Desayuno con AGRO 15/05/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 15/05/2015 a las 8:10 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Suba de los futuros de trigo por temor por el clima que impulso compra de fondos: Los futuros de trigo subieron 7% en el Mercado de Chicago por los fondos que salieron a dar vuela su posiciones cubriendo ventas, alimentado por señales de que el clima está lejos de ser perfecto en el mundo. Lis futuros de julio subieron 7% hasta los usd 5,14 por bushel en Chicago, el cierre más alto en un mes, y quebrando varios puntos de series técnicas, incluyendo los promedio móviles de 40 y 50 días. De hecho, la gran suba fue alentada por algunos factores técnicos. Un broker dijo que “el mercado se movió por arriba de los máximos de la semana anterior al comienzo de la jornada se mantuvieron en grandes nueros que cortaron señales de compras”, ordenes automáticas que cuando cruzan un precio se desata en negocios. Los fondos de cobertura hasta la semana pasada tuvieron un record de posición neta vendida de trigo blando colorado de invierno en futuros y opciones en Chicago, dejando al mercado vulnerable a coberturas de posiciones vendidas ayudando a los precios. Fuente: Agrimoney

El gobierno brasilero aumento el precio mínimo del trigo: El gobierno brasilero anuncio esa semana que el precio mínimo para el trigo será incrementado en 4,6% a partir de julio. Según el Ministro de Agricultura, el nuevo mínimo garantizado será de R$ 34,98 por saca de 60 kilogramos. El incremento no es tanto como esperaban los productores, pero igualmente ayuda parcialmente a compensar el incremento de los costos de producción del cultivo en el 2015. Si el precio domestico cae por debajo del precios mínimo garantizado, el gobierno brasilero conduce una serie de acciones donde los productores o las cooperativas pueden vender el trigo en el mercado interno y el gobierno paga la diferencia entre el precio local y el precio mínimo garantizado. Fuente: Soybean and Corn Advisor

El retorno de la tierra en EE.UU. en el 2015: En el artículo se proyectan los retornos de la tierra ene l 2015 para los campos del centro de Illinois en campos de alta productividad. Los ingresos proyectados para las operaciones y la tierra son inferiores en el 2015 respecto de cualquier otro año desde el 2010 al 2014. Las rentas promedios resultan en las proyecciones del 2015 con pérdidas para los productores. En total, el retorno promedio de podría mostrar una caída de usd 67 por acre antes de los retornos operativos y de la tierra que puedan exceder las rentas efectivas. La participación de las rentas proyectadas son menores en el 2015 en relación a años anteriores. Las proyecciones de ingresos brutos y sin costos de la tierra son usadas para llegar a niveles superiores de retorno. Fuente: Farmdoc Daily

• LOCALES

Argentina va hacia la ultra sojizacion forzosa: Con los actuales precios esperados para el ciclo 2015/16 la producción de maíz en la mayor parte de las zonas agrícolas argentinas es inviable incluso en campo propio. En 2015/16 el rinde de indiferencia proyectado –por ejemplo– para la zona oeste bonaerense es de casi 95 qq/ha (sin considerar el costo de oportunidad o arrendamiento de la tierra). Mientras que en Brasil las autoridades económicas subsidian la producción de maíz porque entienden que se trata de un insumo estratégico para la generación de valor agregado –vía proteínas animales– en la Argentina, a pesar del derrumbe del precio internacional del cereal, se sigue aplicando un derecho de exportación del 20% para que los productores maiceros subsidien forzosamente a las industrias consumidoras del cereal. La imposibilidad de hacer gramíneas por márgenes esperados negativos contribuye a consolidar monocultivos de soja. Fuente: Valor Soja

El agro busca crédito para retener la cosecha hasta el cambio de gobierno: En un año en que seguirán aumentando los costos pero se abren expectativas de cambio en las políticas económicas por el cambio de gobierno, el sector agropecuario incrementó sus consultas a los bancos privados para buscar un respaldo financiero con el fin de poder retener los granos en busca de mejores precios de venta. Según coincidieron los bancos consultados y representantes del sector, los productores, en un contexto de baja de los precios de las commodities, quisieran retener soja, a la espera de una devaluación o un momento de menor oferta para obtener un precio mayor al actual de los molinos y aceiteras, y trigo y maíz, para beneficiarse de una apertura de las exportaciones y baja de las retenciones. Sin embargo, la tasa de interés que ofrecen los bancos, que tiene como piso la tasa de las Lebac que vende el Banco Central, hoy por hoy implica un alto costo financiero frente al precio que podrían obtener los productores. Además, el sector pedirá más financiamiento tras un año de rindes promedio negativos en los cuatro cultivos principales. Fuente: Edición Rural

Nuevo control aduanero sobre granos convulsiona la carga en puertos: Un nuevo sistema de control sobre las cargas graneleras dispuestas por el gobierno nacional puso en alerta al sector agroexportador. Desde la Aduana se instruyó que se deberán efectuar controles de peso y volumen en cada una de las embarcaciones, una determinación que extenderá el tiempo de carga y multiplicará el costo de las operaciones. La instrucción oficial es que no se podrá solicitar ni presentar ningún aviso de embarque hasta tanto el buque no se encuentre atracado y la Aduana hasta ahora sólo trabaja en el horario de 8 a 16. La voz de alarma surgió de parte de los agentes nucleados en la Cámara de Actividades Portuarias y Marítimas (Capym), a partir de las instrucciones emanadas del director general de Operaciones Aduaneras del Interior, Guillermo Michel, quien instruyó que se deben efectuar determinaciones de peso y volúmen por calados y sondajes de tanques, un método conocido como “Draft Survey” ante cada permiso de embarque. Fuente: Infocampo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, a la espera del informe de molienda mensual y en contagio con la suba de los demás productos. Algunas lluvias en zonas productoras estadounidenses retrasan el avance de la siembra

+ Hoy se publicara el informe mensual del NOPA, en promedio se espera una molienda de 148 M bushel. Con solo 30 días el mes de abril se espera debajo de los 162,82 M bushels de marzo.

+ Los precios de la oleaginosa encontraron ayer una tardía cobertura de posiciones vendidas en seguimiento a las subas del trigo y el maíz, aunque no alcanzo a todos las posiciones

+ La mayoría de las noticias continúan siendo bajistas. Los stocks proyectados para el 2015/16 son bajistas al igual que la gran cosecha en Sudamérica

+ Las exportaciones semanales fueron un 60% inferiores para la vieja cosecha y menos a las esperadas para la nueva campaña

+ Informa Economics estima que el área de siembra de soja en Estados Unidos será 87,185 M acres arriba en 2,55 M desde la estimación del USDA. La cobertura podría dar 118 M bushels más de producción al pronóstico del USDA con el rinde promedio de 46 bu/acre proyectado.

+ El progreso de la siembra de soja continúa como foco del mercado. Hay lluvias que pueden hacer más lenta el avance de la siembra, aunque el cultivo tiene ya un gran avance.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de soja es del 79,5% a nivel nacional, aumentando 10,9% en la semana. La proyección de producción se mantiene en 60 M ton.

+ La Bolsa de Comercio de Rosario con GEA estima que la producción de soja de Argentina será de 59,6 millones de toneladas, arriba de las 59 millones del reporte anterior. El avance de la cosecha es del 96% del área sembrada.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron mixtos, con una leve suba en las posiciones más alejadas a partir de compras de cobertura las cuales recuperaron parte de las pérdidas a las cuales los contratos se negociaron la mayor parte de la rueda.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 136.600 ton de cosecha vieja y 88.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 100-300 mil ton.

+ Se estima que los fondos estuvieron neutros en contratos de soja, estuvieron neutros en contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, en contagio con el trigo al que no le pierde pisada por la relación de los precios de ambos. Hay también compras de fondos ante un clima más húmedo que retrasa la siembra final del cereal

+ El cereal encontró subas tardías por contagio con el trigo y la debilidad del dólar

+ Hay lluvias en algunas zonas que pueden retrasar las siembras pero el 75% ya estaba sembrado al domingo pasado con expectativa del mercado que se finalice pronto

+ Las exportaciones semanales de maíz fueron desalentadoras para el mercado, bajaron 56% respecto de la semana previa para la actual cosecha y estuvo debajo del límite inferior de la nueva cosecha.

+ Informa estimo que la siembra de maíz en Estados Unidos para el 2015 será de 88,7 M acres, a pesar del dato oficial del USDA de marzo de 89,2 M acres. Con el dato de la consultora se podría obtener 78 M bushels menos de producción

+ China vendió 248.128 ton de las reservas de maíz del total de 1,72 M ton ofrecidas. Además vendió 13.189 ton de maíz importado de Estados Unidos.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 32,9% a nivel nacional, aumentando 3,9% en la semana y con un adelanto del 2,8% respecto del año anterior a la misma fecha. La producción continua siendo estimada en 25 M ton

+ La Bolsa de Comercio de Rosario con GEA estima que la producción de maíz de Argentina será de 25,7 millones de toneladas. El avance de la cosecha es del 30% del área sembrada.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con leve subas, por compras de oportunidad y un dólar debilitado. La fuerte suba del trigo también contagio al maíz

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 370.000 ton de cosecha vieja y 2.600 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 600-800 mil ton.

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, impulsado por los pronósticos climáticos en las regiones productoras que continúan impulsando compras de los fondos para cubrir sus grandes posiciones vendidas en el cereal

+ Los precios de los futuros de trigo en Chicago por noticias de clima tuvieron un aluvión de coberturas de posiciones vendidas y compras de fondos

+ El reporte de Chicago sobre el interés abierto confirmara si fueron coberturas de posiciones vendidas las que causaron la fuerte suba de los precios futuros.

+ SE esperan muchas lluvias en las Planicies, los precios del trigo en Rusia están subiendo y la caída del dólar al nivel mínimo en cuatro meses, se sumaron para impulsar las compras de ayer.

+ Hay pronósticos de lluvias en las planicies, con severas tormentas para el fin de semana desde Texas hasta la frontera con Canadá. Mientras que para algunos cultivos de invierno pueden ser favorable las lluvias para otros que están para ser cosechados puede retrasar la recolección.

+ Las lluvias aumenta las posibilidades de que las enfermedades que afectan a los cultivos de invierno se vean agravadas y se dispersen a lo largo del territorio.

+ La cosecha de trigo de invierno de Estados Unidos todavía está a algunas semanas de comenzar en las Planicies centrales, pero las lluvias y los pronósticos de más precipitaciones preocupan a los operadores.

+ Las exportaciones semanales de trigo fueron mejores a la esperada en la cosecha actual mientras que las de la nueva campaña estuvieron debajo de las expectativas. El acumulado del año comercial es del 84% del total proyectado cuando el promedio de los últimos cinco años es del 93% a la semana informada. El año comercial finaliza el 31 de mayo.

+ La Reserva Federal de Kansas dio a conocer hoy un análisis según el cual los valores de la tierra en la principal región triguera norteamericana habrían evidenciado su primera caída interanual en cinco años, merced a menores precios de su producción.

+ El mercado comienza a analizar el desarrollo del patrón de El Niño para el desarrollo y la potencial perdidas de producciones en Australia e India.

+ El Ministro de Agricultura de Rusia recorto la proyección del área de muerte de invierno, pero todavía continúa arriba del 7%.

+ El delegado Agrícola del USDA en base a datos históricos asistidos por el CNGOIC, los stocks de trigo de China son 22,8 M ton más bajos a 39,976 M ton para el 2014/15 vs. los 62,8 M Ton estimados oficialmente por el USDA. LA estimación 2015/16 es de 35,676 M ton

+ Ucrania reporto exportaciones de granos por 30,2 M ton desde el 1 julio, debajo de los 30,4 M ton del año pasado, incluyendo 10,2 M ton de trigo, 15,4 M ton de maíz y 4,4 M ton de cebada. SE esperaban exportaciones por 32 M ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con fuertes subas, las compras de cobertura y preocupación por fuertes lluvias al sur de las planicies en los Estados Unidos las que impulsaron la suba de las cotizaciones.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 115.400 ton de cosecha vieja y 142.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 300-500 mil ton.

+ Se estima que los fondos compraron 15.000 contratos de trigo