Desayuno con AGRO 14/02/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 14/02/18 a las 7:50 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Los analistas esperan que la tendencia de los mercados agrícolas alcistas continúen: Los granos mostraron una resistencia la semana pasada. En su mayor parte, los mercados minimizaron tanto la situación negativa de la soja como la del trigo en Estados Unidos (mayores existencias finales en el informe del USDA de febrero) y una caída del mercado bursátil para cerrar sin cambios a mayores para la semana. Ese fue un rendimiento impresionante para los granos, y siguió con fuertes ganancias el lunes 12 de febrero. Es bueno finalmente ver la recuperación del mercado para un cambio, y que básicamente está siguiendo un patrón para los granos desde enero que comenzó este año. Los pronósticos meteorológicos para 14 días de América del Sur (SAM) son similares a lo que hemos visto durante todo el año, cálido y seco en Argentina y fresco y húmedo en Brasil. Este patrón climático está empezando a presionar a que los pronósticos de producción argentinos bajen (hasta 2 mmt en soja y 3 mmt en maíz en el informe del USDA de febrero). Parte de ese optimismo se compensa con aumentos similares en Brasil (2 mmt en soja en febrero y enero). Sin embargo, las estimaciones de maíz de Brasil se están reduciendo debido a la falta de capacidad para sembrar a tiempo, después de una cosecha tardía de soja de primera cosecha. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/analyst-hopes-the-ag-market-uptrend-can-continue

Porque suben los futuros de harina de soja y no los de aceite de soja: ¿Por qué los futuros de harina de soja prueban lideran las subas de los productos básicos agrícolas?  Los precios en el ingrediente de alimento han encontrado un apoyo particular por las preocupaciones sobre la sequía que retrocede la cosecha de soja argentina. Estas preocupaciones se aceleraron después de un fin de semana más seco de lo esperado en el país sudamericano, y los futuros alcanzaron el lunes un máximo de 18 meses. Los agentes Benson Quinn Commodities informaron que «las estimaciones de producción recientes apuntan a que la producción de soja de Argentina está más cerca de 45-46 millones de toneladas que la estimación de 54 millones de toneladas que está utilizando el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos». Sin embargo, los precios de la soja en sí mismos han aumentado solo un 5% en lo que va del año en base al contrato spot, muy por debajo del salto de más del 14% en los futuros de harina de soja de Chicago. El aceite de soja, producido cuando se procesa la soja, ha caído casi un 4%. Los futuros de harina de soja han encontrado una fortaleza particular ya que hay menos alternativas a los suministros argentinos. Los compradores de soja, por ejemplo, pueden ir a los Estados Unidos o Brasil en su lugar. Fuente: Agrimoney https://www.agrimoney.com/news/why-are-soymeal-prices-soaring-and-soyoil-futures-not-53003

Conab difiere de las estimaciones privadas de cosecha de soja de Brasil: El Gobierno de Brasil prevé 111,5 millones de toneladas de soja y las consultoras apuestan en 116 millones. Los datos de cosecha de Conab (Compañía Nacional del Abastecimiento) y del IBGE (Instituto Brasileño de Geografía y Estadística), divulgados, sorprenden y no siguen la tendencia alcista prevista por varias consultorías. El dato más destacado es la previsión de la cosecha de soja. Conab y IBGE quedaron en 111,5 millones y 112,4 millones de toneladas, respectivamente, mientras que algunas consultorías ya prevé una producción récord, por encima de 116 millones de toneladas. Otro dato importante del informe de la Conab es la corrección de las existencias de paso de maíz de una cosecha a otra. Previstos en 23,2 millones de toneladas hasta el levantamiento anterior, el organismo del gobierno ahora estima en 18,5 millones de toneladas las existencias de 2017/18. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/conab-diverge-de-estimativas-de-producao-de-soja-de-consultorias-.html

–         LOCALES

Sigue sin llover en zonas claves y crece la preocupación por los cultivos: Sólo en la provincia de Córdoba, la Bolsa de Cereales calcula, como mínimo, unas 2,8 millones de hectáreas de soja y maíz con riesgo de sufrir algún tipo de pérdidas a raíz de la falta de lluvias que viene sucediendo desde fines de la primavera. En ese sentido, las imágenes que surgen desde la capital provincial y Carlos Paz, que muestran el paso de una fuerte tormenta en las últimas horas, pueden engañar: en el interior productivo, que es el que más necesita las precipitaciones, el agua sigue escaseando. Por caso, el jueves, la Bolsa de Cereales de Buenos Aires recortó su pronóstico de cosecha de soja de 54 a 50 millones de toneladas; y la de maíz, de 41 a 39 millones. Fuente: Edición Rural

Transportistas de granos: fin de piquetes y tregua hasta el 23/02: Los Transportistas de Granos Autoconvocados (TGA) terminaron ayer por la mañana de desarmar los piquetes que habían formado en diferentes ciudades del país en reclamo de una tarifa para fletes fijada por ley con actualización por inflación, dado que se reunirán con el Gobierno la semana que viene. Según dijeron los propios manifestantes, después de deliberar todo el fin de semana en cada uno de los puntos de protesta, decidieron levantar las medidas de fuerza y volver a trabajar ante el compromiso de funcionarios del Ministerio de Transporte de la Nación de recibirlos el 23 de este mes. Fuente: Agritotal

Argentina en el top ten de los mayores productores y exportadores de semillas: l rol clave de Argentina como generador de alimentos para todo el mundo tiene otro dato que lo certifica: la producción de semillas. Según un trabajo elaborado por los economistas de la Bolsa de Comercio de Rosario, Julio Calzada y Blas Rozadilla, el país está dentro del top ten de los mayores productores y exportadores mundiales. Tomando como base datos del Registro Nacional del Comercio y Fiscalización de semillas (RNCyFS), a cargo del Instituto Nacional de la Semilla (Inase), se estima que hay 2.616 empresas registradas, incluyendo todos los rubros que forman parte de la cadena de la semilla. Se trata concretamente de 337 obtentores, 897 multiplicadores, 716 comercializadores y 126 laboratorios. Fuente: Agrovoz

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias al igual que en la nocturna de ayer pero luego el mercado se recuperó en la diurna con cierre positivo por el impacto del clima seco en regiones productoras de Argentina

+ Los precios futuros de soja en Chicago sumaron ayer otra jornada con subas por la situación de los cultivos en Argentina, principalmente impulsados por la suba de la harina de soja

+ La harina de soja lideró las subas en Chicago con las bajas de cosecha intensificándose en Argentina, por la falta de lluvias para revertir el cuadro de estrés. La mayoría de la soja argentina entra en etapas de reproducción final, donde las lluvias regulares eran necesarias para mantener un potencial productivo sano. Sin embargo, los mapas climáticos para los próximos 15 días no traen lluvias generalizadas, ni siquiera de alta intensidad pluviométrica para las principales regiones productoras en el país.

+Durante los dos días de negocios en EE.UU. los precios de la soja subieron casi 30 centavos o 10 usd por ton, esperemos que se refleje en el mercado local con la apertura de la negociación en el día de hoy

+ El clima en Argentina continúa siendo el principal factor de sostén de los precios

+ Los pronósticos climáticos muestran pocas lluvias para los próximos días que difícilmente pueda revertir la situación de sequía en gran parte de la región productora núcleo de nuestro país

+ En el mercado estadounidense se habla de una producción argentina de soja de 44 a 47 M de ton

+ El jueves en EE.UU. se publicara el informe mensual del NOPA donde los analistas esperan 165.511M de bushels de molienda durante enero, arriba del año pasado

+En la jornada de ayer la soja en Chicago cerró con subas, lideradas por la suba de la harina de soja ante la preocupación del clima seco en las regiones productoras de Argentina

+ Se estima que los fondos compraron 10.000 contratos de soja, compraron 8.000 contratos de harina y vendieron 6.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por ventas técnicas luego de las pasadas subas.

+El mercado de maíz está respondiendo al comportamiento de los precios de la soja pero varios escalones abajo porque el impacto del clima es menor y hay mucha oferta

+ El clima seco en Argentina afecta también la producción de maíz pero tiene una segunda oportunidad para el maíz tardío

+ Hoy se publicara le informe semanal del EIA sobre la producción de etanol en EE.UU.

+ Cordonnier bajo nuevamente su producción de maíz 2017/18 de Brasil en 2 millones de ton hasta los 86M de ton, unas 9M de ton debajo del informe del USDA de febrero

+ El Ministro de Agricultura de México dijo que le país está planeando producir cerca de 27 M de ton de maíz en el 2018. De lograr ese volumen de cosecha, la necesidad de importación de maíz podría ser cercana a los 13 M de ton para este año

+ Francia aumentó su pronóstico de producción de maíz 2017 en cerca de 14,3 M de ton luego de obtener menores rindes a los esperados inicialmente. Además bajo su proyección de producción de trigo blando a 36,6 M de ton.

+ Sudáfrica declaro desastre natural por la severa sequía que está afectando al país. Hay escasez de agua en muchas zonas y varios miles de hectáreas de maíz blanco y amarillo están en riesgo.

+En la jornada de ayer  el maíz en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias luego de las subas anteriores en contagio con el comportamiento de los precios del trigo

+ Se estima que los fondos vendieron 4.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por cancelación de posiciones de operadores a pesar que continua la preocupación sobre el clima en regiones productoras de EE.UU.

+ Los precios futuros del trigo tienen su atención puesta en la evolución del clima en las regiones productoras de EE.UU. pero limitadas las subas por la gran oferta global

+ Las temperaturas se muestran más cálidas para mediados del a semana en gran parte del centro del país, pero esperando temperaturas mejores para el fin de semana

+ En el pronóstico de precipitaciones para los próximos 7 días se observan gran cantidad de humedad en el este de EE.UU. pero esperando poco en el oeste

+ABARE de Australia estima que la producción de trigo de invierno es de 21,2M de ton vs. los 21,5M de ton estimadas por el USDA.

+ Japón está buscando comprar 84.683 ton de trigo de EE.UU y Canadá en una licitación que Cierra el jueves

+ China vendió 279.335 ton de trigo de sus reservas estatales, de un total ofrecido por 2,057M de ton

+Irak está buscando comprar trigo, con la oferta recibida más baja por parte de Australia

+ En la jornada de ayer el trigo en Chicago cerró con bajas,  por toma de ganancias luego de la pasada suba ante las grandes existencias globales a pesar de la preocupación del clima en EE.UU.

+ Se estima que los fondos vendieron 3.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago