Desayuno con AGRO 16/06/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 16/06/20 a las 8:10 hs.

	Precio	VAR usd
CBOT SOJA	320,4	1,10
CBOT ACEITE	619,9	8,37
CBOT HARINA	318,7	0,88
CBOT MAIZ	130,9	1,25
CBOT TRIGO	185,3	-0,10
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	2,44%		DÓLAR/EURO	1,1319	-0,05%
HANG SENG	2,39%		DÓLAR/YEN	107,31	-0,02%
NIKKEI	4,88%		ORO LONDRES	1737,6	10,3
S&P	1,29%		PETROLEO BRENT	37,7	0,70

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿Cuán sensibles son las proyecciones de rendimiento de tendencia para el maíz estadounidense para el año de inicio del período de estimación?: El comienzo del verano significa que el mercado comienza a enfocarse en las perspectivas de rendimiento de maíz de EE. UU. El primer paso en cualquier esfuerzo para proyectar los rendimientos del maíz es estimar el rendimiento de la tendencia. La estimación de la tendencia es el «punto de partida» al pronosticar los rendimientos durante el verano: las condiciones favorables impulsan las proyecciones por encima de la tendencia y las condiciones desfavorables empujan las proyecciones por debajo de la tendencia. Se presentan una variedad de problemas al estimar los rendimientos de la tendencia del maíz y estos han sido investigados en artículos diarios anteriores. El propósito de este artículo es examinar la sensibilidad de las proyecciones de tendencia para el rendimiento promedio de maíz de EE. UU. 2020 al año de inicio del período de estimación. Como se muestra, los rendimientos promedio de maíz de EE. UU. Han tenido una tendencia más alta desde 1960, que consideramos que es el año de inicio del período moderno de producción de maíz. Una tendencia lineal ajustada a los rendimientos promedio reales durante ese período explica el 91 por ciento de la variación en los rendimientos promedio anuales e indica que los rendimientos han aumentado a una tasa de 1.9 bushels por acre por año. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2020/06/how-sensitive-are-trend-yield-projections-for-us-corn-to-the-starting-year-of-the-estimation-period.html

10 cosas que puede esperar en este mercado de granos a partir de ahora: A principios de año, se presentaba las fuerzas bajistas anticipadas con las que el mercado estaría lidiando durante la primavera. Lo que no sabíamos en ese momento era que una pandemia global empeoraría esas fuerzas negativas del mercado y agregaría presión adicional a los precios debido a la pérdida de demanda a medida que el consumo de energía global y doméstico se vio afectado. Ahora, en los últimos dos meses, nuestro enfoque se ha centrado más en qué condiciones necesitaríamos ver para sugerir que se están haciendo los fondos y por qué es probable que se reduzca la tendencia de precios más bajos, al menos por un corto período de tiempo. Los gráficos recientes parecen estar en el modo «dos pasos adelante, un paso atrás» a medida que continuamos construyendo una base de apoyo. El contrato de maíz de julio tiene un doble fondo en $ 3.09 en su gráfico y ha logrado una tendencia ligeramente más alta al mismo tiempo que el USDA ha mostrado niveles crecientes de arrastre. El hecho de que el mercado haya dejado de alcanzar nuevos mínimos en las malas noticias sugiere que se han alcanzado mínimos a corto plazo y que se requieren precios más altos. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/10-things-you-can-expect-grain-market-now

El período «libre de soja» comienza el 15 de junio en Mato Grosso: El lunes 15 de junio, el estado de Mato Grosso comenzará su período de 90 días «libre de soja» durante el cual todas las plantas de soja vivas deben ser destruidas. El período libre de soja en el estado se extenderá hasta el 15 de septiembre. Casi todos los principales estados productores de soja en Brasil tienen un programa similar, pero las fechas pueden diferir ligeramente según el estado. Este programa se inició en 2006 como una forma de limitar la cantidad de enfermedad de la roya de la soja que puede transmitirse de una temporada de cultivo a la siguiente. La mayoría de los observadores consideran que este programa ha tenido mucho éxito y se considera el método principal para controlar la enfermedad. Las esporas de la roya de la soja no pueden sobrevivir durante más de aproximadamente 60 días sin una planta huésped y las plantas de soja son sus plantas huésped favoritas. Por lo tanto, si se eliminan todas las plantas de soja vivas, habrá menos esporas para infectar el cultivo de soja posterior. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jun12_20-Soybean-Free-Period-Starts-June-15-in-Mato-Grosso

 

• LOCALES

Basterra: “LA propuesta para rescatar Vicentín está en permanente análisis”: En una entrevista exclusiva concedida a Chacra TV, el Ministro de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación, Luis Basterra, dio precisiones sobre la intervención de Vicentín, los porqué, los cómo y las aspiraciones que tiene el gobierno de que la empresa se recupere. El titular de la cartera agropecuaria remarcó en primer lugar que la propuesta para rescatar Vicentín está en permanente análisis y que los servicios jurídicos han planteado que la expropiación es una herramienta para garantizar que Vicentín siga en manos argentinas «Estamos dispuestos a escuchar alternativas; el representante de Vicentín expresó su voluntad de que no se pierda la empresa y aceptaron que la quebraron» Fuente: Agritotal

Caería el consumo de carnes a la salida de la pandemia: Un consumo que resiste, una exportación que mejora en algunos mercados (cuota Hilton e Israel), pero que muestra señales preocupantes en China. Los precios de vacas y novillos muestran los mismos niveles nominales que seis meses atrás, mientras que el novillito se mantiene estancado desde febrero. El consumo recuperado, sostenido en buena medida por el menor precio relativo de la carne vacuna, y por el hecho que buena parte de la demanda, especialmente en Buenos Aires (Amba), está financiando sus consumos con el no pago de tarjetas, alquileres y servicios públicos, etcétera. Hay un reordenamiento del gasto que, con gran parte de la población recluida en su casa, todavía favorece la demanda por los alimentos. Es probable que en los próximos meses, los efectos de la caída en la actividad económica, el empleo y los ingresos, terminen debilitando la demanda del consumo local. Fuente: Agrovoz

Pocos cambios en alquileres agrícolas: La cosecha 2019/20 va terminando y avanzan las negociaciones de los alquileres del nuevo ciclo. Hasta ahora, lo que se observa es que quedarán marginados algunos operadores que venían mal parados económicamente en las últimas campañas y tuvieron malos rindes de soja en 2020. Pero quedan otros que están renovando los contratos, pese a que solo hay ganancias con rindes altos. «En la zona de Tres Arroyos-San Cayetano muchos alquileres se renuevan con los mismos valores de 2019: US$180/200 por hectárea para los lotes regulares y US$310/320 para los mejores», indica el asesor Benjamín Banks. Los números de los arrendatarios y de los propietarios están muy justos. Los primeros están jaqueados por los bajos márgenes y los segundos no pueden reducir sus pretensiones porque sus gastos familiares subieron más que el tipo de cambio con el que se cotizan los granos. Fuente: La Nación

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el avance de las siembras en EE.UU. debajo de lo esperado impulsado también por la demanda de soja estadounidense por parte de China

+ Los precios de la soja cayeron levemente ayer debido a algunas ventas técnicas, ya que los operadores intentaron equilibrar otra gran venta a China con la cosecha de alta calidad y siembra rápida de este año que tiene un enorme potencial de producción.

+ Ayer se informó un negocio del venta de 390 mil ton de soja estadounidense con destino a China, según el reporte diario del USDA sobre ventas de exportación

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que la soja de EE.UU. está sembrado en un 93%, arriba del 72% del año pasado y del 88% de promedio de los últimos cinco años. Se esperaba el 95%. La soja esta un 81% emergida frente al 49% del año pasado y del 75% el promedio de cinco años.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 72% en la categoría de bueno a excelente, igual que la semana previa y cuando el mercado esperaba una mejora hasta el 73/74%

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estadounidense estuvo dentro del rango esperado por el mercado y arriba de la semana previa. Egipto fue el principal destino. El acumulado está por arriba del ritmo del año pasado

+ La Asociación Nacional de Procesadores de Semillas Oleaginosas (NOPA, por sus siglas en inglés) mostro la molienda de soja de mayo de los EE. UU. En 169.584 millones de bushels, que fue más bajo de lo esperado por los operadores, pero sigue siendo la mayor molienda registrada de mayo. Sin embargo, los analistas esperaban un recorrido aún mayor, con una estimación promedio de 173.071 millones de bushels. Las existencias nacionales de aceite de soja fueron de 1.880 millones de libras el mes pasado.

+ El próximo 30 de junio se espera el informe del Área de siembra en EE.UU.

+ IEG Vantage estima que la siembra de soja 2020 en EE.UU. alcanza 85,53 M de acres, arriba en 2,02M de acres de la estimación del USDA

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 13.739 contratos en el mercado de Chicago al 9 de junio, llevando la posición neta comprada a 20.376 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 16.500 ton de aceite de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 2,18 M de ton. SE autorizaron 35.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 10,09 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas pero limitadas por el soporte dado por la demanda de exportación de soja estadounidense por parte de China

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 376.323 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-500 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de soja, vendieron 1.000 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el deterioro de las condiciones de los cultivos de maíz, bajando debajo de lo esperado por el mercado pro el clima cálido y seco en las regiones productoras de EE.UU.

+El mercado de maíz esta con impulso por el deterioro de los cultivos de maíz reportados ayer a pesar que está limitada la mejora por la situación de los demás mercados estadounidenses

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 71% en la categoría de bueno a excelente, bajando cuatro puntos respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte. El año pasado estaba en un 59% en dicha categoría.

+ El maíz está en un 95% emergido, arriba del 89% del año pasado a la misma fecha y del 92% del promedio de los últimos cinco años

+ El clima continúa siendo un factor de seguimiento para el mercado del maíz

+ Se sugiere que los operadores seguirían de cerca la evolución de los cultivos en Estados Unidos a causa de un posible patrón de sequía.

+ Hasta el jueves, no se espera que caiga mucha lluvia sobre el cinturón de maíz, aunque partes de las llanuras podrían ver algunas lluvias, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA.

+el pronóstico de la agencia de 8 a 14 días predice un clima más cálido que el promedio para gran parte del país del 22 al 29 de junio, con clima estacionalmente húmedo para el este del cinturón de maíz y clima estacionalmente seco en las llanuras del norte y la parte superior Medio oeste

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estadounidense estuvo un 22% debajo de la semana previa pero un 34% arriba del año pasado a la misma fecha. El acumulado esta un 67,8% del pronóstico final del USDA

+ Luego de que el USDA redujera menos de lo esperado por el mercado la demanda de maíz para el sector productor de etanol. No obstante, esta situación se da en un contexto de amplio abastecimiento del cereal.

+ El próximo 30 de junio se espera el informe del Área de siembra en EE.UU.

+ IEG Vantage estima que la siembra de maíz 2020 en EE.UU. alcanza 94,13 M de acres, debajo de la estimación del USDA de 97 M de acres.

+ Las importaciones de maíz de la Unión Europea para la campaña de comercialización 2019/20 van a la zaga del ritmo del año pasado en un 18% después de llegar a 18,9 M de ton hasta el 14 de junio.

+ Taiwán lanzó una licitación internacional para comprar casi 66 mil ton de Estados Unidos, Sudamérica o Sudáfrica. La licitación cierra el miércoles y el grano se enviará en octubre o noviembre, según el origen.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 15.043 contratos en el mercado de Chicago al 9 de junio, llevando la posición neta vendida a 297.312 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 870 ton de maíz del ciclo 2019/20 para totalizar 24,65 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias y la presión de la caída de los precios de los activos energéticos en EE.UU.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 910.495 ton cuando el mercado esperaba un rango de 950-1.300 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 3.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por ventas a partir del avance de la cosecha de invierno en EE.UU. a pesar del deterioro que mostraron los cultivos del cereal

+El mercado de trigo está presionado por el avance de la cosecha en EE.UU.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 81% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana pasada pero arriba del 77% del año pasado a la misma fecha

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 50% en la categoría de bueno a excelente , bajando un punto respecto de la semana pasada pero abajo del 64% del año pasado a la misma fecha

+ La cosecha del trigo de invierno en Estados Unidos alcanza al 15% del área sembrada, arriba del 7% del año pasado a la misma fecha e igual que el promedio de los últimos cinco años.

+El reporte semanal de inspección de embarque de trigo estadounidense estuvo un 7% debajo de la semana previa y debajo del año pasado pero dentro del rango esperado por el mercado. Los totales acumulados para la campaña de comercialización 2020/21 muestra un comienzo moderadamente lento en comparación con el año pasado.

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea para 2019/20 alcanzaron los 33 M de ton hasta el 14 de junio, con un aumento interanual del 65%. Las exportaciones de cebada de la UE aumentaron un porcentaje similar (64%) en comparación con 2018/19.

+ Arabia Saudita compró 1,3 M de ton de cebada forrajera en una licitación internacional de varios orígenes, incluidos América del Norte, América del Sur, Australia, la Unión Europea y el Mar Negro regional. El grano es para entregan en agosto y septiembre.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 11.896 contratos en el mercado de Chicago al 9 de junio, llevando la posición neta vendida a 25.368 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 748 ton de trigo pan del ciclo 2019/20 para totalizar 12,02 M de ton  y unas 30.000 ton del ciclo 2020/21 para acumular 2,19 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago con subas, por compras técnicas luego de las pasadas bajas esperando el informe de los cultivos en EE.UU.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 444.031 ton cuando el mercado esperaba un rango de 450-600 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	15/06/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	319,2	-0,9	129,6	-0,3	185,5	1,0

 

CIERRE AL	12/06/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	320,1	1,9	129,9	0,1	184,5	1,1
FOB MIN	346,0	1,0	150,0	0,0	242,0	0,0
FAS TEORICO OF	213,4	-0,3	118,3	0,1	195,2	0,2
FAS MERCADO	222,0	1,0	125,4	0,3	178,8	-0,6
Datos en dolares oficiales