Desayuno con AGRO 13/08/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 13/08/18 a las 7:50 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

China espera que las importaciones agrícolas de EE.UU. caigan bruscamente.: Las importaciones chinas de productos agrícolas estadounidenses caerán drásticamente una vez que Beijing implemente medidas comerciales de represalia y el país pueda cubrir su demanda de aceite y forraje, dijo el viceministro de Agricultura, Han Jun. La disputa comercial tendrá un impacto limitado en el sector agrícola de China, pero golpeará más duramente a sus contrapartes estadounidenses, dijo la radio estatal citando a Han Jun. «Los departamentos pertinentes están completamente preparados después de estudios meticulosos y China es completamente capaz de garantizar que se cubra la demanda interna de aceite y forraje a base de proteínas». Una solución es aumentar las importaciones de otros exportadores como Brasil, y la harina de soja podría ser sustituida fácilmente por forrajes hechos con otras semillas, agregó Han. China, el principal importador de productos agrícolas del mundo, tiene un déficit anual de 90 millones de toneladas de soja y los Estados Unidos suministran un tercio de las importaciones totales de China. Fuente: Reuters  https://www.reuters.com/article/us-usa-trade-china-agriculture/china-expects-its-u-s-agricultural-imports-to-fall-sharply-idUSKBN1KV14T

El reporte agrícola del USDA de agosto confirma mucho de todo: Hay un dicho que dice que los grandes cultivos crecen. De acuerdo con la producción agrícola de USDA y las estimaciones de demanda y oferta agrícola mundial, los cultivos de maíz y soja 2018 continúan creciendo. Los precios del maíz y la soja se destruyeron después de que el USDA aumentó el rendimiento promedio nacional de cada cultivo. Los agricultores y los comerciantes cuestionaron rápidamente las estimaciones de rendimiento «Si una persona es escéptica, sugiero que obtenga una copia del informe WASDE», dice Jerry Gulke, presidente de Gulke Group. «Es bastante largo, pero entiendes lo esencial. Hablan sobre el clima de julio, el avance del proceso de sedosidad y la apariencia de los cultivos. Tienen una metodología que siguen». En este momento, las estimaciones de rendimiento miden el potencial de este cultivo, dice Gulke. «El año pasado crecimos una cosecha perfecta en todas partes, parece», dice. «Entonces, incluso es difícil para mí entender cómo podemos cultivar algo mejor que el año pasado». El USDA señaló la rápida madurez de las cosechas de este año, especialmente el maíz. Muchos lugares ya están dentados, dice Gulke. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/august-usda-reports-confirm-too-much-of-everything/

A pesar de la baja de la cosecha de maíz en Brasil, los stocks son altos: La producción, que alcanzó los 98 millones de toneladas en 2017, retrocede a 82 millones este año. La segunda cosecha de maíz avanza, y el año se muestra un período de intensa caída en el área y en la producción del cereal. Los datos de la Conab (Compañía Nacional de Abastecimiento) confirman que, por primera vez en nueve años, habrá caída de área en la segunda cosecha, que ocurre en el período de invierno. El órgano ya había detectado la menor área de la historia en la primera cosecha, la de verano. Conab tiene estadísticas de producción y de área de granos desde la década de 1970. La combinación de menor área, de reducción del uso de tecnología en la producción y de problemas climáticos, llevará al país a obtener una cosecha de apenas 82 millones de toneladas, lejos de los 98 millones del período anterior. Esta caída es compensada por la sobra de maíz en 2017. Según la Conab, el país entró en esta cosecha 18/19 con 17 millones de toneladas de existencias. Los datos se refieren a finales de enero. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/apesar-da-quebra-de-safraestoque-de-milho-sera-de-10-milhoes-de-toneladas.html

–         LOCALES

El seguimiento de las variables cambiaras será crítico para el éxito o fracaso de la campaña 18/19: El seguimiento de las variables cambiarias será un aspecto crítico para planificar una gestión comercial adecuada en la campaña agrícola 2018/19 debido a las inconsistencias macroecómicas presentes en la Argentina. “Hay una significativa probabilidad de que haya un nuevo round cambiario, el cual acontecería antes de lo que el gobierno (nacional) espera”. Así lo alertó esta semana el último informe de la consultora Economía & Regiones. La consultora –cuyo economista director es Diego Giacomini– prevé que “dependiendo del timming de la nueva devaluación, 2019 podría no ser sustancialmente mejor que 2018”, dado que en ese escenario “el dólar le volvería a ganar al peso y a la inflación nuevamente” para generar “peor nivel de actividad y menos empleo”. Fuente: Valor Soja

Aapresid: cautela entre los productores por las tasas, pero visión optimista para 2019: Los productores ganaderos son los más entusiasmados en el ambiente de los negocios del agro, en tanto que entre el resto de los productores hay cautela para lo que queda del año y una mirada positiva para el 2019. Las preocupaciones giran en torno de las tasas altas para la actividad. Ese es el contexto en el que se desarrolla el congreso de Aapresid, con 5000 inscriptos, en esta ciudad en cuyos pasillos hay comentarios también de las derivaciones de «los cuadernos de las coimas». Así, entre stands de nuevas tecnologías, semillas, seguros, bancos y entes oficiales, se cuela la inquietud por el impacto de la corrupción en la política. Alejandro Petek, presidente de Apresid, describió el ambiente como «de vocación inversora; mucho mejor de lo que uno podría esperar teniendo en cuenta el nivel de tasas. Los que pueden se fondean con recursos propios; el campo siempre sigue adelante». Fuente: La Nacion

El campo genera empleo: 2.600.000 puestos: Como todos los años, la Fundación Agropecuaria para el Desarrollo de Argentina (FADA) realizó un informe que suma la producción de las principales cadenas agroindustriales de la Argentina y calcula su valor. El informe registra los números del campo a la vez que traduce en datos y recursos visuales lo que significan en el desarrollo y la vida diaria del país. En ese sentido, el estudio indica que producimos carnes para las parrillas de Argentina y de 112 países más. La carne bovina creció 7,4%, la aviar en 2,9% y la porcina un 9,2%, sumando los tres tipos arroja una producción total de 5,5 millones de toneladas. Fuente: Clarín

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el impacto de los datos publicados por el USDA el viernes, con más producción y grandes stocks finales proyectados para el 18/19.

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos de soja en EE.UU.

+ El mercado de soja continuara presionado por las cifras del USDA donde se proyectó una cosecha estadounidense arriba de lo esperado por el mercado

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2018 en 4.586 millones de bushels (124,81 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte de julio de 4.310 M de bushels. El rinde promedio fue de 51,6 bu/acre arriba del promedio esperado y de los 48,5 del reporte anterior.

+ Los stocks finales de soja estadounidense 17/18 serán de 430 millones de bushels (11,70 millones de toneladas) vs. los 465 millones del reporte de julio.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 18/19 en EE.UU. de 785 millones de bushels (21,36 millones de toneladas) arriba del promedio de 638 millones de bushels esperado por el mercado y de los 580 millones del reporte de julio.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 17/18 serán de 95,61 M ton desde los 96,02 M ton anteriores y los 95,53 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 105,94 M ton desde los 98,27 M ton del informe de julio y de los 99,33 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El clima en las regiones productoras de EE.UU. continua siendo también un factor de seguimiento para el mercado de soja

+ Es importante recordar que un gran definidor de techo productivo son las condiciones climáticas para el mes de agosto en el caso de la soja. Sin embargo, a pesar de problemas puntuales por la región soja de los Estados Unidos, los mapas no traen ninguna amenaza meteorológica expresiva y generalizada, en el corto plazo.

+ Las empresas chinas y brasileñas podrían formar empresas conjuntas de procesamiento de soja como una forma para que la mayor economía de América Latina exporte más harina de soja procesada a su principal comprador de soja cruda, dijo en una entrevista un alto diplomático chino en Brasil.

+ Un barco que transportaba soja procedente de Estados Unidos atracó en el puerto de Dalian el sábado, más de un mes después de que llegara desde la costa de China justo cuando se imponían fuertes aranceles a los bienes estadounidenses, según los datos de envío de Thomson Reuters Eikon.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 2.506 contratos en el mercado de Chicago al 7 de agosto, llevando la posición neta vendida a 94.406 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 21.000 ton de aceite de soja, acumulando 2,25 M de Ton en el ciclo 2016/17. SE autorizaron 85.752 ton de subproductos de soja, acumulando 13,10 M ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas,  registrando caídas cercanas al 5%, a partir del informe de estimaciones mensuales del USDA que mostró rindes mayores a los esperados y aumentos en los stocks finales que alcanzan niveles record.

+El USDA reporto la venta estadounidense de 210.000 ton de soja a destinos desconocidos, unas 80.000 tol del 17/18 y otras 130.000 ton del 18/19

+ Se estima que los fondos vendieron 27.000 contratos de soja, vendieron 11.000 contratos de harina y vendieron 5.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el aumento de la producción estadounidense de maíz arriba de lo esperado por el mercado

+ El mercado de maíz está presionado por las perspectivas de rindes record en la cosecha del cereal 2018/19 en EE.UU.

+ Las condiciones climáticas en las regiones productoras son mayormente favorables pero con perspectivas de poca humedad

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+ En el centro de EE.UU., particularmente las áreas más al norte, deberían ver un clima ligeramente superior a la media en el comienzo de esta semana. El último mapa de precipitaciones acumuladas de cinco días de NOAA muestra que el suroeste podría recibir lluvias significativas hasta el 15 de agosto, y se extendería a partes de Missouri y Kansas durante ese tiempo. Sin embargo, no se espera que el resto del Corn Belt vea una precipitación adicional significativa hasta el próximo miércoles.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2018 en 14.586 millones de bushels (370,50 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte de julio de 14.230 M de bushels. El rinde promedio fue de 178,4 bu/acre arriba del promedio esperado y de los 174 del reporte anterior.

+ Los stocks finales de maíz estadounidense 17/18 serán de 2.027 millones de bushels (51,49 millones de toneladas) sin cambios respecto del reporte de julio.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 18/19 en EE.UU. de 1.684 millones de bushels (42,78 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.636 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.552 millones del reporte de julio.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 17/18 serán de 193,33 M ton desde los 191,70 M ton anteriores y los 190,81 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 155,49 M ton desde los 151,96 M ton del informe de julio y de los 152,59 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 21.776 contratos en el mercado de Chicago al 7 de agosto, llevando la posición neta vendida a 41.857 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 233.813 ton de maíz del ciclo 2017/18 para acumular 15,87 M de ton. Se autorizaron 170.000 ton de maíz del ciclo 2018/19 para acumular 1,85 M de ton

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas,  debido a los pronósticos de rendimientos record para la cosecha estadounidense publicados por el USDA en su informe mensual

+ Se estima que los fondos vendieron 35.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el impacto bajista de los datos publicados el viernes por el USDA

+ El mercado de trigo no pudo escapar a las bajas de los demás mercados el viernes ante la publicación de los datos del informe mensual del USDA

+ El trigo estuvo presionado por la buena producción proyectada para EE.UU. igualmente es importante como se desarrollan los cultivos de primavera

+ Para el trigo 2018/19 en Estados Unidos se proyectó una producción de 1.877 M bushels (51,08 M ton), arriba del promedio esperado por el mercado de 1.850 M bushel pero debajo de los 1.881 M del informe de julio.

+ Del total de trigo 2018/19, unas 1.220 M de bushels (33,20 M de ton) corresponden al total de trigo de invierno, unos 583 M de bushels (15,87 M de ton) a los otros trigos de primavera y unos 73 M de bushels (2 M de ton) al trigo durum. El detalle del trigo de invierno es el siguiente: duro colorado de invierno por 661 M de bushels (18 M de ton), blando colorado de invierno por 292 M de bushels (7,95 M de ton) y blanco por 267 M de bushels (7,27 M de ton)

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 18/19 en EE.UU. de 935 millones de bushels (25,45 millones de toneladas) abajo del promedio de 961 millones de bushels esperado por el mercado y de los 985 millones del reporte de julio.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 17/18 serán de 273,07 M ton desde los 273,50 M ton anteriores y los 273,12 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 258,96 M ton desde los 260,88 M ton del informe de julio y de los 256,42 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de trigo en 10.908 contratos en el mercado de Chicago al 7 de agosto, llevando la posición neta comprada a 11.017 contratos.

+ DJVE: en el día del viernes se autorizaron 1.414 ton del ciclo 2017/18 para acumular 11,59 M de ton.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, luego de que el USDA en su informe mensual de oferta y demanda mundial, recorte la estimación para la oferta global en una medida inferior a lo que esperaba el mercado.

+ Se estima que los fondos vendieron 12.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago