Desayuno con AGRO 14/09/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 14/09/2015 a las 8:05 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	327,3	1,1	MALASIA – PALMA	0,0	11,4
CBOT ACEITE	586,0	0,0	DALIAN – SOJA	650,6	-4,1
CBOT HARINA	346,9	0,7	DALIAN -MAIZ	304,9	-0,9
CBOT MAIZ	147,4	0,0
CBOT TRIGO	174,7	0,0
FTSE EUROPA	0,30%		DÓLAR/EURO	1,1319	-0,19%
HANG SENG	0,27%		DÓLAR/YUAN	6,3694	-0,11%
NIKKEI	-1,63%		ORO LONDRES	1108	7,75
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	47,68	-0,46

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Suben los futuros de maíz por el recorte de producción del USDA: Los futuros de maíz avanzaron, arrastrando la suba en el trigo, después de los EE.UU. pronosticaron una caída más profunda de lo esperado en sus inventarios del grano en esta temporada, y levantaron expectativas para los precios agrícolas. Pero los futuros de soja cayeron a un mínimo de seis años, después de que el USDA, en su informe mensual de cultivos WASDE, hizo una actualización inesperada a las expectativas para la cosecha nacional de la oleaginosa este año, citando registros de perspectivas de rendimiento record en la mayor parte de los estados productores del oeste del cordón maicero. Los futuros de maíz diciembre ganó 2,5%, llevando al máximo de tres semanas de $ 3.83 por bushel, después de que el USDA redujera su pronóstico para los stocks final de 2015/16 por 125 M de bushels a 1.590 M bushels, debajo de las expectativas de mercado. La extensión del recorte refleja en parte las menores reservas de la temporada pasada más consumo, tanto a nivel nacional y a través de las exportaciones. Sin embargo, el USDA también bajó en 1,3 bushels por acre a 167,5 bushels su estimación de rinde de maíz de este año, una caída ligeramente más grande que los inversionistas había esperado, significando una cosecha de maíz más pequeña de lo esperado. Fuente: Agrimoney

Nuevo reporte de producción del USDA con subas y bajas: La producción de algunos de los más importantes, aunque menos conocidos, cultivos se elevarán este año del Upper Midwest, siguen del dato del gobierno estadounidense. Los agricultores cosecharan más trigo de primavera, cebada, trigo duro y frijoles secos comestibles en 2015 que hace un año, según el informe de la producción de cultivos lanzado por el NASS, del USDA. El informe – que proporciona un primer vistazo, preliminar a los rendimientos, la superficie cosechada y la producción – genera la mayor atención a nivel nacional por sus estimaciones de maíz, el algodón y la producción de soja. Pero sus predicciones para la producción de otros cultivos en el Upper Midwest también son dignos de mención. A nivel nacional, la producción de maíz se pronostica en 13.600 millones de bushels, un descenso del 4 por ciento más que hace un año, lo que refleja lo NASS cree será menos acres cosechados y rendimientos. Fuente: AG Professional

Estimaciones indican más área de soja en Brasil en el 2015/16: Los agricultores brasileños comenzaran la siembra de soja 2015/16 esta semana cuando el período de prohibición expire y los analistas han comenzado a publicar sus estimaciones para la nueva temporada de cultivo en Brasil. En su segunda evaluación de la temporada de cultivo 2015/16, la consultora Celeres estima que la superficie cultivada con soja brasileña aumentaría 2,3% a 32,2 millones de hectáreas. Sienten que el rendimiento de la soja a nivel nacional en 2015/16 será de 3.020 kg/ha (43.8 bu / acre) y la producción total de soja será 97,08 M de toneladas. De conseguirlo sería un nuevo record de producción de soja de Brasil. La Conab estimo que la cosecha 2014/15 de soja en Brasil es de 96,2 M de toneladas, que es el último récord. Para la cosecha de maíz de Brasil, estimamos que la superficie cultivada de maíz se reducirá en un 2% a 5,89 millones de hectáreas. El rendimiento de maíz será 5.920 kg / ha (91.1 bu / acre) y la producción de maíz de la temporada completa será de 30,8 M de toneladas, o un 0,3% en comparación con el año pasado. Fuente: Soybean and Corn Advisor

 

• LOCALES

 

En quiebra, el campo perderá usd 3.100 millones: Si tuvieran que colgar un cartel en su tranquera para graficar la situación del campo, los productores seguramente preferirían uno que se resume en una palabra: quebrado. No es para menos: por segunda campaña consecutiva, perderán plata. Aun con muy buenos rindes, en la campaña 2014/2015 el campo perdió a nivel país US$ 3500 millones, según un trabajo de Santiago Casares, presidente de Cazenave & Asociados. Para la campaña 2015/2016, que está en marcha, calcula que el quebranto será de US$ 3100,1 millones, con trigo, cebada, maíz, girasol y soja. Es algo menor al ciclo anterior porque los alquileres bajaron en dólares 40 a 50 por ciento. Por otra parte, impacta una reducción en la superficie total sembrada. Fuente: La Nación

Los técnicos confirman la caída en la superficie de maíz: Principio del formulario

Final del formulario

Se abrió la ventana de siembra de maíz de primera en la región pampeana. De manera aislada y con planes de siembra de baja superficie se estima una caída abrupta de la superficie para este momento del año. Todos coinciden en que se deja pasar, así, una buena oportunidad para aprovechar las destacadas condiciones ambientales que hay actualmente. Sumado a esto también se espera una primavera de buenas precipitaciones, estas dos condiciones representan factores determinantes de altos rendimientos. Clarín Rural dialogó con asesores técnicos de localidades bien maiceras de la zona núcleo y hubo muchos puntos en común.  “Habrá un 30% menos de maíz de primera en esta zona”, dispara Juan Petrelli, asesor de la zona de Venado Tuerto y responsable de una empresa de monitoreo de plagas. Fuente: Clarín

La 2014/15 sigue mostrando a Argentina como líder en el mercado mundial de granos, aceites y subproductos: Llegado el mes de setiembre resulta interesante observar cómo va cerrando la campaña 2014/2015 según las estimaciones del USDA (Departamento de Agricultura de EE.UU.). De esta forma podemos ir viendo como está quedando Argentina posicionada en el ranking mundial de los principales países que lideran la producción mundial y comercio exterior de granos, aceites y subproductos. Si bien el USDA puede hacer algunos retoques en la hoja de balance de cada uno de los países, difícilmente haya cambios significativos en las próximas semanas. Nuestro país siempre ocupa una posición de relevancia en este grupo de naciones productoras y exportadoras. Fuente: BCR

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, porque el mercado no le cree al USDA sobre los rindes de la soja luego que el USDA publicará el viernes un aumento del rinde promedio nacional con suba en la producción 2015 y se motivan compras en Chicago

+ El mercado de acciones de China finalizó el primer día de la semana con bajas a pesar de buenos datos que se conocieron durante el fin de semana. Las ventas minoristas y la producción industrial en agosto aumentaron más que en julio en China.

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas por la debilidad de la moneda y sequía que puede afectar la producción del país.

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en Estados Unidos

+ Los mercados están ansiosos de conocer el resultado de la reunión de la Reserva Federal de esa semana. Los analistas continúan pronosticando que el banco subirá las tasas de interés.

+ El mercado continúa digiriendo las cifras publicadas por el USDA el viernes

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2015 en 3.935 millones de bushels (107,10 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte de agosto. El rinde promedio fue de 47,1 bu/acre arriba del promedio esperado y de los 46,9 del reporte anterior.

+ Los stocks finales de soja estadounidense 14/15 serán de 210 millones de bushels (5,72 millones de toneladas) vs. los 240 millones del reporte de agosto.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 15/16 en EE.UU. de 450 millones de bushels (12,25 millones de toneladas) arriba del promedio de 415 millones de bushels esperado por el mercado pero debajo de los 470 millones del reporte de agosto.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 14/15 serán de 78,73 M ton desde los 80,57 M ton anteriores y los 80,15 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 15/16 la cifra proyectada fue de 84,98 M ton desde los 86,88 M ton del informe de agosto y de los 86,21 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA realizo pocos cambios en las cifras globales, ajusto a la baja los stocks y no cambio la proyección de producción de los demás productores mundiales

+ No hubo cambios en las previsiones de compras de China ni en los números de Sudamérica de cara a la campaña 2015/16.

+ El informe de ventas semanales de soja en Estados Unidos fue soporte para el mercado, al registrar un volumen importante que supero en un 17% la semana anterior.

+ La CONAB estimo que la producción de soja de Brasil 2014/15 es de 96,2 M ton, sin cambios respecto del informe previo y superando los 86,1 M ton del 2013/14. Las exportaciones de soja aumentaron a 50 M ton desde los 49,1M ton del reporte previo y frente a los 45,7 M ton del ciclo pasado.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 2.923 contratos en el mercado de Chicago al 8 de setiembre, llevando la posición neta vendida a 35.375 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 1.295 ton de aceite de soja, acumulando 4,40 M de Ton en el 2015. SE autorizaron 14.935 ton de subproductos de soja, acumulando 21,07 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron mixtos, por los datos publicados por el USDA donde no disminuyo el rinde promedio de soja 2015 en Estados Unidos y aumento como consecuencia la producción respecto del informe previo

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 1.790.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1 a 1,5 M ton

+ Se estima que los fondos estuvieron neutros en contratos de soja, compraron 4.000 contratos de harina y vendieron 4.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, en continuidad del impacto de las cifras publicadas por el USDA donde se recortó el rinde promedio nacional proyectado para Estados Unidos en el 2015 y menores stocks

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos de maíz en Estados Unidos, con expectativas de mostrar avance en la cosecha

+ La cosecha de maíz en Estados Unidos continua en el sudeste de Illinois y de Indiana, según reportes estatales, y con comentaron de menores rindes a los esperados en algunos campos

+ La presión de cosecha se comienza a sentir en los precios para esta semana, igualmente continua impactando las cifras publicadas por el USSDA donde se recortó la proyección de cosecha y los stocks finales estadounidenses y globales.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2015 en 13.585 millones de bushels (345,10 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado pero debajo del reporte de agosto. El rinde promedio fue de 167,50 bu/acre debajo del promedio esperado y de los 168,8 del reporte anterior.

+ Los stocks finales de maíz estadounidense 14/15 serán de 1.732 millones de bushels (44 millones de toneladas) vs. los 1.772 millones del reporte de agosto.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 15/16 en EE.UU. de 1.592 millones de bushels (44,44 millones de toneladas) debajo del promedio de 1.643 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.713 millones del reporte de agosto.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 14/15 serán de 197,21 M ton desde los 197,42 M ton anterior y los 197 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 15/16 la cifra proyectada fue de 189,69 M ton desde los 195,1 M ton del informe de agosto y de los 193,44 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El clima estuvo húmedo durante el fin de semana en el Medio Oeste. En el pronóstico de 5-7 días se esperan lluvias más fuertes en la costa este y Nueva Inglaterra. En el último pronóstico de 6-10 días se registrara humedad por arriba de lo normal para la mayor parte del Medio Oeste a mediados de mes y temperaturas por arriba de lo normal.

+ La CONAB estimo que la producción de maíz de Brasil 2014/15 es de 84,7 M ton, subiendo respecto del informe previo de 84,3 M de ton y superando los 80,1 M ton del 2013/14. Las exportaciones de maíz quedaron sin cambios en 26,4 M ton respecto del reporte previo y frente a los 20,9 M ton del ciclo pasado.

+ La producción total de granos de Brasil para el 2014/15 es de 209,5 M ton. vs la estimación anterior de 208,8 M ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 39.478 contratos en el mercado de Chicago al 8 de setiembre, llevando la posición neta vendida a 23.549 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 9.000 ton de maíz, acumulando 8,41 M de ton en el 2015

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, por los datos publicados por el USDA donde recorto los rindes promedio del cereal de Estados Unidos para el 2015 así como la producción final proyectada

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 411.200 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-600 mil ton

+ Se estima que los fondos compraron 20.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con los demás productos mientras que hay poca actividad en el mercado a la espera de la evolución del dólar

+ El mercado del trigo recibe sostén por la debilidad del dólar que potencia la posibilidad de mayores exportaciones del cereal estadounidenses

+ Las ventas semanales de trigo reportadas el viernes fueron sostén también para el mercado por superar en un 5% el volumen de la semana previa.

+ El USDA el viernes no mostro cambios en la proyección de producción de trigo de Estados Unidos mientras que si aumento la producción y stocks finales en el mundo.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 15/16 en EE.UU. de 875 millones de bushels (23,81 millones de toneladas) arriba del promedio de 865 millones de bushels esperado por el mercado y de los 850 millones del reporte de agosto.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 14/15 serán de 211,31 M ton desde los 209,66 M ton anterior y los 209,84 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 15/16 la cifra proyectada fue de 226,56 M ton desde los 221,41 M ton del informe de agosto y de los 221,9 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ La producción global de trigo mostro cambios, subiendo las proyecciones de la Unión Europea, Rusia y Ucrania frente al recorte de Canadá, Brasil e India.

+ El USDA ajustó en alza su estimación de producción en la Unión Europea, Ucrania y Rusia, países que compiten con Estados Unidos en el mercado internacional. Consecuentemente, el organismo redujo su proyección de exportaciones para los próximos 12 meses.

+ El mercado continúa sostenido por temores respecto de la calidad de la cosecha en el hemisferio norte. En Francia se reportaron niveles de proteína inferiores a los del año pasado en diversas zonas, aunque la producción del Mar Negro se encontraría en buenas condiciones comerciales.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 18.799 contratos en el mercado de Chicago al 8 de setiembre, llevando la posición neta vendida a 84.624 contratos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por coberturas de posiciones vendidas y contagio con la suba del maíz. El informe del USDA poco impacto a pesar del aumento en la proyección de los stocks finales mundiales 2015/16.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 290.400 ton cuando el mercado esperaba un rango de 250-500 mil ton

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de trigo

CIERRE AL	11/09/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	326,2	1,2	147,4	5,0	174,7	2,8
FOB MIN	350,0	0,0	165,0	5,0	223,0	0,0
FAS TEORICO OF	209,8	1,6	115,0	3,8	152,8	0,1
FAS MERCADO	229,9	0,5	96,2	0,0	106,9	0,0
Datos en dolares oficiales