Desayuno con AGRO 16/08/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 16/08/22 a las 8:00 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS con las expectativas de condiciones climáticas favorables para los cultivos en EE.UU. y la disminución de la demanda en el principal importador, China, que pesa sobre el mercado. El 58% de la oleaginosa está en la categoría de B/E, bajando un punto.

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por las mejores condiciones climáticas pronosticadas para los cultivos a pesar del deterioro de los cultivos al 57% en la categoría de B/E reportado por el USDA ayer.

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por la presión de la mayor disponibilidad del cereal con el avance de la cosecha y la salida del cereal desde los puertos ucranianos

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La incertidumbre de la demanda golpea los precios de los granos: Los operadores ignoraron en gran medida las expectativas de una disminución de la calidad de las cosechas de maíz y soja, centrándose en cambio en algunos datos económicos chinos más débiles de lo esperado que llevaron a la liquidación de un gran conjunto de productos básicos el lunes. Eso incluyó fuertes recortes en el maíz y la soja, junto con el petróleo crudo. Las pérdidas de trigo fueron relativamente moderadas, en su mayoría oscilando entre 0,75% y 1,25%. Las precipitaciones serán muy variables entre el martes y el viernes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA. Una banda que se extiende desde el sur de Iowa hasta el norte de Arkansas podría ver hasta 2 pulgadas o más durante este tiempo. La perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA pronostica que las temperaturas más frías de lo normal volverán a asentarse en el cinturón de maíz central entre el 22 y el 28 de agosto, y también es probable que haya más clima húmedo estacional en la mitad sur del país. El dólar estadounidense se reafirmó moderadamente. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/market-reports/demand-uncertainty-snipes-grain-prices

La sequía magnifica las luchas económicas de Europa: Una grave sequía está magnificando los riesgos económicos de Europa al interrumpir el rendimiento de los cultivos, la producción de energía y los flujos comerciales en un momento en que el continente ya se enfrenta a un aumento vertiginoso de los precios de los alimentos y los combustibles, junto con una posible crisis energética este invierno. Varias regiones de Europa se enfrentan a graves sequías este verano, provocadas por la combinación de la falta de precipitaciones y las altas temperaturas desde mayo. La Comisión Europea estimó en julio que casi la mitad de la Unión Europea y gran parte del Reino Unido estaban experimentando niveles de sequía de «advertencia», con condiciones inusualmente secas que persistirían hasta septiembre en la mayor parte de Europa. La escasez de agua es especialmente grave en las tierras bajas del norte de Italia, el centro de Alemania, el este de Hungría y el norte de España, así como en las regiones del sur, centro y oeste de Francia, Portugal y los Países Bajos. La escasez de lluvia está afectando la descarga de los ríos y agotando los volúmenes de agua almacenada, lo que tiene un impacto en el sector energético tanto para la generación de energía hidroeléctrica como para los sistemas de refrigeración de las centrales eléctricas. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/markets/pro-farmer-analysis/drought-magnifying-europes-economic-struggles

China quiere acelerar las importaciones de harina de soja y maíz de Brasil: Los gobiernos de Brasil y China han estado trabajando diligentemente en los últimos meses para expandir el comercio agrícola entre los dos países. Hace varias semanas anunciaron un acuerdo sobre normas fitosanitarias para comenzar a exportar maíz brasileño a China y ahora están trabajando en acuerdos similares para la exportación de harina de soja brasileña a China. Lo que es inusual es que China está presionando para que estos acuerdos se aceleren para que las exportaciones puedan comenzar lo más rápido posible. La guerra en Ucrania cortó a China de uno de sus principales suministros de maíz, lo que la obligó a buscar suministros de maíz en otros lugares. China podría recurrir a EE. UU. para importar más maíz, pero dudan en hacerlo debido al aumento de las tensiones entre los dos países. La alternativa lógica es buscar la expansión del comercio entre Brasil y China. Inicialmente, se esperaba que las primeras exportaciones de maíz a China comenzaran en 2023, pero los dos países llegaron a un acuerdo antes de lo esperado y las exportaciones de maíz brasileño pueden comenzar antes de fines de 2022. Fuente: Soybean and Cord Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9308/

• LOCALES

Agricultura convocó a los equipos técnicos de la Mesa de Enlace para “definir la hoja de ruta”: https://www.infocampo.com.ar/agricultura-convoco-a-los-equipos-tecnicos-de-la-mesa-de-enlace-para-definir-la-hoja-de-ruta/

Aumentó en julio la brecha de precios entre la góndola y lo que recibió el productor: https://www.agritotal.com/nota/aumento-en-julio-la-brecha-de-precios-entre-la-gondola-y-lo-que-recibio-el-productor/

Exportaciones de legumbres crecieron 85% en divisas: https://www.revistachacra.com.ar/nota/47305-exportaciones-de-legumbres-crecieron-85-en-divisas/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los datos económicos más débiles de China provocaron un recorte de las tasas de interés en el país e impacto ayer en los precios de todos los commodities. La presión también venía a través de los valores de los subproductos de soja

+ Los precios de la soja mostraron una gran sensibilidad bajista por el hecho de que el Banco Popular de China redujo las tasas de interés después de algunos datos económicos más débiles de lo esperado, que algunos interpretaron como una señal de advertencia de una posible recesión mundial.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 58% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte de 1-2%. El año pasado estaba en un 57% en dicha categoría.

+ La soja está en un 93% en floración vs. el 94% del año pasado y el 93% del promedio. El 74% está formando vainas vs. el 80% del año pasado y el 77% del promedio

+ El informe semanal de Inspecciones de Exportación contabilizó envíos de soja en 744.571 TM en la semana que finalizó el 11/8. Esa fue una caída del 14,6% con respecto a la semana anterior, pero casi tres veces mayor que la misma semana del año pasado. Los envíos del anio comercial ahora son 55,28 MMT, solo un 5,93% menos que el 20/21.

+ El informe de la NOPA mostró que 170,22 Mbu de soja fueron procesados durante julio entre sus miembros. Eso estuvo por debajo de la estimación comercial promedio, pero un 9,7 % más año/año y el segundo más grande del mes registrado, detrás de 2020.

+ NOPA también informó que las existencias de aceite de soja cayeron a un mínimo de 11 meses de 1684 mil millones de libras. Eso fue cerca de la mitad de las estimaciones comerciales, que oscilaron entre 1.600 millones y 1.807 millones de libras.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 1.728 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 2,99 M de ton. Se autorizan unas 6.135 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 12,51 M de ton. SE autorizaron 15.000 ton de poroto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 1,56 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por el hecho de que el Banco Popular de China redujo las tasas de interés después de algunos datos económicos más débiles de lo esperado y la presión de los datos bajista del informe del USDA del viernes

MAIZ

+Los precios del maíz bajaron un 2% el lunes después de que las preocupaciones sobre la demanda china provocaran una venta masiva de commodities. Los operadores hicieron caso omiso de las expectativas de que la calidad de la cosecha sufriría un impacto de dos puntos

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 57% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte de 1-2%. El año pasado estaba en un 62% en dicha categoría.

+ El maíz está en un 94% polinizando, debajo del 98% del año pasado a la misma fecha y del 97% del promedio de los últimos cinco años. El 62% está en grano pastoso frente al 71% del año pasado y el 65% del promedio. El 16% esta dentado frente al 20% del año pasado y el promedio.

+ La presión provino de las lluvias en partes del cinturón de maíz el lunes. El pronóstico en el marco de tiempo de 8 a 14 días exige mejores y más frescas posibilidades de precipitaciones en la mitad sur del cinturón de maíz para completar agosto.

+ Las precipitaciones serán muy variables entre el martes y el viernes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA. Una banda que se extiende desde el sur de Iowa hasta el norte de Arkansas podría ver hasta 50 mm o más durante este tiempo.

+ La perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA pronostica que las temperaturas más frías de lo normal volverán a asentarse en el cinturón de maíz central entre el 22 y el 28 de agosto, y también es probable que haya más clima húmedo estacional en la mitad sur del país.

+ Los datos de las Inspecciones de Exportación mostraron envíos de maíz por 538.406 TM en la semana que terminó el 11/08. Eso estuvo ligeramente por debajo de la semana anterior y una caída del 32,1% con respecto a la misma semana del año pasado. Los envíos de maíz del año comercial se han contabilizado en 53,08 MMT, un 18% menos que hace un año.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 2.000 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 32,60 M de ton y unas 100.000 ton del ciclo 2022/23 para totalizar 6,65 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por la presión de los datos de la economía china y caída del precio del petróleo

TRIGO

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 64% en la categoría de bueno a excelente, igual que la semana anterior y arriba del 11% del año pasado a la misma fecha.

+ La cosecha del trigo de primavera en Estados Unidos alcanza al 16% del ‘área sembrada, debajo del 55% del año pasado a la misma fecha y del 35% promedio de los últimos cinco años.

+ La cosecha del trigo de invierno en Estados Unidos alcanza al 90% del ‘área sembrada, debajo del 97% del año pasado a la misma fecha y del 94% promedio de los últimos cinco años.

+ El informe de Inspecciones de Exportación mostró envíos de trigo de 373.227 TM para la semana que terminó el 11 de agosto. Eso fue casi la mitad de lo que se informó para la semana anterior y un 37,13% menos que la misma semana del año pasado. En lo que va del año comercial corto, los envíos han sumado 3,88 MMT, una reducción del 22,95 % con respecto al mismo período del 21/22.

+ Irak emitió una tendencia a comprar 50.000 TM de trigo estadounidense, con fecha de cierre del 17 de agosto. Arabia Saudita compró 180.000 TM de trigo.

+ La consultora rusa Sovecon estima que las exportaciones de trigo del país en agosto aumentarán a 3,5 M de ton, lo que sería el recuento mensual más alto desde septiembre pasado, si se concreta.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por la presión de los demás mercados y la mayor oferta global proyectada por el USDA en su informe mensual del viernes