico más estable luego de las fuertes bajas, particularmente en los precios del cerdo, para este año. El banco pronostica que los precios de los granos y de los soft commodities, como medida del segmento de agricultura que forma parte del S&P GSCI index, podría bajar un 7,5% en el próximo año, luego de haber bajado más de un cuarto durante el 2013 y 2014, y esperando una caída del 8,6% en el 2015. EL pronóstico contrasta con la expectativa de un aumento del 9,5% en los valores de la energía, a pesar de la visión del banco de pronosticar nuevas bajas para el precio del petróleo en los próximos meses y esperar un incremento del 2,2% en los metales preciosos. Fuente: Agrimoney

Productores brasileros replantean siembra de safrina por la suba de los precios de los granos en Brasil: A medida que los productos brasileros cosechan la soja 2014/15, sus expectativas cambian por el aumento de los precios domésticos de los granos gracias principalmente a la debilidad de la moneda brasilera. La moneda de Brasil está operando actualmente a 3,12 por dólar comparado con los 2,34 del año pasado y los 2,88 de fines de febrero. Desde que los precios de los granos están en dólares pero se pagan en l amoneda local, la debilidad de la moneda brasilera comparado con el dólar resulta en un incremento de precios para los productores brasileros. Como ejemplo, en el estado de Paraná el precio del maíz aumento 20% en los últimos seis meses. Este incremento de precios no solo permitió a los productores vender la soja con ganancia, sino que los impulso a aumentar las intenciones de siembra de segunda de maíz y de trigo de invierno. Los precios de maíz en Paraná están actualmente en promedio cerca de R$ 21,50 por saca de 60 Kg, que es un 18% arriba del precio mínimo garantizado por el gobierno de R$ 17,67 por saca. En el puerto de Paranagua, e precio del maíz la semana pasada subió a R$ 30 por saca. Fuente: Soybean and Corn Advisor

• LOCALES

Soja: Menos dólares pese a la cosecha record: Con la cosecha récord de soja no alcanza. Pese a la superproducción de 58 millones de toneladas que proyectan diversas estimaciones, por la caída de los precios, este año llegarán menos dólares que en 2014. También entrará menos plata con el maíz. En números, con esos dos cultivos, los principales en volumen de cosecha, la entrada de divisas al país caerá US$ 5728 millones. En tanto, el Estado dejará de recaudar en concepto de retenciones 1800 millones de dólares. Este año va a ser, tomando en cuenta ambos cultivos, el de menor ingreso de divisas de las últimas seis campañas agrícolas. En 2014, el mix del precio de la soja, considerando el grano, el aceite y la harina, daba un valor FOB de exportación de 540 dólares por tonelada. Ahora, tomando en cuenta lo que se podría exportar, ese mix da US$ 404 por tonelada. Se desplomó un 25 por ciento. Fuente: La Nacion

SE acabo la era de los commodities: el gobierno argentino no se dio cuenta: Se acabó la era de los commodities. En ese marco muchas naciones exportadoras de materias primas están devaluando sus monedas para intentar adaptarse al nuevo orden. Tal es el caso de Brasil. El real brasileño llegó esta semana a 3,24 R/usd para acumular una depreciación del 22% en lo que va del presente año. Esa medida incrementa de manera notable la competitividad de las exportaciones brasileñas. Pero también encarece mucho las importaciones. Un importador brasileño que a fines del año pasado compraba leche en polvo entera argentina a 3500 u$s/tonelada pagaba unos 9300 reales. Y ahora –con el mismo valor FOB– debería desembolsar casi 11.370 reales. Fuente: Valor soja

Caen con fuerza los premios en el mercado de soja: La campaña sudamericana se encuentra en pleno punto de partida, manteniendo las perspectivas de producción récord. A medida que las dificultades logísticas de Brasil y climáticas en Argentina van quedando decididamente atrás la prima de riesgo de los precios en Chicago se va desinflando, lo que profundiza la tendencia bajista. En la rueda del viernes los futuros con vencimiento en mayo alcanzaron mínimos de un mes en el mercado externo de referencia, cayendo por debajo de u$s 360 por tonelada. Esta situación se combinó con factores locales para provocar una importante caída de los precios de la oleaginosa en el mercado disponible de Rosario. Sobre el cierre de la semana los compradores ofrecían pagar $ 2.150/ton con descarga a los pocos días, frente a los $ 2.400/ton negociados en la rueda del lunes y martes. Fuente: BCR

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el avance de la cosecha de soja en Sudamérica con buenos resultados y buenas condiciones climáticas para continuar con la misma

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están bajando luego que el país decidiera reimponer el impuesto a las exportaciones. Desde abril la tasa, que fue bajada a cero desde setiembre, comenzara a volver a operar en el 4,5% en Malasia, el segundo país productor y exportador de palma

+ Los precios de los granos continúan presionados por la firmeza del dólar que impacta en las cotizaciones. El mercado con la suba del dólar se anticipa al aumento de las tasas de interés que se espera por parte de la Reserva Federal

+ El mercado muestra también el impacto del avance de la cosecha de soja en Sudamérica y la aparición de gripe aviar en granjas de Arkansas.

+ La gripe aviar aumenta la preocupación de países que pueden prohibir las importaciones desde Estados Unidos con la reducción de la oferta que también reduce la demanda de harina de soja para alimentar a la industria.

+ Las ventas semanales de soja reportadas el jueves estuvo debajo de lo esperado por el mercado pero en los seis primeros meses del año comercial se lleva acumulado ventas por el 98% del pronóstico del USDA para todo el año.

+ La industria de molienda de soja en China está retomando la actividad luego de los feriados, con mayor ritmo de molienda hasta 1,13 M ton en la semana finalizada el 7 de marzo. El margen de molienda con soja estadounidense continúa siendo positivo pero está debajo de la soja brasilera y argentina

+ Safras & Mercado bajo su estimación de producción de soja de Brasil 2014/15 a 94,4 M ton desde las 95 M ton del pronóstico previo.

+ Mato Grosso prohibió la siembra de soja de segunda

+ Hay rumores de que camioneros podrían retomar las medidas de fuerza en Brasil.

+ Hay preocupación que luego de las protestas en Brasil del domingo pueda retomar los reclamos de los camioneros

+ SE estima que la cosecha de soja en Brasil haya alcanzado el 50% durante el fin de semana y hay rumores que los productores aumentaron fuertemente el volumen de soja vendido en los últimos días

+ Indonesia aumento la semana pasada la mezcla de biocombustibles al 15% desde el 10% anterior

+ Los próximos informes claves para la oleaginosa están relacionados al informe mensual del NOPA y el de perspectivas de siembra del USDA del 31 de marzo.

+ Para el informe del NOPA que se conocerá el lunes, en promedio los analistas esperan una molienda de 148.537 M bushels, con un rango de 143.2 a 160.5 M. En una encuesta de Reuters en promedio se espera 148.50 mientras que en una de Bloomberg se espera por abajo en 146.7M

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 21.201 contratos en el mercado de Chicago al 10 de marzo, llevando la posición neta vendida a 29.965 contratos.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, ante las buenas condiciones climáticas para la cosecha en Brasil y las perspectivas de cosecha récord en Argentina.

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de soja, vendieron 3.000 contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con leves bajas, por nueva caída del precio del petróleo y la firmeza del dólar que afecta la competitividad de las exportaciones con Ucrania activo como exportador del cereal.

+ El mercado de maíz continúa presionado por la firmeza del dólar que esta impactando en las exportaciones. Los datos de las ventas semanales estuvieron debajo de la semana previa

+ Igualmente el acumulado de ventas al exterior de maíz estadounidense totaliza el 79% del total pronosticado para el año, levemente arriba del promedio de los últimos cinco años del 77%.

+ Por la firmeza del dólar, Ucrania está ofreciendo en el mundo maíz más barato que el cereal estadounidense

+ LA aparición de gripe aviar en granjas de Arkansas e bajista para el maíz y para la soja por la caída de la demanda de ambos productos para alimento forrajero.

+ Las lluvias que se dieron en el sudeste, que retrasaron el comienzo temprano de la siembra de maíz, se proyecta con menor intensidad para esta semana que hará más seco el clima en la región

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 22.056 contratos en el mercado de Chicago al 10 de marzo, llevando la posición neta comprada a 4.194 contratos.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, presionados por las ventas de fondos, la firmeza del dólar y las lentas exportaciones.

+ Se estima que los fondos vendieron 11.000 contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando mixto, con bajas en las primeras posiciones por pronósticos climáticos y leves mejoras en la posiciones mas lejanas.

+ El trigo tuvo la semana pasada un comportamiento positivo en casi todas las ruedas con la excepción del cierre del viernes donde hubo toma de ganancias e impacto el comportamiento del dólar

+ La firmeza del dólar se sumó a mejores pronósticos climáticos para esta semana en las regiones productoras de trigo de Estados Unidos en el centro y sudeste de las Planicies donde el trigo duro colorado de invierno comenzó a desarrollarse con la llegada de la primavera.

+ Meteorólogos señalaron que las tormentas en el Delta y en el sudeste fueron beneficiosas para el trigo blando colorado de invierno sin dañar a los cultivos

+ Hay reportes que muestran que el 45% del trigo duro colorado de invierno despertó de la dormancia y comienza a necesitar humedad para el desarrollo final

+Hay pronósticos de clima más cálido para las Planicies en el comienzo de la primavera y con algunas lluvias que ayudara a los cultivos de trigo.

+ Las ventas semanales del jueves fueron mejores a lo esperado pero la suba del dólar pone presión para captar mercado exportador del cereal.

+ Operadores de Europa señalaron que los mapas muestran un buen crecimiento vegetativo en la Unión Europea, el Mar Negro y el Norte de África que sugiere que los cultivos están en mejores condiciones que el año pasado a la misma época.

+ SovEcon informó que el precio del trigo ruso mostro bajas la semana pasada y que continua con efecto la tasa de más usd 39 por tonelada para las exportaciones del cereal.

+ La gran oferta mundial de trigo continúa siendo un factor que limita los precios. El clima en el oeste de Europa mejoro para el trigo que escapa de los daños por heladas.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 13.375 contratos en el mercado de Chicago al 10 de marzo, llevando la posición neta vendida a 63.589 contratos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionados por la toma de ganancias y las buenas condiciones climáticas para los cultivos.

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de trigo