Desayuno con AGRO 14/07/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 14/07/2015 a las 8:20 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	388,0	3,9	MALASIA – PALMA	0,0	1,6
CBOT ACEITE	719,8	0,0	DALIAN – SOJA	687,6	2,6
CBOT HARINA	405,6	0,0	DALIAN -MAIZ	360,6	-0,8
CBOT MAIZ	169,6	-1,1
CBOT TRIGO	215,6	0,0
FTSE EUROPA	-0,23%		DÓLAR/EURO	1,1023	0,18%
HANG SENG	-0,41%		DÓLAR/YUAN	6,209	0,01%
NIKKEI	1,47%		ORO LONDRES	1153,2	-0,8
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	57,02	-0,83

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Vender el maíz frente al rally de la soja: Uno de los movimientos más esperados en los mercados de granos es lo que yo llamo el «Rally climático». Tradicionalmente, este movimiento se lleva a cabo en el verano cuando aumentan las probabilidades para algún tipo de riesgo de la producción. Normalmente, es difícil de predecir el movimiento tanto en términos de tiempo como duración. Tal vez lo más importante no es por lo general sólo una de estas reuniones anuales. Por lo tanto, se obtiene una única oportunidad de rally para los pecios y es probable de que sea la última oportunidad para hacer ventas de la nueva cosecha antes que de los precios estén presionadas por la cosecha. LA mayoría de los productores que ven regularmente los mercados de granos ya están familiarizados con estos principios. Probablemente más importante que estos factores técnicos es la parte psicológica que juega un papel importante en la implementación de estrategias basadas en el movimiento. Aprendí estas cosas de años de experiencia en tratar de obtener el mayor retorno de mi producción. En primer lugar, he encontrado que es difícil decidir ventas cuando los mercados son más volátiles. Cuando todo el mundo está más seguro de que estamos en medio de un desastre de producción es el momento en que los productores deben vender. Fuente: Agriculture

Los fondos de coberturas apuestan a los granos: Los fondos de cobertura aumentaron sus posiciones compradas en los mercados de granos antes de la publicación de los datos del USDA del viernes, con los especuladores más alcistas en los precios de los granos desde el inicio del año, incluso durante su crecimiento más pesimista sobre el mercado del café. El reporte semanal de traders, publicado por el CFTC, mostró que las posiciones largas mantenidas por los administradores de dinero, una aproximación a los especuladores, aumentaron en la semana al 7 de julio. Los fondos tienen una posición neta comprada en granos por 353.081 contratos, subiendo respecto de los 129.205 contratos de la semana anterior, la posición más alcista desde enero. El maíz vio el mayor impulso, gracias a semanas de lluvias en los EE.UU., y por los datos que mostró que los stocks eran más pequeños de lo que se pensaba. Los especuladores aumentaron su posición larga neta en Chicago en el maíz por 102.674 contratos hasta los 173.280. Esta es la posición comprada más grande que tienen los fondos de maíz desde enero. Fuente: Agrimoney

Regalías presionan el costo de la soja: La necesidad de reducir los costos de producción de la próxima temporada de verano, presionados por las altas tasas de interés y las tarifas de electricidad, diesel y peaje coloca la regalía de soja RR2 Intacta en la mira del sector. La tecnología ocupará una parte significativa en la siembra país de aquí a tres meses, cuando se inicia la siembra, con un peso importante en el bolsillo del productor. Aunque no existe una proyección de avance. En la temporada 2014/15, 55 mil productores brasileños usaran la tecnología contra 13 mil en el año anterior, un aumento del 423%. Debido al peso de las regalías, las entidades del sector comenzaron reuniones para presionar a Monsanto, propietaria de la tecnología, a reducir el valor. Todavía no es oficial, pero la multinacional debe aplicar un reajuste de R$ 115 por hectárea. La temporada pasada, las regalías «consumían» 2 sacas por ha de siembra, cerca de 4% de la producción. El primero en levantar la bandera pidiendo la revisión de las regalías, con una reducción del precio, fue la Federación de Cooperativas Agrarias de Rio Grande do Sul (Fecoagro) la semana pasada. La organización reconoce que Monsanto tiene que sacar provecho de la tecnología, pero con valores razonables, para alentar a más productores a pagar por el uso. Fuente: Brasilagro

 

• LOCALES

 

Maíz: “No hay precio sin mercado y no habrá producción sin precio”: El Centro de Corredores de Cereales de Rosario emitió un comunicado con el objetivo de comunicar cuál es su visión sobre la situación del maíz. «queremos manifestar, una vez más, la grave situación que atraviesa el mercado granario en nuestro país. En circunstancias anteriores, expusimos claramente la problemática del mercado de trigo, con argumentos sólidos y contundentes. Hoy el maíz atraviesa una situación de extrema gravedad, que si no se revierte en lo inmediato, repercutirá en la futura siembra de forma alarmante». Desde el Centro de Corredores, argumentaron que «nos hemos expresado siempre a favor del desarrollo de mercados libres (derogación de la Res. 543), y de la sana competencia entre oferta y demanda en pos de un precio justo». Fuente: Infocampo

Precios cuidados: el maíz tiene una retención efectiva superior a la de la soja: La retención efectiva sobre el valor del maíz disponible es actualmente superior a la vigente para el poroto de soja (35% del valor FOB) debido al cepo exportador aplicado por las autoridades de la UCESCI (organismo dependiente de la Secretaría de Comercio Interior gestionada por Augusto Costa). El lunes hasta las 18:15 horas la plataforma Sio Granos registró operaciones de compraventa de maíz con entrega en terminales portuarias de la zona de influencia de Rosario por 1336 toneladas a un valor promedio ponderado de 919 $/tonelada (en un rango de 870 a 1000 $/tonelada). El FAS Teórico de maíz disponible Rosario calculado por el Ministerio de Agricultura (Minagri) es actualmente de 1214 $/tonelada. Eso implica que, si bien el maíz tiene un derecho de exportación nominal del 20% sobre el valor FOB, la retención efectiva vigentes es del orden del 37%. Fuente: Valor Soja

Brasil comprara trigo ruso y pone en alerta a la Argentina: Brasil decidió importar trigo de Rusia y puso en alerta a la Argentina. «Actualmente compramos trigo de países que no tienen un comercio intenso con Brasil, como Canadá. Vamos a cambiar eso y priorizar los mercados que nos ofrecen reciprocidad, como es el caso de Rusia, uno de los principales destinos de carnes bovina, porcina y de aves», dijo la ministra de Agricultura del país vecino, Kátia Abreu. La funcionaria dijo que en las próximas semanas Brasil dará el aval final para la importación de trigo ruso, dentro de una estrategia de priorizar el comercio con los países que adquieren bienes y servicios en Brasil, publicó la agencia de noticias Brasil247.   Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el deterioro de los cultivos en Estados Unidos con la continuidad de pronósticos climáticos de lluvias en algunas zonas

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 62% en la categoría de bueno a excelente, bajando 1 punto respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un deterioro de 1-2%, y debajo del 72% del año pasado a la misma fecha

+ La soja esta emergida en un 96% frente al 100% del año pasado y del promedio de los últimos cinco años. Esta florecida en un 38% frente al 39% del año pasado y el 37% del promedio.

+ El reporte mostro una leve baja en la categoría de bueno a excelente esta semana. En Iowa y Minnesota la condición del cultivo mostro un 78% de bueno a excelente, pero la emergencia está en un 4% debajo del promedio

+ Los precios llegaron al máximo de dos semana semanas ayudados por comparas de los fondos y la preocupación por la caída de la condición del cultivo

+ Con la suba de los precios arriba de los usd 10 los productores redujeron las ventas a la espera de volver a vender con nuevas subas de precios, reduciendo ventas viejas y nuevas.

+ El clima continúa siendo la atención el mercado, con lluvias que continúan pronosticándose para los próximos siete días en el Medio Oeste.

+ La aduana de China informo que importo 8,09 M ton de soja en junio vs. las 6,3 M ton en mayo

+ La aduana de China informo importaciones de aceites vegetales por 690.000 ton en junio, subiendo 46,8% de mayo.

+ JCI Intelligence estima que China importara en julio 8,3M ton, mientras que en agosto se importaran 7,4 M ton.

+ El miércoles se publicara el informe mensual de molienda de junio del NOPA. Una encuesta de Bloomberg espera un rango de 134,7 a 146,5 M bushels, con un promedio de 141,478 M. Los stocks de aceite se espera en un rango de 1.403 a 1.650 M, con un promedio de 1.562.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, contagiados por la preocupación general que cierne sobre todo lo sembrado al sureste de la región productora.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 134.666 ton cuando el mercado esperaba un rango de 150-250 mil ton y debajo de los 197.441 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de soja, estuvieron neutrales en contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias frente a los cultivos que no mostraron cambios cuando algunos esperaban un deterioro por las recientes lluvias en las regiones productoras

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la maíz está en un 69% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana anterior cuando el mercado esperaba un deterioro, pero debajo del 76% de año pasado a la misma fecha.

+ El maíz esta estigmando en un 27% frente al 31% del año pasado y el 34% del promedio de los últimos cinco años.

+ En Minnesota e Iowa los cultivos están en un 85% y 82% en la categoría de bueno a excelente, mientras que en Illinois, Indiana y Ohio está en un 56%, 46% y 41% respectivamente

+ Los precios futuros llegaron a los máximos de 12 meses por la preocupación sobre las condiciones de los cultivos en el Medio Oeste que continua con lluvias.

+ El clima durante el fin de semana fue menor en el oeste del Cordón Maicero pero frio y húmedo en el este.

+ El pronóstico muestra condiciones más secas de 1 a 5 días en el Medio Oeste que puede reducir la saturación de agua en los suelos para que estén más secos. En el pronóstico de 6-10 y 11-15 días sube temperaturas más cálidas en la región pero con lluvias.

+ Fuertes tormentas se esperan en partes del Medio Oeste que mueven al este en el día de hoy, mientras que en Iowa se espera libre de lluvias en el día.

+ El ajuste de los stocks de maíz de Estados Unidos continua siendo soporte para el mercado aunque todavía es grande para que el precio reduzca aún más el consumo. Los fondos igualmente prefieren estar comprados en esta situación.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, por cuarta jornada consecutiva alcanzando sus máximos en más de un año ante temores acerca de la condición de los cultivos en el Medio Oeste norteamericano y el occidente de Europa.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.056.558 ton cuando el mercado esperaba un rango de 750-925 mil ton y arriba de los 839.324 ton del informe anterior

+ El USDA anuncio ventas de maíz de EE.UU. por 121.927 ton a México, de los cuales 91.445 ton del 2015/16 y 30.482 ton del 2016/17.

+ Se estima que los fondos compraron 14.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando mixto, con algunas posiciones en subas mientras que otras bajan por la presión del avance de la cosecha y la firmeza del dólar que quita competitividad a las exportaciones estadounidenses. Se espera el resultado licitación de Egipto

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 71% en la categoría de bueno a excelente, subiendo 1 punto respecto de la semana previa y arriba del año pasado a la misma fecha cuando estaba en el 70%. El 91% del cereal esta espigado frente al 66% del año pasado a la misma fecha y del promedio de los últimos cinco años.

+ El trigo de invierno está cosechado en un 65%, avanzando 10 puntos en la semana pero debajo del 67% del año pasado y del 68% de promedio de los últimos cinco años.

+ En Kansas la cosecha alcanza 93%, levemente debajo del promedio. En Indiana, Missouri y Nebraska está por debajo del promedio, en 24%, 18% y 11% respectivamente.

+ Los precios del trigo están presionado por la mejora del dólar y el pronóstico de clima más seco en las Planicies que ayuda a la cosecha.

+ Pronósticos de clima seco en las Planicies ayuda a la cosecha del trigo duro colorado de invierno

+ En el pronóstico de 7 días se muestran lluvias en las áreas de trigo de primavera del norte de las Planicies al Medio Oeste

+ En el pronóstico de 6-10 días se mantienen con lluvias en el Medio Oeste, pero en las planicies de trigo duro colorado de invierno se espera más seco que permite ayudar en la cosecha.

+ El pronóstico muestra condiciones más cálidas para el este en dos tercios del país en los próximos 6-10 días.

+Por la firmeza del dólar, las exportaciones de trigo estadounidense permanecen con baja competitividad en el mercado de exportación

+ La inspección de exportación de trigo estuvo dentro de lo esperado por el mercado pero debajo de la semana previa. En el acumulado esta un 32% debajo del año anterior

+ Egipto al cierre de ayer lanzo una nueva licitación para comprar trigo para embarque para fines de agosto. SE espera que el negocio sea para Europa u oferentes del Mar Negro. La semana pasada en la licitación, el trigo de Estados Unidos estaba entre usd 40 a usd 50 arriba de las ofertas ganadoras.

+ Los relevamientos que van surgiendo con el avance de la cosecha al oeste de Europa tranquilizan a quienes se encontraban alarmados por la fuerte ola de calor que afectó a la región en las últimas semanas, la cual presumiblemente tenga efectos más sensibles en el maíz que en el trigo.

+ En Rusia hay lluvias que retrasan la recolección y dificultan el cumplimiento de los compromisos con el exterior, presionando al alza los valores domésticos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionados por un dólar fortalecido que vuelve aún menos competitivo al cereal norteamericano y una cosecha que empieza a tomar ritmo en Europa.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 249.787 ton cuando el mercado esperaba un rango de 200-350 mil ton y debajo de los 368.818 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de trigo

CIERRE AL	13/07/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	381,2	2,0	171,2	3,0	211,6	-0,1
FOB MIN	384,0	2,0	189,0	-1,0	226,0	0,0
FAS TEORICO OF	234,7	3,1	133,0	-0,7	154,9	0,1
FAS MERCADO	232,3	1,6	97,5	-1,1	106,3	0,0
Datos en dolares oficiales