Desayuno con AGRO 15/10/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 15/10/21 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por demanda de exportación de la soja estadounidense más el contagio por la suba del aceite de soja que recibe el impulso del petróleo

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por contagio con las subas de los mercados energéticos que aumentan las perspectivas de demanda del cereal a pesar del incremento de la producción en EE.UU.

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por compras de cobertura luego de las pasadas bajas ante la menor oferta disponible en el mundo con una fuerte demanda por compras de países importadores

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China se reanudan con la aplicación continuada del acuerdo de la fase uno: Según las cifras de la Oficina del Censo de EE.UU., China no alcanzó la meta de $ 36.5 mil millones para 2020 establecida en el acuerdo de la fase uno, con compras por un valor de $ 28.75 mil millones. China también está en camino de estar por debajo de su objetivo para 2021 de $ 43.5 mil millones. Las cifras del censo de EE.UU. Hasta agosto de 2021 sitúan las compras agrícolas y relacionadas de China en $ 19,28 mil millones. La representante comercial de Estados Unidos, Katherine Tai, anunció el lunes 4 de octubre que Estados Unidos mantendrá los aranceles sobre las importaciones chinas mientras presiona a Pekín para que cumpla sus compromisos de comprar bienes y servicios estadounidenses adicionales hechos en virtud del acuerdo de la fase uno. También pueden considerar imponer gravámenes adicionales como palanca para que China cumpla con los términos del acuerdo comercial con Estados Unidos y están buscando reformas más significativas en una nueva ronda de conversaciones. Fuente: Agweek https://www.agweek.com/news/government-and-politics/7226492-U.S.-China-trade-talks-resume-with-continued-enforcement-of-phase-one-deal

Los mercados de maíz y soja explicados en 8 gráficos simples: Los productores han estado ocupados con la cosecha. Los niveles básicos se han mantenido firmes. La idea (o tal vez la esperanza) era que las existencias finales de maíz y soja eran lo suficientemente ajustadas y que, a cambio, mantendría los precios firmes durante toda la cosecha. Pero ese sentimiento cambió esta semana cuando el USDA aumentó los niveles de comida para llevar tanto del maíz como de la soja más de lo que había anticipado los operadores Técnicamente hablando, los mercados de futuros de maíz y soja han estado dando señales de tope desde principios del verano; reversiones bajistas en los gráficos, precios incapaces de negociar por encima de los niveles de resistencia técnica en los gráficos e informes del USDA que no fueron lo suficientemente amigables como para justificar otro tramo más alto. Luego llegaron las lluvias en agosto. Luego, el huracán, que paralizó las exportaciones de granos estadounidenses en el Golfo debido a daños en la terminal de granos. La guinda del pastel fue el informe Quarterly Stocks, cuando el USDA encontró más soja de cosecha antigua. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/corn-and-soybean-markets-explained-8-simple-charts

Los productores brasileros cosechando activamente su trigo 2021: Los productores brasileños en el sur de Brasil están cosechando activamente su trigo de invierno 2021. El estado de Paraná suele ser el estado productor de trigo más grande de Brasil, pero la producción en Paraná este año es menor de lo previsto debido al clima seco y una serie de heladas en julio y agosto. Según el Departamento de Economía Rural (Deral), el trigo en Paraná se cosecha en un 58% y la cosecha se califica como un 3% pobre, un 20% promedio y un 77% buena. El trigo cosechado más temprano fue el más afectado por el clima adverso y se espera que mejoren los rendimientos del trigo cosechado más tarde. Deral estima la producción de trigo de 2021 en Paraná en 3,5 millones de toneladas, que es menos que su estimación inicial de 3,9 millones de toneladas, pero aún mejor que la producción del año pasado de 3,1 millones.  El estado de Rio Grande do Sul suele ser el segundo mayor productor de trigo de Brasil, pero este año puede terminar en primer lugar. Los agricultores recién están comenzando a cosechar su trigo y los primeros rendimientos son alentadores. Emater estima que el estado producirá 3,59 millones de toneladas de trigo en 2021, o un 70% más que los 2,1 millones producidos el año pasado. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/8972/

• LOCALES

El Consejo Agroindustrial realizó su primera reunión plenaria con el ministro de Agricultura: https://www.infocampo.com.ar/el-consejo-agroindustrial-realizo-su-primera-reunion-plenaria-con-el-ministro-de-agricultura/

El Estado argentino publicará un documento para garantizar la comercialización de trigo libre de eventos transgénicos:  https://bichosdecampo.com/el-estado-argentino-publicara-un-documento-para-garantizar-la-comercializacion-de-trigo-libre-de-eventos-transgenicos/

Por la baja de la soja, el país se perderá ingresos por más de US$500 millones: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/ganaderia/por-la-baja-de-la-soja-el-pais-se-perdera-ingresos-por-mas-de-us500-millones-nid13102021/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+Las señales de una leve recuperación en la demanda externa de soja estadounidense impulsan los precios

+ LA suba de los commodities energéticos contagian al aceite de soja que ayuda al precio del poroto

+ El USDA anunció ayer una venta de exportación privada por 132 mil TM de soja a China.

+ Hoy se espera el informe de exportaciones semanales con un rango de 600 mil a 1,6 M de ton de soja durante la semana que finalizó el 7 de octubre.

+ Hoy se espera el informe de molienda del NOPA de setiembre. Los analistas encuestados antes del informe esperan ver un procesamiento de soja de 155,07 mbu en septiembre. Si se da cuenta de que sería inferior a 158,8 mbu el mes pasado y se compara con 161,5 mbu en septiembre de 2020.

+ India ha reducido sus impuestos a la importación de aceites vegetales a cero del 2,5%, para facilitar las importaciones.

+ Los futuros del aceite de palma se cotizan en máximos históricos o cerca de ellos.

+ Las importaciones oficiales de soja de China para septiembre fueron mas bajas en el reporte de esta semana ya que  varias plantas de molienda quedaron inactivas la última parte del mes debido a la escasez de electricidad.

+ El agregado agrícola del USDA estima la producción de soja de Argentina en 49,7 MMT. Eso se compara con 52 MMT en la estimación oficial del USDA, citando un área sembrada más baja.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 250.000 ton de subproducto de soja, acumulando 18,02 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 312 ton de aceite de soja, acumulando 4,04 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 1.730 ton de poroto de soja, acumulando 5,23 M de ton del ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por compras técnicas y de oportunidad apuntalaron a los precios de la oleaginosa luego de haber caído considerablemente después de que el USDA incrementara sus estimaciones de producción estadounidense

MAIZ

+ El mercado de maíz recibe el sostén de la suba de los commodities energéticos aunque limitados por los datos del USDA del martes

+ Los precios de la energía se mantienen en una trayectoria ascendente. El petróleo crudo subió otro 1% esta tarde para moverse por encima de los 81 dólares por barril. El diésel subió más de un 1,5%, mientras que la gasolina subió alrededor de un 1,25%. El dólar estadounidense se debilitó ligeramente.

+ Hoy se publica el informe semanal de exportaciones donde se espera entre 700 mil y 1,6 MMT de maíz 21/22. Proyectando exportaciones para el 22/23 de menos de 20 mil TM.

+ Los precios del maíz habían caído fuertemente desde el martes después de que el USDA informara una producción de maíz en Estados Unidos superior a la anticipada. Sin embargo, el avance de la cosecha limita las subas.

+ El clima húmedo continuará moviéndose a través de partes del este del cinturón de maíz entre el viernes y el lunes, pero gran parte de las llanuras estará completamente seco durante este tiempo, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ La perspectiva de la agencia de 8 a 14 días predice un clima estacionalmente seco y cálido para la mayor parte del medio oeste y las llanuras entre el 21 y el 27 de octubre.

+ FranceAgriMer informó una reducción potencial en el área de maíz 2022/23 citando los costosos costos del nitrógeno

+ Los datos de la EIA mostraron que los productores de etanol promediaron 1.032 millones de barriles / día durante la semana que terminó el 10/08. Eso fue superior a los 978k bpd durante la semana anterior y fue el primer promedio de producción de más de un millón desde julio.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 23,2% a  nivel nacional, aumentando 2,1% en la semana pero todavía con un retraso de 0,1% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 7,1 M ha, subiendo un 7,3% respecto del ciclo anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 2.819 ton de maíz, acumulando 38,61 M de Ton en el ciclo 2020/21 y unas 400.000  ton del ciclo 2021/22 para totalizar 6,60 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, apuntalados por compras técnicas y de oportunidad luego de varias jornadas consecutivas en baja.

TRIGO

+ Los precios del trigo subieron moderadamente después de la demanda de exportación y una oferta más baja que desencadenó algunas compras técnicas

+ El aumento de los precios de la energía y un dólar estadounidense ligeramente más bajo prestaron apoyo adicional.

+ Hoy se espera el informe semanal de ventas de exportación, los analistas encuestados esperan entre 250.000 y 500.000 TM durante la semana del 7 de octubre. Se espera que las ventas a plazo para 2022/23 sean menos de 20 mil TM.

+ Fuentes de la industria triguera en Irán anunciaron que el país deberá adquirir 8 Mt en la corriente campaña luego de que una sequía afectase a la producción en aquel país.

+ FranceAgriMer informó que los costos de los fertilizantes a base de nitrógeno se han más que duplicado, lo que se traduce en ~ 300-350 euros / hectárea para el trigo

+ FranceAgriMer pronostica el stock de trigo de 21/22 en 2,36 MMT, que fue 500.000 toneladas menos que su estimación de septiembre.

+ GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario estima que la cosecha de trigo 21/22 alcanzara las 20,7 M de ton, aumentando desde los 20,1 M gracias a las recientes lluvias en la región productora

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que los lotes cosechados de trigo hasta el momento arrojan rindes de entre 8 y 12 qq/Ha. Los recientes registros de lluvias sobre el centro y noreste del área agrícola nacional favorecerían el llenado y compensarían en parte la falta de macollos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 580 ton de trigo pan del ciclo 2021/22 para totalizar 9,06 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, apuntalado por una sólida demanda externa y suministros ajustados en los principales países exportadores