Desayuno con AGRO 15/08/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 15/08/22 a las 8:20 hs.

NOCTURNA CME	USD/TON	VAR usd
CBOT SOJA	550,9	-13,00
CBOT ACEITE	1486,5	-46,30
CBOT HARINA	502,8	-9,36
CBOT MAIZ	245,3	-6,45
CBOT TRIGO	288,8	-7,20
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	-0,09%		DÓLAR/EURO	1,0206	-0,53%
HANG SENG	-0,67%		DOLAR INDEX	106,2	0,53%
NIKKEI	1,14%		ORO LONDRES	1792,8	-22,6
DOW JONES	-0,45%		PETROLEO WTI	87,5	-4,50

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS de casi un 3%, bajando por primera vez en tres sesiones después de que un informe del gobierno de EE. UU. elevó el pronóstico de producción del país, con presión adicional por las expectativas de un mejor clima esta semana.

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por el aumento de la producción y las exportaciones de Ucrania proyectadas por el USDA en el informe del viernes, presionando también los mejores pronósticos climáticos para las regiones productoras del Medio Oeste.

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por la presión de la salida del cereal desde los puertos de exportación de Ucrania y los datos de mayor producción de Rusia según el ultimo informe del USDA

 

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

USDA Agosto: Los mercados bostezan por los rendimientos del maíz: Los precios del maíz se mantuvieron cotizando solo unos centavos más bajos luego de la publicación del informe Estimaciones de la oferta y la demanda agrícola mundial de agosto de 2022 del USDA. Los recortes de rendimiento del USDA para la producción de maíz de 2022 se extendieron a 175,4 bushels por acre, que estaba dentro del rango estimado previo al informe. El USDA sorprendió un poco a los mercados al revisar los rendimientos de la soja por encima de la lectura de 2021 de 51,5 bpa. La nueva estimación del USDA de 51,9 bpa será un rendimiento récord a pesar de las condiciones de crecimiento variables en todo el país este verano, según la analista del mercado de granos de Farm Futures, Jacqueline Holland. La encuesta más reciente de Farm Futures había pronosticado un rendimiento de soja de 52,5 bpa, lo que sugiere que la cosecha podría estar en mejores condiciones de lo que se pensaba anteriormente. “Los resultados de nuestra encuesta de lectores de Farm Futures de agosto de 2022 encontraron que los productores son más optimistas sobre los rendimientos de la soja que del maíz en este punto de la temporada de cultivo, estimando 52,5 bpa para la lectura de soja anterior a la de hoy y 174,8 bpa para el maíz”, dice Holland. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/market-reports/august-22-wasde-markets-yawn-corn-yields

el clima de agosto es crítico para el rendimiento de la cosecha en EE.UU.: Existe el argumento de que la cosecha de maíz de este año, debido a las temperaturas superiores a lo normal, está a punto de alcanzar una temporada de crecimiento más normal. Los retrasos significativos en la siembra recordaron a muchos de 2019, la última cosecha registrada. Se estima que la cosecha está entre 5 y 10 días por detrás de lo normal. La implicación es doble: 1) El cultivo tardará un poco más en madurar; 2) el clima sigue siendo de vital importancia para el llenado de oídos y la madurez. En algunas partes del Medio Oeste, las lluvias de la semana pasada pueden hacer que la cosecha se desborde. Desafortunadamente, la descripción clave aquí es «algo» de la cosecha. Los cultivos en áreas sembradas tardíamente necesitarán humedad adicional para alcanzar la madurez completa. La soja también está retrasada y se puede argumentar que el clima de agosto es más crítico para este cultivo que para el maíz. Las vainas de establecimiento de plantas están al 61% frente al 66%. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/august-weather-critical-for-harvest-yields

Producción de Soja 2022/23 de Brasil en 151 Millones de Toneladas: Después de una temporada de cultivo 2021/22 relativamente decepcionante, los productores brasileños anticipan un fuerte repunte en la producción de soja en 2022/23. El USDA estima la producción de soja de Brasil 2022/23 en 149 millones de toneladas, pero algunas estimaciones privadas la sitúan en 152,6 millones de toneladas. En 2021/22, la producción de soja brasileña estuvo en el rango de 126,0 millones de toneladas. De concretarse la estimación del USDA, representaría un aumento de 23 millones de toneladas o 18,2% en comparación con el año pasado. Mi estimación actual para la producción de soja brasileña de 2022/23 es de 151 millones de toneladas. Los dos últimos años de gran producción de soja en Brasil fueron 2020/21 cuando produjeron 139,5 millones de toneladas y 2019/20 cuando produjeron 128,5 millones de toneladas. Fuente: Soybean and Cord Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9306/

 

• LOCALES

 

YPF reconoce que aumentó el valor en dólares del gasoil en un 30% (casi el doble del ajuste aplicado a la nafta): https://bichosdecampo.com/ypf-reconoce-que-aumento-el-valor-en-dolares-del-gasoil-en-un-30-casi-el-doble-del-ajuste-aplicado-a-la-nafta/

 

El secretario de Agricultura dijo que el campo no es un “enemigo político” y reconoció que el dólar soja fracasó: https://www.clarin.com/rural/secretario-agricultura-dijo-campo-enemigo-politico-reconocio-dolar-soja-fracaso_0_2JQSoGA2my.html

 

Los primeros cálculos para los granos gruesos 2022/2023 son poco alentadores: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/agricultura/los-primeros-calculos-para-los-granos-gruesos-20222023-son-poco-alentadores-nid13082022/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Durante el fin de semana hubo algunas lluvias en regiones productoras del Medio Oeste y los pronósticos de 6-10 días muestran precipitaciones arriba de lo normal con temperaturas debajo de lo normal

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+ El mercado sigue absorbiendo los datos del informe mensual del USDA del viernes

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2022 en 4.531 millones de bushels (123,32 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte de julio. El rinde promedio fue de 51,9 bu/acre arriba del promedio esperado y de los 51,5 del reporte anterior.

+ Los stocks finales de soja estadounidense 21/22 serán de 225 millones de bushels (6,12 millones de toneladas) vs. los 215 millones del reporte de julio.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 22/23 en EE.UU. de 245 millones de bushels (6,67 millones de toneladas) arriba del promedio de 225 millones de bushels esperado por el mercado y de los 230 millones del reporte de julio.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 21/22 serán de 89,83 M ton desde los 88,73 M ton anteriores y los 89 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 22/23 la cifra proyectada fue de 101,41 M ton desde los 99,61 M ton del informe de julio y de los 99,5 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA dejó las cifras de producción de Brasil y Argentina en 126 MMT y 44 MMT respectivamente.

+ El aumento en los EE. UU. ayudó a elevar la estimación de la producción mundial en 1 MMT para la cosecha anterior (89,73 MMT) y 1,8 MMT para la nueva cosecha en 101,41 MMT.

+ CONAB dejó su estimación para la cosecha de soja de Brasil en 124,05 MMT en su actualización mensual.

+ El Ministerio de Agricultura de China redujo sus estimaciones para las importaciones de soja del país en 2021/22 en un 2,1 % a 91 M de ton, citando una menor demanda en medio de pérdidas en la demanda porcina. Si se realiza, las importaciones de soja se reducirán un 8,8% respecto al año anterior. Brasil y Estados Unidos son, con mucho, los dos principales proveedores.

+ China planea subastar otros 500 mil ton de sus reservas estatales de soja el 19 de agosto. El país ha ofrecido una serie de subastas de tamaño similar a lo largo de 2022 en un intento por impulsar los suministros locales y suavizar los altos precios.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 2.038 contratos en el mercado de Chicago al 9 de agosto, llevando la posición neta comprada a 101.509 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 1.728 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 2,99 M de ton. Se autorizan unas 6.135 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 12,51 M de ton. SE autorizaron 15.000 ton de poroto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 1,56 M de ton

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, por los pronósticos de clima seco y cálido en las regiones productoras del Medio Oeste a pesar que el informe mensual del USDA proyecto una mayor cosecha de EE.UU.

 

MAIZ

+ El mercado de maíz sigue asimilando los datos del informe mensual del USDA más allá de que hubo algunas lluvias durante el fin de semana en el Medio Oeste

+ Hoy se espera el informe semanal de los cultivos estadounidenses

+ Durante el fin de semana hubo algunas lluvias en regiones productoras del noroeste del Medio Oeste estadounidense

+ Las lluvias serán dispersas y variables en el medio oeste y las llanuras entre el sábado y el martes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA. Algunas áreas podrían acumular 25 mm o más durante este tiempo.

+  La nueva perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA pronostica condiciones más secas de lo normal para las planicies del norte y el medio oeste superior entre el 18 y el 24 de agosto, con un clima estacionalmente fresco generalizado en gran parte del centro de los EE. UU.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2022 en 14.359 millones de bushels (364,73 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado y del reporte de julio. El rinde promedio fue de 175,4 bu/acre arriba del promedio esperado y de los 177 del reporte anterior.

+ Los stocks finales de maíz estadounidense 21/22 serán de 1.530 millones de bushels (38,86 millones de toneladas) vs. los 1.510 millones del reporte de julio.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 22/23 en EE.UU. de 1.388 millones de bushels (35,26 millones de toneladas) debajo del promedio de 1.401 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.470 millones del reporte de julio.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 21/22 serán de 311,84 M ton desde los 312,28 M ton anteriores y los 312,40 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 22/23 la cifra proyectada fue de 306,68 M ton desde los 312,94 M ton del informe de julio y de los 309,8 M ton esperado en promedio por los operadores.

+Los stocks finales del maíz, que se proyectaron por debajo de lo esperado por el mercado resultado de esta menor oferta. Además, el consumo también aumentó presionando a la baja los stocks finales. El posicionamiento también estuvo influenciado por una disminución en los stocks mundiales del grano.

+ El USDA elevó su pronóstico tanto de la producción como de las exportaciones de maíz de Ucrania en 5 Mt, debido a las lluvias oportunas. La producción de Ucrania 22/23 se proyecta en 30 M de ton

+ La CONAB de Brasil redujo la estimación de la producción de cultivos de maíz del país en 0,97 MTM a 114,69 MTM, principalmente en una revisión a la baja de la segunda cosecha.

+ Strategie Grains recortó su estimación para la cosecha de maíz de la UE en 10 MMT a 55,4 MMT.

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer mostró que las calificaciones de maíz del país continúan su fuerte descenso en medio de condiciones cálidas y secas generalizadas. Solo el 53 % de la cosecha está calificada como de buena a excelente hasta el 8 de agosto, en comparación con el 62 % de la semana anterior. Eso pone a la cosecha de este año en su peor condición desde 2011. Las calificaciones han caído 30 puntos durante el último mes.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maiz en 12.141 contratos en el mercado de Chicago al 9 de agosto, llevando la posición neta comprada a 142.062 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 2.000 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 32,60 M de ton y unas 100.000 ton del ciclo 2022/23 para totalizar 6,65 M de ton

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, por el ajuste a la baja en la proyección de producción de EE.UU. 22/23 arriba de lo esperado por el promedio de los analistas

 

TRIGO

+ El mercado de trigo tiene la atención en la oferta que esta saliendo desde el Mar Negro más allá del impacto de los datos del informe mensual del USDA del viernes

+ dos barcos más partieron este viernes de los puertos del Mar Negro, incluido uno que transportaba el primer trigo ucraniano exportado en virtud del acuerdo negociado por la ONU, lo que terminó de presionar a la baja los precios.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 22/23 en EE.UU. de 610 millones de bushels (16,60 millones de toneladas) debajo del promedio de 650 millones de bushels esperado por el mercado y de los 639 millones del reporte de julio.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 21/22 serán de 276,35 M ton desde los 280,10 M ton anteriores y los 279,80 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 22/23 la cifra proyectada fue de 267,34 M ton desde los 267,52 M ton del informe de julio y de los 268 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Si bien la producción de Rusia, Australia y China aumentaron con creces y compensaron las perdidas productivas en la UE y Argentina, llevando a disminuir las cotizaciones por una oferta mas abultada.

+ El balance mundial experimentó algunos cambios, con stocks estadounidenses más bajos. El carryout bajó solo 0,18 MMT a 267,34 MMT.

+ La producción rusa de trigo aumentó 6,5 MMT a 88 MMT, lo que hizo que las existencias se incrementaran en 2,75 MMT debido a mayores exportaciones y uso. La producción de la UE bajó 2 MMT, y las existencias ucranianas cayeron 1 MMT.

+ Dos barcos más que transportaban trigo y maíz zarparon de puertos ucranianos, lo que eleva el número total de barcos de carga que navegan por el Mar Negro a 14 en lo que va de mes. Esta fue la primera vez que se envió trigo, con alrededor de 30 mil ton con destino a Turquía. Otro buque contenía 61 mil ton de maíz y se dirige a Irán.

+ Strategie Grains (Francia) dejó la cosecha de trigo 22/23 de la UE en 123,3 MMT en su actualización mensual, pero redujo su estimación de exportación en 1,4 MMT a 29 MMT.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 5.378 contratos en el mercado de Chicago al 9 de agosto, llevando la posición neta vendida a 20.348 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias por las subas anteriores aunque el informe del USDA mostro ajustes en los stocks finales de EE.UU. y el mundo a la baja