Desayuno con AGRO 13/09/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 13/09/2016 a las 7:45 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	361,0	-0,7	MALASIA – PALMA	693,4	-11,2
CBOT ACEITE	710,1	-2,2	DALIAN – SOJA	545,6	0,7
CBOT HARINA	347,0	-3,9	DALIAN -MAIZ	233,1	2,1
CBOT MAIZ	128,7	-0,9
CBOT TRIGO	140,7	-0,1
FTSE EUROPA	0,19%		DÓLAR/EURO	1,1234	0,01%
HANG SENG	-0,32%		DÓLAR/YUAN	6,6806	0,01%
NIKKEI	0,34%		ORO LONDRES	1328,5	3,9
S&P	1,47%		PETROLEO BRENT	47,35	-0,97

 

NOTICIAS

• – INTERNACIONALES

Bajaron los precios de la soja por la mayor cosecha en EE.UU.: Los futuros de la soja cayeron después que el USDA levantó las esperanzas de cosecha nacional de este año mucho más de lo esperado por los inversores, y con una rebaja más pequeña de lo esperado a las expectativas de rendimiento de maíz que pesan sobre los mercados de granos. Los futuros de soja de noviembre, que se había mantenido subas del 0,9% antes del informe del USDA, cayeron un 1,6% inmediatamente después, chocando abajo a través de su promedio móvil de 200 días. La reversión refleja una actualización de 1,7 bushels por acre a 50.6 bushels por acre en las previsiones del USDA para el rendimiento de la cosecha de soja doméstica este año. La revisión fue mucho más grande que los 0,3 bushels por acre que los inversores esperaban y, de hecho superó incluso la previsión del analista más optimista. La cifra revisada – el récord por una distancia, y el mayor resultado de todos los tiempos de rendimiento para los estados, entre ellos los del Medio Oeste «I» estados clave, Illinois, Indiana y Iowa – se refleja en el aumento de 140M de bushel en la estimación de la cosecha de 4.200 M de bushels, una actualización mucho más grande que el mercado había pronosticado. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/soybean-prices-tumble-grains-ease-on-upbeat-us-harvest-forecasts—9925.html

El USDA aumento el rinde estimado de la soja a 50,6 bu/acre: El USDA elevó su estimación de rendimiento de la soja a 50,6 bushels por acre y redujo su estimación del rendimiento de maíz de 174,4 bushels por acre en el informe del USDA. En las primeras operaciones, la soja tuvo la mayor caída en reacción al informe. «El comercio estaba preocupado por que llegan con un número mayor que 50 [bu. Por acre de soja]», señala Randy Martinson Martinson, analista de AG Risk Management. Y mientras que el USDA revisó las estimaciones de rendimiento de maíz ligeramente inferior al reporte de agosto, Martinson dice que no está seguro que la tendencia continúe durante todo el otoño. «Mi instinto me dice que vamos a ver el rendimiento aumentar cuando nos movemos a la edición de octubre del informe», dijo. SE publican datos del informe a continuación. Fuente: Agweb http://www.agweb.com/article/usda-raises-soybean-yield-estimate-to-506-buacre-lowers-corn-yield-naa-debra-beachy/

Referencias internacionales en la producción de soja: El examen de la competitividad de la producción de soja en diferentes regiones del mundo es a menudo difícil debido a la falta de datos y de acuerdo con respecto a lo que hay que medir.  Este artículo examina la competitividad de la producción de soja para importantes regiones internacionales de la soja utilizando datos del 2013 a 2015 de la red agri benchmark. La red de agri benchmark recoge datos sobre ganadería, de cultivos comerciales, productos lácteos, cerdos y aves de corral, horticultura y productos orgánicos. Hay 36 países representados en la red cultivo comercial. El concepto agri benchmark de granjas típicas se desarrolló para entender y comparar los actuales sistemas de producción agrícola en todo el mundo. Las granjas de muestra utilizados en este trabajo se componía de cinco granjas típicas con datos de la empresa de soja de Argentina, Brasil, Ucrania y Estados Unidos. Fuente: Farmdoc Daily http://farmdocdaily.illinois.edu/2016/09/international-benchmarks-for-soybean-production.html

 

• – LOCALES

EE.UU. con producción record: mala noticia para productores descubiertos: Sorpresa. El USDA ajustó al alza la proyección de cosecha estadounidense de soja. Ahora prevé un récord de 114,3 millones de toneladas versus 110,5 millones estimadas un mes atrás. Eso gracias a un rinde promedio (otro récord histórico) de 3402 kg/ha contra 3288 kg/ha estimado en agosto pasado. En lo inmediato es un dato súper bajista. Por ese motivo los precios de los contratos futuros de soja se derrumbaron hoy en el mercado de Chicago (CME Group). Y de paso se llevaron puesto al maíz. Para los productores argentinos que aún tengan soja vieja (2015/16) descubierta no se trata de una buena noticia (a menos que tengan espalda financiera para aguantarla por un buen tiempo). Fuente: Valor Soja

Ley de semillas: para Bernaudo, los semilleros tienen una estrategia “demasiada violenta”: El jefe de Gabinete del Ministerio de Agroindustria, Guillermo Bernaudo, aseguró hoy que el proyecto oficial de reforma a la Ley de Semillas “busca solucionar rápidamente los puntos esenciales de la vieja ley” y advirtió que la posición asumida por la asociación que representa a las empresas semilleras pone de manifiesto «una estrategia demasiado violenta para los tiempos que corren”. “La respuesta de los semilleros está planteando el conflicto en términos exagerados”, subrayó Bernaudo en declaraciones a Télam. “Es una falta de respeto para el presidente (Mauricio) Macri y para el ministro (Ricardo) Buryaile”, agregó el funcionario. Fuente: Infocampo

Primera aproximación al ciclo 2016/17: Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) estimó que la superficie total sembrada para la campaña 2016/17, entre los diferentes cultivos que se producen en el país, podría alcanzar las 36 millones de hectáreas, lo que significaría una cosecha total cercana a las 114 millones de toneladas. “Primeras aproximaciones al ciclo agrícola 2016/17” se titula el informe elaborado por las economistas Sofía Corina y Emilce Terré, en el que se advierte una expectativa de mayor implantación de girasol, maíz y trigo; en detrimento de una menor área de soja, sorgo y cebada. Principio del formularioPrincipio del formularioPrincipio del formularioFuente: Agrovoz

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la cosecha record que se proyecta de soja en EE.UU., con rindes promedio arriba de lo esperado por el mercado

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 73% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte. El año pasado estaba en un 61% en dicha categoría.

+ La soja está en un 26% perdiendo hojas vs. el 30% del año pasado y el 25% del promedio.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2016 en 4.201 millones de bushels (114,33 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte de agosto de 4.060 M bushels. El rinde promedio fue de 50,6 bu/acre arriba del promedio esperado de 49,2 b/a y de los 48,9 del reporte anterior.

+ Los stocks finales de soja estadounidense 15/16 son de 195 millones de bushels (5,31 millones de toneladas) vs. los 255 millones del reporte de agosto.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 16/17 en EE.UU. de 365 millones de bushels (9,93 millones de toneladas) arriba del promedio de 330 millones de bushels esperado por el mercado y del reporte anterior.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 15/16 serán de 72,90 M ton desde los 73 M ton anteriores y los 72,3 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 16/17 la cifra proyectada fue de 72,17 M ton desde los 71,24 M ton del informe de agosto y de los 70,4 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la baja la producción de soja 2016/17 de Brasil de 103 M ton a 101 M ton, mientras que la producción de Argentina la dejo sin cambios en 57 M ton

+ El USDA aumentó la proyección de producción de soja 2016/17 de China de 12,2 M ton a 12,5 M ton. Las importaciones bajaron a 86 M ton desde las 87 M ton del reporte de agosto.

+ Las importaciones de soja de China 2015/16 bajaron a 82,5 M ton desde las 83M ton del reporte previo del USDA.

+ Ahora que ya paso el reporte del USDA, el mercado tendrá su atención en la cosecha

+ El reporte de inspección de embarque de soja estuvo un 23% debajo de la semana previa pero supero en 2,54 veces el año pasado a la misma fecha.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 11.500 ton de subproducto de soja, acumulando 22,61 M ton en el 2016. Se autorizaron 6.146 ton de aceite de soja, acumulando 4,35 M ton en el 2016.

+ En la jornada de ayer los futuros en Chicago cerraron con bajas,  por la estimación de producción de EE.UU. del USDA, superando lo esperado por el mercado

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 948.570 ton, debajo de los 1.232.739 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 9.000 contratos de soja, vendieron 4.000 contratos de harina y vendieron 5.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por los datos del USDA donde se recortó el rinde promedio esperado para la cosecha en EE.UU. pero menos de lo esperado. Buena condición de los cultivos

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 74% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa. El año pasado estaba en un 68% en dicha categoría.

+ El maíz está en un 87% dentado, arriba del 84% del año pasado a la misma fecha y del 82% del promedio de los últimos cinco años. El 33% está madurando frente al 31% del año pasado y el 32% del promedio.

+ La cosecha de maíz en EE.UU. alcanza el 5%, arriba del 4% del año pasado a la misma fecha pero debajo del 7% promedio de los últimos cinco años

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2016 en 15.093 millones de bushels (383,40 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado pero abajo del reporte de agosto de 15.153 M bushels. El rinde promedio fue de 174,4 bu/acre arriba del promedio esperado de 173,4 b/a pero abajo de los 175,1 del reporte anterior.

+ Los stocks finales de maíz estadounidense 15/16 son de 1.716 millones de bushels (43,59 millones de toneladas) vs. los 1.706 millones del reporte de agosto.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 16/17 en EE.UU. de 2.384 millones de bushels (60,56  millones de toneladas) arriba del promedio de 2.329 millones de bushels esperado por el mercado pero debajo de los 2.409 M bu del reporte anterior.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 15/16 serán de 209,25 M ton desde los 209,34 M ton anteriores y los 208,75 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 16/17 la cifra proyectada fue de 219,46 M ton desde los 220,81 M ton del informe de agosto y de los 219,35 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la baja la producción de maíz 2015/16 de Brasil de 68,5 M ton a 67 M ton, mientras que la producción de Argentina la dejo sin cambios en 28 M ton

+ El USDA recortó la proyección e producción de maíz 2016/17 de China de 218 M ton a 216 M ton. Las importaciones del cereal pasaron de 1 a 3 M ton en la estimación

+ La producción de maíz 2016/17 de la UE, según el informe del USDA, se proyecta en 120,62M ton desde los 121,57 M ton del informe anterior

+ El mercado seguirá la evolución del clima para el avance de la cosecha de maíz.

+ Hay lluvias moviéndose en el Medio Oeste para esta semana con tormentas más fuertes en Nebraska e Iowa.

+ En el pronóstico de 6-10 días se observan lluvias en el este del Medio Oeste y condiciones secas en el oeste

+ Preocupa el clima que pueda afectar la maduración de los cultivos

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estuvo debajo de la semana previa en un 8,5% pero un 186% arriba del año pasado a la misma fecha.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 103.090 ton de maíz, acumulando 23,40 M de Ton en el 2016

+En la jornada de ayer el maíz en Chicago cerró con bajas, por los datos publicados por el informe del USDA donde bajo la estimación de cosecha de EE.UU. pero continua siendo record

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.343.886 ton, debajo de los 1.468.505 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, en contagio por los datos del USDA de gran producción de soja y maíz en EE.UU. El trigo levemente sostenido por los menores stocks mundiales

+ La cosecha del trigo de primavera en Estados Unidos alcanza al 94% del ‘área sembrada, abajo del 96% del año pasado a la misma fecha pero arriba del 86% promedio de los últimos cinco años.

+ El trigo de invierno está sembrado en un 6%, abajo del 7% del año pasado y del promedio de los últimos cinco años.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 16/17 en EE.UU. de 1.100 millones de bushels (29,94 millones de toneladas) abajo del promedio de 1.103 millones de bushels esperado por el mercado e igual que el reporte anterior.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 15/16 serán de 240,89 M ton desde los 241,88 M ton anteriores y los 241,70 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 16/17 la cifra proyectada fue de 249,10 M ton desde los 252,82 M ton del informe de agosto y de los 251,40 M ton esperado en promedio por los operadores.

+El USDA aumentó la proyección de producción de trigo 2016/17 de Australia a 27,5 M ton desde las 26,5M ton del reporte anterior, aumentando también las exportaciones a 19,5M ton desde las 18,5M ton anterior

+El USDA aumentó la proyección de producción de trigo 2016/17 de Canadá a 30,5 M ton desde las 30 M ton del reporte anterior.

+ La proyección de producción de trigo 2016/17 de la UE fue ajustada a la baja desde los 147,50 M ton del reporte de agosto a los 145,27 M ton actuales del USDA, con exportaciones que pasaron de 27 M ton a 26 M ton proyectadas

+ En Francia la producción proyectada de trigo para el país bajo a 28,2 M ton desde la estimación previa de 29,1 M ton debido al clima desfavorable para los cultivos

+ Para Brasil, el USDA aumento la proyección de producción de trigo 2016/17 a 6M ton desde las 5,3 M ton estimadas en agosto.

+ Continúan los pronósticos de lluvias en el centro de las Planicies para esta semana, que ayudara a la siembra del trigo de invierno que ya comenzó

+ En Australia también se esperan lluvias en el sudeste para esta semana, cuando se aproxima la cosecha de trigo del país

+ El reporte de inspección de embarque de trigo estadounidense estuvo un 12% arriba de la semana anterior y un 10% del año pasado a la misma fecha

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 125.000 ton de trigo pan para la campaña 2016/17, acumulando 2,73 M de Ton en el 2016

+ En la jornada de ayer el trigo en Chicago cerró con subas, por compras de oportunidad ante una reducción de los stocks mundiales del cereal

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 720.436 ton, arriba de los 636.315 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 3.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	12/09/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	368,6	-4,7	126,9	-0,3	155,2	2,7
FOB MIN	397,0	-5,0	174,0	-1,0	205,0	-5,0
FAS TEORICO OF	247,4	-3,9	158,6	-1,3	189,2	-5,2
FAS MERCADO	266,2	-6,8	162,4	-0,7	143,3	0,0
Datos en dolares oficiales