Desayuno con AGRO 15/07/24

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 15/07/24 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por buenas perspectivas para la cosecha estadounidense de la oleaginosa a pesar del recorte reportado el viernes mientras que continua baja la demanda por parte de China

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por presión de la mayor producción en EE.UU. a pesar del recorte de stocks informados por el USDA el viernes pasado en el informe mensual

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por el aumento de la cosecha estadounidense del cereal que incrementa la oferta y la competencia en el mercado global

NOTICIAS/

• INTERNACIONALES

Las razones por las que cada vez menos agricultores responden ahora a las encuestas NASS del USDA y el impacto de la disminución de la participación: Los informes del gobierno estadounidense sobre economía y agricultura, financiados por los contribuyentes, han generado comentarios de partes interesadas y otros, especialmente porque Internet ha facilitado que cualquiera pueda hacer comentarios. Decidimos verificar las tasas de respuesta de los informes del Servicio Nacional de Estadísticas Agrícolas (NASS) del USDA después de que un nuevo estudio de la Asociación Estadounidense de Estadística advirtiera que la confiabilidad de los datos económicos de EE.UU. está en riesgo debido a la reducción de los presupuestos, la disminución de las tasas de respuesta a las encuestas y la posible interferencia política. (Este no es el caso con los informes NASS). Actualmente, las estadísticas gubernamentales siguen siendo confiables, pero el estudio, escrito por estadísticos de varias instituciones, incluidas la Universidad George Mason y el Urban Institute, compara el sistema estadístico con una infraestructura que a menudo se descuida hasta que ocurre una crisis. Aquí hay un desglose de las tasas de respuesta para los informes NASS del USDA. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/business/reasons-fewer-farmers-are-now-responding-usdas-nass-surveys-and-impact-waning

Estimaciones de producción y rendimiento de soja basadas en las condiciones de cultivo del 30/06/2024 en EE.UU.:  Este artículo estima los rendimientos de la soja para los 18 principales estados productores de soja y luego calcula la producción total de soja y el rendimiento nacional promedio de la soja utilizando las estimaciones de acres de cultivo publicadas recientemente por NASS. Según el informe sobre el estado de los cultivos del 30/06/24 (semana 26), se estima que la producción total de soja será de 4,4 mil millones de bushels con un rango de 4,3 mil millones a 4,6 mil millones de bushels. El rendimiento nacional de soja se estima en 51,9 bu/ac con un rango de 50,1 a 53,7 bu/ac. A partir de junio, el USDA recopila semanalmente las condiciones de los cultivos de todos los principales estados productores de soja. Sin embargo, algunos estados tienen estimaciones anteriores. Estas estimaciones continúan hasta la cosecha. La cosecha se clasifica como: muy pobre, pobre, regular, buena o excelente. Estas estimaciones se informan los lunes por la tarde según los informes recopilados del fin de semana anterior. Con solo unos pocos días entre el informe y la publicación, estos son algunos de los datos más actualizados disponibles del USDA. Hay informes sobre el estado de los cultivos que se remontan a 1986. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2024/07/estimates-of-soybean-production-and-yields-based-on-6-30-2024-crop-conditions.html

La estimación de maíz de Brasil para 2023/24 aumentó 2 millones de toneladas a 116 millones: La estimación de maíz de Brasil aumentó principalmente debido a los mayores rendimientos reportados por el Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (Imea). El maíz en Mato Grosso está cosechado en un 76% y el Imea aumentó su producción un 3,1% respecto al mes anterior. Los estados de Mato Grosso y Goiás reportan rendimientos de maíz generalmente buenos, mientras que los demás estados reportan rendimientos decepcionantes. Según AgRural, el maíz safrinha 2023/24 se cosechó en un 63% a fines de la semana pasada en comparación con el 26% del año pasado. Esto representa un avance del 14% para la semana y la cosecha continúa a un ritmo récord. El clima cálido y seco ha acelerado el secado de los granos, lo que ha provocado un rápido ritmo de cosecha. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/10034/

• LOCALES

Recaudación récord: el agro le aportó al Tesoro un 160% más por retenciones: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/recaudacion-record-el-agro-le-aporto-al-tesoro-un-160-mas-por-retenciones-nid12072024/

El cambio climático aumenta el precio de los alimentos en el mundo: https://www.clarin.com/rural/cambio-climatico-aumenta-precio-alimentos-mundo_0_mfxfJ7T77q.html

Alerta comercial: La cosecha argentina de trigo podría encontrarse con un elevado stock final del ciclo 2023/24: https://bichosdecampo.com/alerta-comercial-la-cosecha-argentina-de-trigo-podria-encontrarse-con-un-elevado-stock-final-del-ciclo-2023-24/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe del USDA sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+ Hoy se publica el informe mensual de molienda de soja del NOPA con una encuesta de Reuters de estimaciones que buscan 177,94 mbu de soja procesado en junio. Si se concreta, eso representaría un aumento del 7,8% con respecto al año pasado y un récord para el mes. Las reservas de aceite de soja se proyectan a finales de junio en 1.669 millones de libras.

+ Los datos de las aduanas chinas mostraron que las importaciones de soja del país en junio ascendieron a 11,11 millones de toneladas, una mejora con respecto a los 10 millones de toneladas del año pasado. Las importaciones de enero a junio ascendieron a 48,48 millones de toneladas, un 2,2% menos que hace un año.

+ El Ministerio de Agricultura de China todavía espera que la producción de soja del país en 2024/25 sea de 20,5 M de ton. Las importaciones chinas de soja también se mantienen estables, con un estimado de 94,6 M de ton.

+ Safras & Mercado de Brasil tiene expectativas alcistas para la próxima cosecha de soja del país en 2024/25 después de ofrecer una estimación de producción de 171,5 M de ton. Se espera que las siembras de soja aumenten un 1,9% más, con 47,3 M de ha.

+ El viernes el USDA advirtió una caída en la producción estadounidense respecto de las estimaciones de junio levemente menor a la esperada por el mercado. No obstante, las existencias finales tanto para la campaña actual como para la campaña próxima resultaron más ajustadas que lo previsto, apuntalando las cotizaciones de los contratos más lejanos.

+ Los stocks finales de soja estadounidense 23/24 serán de 345 millones de bushels (9,39 millones de toneladas) vs. los 350 millones del reporte de junio.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 24/25 en EE.UU. de 435 millones de bushels (11,84 millones de toneladas) debajo del promedio de 449 millones de bushels esperado por el mercado y de los 455 millones del reporte de junio.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2024 en 4.435 millones de bushels (120,70 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado pero debajo del reporte de junio. El rinde promedio fue de 52 bu/acre arriba del promedio esperado y sin cambios respecto del reporte anterior.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 23/24 serán de 111,25 M ton desde los 111,07 M ton anteriores y los 110,33 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 24/25 la cifra proyectada fue de 127,76 M ton desde los 127,90 M ton del informe de junio y de los 127,19 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la baja la producción de soja 2023/24 de Argentina de 50 M de ton a 49,5 M ton, mientras que la producción de Brasil la dejo sin cambios en 153 M de ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 31.679 contratos en el mercado de Chicago al 9 de julio, llevando la posición neta vendida a 172.605 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 14.691 ton de aceite de soja, acumulando 2,14 M de ton en el ciclo 2023/24. SE autorizaron 4.229 ton de subproductos de soja, acumulando 12,44 M de ton en el ciclo 2023/24. SE autorizaron 7.000 ton de poroto de soja, acumulando 4,08 M de ton en el ciclo 2023/24

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, con guarismos del USDA muy similares a los esperados por el mercado en la previa al informe

MAIZ

+ Se espera hoy el informe sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+ Durante el fin de semana hubo algunas lluvias en regiones productoras de EE.UU.

+ Aparte de grandes porciones de Minnesota y Wisconsin, que acumulan unos 40 mm o más de lluvia entre el sábado y el martes, la mayoría de las otras partes del cinturón de maíz verán poca o ninguna humedad durante este tiempo, según el último mapa de precipitación acumulada

+ A finales de este mes, la nueva perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA predice un clima estacionalmente húmedo para el sur de los EE.UU. entre el 19 y el 25 de julio, mientras que se acumularán temperaturas más frías de lo normal en todo el valle del río Ohio.

+  Ministerio de Agricultura de China no realizó cambios en su pronóstico de producción de maíz para 2024/25, que se mantiene en 297 M de ton. También se espera que las importaciones chinas de maíz se mantengan estables, con un estimado de 13 M de ton.

+ Los stocks finales  según el USDA de maíz estadounidense 23/24 serán de 1.877 millones de bushels (47,68 millones de toneladas) vs. los 2.022 millones del reporte de junio.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 24/25 en EE.UU. de 2.097 millones de bushels (57,23 millones de toneladas) debajo del promedio de 2.312 millones de bushels esperado por el mercado y de los 2.102 millones del reporte de junio.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2024 en 15.100 millones de bushels (383,56 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte de junio. El rinde promedio fue de 181 bu/acre arriba del promedio esperado y sin cambios respecto del reporte anterior.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 23/24 serán de 309,13 M ton desde los 312,39 M ton anteriores y los 311,35 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 24/25 la cifra proyectada fue de 311,64 M ton desde los 310,77 M ton del informe de junio y de los 311,63 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la baja la producción de maíz 2023/24 de Argentina de 52 M de ton a 53 M ton, mientras que la producción de Brasil la dejo sin cambios en 122 M de ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 17.445 contratos en el mercado de Chicago al 9 de julio, llevando la posición neta vendida a 353.983 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 116 ton de maíz, acumulando 27,53 M de Ton en el ciclo 2023/24

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, luego de que el USDA estimara existencias finales más ajustadas de lo esperado, debido a un aumento en el uso del cereal como alimento forrajero.

TRIGO

+ Hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+ La producción de EE.UU. del cereal se situaría en 54,6 Mt en la campaña 2024/25, por encima de las 51 Mt estimadas un mes atrás, y de las 52 Mt esperadas por el mercado. Se cree que esto podría afectar la demanda de maíz para uso forrajero, que sería sustituida por el trigo.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 24/25 en EE.UU. de 856 millones de bushels (23,30 millones de toneladas) arriba del promedio de 788 millones de bushels esperado por el mercado y de los 758 millones del reporte de junio.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 23/24 serán de 260,99 M ton desde los 259,56 M ton anteriores y los 257,34 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 24/25 la cifra proyectada fue de 257,24 M ton desde los 252,27 M ton del informe de junio y de los 252,19 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ La cosecha de trigo blando de Francia ha tenido un comienzo lento, según las últimas actualizaciones de su oficina agrícola FranceAgriMer. El progreso alcanzó el 4% hasta el 8 de julio, frente al 1% de hace una semana, pero sustancialmente por debajo del ritmo del 26% de 2023 y el promedio de los cinco años anteriores del 19%. Las calificaciones de los cultivos bajaron otro punto, con el 57% ahora en condiciones de buenas a excelentes

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 4.837 contratos en el mercado de Chicago al 9 de julio, llevando la posición neta vendida a 69.137 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, luego de que el USDA pronosticara una abundante cosecha de trigo estadounidense