Desayuno con AGRO 15/08/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 15/08/18 a las 7:45 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Economista dice que la ayuda a productores estadounidenses se pagara según bushel de basis: A medida que la batalla comercial sigue afectando a los envíos de algunos productos agrícolas, las nuevas cifras de exportación del Departamento de Trabajo revelan que los precios de las exportaciones agrícolas estadounidenses cayeron un 5,3% en julio; la mayor en más de seis años. Los precios de la soja se desplomaron un 14,1%, ya que China actualmente tiene un arancel del 25% sobre la soja de los EE. UU. En julio, la Administración Trump trató de aliviar algunos de los temores financieros de los agricultores anunciando un paquete de ayuda de emergencia de $ 12 mil millones. Es dinero que irá a los agricultores atrapados en la creciente batalla comercial. Sin embargo, los detalles sobre el plan del USDA aún está vacante, y algunos agricultores buscan más claridad a medida que se acerca la cosecha. El Instituto de Investigación de Políticas Alimentarias y Agrícolas (FAPRI) de la Universidad de Missouri está analizando los pequeños detalles que ya se han expuesto, tratando de evaluar qué pagos podrían ser. Pat Westhoff, director de FAPRI-MU dice que si bien no tiene idea de qué pagos serán realmente, anticipa que los pagos de soja oscilarán entre 25 centavos por bushel y no más de $ 1 por bushel. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/economist-says-soybean-tariff-aid-will-be-paid-on-per-bushel-basis-/

La produccion de soja de Brasil desafiada por prohibición al glifosato e infraestructura: El mayor competidor extranjero de productores de soja de Estados Unidos, Brasil enfrenta nuevos desafíos a medida que un juez se moviliza para prohibir el glifosato hasta que se completen más estudios de toxicología. Sin embargo, eso no impide que el país aumente potencialmente el tamaño de la soja hasta en un 5%. «Un juez sustituto en una especie de agencia de protección del consumidor que declaró que el glifosato es un peligro», dice Michael Cordonnier, presidente de Corn and Soybean Advisor. «Ahora hay una ventana de 30 días antes de que esto se convierta en ley». La prohibición, que viene después de la siembra, pondría a los agricultores brasileños en una posición preocupante. Al igual que los granjeros en los EE. UU., Enfrentan malezas resistentes. El glifosato es un herbicida crítico para quemar, sin el cual los rendimientos podrían reducirse sin posibilidad de reparación. Fuente: AG Professional https://www.agprofessional.com/article/brazil-soybean-production-challenged-glyphosate-ban-infrastructure

Brasil y China podrían hacer alianzas en el comercio de harina de soja: Las empresas chinas y brasileñas podrían formar joint ventures de procesamiento de soja como forma de ampliar las exportaciones de harina de soja de la mayor economía de América Latina al principal importador global de la oleaginosa, dijo en una entrevista un alto diplomático chino. Las empresas chinas procesan gran parte de toda la soja que usan en fábricas en China, en lugar de comprar la harina de soja directamente de Brasil, pero las compañías eligen la opción más lucrativa, dijo Qu Yuhui, ministro-consejero encargado de asuntos políticos de la embajada china en Brasilia. «Si una compañía china y otra brasileña juntas hacen una joint venture en Brasil para procesar soja, esa es una buena elección para las ganancias a ambos lados», dijo a Reuters, añadiendo que tal asociación podría aliviar la carga de los costos logísticos brasileños. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/brasil-e-china-poderiam-fazer-parcerias-em-comercio-de-farelo-de-soja.html

–         LOCALES

Cambios en las retenciones: Esta medida fiscal provocara un impacto grave en la agroindustria”: La decisión de suspender por seis meses la reducción progresiva de las retenciones para la harina y el aceite de soja golpeará con fuerza a la agroindustria, según un comunicado de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR). “Esta medida fiscal causa gran preocupación por los gravísimos efectos que su implementación provocará en la cadena de comercialización de la oleaginosa al no contemplarse aspectos básicos del proceso de ventas al exterior de granos y productos agroindustriales, como los aceites y harinas proteicas, que representan, aproximadamente, un tercio del total de las exportaciones argentinas”, advierten desde la Bolsa rosarina.  Para la entidad, “el castigo al principal complejo exportador de la economía nacional” no hará más que agravar el déficit comercial y limitar la principal fuente de obtención de divisas (dólares), potenciando la vulnerabilidad de la macroeconomía argentina.  Fuente: Clarín

El sector aceitero alerta sobre el impacto de congelar retenciones al complejo sojero: La Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (Ciara) expresó hoy «sorpresa y preocupación por los perjuicios que ocasionará la medida oficial anunciada por la que se suspendió por seis meses la baja establecida en los derechos de exportación de harina y aceite de soja, dos de los principales productos destinados al comercio internacional del país». La entidad que nuclea a las principales compañías procesadoras de soja señaló -por medio de un comunicado- que el aumento el derecho de exportación generará «como probables efectos negativos la caída de transacciones de principal sector exportador de la Argentina, lo que afectaría la recaudación fiscal que se ha proyectado», además de una «menor capacidad de compra de la agroindustria y la elevación de la capacidad ociosa del principal complejo oleaginoso del mundo, estimulando indirectamente la primarización de la agroexportación al exportarse con menos valor agregado». Fuente: Agritotal

Por una posible sanción, alertan que “desaparecerán” las ventas de biodiesel a Europa: Las exportaciones de biodiesel a la Unión Europea «prácticamente» se reducirán a un mínimo este mes y luego directamente podrían desaparecer, según alertan en la industria del biocombustible, ante la posible aplicación de un arancel antisubsidio contra el producto local. En medio de la investigación contra el biodiesel argentino  en Europa, hace unos dos meses en ese bloque se abrió un registro para las importaciones argentinas. Eso hizo que se fueran frenando los nuevos negocios ante el temor de que, si el mes próximo o en octubre hay un arancel contra el biodiesel, este sea retroactivo. En este sentido Luis Zubizarreta, presidente de Carbio, alertó: «Ante el registro que implementó Europa, que podría aplicar aranceles retroactivos, las exportaciones prácticamente van a desaparecer a partir de agosto».  Fuente: La Nación

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por los grandes stocks proyectados y ante la falta de avance en las negociaciones entre EE.UU. y China

+ El mercado de soja encuentra sostén en las compras de cobertura por el deterioro de los cultivos, sin embargo pensemos que a nivel general las condiciones son muy buenas

+ Las proyección de cosecha de EE.UU. del USDA es un factor que presiona cuando nos acercamos al momento estacional de precios más bajos, que habitualmente es setiembre

+ Ayer los futuros de la harina aumentaron su valor a partir de que Argentina suspendiera su programa de recorte gradual de los derechos a la exportación de los subproductos del complejo sojero por seis meses, como parte de un programa de ajuste fiscal.

+ El clima continúa siendo importante en el Medio Oeste estadounidense donde en agosto se termina de definir la producción de soja

+ Las previsiones climáticas en EE.UU. hoy traen la vuelta de un patrón de lluvias regular para la segunda quincena de agosto, diferenciando del escenario árido establecido para los últimos 8-10 días, en el Cinturón Agrícola.

+ En estos próximos 5 días, las proyecciones multimodales traen la permanencia de las precipitaciones expresivas sobre el centro, este y oeste del Cinturón productor. Los totales pluviométricos se definen en un radio de 20 a 40 mm acumulados en el período. Las temperaturas son dentro de las normalidades, con días cálidos y noches amenas.

+ Hoy se publicara el reporte mensual del NOPA de julio, esperando una molienda de soja de 161.745 M de bushels en promedio los analistas, arriba del año pasado.

+ Hay informes de productores brasileños que aran campos de caña de azúcar para sembrar más soja.

+ China continúa pagando una enorme prima FOB por la soja brasilera que están exentos del arancel de 25% impuesto por los chinos.

+ En el mercado mundial, el precio FOB de la soja de EE.UU. está en usd 339,7 Por  tonelada, el FOB de Brasil está en usd  390,7 Y  el de Argentina en usd 372 Los valores de las primas sobre el precio de referencia de Chicago está en centavos de dólar por bushels en usd 45 (en usd 16,5 por ton) en EE.UU. en usd 210 (en usd 77 por ton)  en Brasil y en usd 85 (en usd 31 por ton) en Argentina.

+ El gobierno argentino con la resolución 249 suspendió la DJVE de soja y subproductos debido a que realizara modificaciones en los Derechos de Exportación. SE habla de una suspensión de seis meses de la baja del DE a los subproductos para empalmar luego con la baja de la soja, eliminando el diferencial existente entre los distintos productos del 3%

+ DJVE de soja y subproductos se suspendieron hasta el día de hoy inclusive, retomando dicha información a partir del viernes 17 de agosto

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas,  a partir de una recuperación técnica y del impulso otorgado por la suba en los precios de la harina de soja.

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de soja, compraron 8.000 contratos de harina y estuvieron neutrales en contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por seguimiento de los demás productos y la proyección de producción en EE.UU.

+ El mercado de maíz encuentra soporte en alguna preocupación por el clima en las regiones productoras estadounidenses

+ El clima en los EE.UU. ofrece una mezcla durante los próximos días, con un clima estacionalmente fresco en el medio oeste que contrasta con las temperaturas superiores a la media en el norte de las Planicies y la región de los Grandes Lagos a fines de esta semana.

+ El deterioro de los cultivos de maíz se dio en algunos estados productores como Illinois que bajo 5 puntos mientras que en otros como Iowa quedaron sin cambios

+UKagroConsult de Ucrania aumento su estimación de producción de maíz 2018 en 1,2 M de ton a 28,5 M de ton, cerca de la estimación del USDA de 31 M de ton.

+ LA gran producción de maíz en  EE.UU. que se proyecta limita la suba de precios pero con una buena demanda, el mercado puede despertar

+ En el mercado mundial, el precio FOB del maíz de EE.UU. está en usd 171,4 por tonelada, el FOB de Brasil está en usd 175,8 y el de Argentina en usd 171 Los valores de las primas sobre el precio de referencia de Chicago esta en centavos de dólar por bushels en usd 73 (en usd 28,7 por ton)  en EE.UU. en usd 90 (en usd 35 por ton)  en Brasil y en usd 72 (en usd 28 por ton) en Argentina.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 152.324 ton de maíz del ciclo 17/18 acumulando 16,03 M de Ton y se autorizaron 405.000 ton del ciclo 18/19 para acumular 2,25 M de ton.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por un rebote técnico acompañado por la caída en el porcentaje de cultivos con un estado de bueno a excelente según las calificaciones informadas por el USDA

+ Se estima que los fondos compraron 15.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas

+El mercado de trigo continúa sostenido por la menor cosecha mundial del cereal ante la caída de la producción de muchos países productores y exportadores

+En EE.UU. la demora de la cosecha de trigo de invierno y primavera también ayuda a los precios

+ La demanda de exportación estadounidense se muestra tranquila por los altos precios pero se espera que gane mercado por la menor oferta de otros países

+ GASC Egipto compro 420.000 ton de trigo de Rusia y Rumania en su licitación de ayer.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 25.111 ton de trigo pan del ciclo 17/18 acumulando 11,62 M de Ton y se autorizaron 285.000 ton del ciclo 18/19 para acumular 4,69 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, rebotando luego de alcanzar mínimos de dos semanas que atrajeron a importadores en busca de capturar esos precios más favorables.

+ Se estima que los fondos compraron 6.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago