Desayuno con AGRO 14/04/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 14/04/20 a las 8:15 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Aspectos destacados del último informe de oferta y demanda del USDA: Esta semana se brindó una pequeña esperanza a los productores de granos: el maíz cerró 1 ¼, la soya subió 9 1/4 centavos y el trigo subió 8 1/4 centavos. Los operadores comenzaron la semana entendiendo que las tasas de infección y mortalidad por coronavirus se estaban estabilizando en Nueva York, Francia, Italia y España. Esto proporcionó a los comerciantes una línea de tiempo potencial y espera que Estados Unidos pueda volver a trabajar pronto. Más debates sobre nuevas ayudas legislativas, aclaraciones sobre el programa de protección de nómina y nuevos compromisos de liquidez del banco de la Reserva Federal y otros bancos centrales brindaron apoyo a los mercados de valores que también prestaron apoyo a los comerciantes de granos. El anuncio de POET de que estaba cerrando tres plantas y retrasando la apertura de una cuarta ganancia limitada. El USDA redujo el uso de maíz para etanol por 375 millones de bushels y compensó parte de la destrucción de la demanda con un aumento en el uso de piensos de 150 millones. AgMarket.Net espera que sea necesaria una mayor reducción del etanol. Algunas estimaciones sugieren que podrían perderse 500 millones de bushels adicionales si la conducción no se reanuda pronto. Contrarrestar parte de esta pérdida sería un aumento adicional en el uso de alimentos por hasta 300 millones de bushels, así como las exportaciones potenciales a China. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/highlights-latest-supply-and-demand-report

Perspectivas de exportaciones de soja y maíz estadounidense: A medida que el enfoque se centra en la temporada de siembra y los mercados se ajustan a las nuevas realidades asociadas con la pandemia, los mercados de exportación continúan revelando información de consumo relevante para la formación de precios durante 2020. Las exportaciones desempeñarán un papel importante en la determinación de los precios en los mercados de maíz y soja en adelante. Un ritmo más lento de las exportaciones de soja vio las proyecciones más bajas del USDA en 50 millones de bushels en el informe WASDE de la semana pasada a 1.775 mil millones de bushels. Las exportaciones más débiles fuera de los EE. UU. No indican una debilidad general en el mercado global de exportación de soja. Las exportaciones brasileñas en marzo llegaron a 426 millones de bushels. Las exportaciones de soja de abril fuera de Brasil parecen superar el total de marzo por un margen saludable. Las exportaciones de soja de Brasil parecen eclipsar 1.700 millones de bushels este año de comercialización. Una moneda débil continúa ayudando a las exportaciones brasileñas. Fuente: FArmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2020/04/soybean-and-corn-export-outlook-2.html

Los productores brasileros con agresivas ventas de sus cosechas: Los productores brasileños aprovecharon los precios récord de los granos nacionales durante el mes de marzo para vender una cantidad récord de su producción de soja y maíz 2019/20. Según Flavio Roberto de Franca Junior, de la consultora DATAGRO, a partir del 3 de abril, los productores brasileños habían vendido el 71.5% de su producción de soja 2019/20 compartimentada al 51.8% el año pasado y un promedio del 53.5%. Esto representó un avance del 13% en un mes. El récord anterior de ventas de soja durante marzo fue del 59.5% establecido en 2016. Los precios internos de la soja en Brasil alcanzaron niveles récord durante marzo debido principalmente a la devaluación repentina de la moneda brasileña que en un momento se cotizaba a 5,5 reales brasileños por dólar estadounidense. Los productores no solo vendieron una cantidad récord de su cosecha de soja 2019/20, sino que también contrataron una cantidad récord de su producción de soja 2020/21. A principios de abril, los agricultores brasileños habían contraído el 19.9% ​​de su producción de soja 2020/21 anticipada en comparación con el 5.0% del año pasado y el 3.8% promedio. El récord anterior fue de 8.0% establecido en 2016. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Apr13_20-Brazilian-Farmers-Aggressively-Selling-their-Crops

• LOCALES

Basterra negó una nueva suba de retenciones y elogio al campo por su trabajo en la pandemia: El ministro de Agricultura de la Nación, Luis Basterra, negó que el Gobierno vaya a aplicar otra suba de las retenciones. Luego de que en marzo pasado subiera de 30 a 33% las retenciones en la soja (en diciembre ya las había incrementado de 24,7 a 30%), en los últimos días, a semanas de la siembra de trigo, corrieron versiones de que el Gobierno iba a aumentar los derechos en trigo y en maíz del 12 al 15%. En una charla virtual con diputados de la Comisión de Agricultura y Ganadería de la Cámara baja, el ministro señaló: «No está previsto un incremento, nuestra intención es que se siembre y se siembre más». El funcionario agregó sobre el tema que «no es una consideración válida en este momento» y remarcó que, en el caso del trigo, se trabajó con actores del sector -exportadores y molinos- por el abastecimiento. Fuente: La Nación

Con el ensanchamiento de la brecha cambiaria la retención efectiva de la soja es casi del 60%: Con el ensanchamiento de la brecha cambiaria entre el tipo de cambio oficial y el valor de mercado la retención efectiva sobre el poroto de soja es actualmente de casi el 60% del valor FOB del producto. En la Argentina está vigente el esquema de “doble retención”: una directa (alícuota sobre el precio FOB de exportación) y otra indirecta generada por el diferencial creado por la intervención del mercado cambiario. Con el valor FOB spot actual del poroto de soja, 330 u$s/tonelada, una alícuota del 33% representa una extracción de 108,9 u$s/tonelada. Luego el precio resultante, al ser convertido al tipo de cambio comprador BNA (61,7 $/u$s), representa 13.653 pesos/tonelada, los cuales, para ser transformados nuevamente en la moneda estadounidense, requieren cambiarse a un valor de 101,0 $/u$s por medio de la operación denominada “dólar bolsa” (MEP), según la cotización informada por Rava Bursátil. Fuente: Valor Soja

Recortan 20% las proyecciones de exportación de carne vacuna argentina: Estamos ante una pandemia en la que todos pierden”, resumió este lunes el mercado ganadero de Rosario (Rosgan) el impacto que está teniendo la crisis del coronavirus en el comercio mundial de las carnes. Lo hizo a partir de un análisis del informe trimestral de oferta y demanda mundial de carnes elaborado por el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (Usda).  El problema es que, dentro de ese panorama negativo, Argentina es el país donde más impactará la retracción económica global generada por el Covid-19, que afecta la demanda de proteínas. En enero pasado, el Usda había proyectado un comercio mundial de carnes de 11.601 millones de toneladas. Ahora redujo la estimación un ocho por ciento, a 10.665 millones, una cifra que incluso queda por debajo de los 10.878 millones de 2019. Fuente: Agrovoz

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la menor demanda ante el cierre de industrias en EE.UU. que compran harina de soja

+ El mercado de soja está presionado por la lenta demanda de la oleaginosa y la gran oferta de Sudamérica

+ Han aumentado las previsiones de stocks finales de palma, al mismo tiempo que se redujeron las exportaciones de su aceite. Esto derivaría en una merma en los valores de un bien sustituto como lo es el aceite de soja.

+ El reporte semanal de embarques de soja estadounidense estuvieron 7,2% debajo del año pasado a la misma fecha. El acumulado esta un 5,5% debajo del año pasado. El principal destino fue Egipto con el 40,7%. China tuvo el 16% de destino de los embarques.

+ AgRural de Brasil estima que el 89% de la cosecha de soja del país ahora se ha cosechado, en línea con el ritmo del 88% del año pasado. AgRural proyecta una cosecha total de 123,8 M de ton, pero planea revisar esa estimación en unas pocas semanas.

+ DJVE: en el día miércoles se autorizaron 925 ton de aceite de soja, acumulando 1,48 M de Ton en el ciclo 2019/20. Se autorizaron 33.600 ton de subproducto de soja, acumulando 6,80 M de Ton en el ciclo 2019/20

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por el cierre de plantas de procesamiento de ganado estaría morigerando las necesidades de provisiones de harina de soja.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 442.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-500 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 6.500 contratos de soja, vendieron 3.000 contratos de harina y vendieron 3.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la menor demanda que recibe el cereal para la producción de etanol en EE.UU. ante los bajos precios del petróleo

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que el maíz está sembrado en un 3%, igual que el año pasado pero debajo del 4% de promedio de los últimos cinco años.

+ Estados individuales como Kansas y Missouri tienen 6% y 4% sembrados, respectivamente. Mientras tanto, los agricultores de Illinois e Indiana tienen el 1% de su maíz sembrado. Iowa no ha registrado ningún progreso de siembra. En Texas estaba sembrado el 63%.

+ El clima es importante en los estados productores para seguir el avance de las siembras

+ Hay lluvias y nieve hasta el jueves en partes de Corn Belt, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA, aunque la mayoría de las partes del centro de EE.UU. No esperarán reunir más que pequeñas cantidades durante este tiempo.

+ la última perspectiva de la agencia de 8 a 14 días exige un clima estacionalmente frío continuo del 20 al 26 de abril. Durante este tiempo, las condiciones más húmedas deberían prevalecer en el este del cinturón de maíz, con un poco de clima estacionalmente seco más probable en las llanuras.

+ Los precios del maíz disminuyeron levemente debido a algunas ventas técnicas, aunque las pérdidas fueron detenidas por otra buena ronda de datos de inspección de exportaciones del USDA.

+ El reporte de inspección e embarque de maíz estadounidense estuvo un 36% debajo del año pasado a la misma fecha. Del total de los embarques un 33,8% fueron a México y un 25,5 a Japón.

+ SE embarcaron 195.368 ton de sorgo en la semana, incluyendo 193.306 ton a China.

+ La presión sobre los precios del maíz continúa siendo causada por los problemas del sector productor de etanol. En este sentido la caída en la demanda de combustibles causada por la pandemia de coronavirus genera recortes en las expectativas de recortes en la producción y una consecuente disminución de la demanda de maíz.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 30.000 ton de maíz, acumulando 20,31 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por la presión negativa sobre el grano amarillo continúa siendo causada por los problemas del sector productor de etanol.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.030.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 800-1.200 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 3.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por buenas condiciones de los cultivos en EE.UU. a pesar de la preocupación que existe en otras partes del mundo

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 62% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en el 60%.

+ El reporte del USDA mostro que el avance de la siembra del trigo de primavera alcanzaba el 5% frente al 2% del año pasado y el 9% del promedio

+ Debido a las preocupaciones del clima frío, los futuros de trigo duro colorado de invierno registraron ganancias en los primeros meses, mientras que los contratos de trigo blando cerraron con leves bajas.

+Exportadores privados informaron una gran venta de exportación de 120.000 ton de trigo HRW a desconocido, con la mitad de la entrega de la cosecha vieja y la mitad de la próxima cosecha.

+ Egipto ha programado una licitación de compra de trigo y se esperan hoy los resultados.

+ El informe de inspecciones de exportación de trigo estadounidense se mostró por arriba de la semana previa y del año pasado a la misma fecha. Las exportaciones de trigo acumuladas son 21.442 M de ton, que es 7.6% por encima del ritmo del año pasado.

+En Rusia el clima seco de primavera, con poca lluvia esperada en las próximas dos semanas, está comenzando a generar preocupación sobre la cosecha de granos de este año entre los productores y analistas. Se espera que Rusia, el mayor exportador de trigo del mundo, coseche una cosecha mayor en 2020 que hace un año, ya que los productores sembraron un área más grande con granos de invierno, y sus siembras permanecen en un estado saludable después de un invierno templado.

+ Etiopía lanzó una licitación internacional de trigo por 200,000 TM, con resultados esperados para el 15 de abril.

+ El viernes China anuncio que compro 165.000 ton de trigo duro colorado de invierno de EE.UU.

+ La consultora rusa SovEcon estima el potencial de cosecha de trigo 2019/20 del país en 84,4 M de ton, aunque hay condiciones excesivamente secas «desfavorable» para los rendimientos.

+ En abril, SovEcon espera que las exportaciones rusas de trigo alcancen los 2,8 M de ton, disminuyendo un 10% desde marzo pero permaneciendo estacionalmente altas.

+ El gobierno de Sudán planea comprar 200 mil ton de trigo a través de un programa de alimentos de las Naciones Unidas en un esfuerzo por apuntalar las reservas nacionales.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 520.000 ton de trigo pan del ciclo 2020/21 para acumular 550.000 ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago con subas, por las grandes existencias en el mundo y en EE.UU. ante una menor demanda

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 608.709 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-500 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago