Desayuno con AGRO 14/05/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 14/05/21 a las 8:00 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras de cobertura luego de las fuertes bajas de ayer ante la continuidad de escasa oferta de la oleaginosa aunque se espera una mayor cosecha para EE.UU. en el próximo ciclo

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por compras técnicas en un rebote luego de la fuerte baja de la jornada anterior ante la preocupación por la oferta global

🌾 TRIGO: operando con SUBAS en seguimiento a la recuperación del maíz luego de la pasada baja pero limitada por la perspectiva de mayor producción mundial para el ciclo 2021/22. Los pronósticos de lluvias en las Planicies estadounidense mejorarían los cultivos de invierno

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

USDA pronostica los precios más altos para los cultivos de EE.UU. en años en medio del boom global: Los productores estadounidenses cosecharán dos de las cosechas de maíz y soja más grandes de su historia y las venderán por los precios promedio más altos desde que terminó el auge de las materias primas hace varios años, dijo el gobierno en sus primeras proyecciones de la cosecha de otoño. El USDA también dijo que Brasil, el rey mundial de la soja, aumentaría su participación en el mercado mundial a expensas de las exportaciones estadounidenses. La temporada de siembra está en pleno apogeo, por lo que las proyecciones en el informe mensual del USDA son una mirada a largo plazo al resultado potencial, a meses de distancia, de la temporada de crecimiento. Las proyecciones suponen un clima y unos rendimientos normales. La mayor parte del oeste de EE. UU. Está en sequía. El USDA designó 52 condados adicionales como áreas de desastre natural debido a la sequía el miércoles, incluidos 48 de los 53 condados de Dakota del Norte, a menudo el estado líder en el cultivo de trigo en la nación. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/usda-forecasts-highest-prices-for-us-crops-in-years-amid-global-boom

Sin sorpresas en el informe del USDA. ¿Qué sigue para el mercado de granos?: El repunte de los granos continúa mientras persisten los bajos suministros en EE. UU. El progreso de la siembra es rápido para la cosecha 2021/22, pero las preocupaciones por la sequía persisten. Los precios de los futuros del maíz y la soja se mantienen en una sólida tendencia alcista y se espera una mayor volatilidad. Dado que la historia de las existencias finales sigue siendo favorable tanto para la cosecha nueva como para la vieja, parece poco probable que se produzca un gran retroceso de los precios en este momento. Sin embargo, hay pocas noticias recientes que sugieran que los precios deben continuar con su bonanza de compra. El rango de operatoria podría ser el tema de las próximas semanas. Mientras esperamos noticias nuevas y emocionantes, aquí hay cuatro elementos notables para estar atentos: 1. Dentro de los números del USDA 2. Sobre esas plantas molienda. 3. Río Mississippi cerrado 4. Vencimiento de futuros de mayo  Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/no-surprises-usda-report-whats-next-grain-market

En Brasil la producción de maíz Safrinha 2020/21 continúa disminuyendo: La combinación de una siembra históricamente tardía y un final temprano de la temporada de lluvias de verano está provocando un estrés hídrico muy significativo para el maíz safrinha en el centro-sur de Brasil. Ahora también hay preocupaciones por la sequía en el sur y el este de Mato Grosso. Se estima que el 60% o más del maíz safrinha se encuentra en varias etapas de estrés hídrico. El pronóstico prevé algo de lluvia a mediados de esta semana para partes de Paraná y el extremo sur de Mato Grosso do Sul. Las cantidades pueden ser de hasta 1.0 pulgada y la cobertura aún no se ha determinado. Si estas lluvias se verifican, solo serían un respiro temporal para aproximadamente el 15% del maíz safrinha. Prácticamente no hay lluvia en el pronóstico para la mayor parte del centro de Brasil. Como resultado, la estimación de maíz brasileño 2020/21 se redujo en 3 millones de toneladas a 97 millones. La cosecha de maíz de safrinha se estima ahora en 70,5 millones de toneladas con el maíz de temporada completa estimada en 24,5 millones y la tercera cosecha se estima en 1,8 millones. Es muy difícil decir dónde podría estar el fondo para la estimación del maíz brasileño, pero bajé el mínimo a 85 millones de toneladas. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/May12_21-2020221-Brazil-Safrinha-Corn-Production-Continues-to-Decline

• LOCALES

La inflación del abril fue del 4,1%: https://bcrnews.com.ar/economia/la-inflacion-de-abril-fue-del-41/

La supersoja permitió al Banco Central realizar la mayor compra de reservas en casi un año: https://www.lanacion.com.ar/economia/la-supersoja-permitio-al-banco-central-realizar-la-mayor-compra-de-reservas-en-casi-un-ano-nid12052021/

Empieza a regir la Ley de Góndolas: https://www.infocampo.com.ar/empieza-a-regir-la-ley-de-gondolas-y-el-gobierno-dio-detalles-sobre-la-exhibicion-y-el-menor-precio-de-los-productos/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja bajaron fuerte ayer en una ronda de toma de ganancias y ventas técnicas provocadas en parte por la presión de la siembra y la debilidad de otros granos.

+ El mercado sigue de cerca el avance de las siembras en EE.UU. y el clima que acompaña a los cultivos

+ El informe de ventas de exportación semanal de soja mostró 94.341 ton de soja vieja y 102.490 ton para entrega 21/22 hasta la semana que finalizó el 5/6. El informe semanal mostró que se enviaron 285.212 ton durante la semana, lo que elevó las exportaciones acumuladas de la temporada a 56,6 M de ton hasta 5/6. Eso es el 91% de su total de temporada pronosticado.

+ Las cifras mundiales de soja informadas implican que el USDA prevé que los incentivos de precios aumentan la producción en 22,58 MMT a 385,53 millones de toneladas.  Entonces, se estima que la producción aumentará considerablemente en 21/22, recuperándose de la sequía y los problemas de siembra tardía de esta temporada.

+ Para el 21/22 se espera que Argentina coseche  52 M de ton y Brasil se ve en un récord de 144 M de ton. Se espera que China continúe importando grandes cantidades de soja en 21/22, aportando 103 M de ton (o el 60% de todo el comercio mundial).

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de soja es del 70,6% a  nivel nacional, aumentando 17,3% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de soja 2020/21 en 43  M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 11.306 ton de aceite de soja, acumulando 1,64 M de ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 17.683 ton de subproducto de soja, acumulando 8,14 M de ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 1.350 ton de poroto de soja, acumulando 2,01 M de ton en el ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por tomas de ganancias en los mercados agrícolas ante mejoras condiciones climáticas en las regiones productoras de EE.UU.

+ Se estima que los fondos vendieron 27.500 contratos de soja, vendieron 18.500 contratos de harina y vendieron 5.500 contratos de aceite

MAIZ

+ Los precios del maíz experimentaron fuertes bajas ayer, ya que los operadores ignoraron una nueva gran venta a China anunciada, centrándose en cambio en los datos bajistas de oferta y demanda del USDA y una aceleración en el progreso de la siembra.

+ Ayer hubo una fuerte ronda de ventas técnicas y toma de ganancias, que llevo a las cotizaciones futuras a alcanzar los mínimos permitidos de operación en la rueda de Chicago

+ El clima en las regiones productoras de Medio Oeste para el avance de la cosecha es un factor relevante para el mercado del cereal

+ El clima más húmedo se dirige al cinturón de maíz occidental, particularmente en Kansas y Missouri, que podrían acumular lluvias entre el viernes y el lunes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ La perspectiva de la agencia de 8 a 14 días predice un clima estacionalmente húmedo para gran parte del centro de los EE. UU. Entre el 20 y el 26 de mayo, con temperaturas más cálidas de lo normal probablemente para la mayor parte de los EE. UU. Durante ese tiempo.

+ Los meteorólogos del Centro de Predicción del Clima de EE. UU. Indicaron que las condiciones de La Niña han cambiado a condiciones ENSO-neutrales, lo que probablemente continuará durante todo el verano para el hemisferio norte. La Niña tiene una probabilidad del 50% al 55% de regresar a fines del otoño o el invierno

La publicación semanal de datos de ventas de exportación de maíz del USDA mostró cancelaciones netas de maíz de cosecha vieja. México, Corea del Sur y Japón fueron compradores de la semana, pero fueron compensados por cancelaciones de China (334.300 ton) y desconocidas (192.600 ton). Las ventas pendientes de la vieja cosecha siguen siendo un récord para la semana 36 a 22,67 M de ton. Los envíos también están en un récord, con 45M de ton. Eso es el 64% del pronóstico actualizado del USDA.

+ Para la nueva cosecha, el USDA informó un máximo de temporada de 2,08 M de ton de exportaciones. Los compromisos a plazo totales son 4,87 M de ton, lo que representa un aumento del 44% año a año. China representa el 65% de eso con 1,36 M de ton para entrega 21/22.

+ El World Ag Outlook Board elevó las importaciones de maíz de China a 26 M de ton desde 24 M de ton en el USDA de mayo. También se prevé que las importaciones para China alcancen los 26 M de ton, lo que está por encima de su contingente arancelario y por encima de las expectativas.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 24,6% a  nivel nacional, aumentando 1,9% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2020/21 en 46  M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 40.700 ton de maíz del ciclo 2020/21 para acumular 27,79 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, en el marco de las subas de la oferta tanto global así como estadounidense

+ Se estima que los fondos vendieron 65.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ Los precios del trigo bajaron significativamente después de una ronda de ventas técnicas, cayendo de nuevo por debajo de los máximos de varios años. La caída del maíz y la soja también presionaron al cereal

+ Los datos del USDA de proyección de mayor cosecha mundial 2021/22 presiono a los valores al impulsar ventas

+ El informe del USDA todavía ejerce efectos sobre el mercado.

+ Las proyecciones de próximas lluvias en las Planicies norteamericanas dan sustento a las mejoras productivas que se esperan e impulsan nuevamente hacia abajo las cotizaciones

+El informe semanal de ventas de exportación de trigo estadounidense mostró 30.290 ton durante la semana que terminó el 5/6. Eso fue superior a las cancelaciones netas de la semana pasada, aunque estuvieron muy por debajo de la misma semana la temporada pasada. Los envíos se informaron en 523.057 ton para llevar la exportación total de la temporada a 23 M de ton hasta 5/6. Eso es el 88% del pronóstico reducido recientemente del USDA.

+ la consultora Sovecon volvió a ajustar al alza la producción del trigo de Rusia, principal exportador mundial, lo que impulsaría los precios aún más abajo.

+La consultora rusa SovEcon ha elevado su pronóstico para la producción de trigo del país en 2021 en 1 M de ton para alcanzar los 81,7 M de ton, en base a un área de cosecha mayor de lo esperado anteriormente. “El clima ha sido favorable para las perspectivas de la nueva cosecha de trigo en las últimas semanas”, agregó la consultora en una nota. «Vemos buenas reservas de humedad en casi todas las regiones de trigo».

+ La consultora Strategie Grains mantuvo estable su pronóstico para la producción de trigo blando de la Unión Europea 2020/21, manteniéndolo en 129,6 M de ton. Eso sería un aumento año tras año del 8.5%. Las estimaciones de exportación subieron ligeramente, a 27,5 M de ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 30.000 ton de trigo pan del ciclo 2020/21 para acumular 9,72 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas,  por ventas a partir de la proyección de mayor producción 21/22 en el mundo

+ Se estima que los fondos vendieron 16.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago