Desayuno con AGRO 14/01/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 14/01/20 a las 7:30 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los mercados esperan la letra chica del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China: El muy esperado lanzamiento de la producción de cultivos del USDA y los informes de existencias finales el viernes pasado crearon un tono algo negativo en los mercados de maíz y soja. A pesar de la inclinación ligeramente bajista, los precios de ambas materias primas cerraron al alza el viernes. El acuerdo comercial pendiente de la fase uno y las perspectivas de producción en América del Sur buscan establecer el tono para los precios en el corto plazo. La producción de maíz para los EE. UU. En 2019 fue de 13,69 mil millones de bushels, 31 millones de bushels más que el pronóstico anterior sobre rendimientos promedio nacionales más altos. El rendimiento promedio de maíz de 168 bushels por acre es un bushel más alto que el pronóstico anterior. La estimación de superficie cosechada de 81.5 millones de acres está por debajo del pronóstico de noviembre de 81.8 millones de acres.
Las estimaciones actuales de producción para el maíz muestran que el ocho por ciento de la cosecha todavía está en el campo y abre la estimación para una posible revisión en el futuro. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/the-markets-await-the-fine-print-of-the-us-china-trade-deal

El comisionado de comercio europeo busca restablecer las relaciones con Trump: La relación del presidente Donald Trump con los líderes europeos a menudo ha sido irritante y lo mismo se aplica a sus ayudantes. Por otra parte, las relaciones transatlánticas se han rescatado del borde varias veces gracias a las personalidades involucradas. Es por eso que la visita del nuevo comisionado de comercio europeo, Phil Hogan, a Washington esta semana es más importante que la mayoría. Incluso si el gran espectáculo mientras Hogan realiza su primera gira en su nueva publicación será la firma del miércoles de un tan esperado acuerdo de «fase uno» entre Estados Unidos y China. Cuando el entonces presidente de la Comisión Europea, Jean-Claude Juncker, llegó a Washington en julio de 2018, muchos de los que viajaban con él se preparaban para empeorar las relaciones comerciales. Trump amenazaba con imponer aranceles a los automóviles europeos importados y se había frustrado con la represalia de Europa a los aranceles de acero que había implementado. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/trade/european-trade-commissioner-looks-reset-relations-trump

El cronograma de envíos de soja de Brasil a China baja este mes: Las exportaciones de soja de Brasil a China en enero pueden caer casi a la mitad en comparación con el mismo período del año pasado, teniendo en cuenta los datos hasta ahora de la programación de barcos en los puertos, según los datos de la agencia naviera Cargonave compilados por Reuters. . Hasta el jueves, los envíos programados a China totalizaron alrededor de 800.000 toneladas, con más de 10 barcos programados, en comparación con aproximadamente 1,4 millones de toneladas estimadas en enero de 2019 según la misma línea de buques en el mismo período del año pasado por la agencia. La reducción esperada en los envíos brasileños a China hasta el momento, según los analistas, se produce cuando los chinos están cerca de firmar el acuerdo comercial de fase 1 con los Estados Unidos, que deja a los compradores más distantes de la soja brasileña. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/programacao-de-embarque-de-soja-do-brasil-a-china-aponta-queda-este-mes-.html

• LOCALES

Preocupación en los puertos bonaerenses por la suba de Ingresos Brutos: Crece la preocupación en los puertos de la provincia de Buenos Aires por el aumento del impuesto a los Ingresos Brutos sobre toda la mercadería que transita por esa zona, desde insumos hasta los granos que se comercializan al mercado internacional. El aumento del tributo fue aprobado esta semana por la Legislatura Provincial y afectará a la producción, porque la incidencia del aumento se intenta trasladar hacia atrás, presionando sobre los márgenes de los eslabones previos de la cadena, hasta llegar a la etapa primaria. El artículo 100 de la sancionada Ley Impositiva establece para este año y de manera «extraordinaria» un aumento del impuesto a los Ingresos Brutos, que los especialistas aseguran que funcionará como una tasa fija sobre las actividades en los puertos bonaerenses, ya gravadas por el impuesto con alícuotas de 3,5% y 1,5%, dependiendo de la actividad. Fuente: Agritotal

Subió 8% la brecha de precios entre origen y destino de productos agropecuarios: De acuerdo al Índice de Precios en Origen y Destino (IPOD) que elabora el sector de Economías Regionales de CAME la brecha de precios para el promedio de los 25 principales productos agropecuarios que se sirven en la mesa familiar subió 7,8% en diciembre. Aunque el mayor impulso vino por la papa, la zanahoria y la mandarina, se dio el caso atípico de que la mayor parte de los productos relevados subió (19 de 25). En promedio, los consumidores pagaron 5,11 veces más de lo que cobró el productor por los productos en la tranquera de sus campos, cuando en noviembre la diferencia fue de 4,74 veces y en octubre de 5,4. Asimismo, la participación del productor en el precio final subió de 24,2% en noviembre a 24,6% en diciembre (+1,7%). Fuente: BCR News

Más asambleas: ahora Carbap convoco a un encuentro en Pergamino: En medio de la serie de tractorazos y concentraciones que se vienen dando en distintos puntos productivos del país, Carbap convocó a una nueva asamblea para el próximo fin de semana en contra de la suba de retenciones. Será el sábado 18 a las 10 de la mañana en la Sociedad Rural de Pergamino, donde la entidad que nuclea a productores de provincia de Buenos Aires y La Pampa planea continuar con su plan de lucha para reducir la presión impositiva. Fuente: Infocampo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por falta de novedades respecto del acuerdo comercial entre EE.UU. y China

+ Fuerte baja del aceite de palma en Malasia que contagia al aceite de soja por el anuncio de India de comprar menos

+ Los importadores indios de aceite de palma han detenido efectivamente todas las compras del principal proveedor Malasia después de que el gobierno los instó en privado a boicotear su producto tras una disputa diplomática, dijeron fuentes de la industria y del gobierno. La advertencia, emitida la semana pasada, se produce casi en paralelo con la medida de Nueva Delhi para restringir las importaciones de aceite de palma refinado y palmoleína después de que el Primer Ministro de Malasia criticara las acciones de India en Cachemira y su nueva ley de ciudadanía.

+ Las importaciones de soja de China en diciembre aumentaron un 67% respecto al año anterior a un máximo de 19 meses, según mostraron los datos aduaneros, debido a una oleada de cargas estadounidenses y brasileñas reservadas en las aduanas previamente autorizadas. China compro 9,54 millones de toneladas de soja, frente a los 5,72 millones de toneladas del año anterior, según datos de la Administración General de Aduanas.

+ Se esperan novedades sobre el acuerdo comercial entre EE.UU. y China que se firmara esta semana en Washington

+ El mercado se toma una pausa a la espera de si el acuerdo comercial que se firmará esta semana anunciará un aumento significativo en la demanda de soja estadounidense, luego de que la semana pasada se confirmasen importantes compras chinas de soja proveniente de Brasil. En este contexto, el mercado opera con volúmenes reducidos.

+ Las lluvias benéficas del fin de semana en zonas claves para los cultivos de Brasil pesaron sobre los futuros de Chicago al alimentar las expectativas de una gran cosecha de soja en Sudamérica, mencionó un analista, y agregó que el real brasileño se encontraba en un mínimo de un mes, alentando a los agricultores a vender soja denominada en dólares.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estadounidense estuvo arriba de la semana previa, con una revisión de los datos del USDA de la semana anterior. El acumulado está arriba del año pasado a la misma fecha.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 7.200 ton de subproducto de soja, acumulando 24,38 M de Ton en el ciclo 2018/19, se autorizaron 925 ton de aceite de soja para acumular 4,89 M de ton del ciclo 2018/19 y unas 40.000 ton de poroto de soja del ciclo 2019/20 para acumular 5,56 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, debido al clima favorable para los cultivos en América del Sur y la aversión al riesgo por parte de los comerciantes en momentos previos a la firma del acuerdo entre EE.UU. y China.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 1.136.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 800-1.200 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 3.500 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por falta de anuncios que destape la demanda del cereal estadounidense

+ El mercado de maíz sigue también lo que sucede con las negociaciones entre EE.UU. y China

+ Hay expectativas de aumento de la demanda del cereal estadounidense. Ayer hubo negocios de exportación que ayudaron a mejorar los precios

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estadounidense estuvo debajo del a semana previa y un 54,6% inferior al 2019 a la misma echa. El acumulado tiene una baja muy importante respecto del año pasado. México es el principal destino

+ Los informes de producción de cultivos y existencias del viernes pasado del USDA pueden no haber generado demasiada emoción, pero la agencia planea reencuestar a los agricultores en cinco estados y puede modificar algunos de los datos si se justifican los cambios, señala Ryan Griess, blogger de Farm Futures.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 1.085 ton de maíz, acumulando 38,26 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por coberturas en corto en dicho mercado y resistiendo la tendencia débil de los demás mercados

+ El USDA anunció una venta de exportación privada de 137.000 t de maíz de origen opcional a Corea del Sur para una entrega en la campaña 2019/20.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 460.307 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 12.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por contagio con los demás productos

+ El mercado de trigo se tomó un respiro a las subas pero continúan los factores que hicieron subir las cotizaciones en las jornadas anteriores

+ El trigo en algunas partes de mundo continúa con la preocupación productiva para el nuevo ciclo del hemisferio norte

+ Una nueva tormenta de invierno arrastrará otra ronda de nieve, hielo y lluvia a través del Medio Oeste y las Llanuras a finales de esta semana en EE.UU. El último pronóstico de rango medio de 8 a 14 días de la NOAA, que abarca del 20 al 26 de enero, muestra una probabilidad más fría que la del clima en el centro de EE. UU. La próxima semana, con condiciones más secas de lo normal.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de trigo estadounidense estuvo arriba de la semana previa pero debajo del año pasado a la misma fecha

+ GASC Egipto lanzo una nueva licitación para comprar trigo, cuyo resultado se conocerá en el día de hoy. La semana pasada compró trigo de Rusia, Ucrania y Rumania. El grano se enviará en febrero al primer importador mundial de trigo.

+ Las exportaciones de trigo de Ucrania este año de comercialización alcanzaron los 15 M de ton al 10 de enero, según el Ministerio de Agricultura del país. Las exportaciones totales de granos han aumentado un 29% interanual hasta ahora.

+ Se espera que la producción de trigo de Kazajstán se mantenga estable a partir de estimaciones anteriores de 11,5 M de ton, según las últimas proyecciones del USDA. El país típicamente exporta casi la mitad del trigo que produce.

+ Las exportaciones de trigo de Rusia en enero se estiman en 1,9M de ton, que será el total mensual más bajo desde junio pasado. La consultora IKAR del país recientemente recortó su pronóstico de exportación de trigo total este año de comercialización a 33,5 M de ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 1.396 ton de trigo pan, acumulando 11,92 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas,  por ventas técnicas y toma de ganancias luego de alcanzar máximos la semana previa.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 473.960 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-600 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago