Desayuno con AGRO 15/11/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 15/11/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por el impacto del clima seco en regiones productoras de Brasil y expectativas de aumento de demanda estadounidense antes del reporte de molienda mensual del NOPA

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por impulso de la demanda del cereal y perspectivas de menor siembra en Brasil con caída del área del maíz de safrinia

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por compras de cobertura mientras que Rusia podría limitar las exportaciones del cereal aunque sigue siendo el trigo mas competitivo en el mercado exportador global

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Antes vs. Más tarde: ¿Cómo han cambiado las fechas de siembra de maíz y soja en los últimos 20 años en EE.UU.?: Es probable que su cosecha de 2023 ya esté fuera del campo o a punto de salir, lo que significa que la temporada de siembra de 2024 llegará antes de que se dé cuenta. Decidir cuándo sembrar es probablemente una de las decisiones más importantes que se toman cada año. NASA Harvest, un nuevo consorcio encargado por la NASA y dirigido por la Universidad de Maryland para mejorar el uso de datos satelitales para la alimentación y la agricultura, exploró recientemente cómo las fechas de siembra en todo el Medio Oeste han cambiado en las últimas dos décadas. Además de estudiar cómo las fechas de siembra afectan los rendimientos, la NASA está interesada en cómo el momento de la siembra influye en los ciclos del carbono, la erosión del suelo y el uso del agua. En los últimos siete años, una investigación realizada por el agrónomo de campo Ken Ferrie del Farm Journal y su equipo en Crop-Tech Consulting ha descubierto que sembrar soja temprano es una forma de aumentar los rendimientos en 5 bu. a 10 bu. por acre (0,13 a 0,27 qq/ha). «En el centro de Illinois, un gran porcentaje de la soja irá por delante del maíz, algo que hace apenas 10 años habría sido inaudito», explica Ferrie. «Ha sido algo que ha funcionado desde el centro de Illinois hasta Canadá». Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/crops/planting/earlier-vs-later-how-have-corn-and-soybean-planting-dates-changed-past-20-years

La reducción de la rentabilidad del biodiesel en EE.UU. que no fue: Un artículo de principios de este año (10 de mayo de 2023) analizó el impacto del auge del diésel renovable en las ganancias de la producción de biodiésel de FAME. El análisis mostró que la competencia de la producción de diésel renovable en rápido aumento desde 2021 había reducido drásticamente la rentabilidad de la producción de biodiésel. Por ejemplo, se estimó que la ganancia promedio de una planta de biodiesel FAME representativa de Iowa durante el período 2007-2020 fue de +$0,07 por galón. Con el inicio del auge del diésel renovable, el beneficio medio se desplomó a -0,27 dólares por galón durante el período 2021-2023. El mismo artículo señalaba que, a pesar de la gravedad de las pérdidas, sólo se ha suspendido una cantidad relativamente modesta de la capacidad de producción de FAME. La única explicación ofrecida para este comportamiento desconcertante fue el colchón financiero proporcionado por un período de rentabilidad en 2022. Hay otra posible explicación para el comportamiento de los productores de biodiesel. En resumen, es posible que los productores se hayan comportado racionalmente porque la magnitud de las pérdidas se sobreestimó sustancialmente en el artículo anterior. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2023/11/the-biodiesel-profitability-squeeze-that-wasnt.html

Pronósticos de China, EE.UU. y UE aumentan los desafíos para la agricultura brasileña: ¿Qué caminos señalan China, Estados Unidos y la Unión Europea para Brasil? Los datos sobre la evolución agrícola de estos países durante los próximos diez años muestran que Brasil necesita buscar alternativas más allá de la soja, el maíz y el algodón. La mejora de las prácticas agrícolas, la eficiencia de la competitividad agrícola interna, la búsqueda de productos más sostenibles y alimentos de mejor calidad son parte de los objetivos de estos grandes productores, que son importantes competidores e importadores en Brasil. Las áreas de producción verán poco crecimiento, pero la productividad será su foco como factor para obtener una mayor escala de productos. Las variedades de semillas, el uso intensivo de las tierras cultivables existentes y el aumento de la producción nacional para reducir la exposición al mercado global, que es muy peligroso en períodos de conflictos geopolíticos, aumentarán la producción. Eso es lo que prometen estos países y, si lo cumplen, será un factor más de competencia para los brasileños. Los chinos, principales socios comerciales de Brasil en el sector agroindustrial, tendrán al menos el 11% de su superficie cerealista con producción sostenible y orgánica. Los europeos aumentan el porcentaje de superficie ecológica hasta el 15%. Además de una mayor competencia en volumen, estos productores también obligarán a Brasil a demostrar sostenibilidad y calidad en la producción. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/previsoes-de-china-eua-e-ue-aumentam-desafios-para-agro-brasileiro.html

• LOCALES

Balotaje: el plan que le llegó a Milei para hacer “desaparecer” las retenciones: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/balotaje-el-plan-que-le-llego-a-milei-para-hacer-desaparecer-las-retenciones-nid14112023/

Trigo: la primera proyección de cosecha del Gobierno marca 15,5 millones de toneladas: https://www.infocampo.com.ar/trigo-la-primera-proyeccion-de-cosecha-del-gobierno-marca-155-millones-de-toneladas/

Las lluvias activan la siembra, como también la amenaza de las plagas: https://mundoagrocba.com.ar/las-lluvias-activan-la-siembra-como-tambien-la-amenaza-de-las-plagas/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja en Chicago siguieron al alza del maíz en una ronda de compras técnicas que condujo a ganancias variables el martes.

+ El mercado de soja no registró el martes nuevas ventas a China, tras la explosión de compras del gigante asiático de los últimos días.

+ Los operadores esperan que los miembros de NOPA procesaron 187,24 mbu de soja durante octubre. Si se concreta, esto representaría un aumento del 13% en el mes y sería un nuevo récord para el mes de octubre. El rango completo de estimaciones es de 180 mbu a 193,2 mbu. Las reservas de aceite de soja se estiman en 1.188 millones de libras.

+ En las últimas lecturas del Barómetro de la Economía Agrícola, los productores estadounidenses indicaron que son más optimistas sobre las expectativas de la economía agrícola para el futuro, pero todavía están preocupados por varios indicadores, incluidas las altas tasas de interés.

+ Las importaciones de soja de la Unión Europea durante la campaña comercial 2023/24 alcanzaron los 4 M de ton hasta el 12 de noviembre. Eso es un 2% más que el ritmo del año pasado hasta el momento. Estados Unidos, Brasil, Ucrania, Canadá y Uruguay fueron los cinco principales proveedores.

+ Las importaciones de harina de soja de la UE están un 6% por debajo del ritmo del año pasado hasta el momento, con 5,55 millones de toneladas métricas durante el mismo período.

+ Irán lanzó una licitación internacional por 120.000 toneladas de harina de soja.

+ AgRural informó que el ritmo de siembra de soja fue del 61% terminado el 9 de noviembre, un aumento del 10% en la semana, pero todavía un 8% por detrás del ritmo del año pasado. AgRural también recortó su pronóstico brasileño en 1,1 MMT citando el clima cálido a 163,1 MMT. Eso sigue siendo un poco mayor de lo que utiliza el USDA.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 14.563 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 2,54 M de ton. se autorizaron unas 25.219 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 13,07 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, ante la preocupación por la situación climática en Brasil y demanda estadounidense

MAIZ

+ Los precios del maíz en Chicago obtuvieron ganancias modestas luego de una sesión a veces agitada el martes, gracias a una ronda de compras técnicas ligeras.

+ Los exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 101 ml ton de maíz para su entrega a México durante la campaña comercial 2023/24, que comenzó el 1 de septiembre.

+ La debilidad del dólar ayudó a sostener las cotizaciones, ya que hace que los productos agrícolas estadounidenses sean más atractivos para los importadores.

+ Las importaciones de maíz de la Unión Europea durante la campaña comercial 2023/24 todavía tienen una tendencia notablemente inferior al ritmo del año pasado hasta el momento después de alcanzar 6,3 M de ton hasta el 12 de noviembre, según los últimos datos de la Comisión Europea. Ucrania, Brasil, Canadá, Serbia y Sudáfrica fueron los cinco principales proveedores.

+ El Ministerio de Agricultura de Francia elevó sus estimaciones para la producción de maíz del país en 2023, que ahora asciende a 12,2 M de ton. Sin embargo, eso todavía deja la producción de este año un 6,3% por debajo del promedio de los cinco años anteriores. Francia es el principal productor de cereales de Europa.

+ AgRural informó que la siembra de maíz de primera cosecha alcanzó un 76% de avance en la región C-S, es decir, 10 puntos porcentuales más durante la semana y se compara con el 70% del año pasado.

+El Ministerio de Agricultura francés elevó su cifra de producción de maíz de 400.000 toneladas a 12,5 millones de toneladas, citando rendimientos mejores de lo esperado. Esta cifra sigue estando un 6% por debajo del promedio de cinco años de Francia.

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania informó 51,3 millones de ton de exportaciones al 11/10, incluidos 21,2 millones de ton de maíz. Esto supone un aumento respecto de los 9,6 millones de toneladas del año pasado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 124 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 22,18 M de ton y 1 M de ton del ciclo 2023/24 para totalizar 5,45 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con leves subas, debido a la preocupación por una sequía desfavorable en las zonas de cultivo del norte y el centro de Brasil.

TRIGO

+ Los precios del trigo en Chicago cerraron más bajos luego de una ronda desigual de maniobras técnicas.

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea durante la campaña comercial 2023/24 han disminuido un 21% con respecto al ritmo del año pasado hasta el momento, después de alcanzar 10,8 M de ton hasta el 12 de noviembre. Marruecos, Nigeria, Argelia, Sudáfrica y Egipto fueron los cinco principales destinos.

+ El Ministerio de Agricultura de Francia redujo ligeramente sus estimaciones para la producción de trigo blando del país en 2023 a 35,1 M de ton. Sin embargo, esto sigue siendo un 4,2% superior al total del año pasado y un 2,1% mejor que el promedio de los cinco años anteriores.

+ Se espera que el excedente total de cereales exportables de Ucrania alcance los 50 millones de toneladas durante la campaña comercial 2023/24.

+ Varios importadores del cereal están realizando compras en el mercado internacional, entre ellos Japón, Túnez y Filipinas

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania informó 51,3 millones de ton exportadas al 11/10, incluidos 22,4 millones de ton de trigo. Eso es un 15% más que el año pasado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 28 ton de trigo pan del ciclo 2022/23 para totalizar 8,87 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, dado los precios competitivos del trigo ruso y los indicios de que el corredor de transporte marítimo de Ucrania está funcionando