Desayuno con AGRO 13/07/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 13/07/18 a las 8:00 hs.

	Precio	VAR usd
CBOT SOJA	309,6	-2,60
CBOT ACEITE	625,7	-6,80
CBOT HARINA	360,5	-0,66
CBOT MAIZ	140,4	-0,95
CBOT TRIGO	180,1	2,10
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	0,43%		DÓLAR/EURO	1,1624	-0,40%
HANG SENG	0,16%		DÓLAR/YEN	112,61	0,10%
NIKKEI	1,85%		ORO LONDRES	1241,4	-5,2
S&P	0,10%		PETROLEO BRENT	70,1	-0,24

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

China dice que EE.UU. comenzó la guerra comercial: Estados Unidos inició una guerra comercial y China se defenderá, dijo el jueves el viceministro de Comercio de China, Wang Shouwen, quien instó a Estados Unidos a «quitarle el arma» a los aranceles para allanar el camino para las conversaciones. Previamente el jueves, el presidente Donald Trump dijo que Estados Unidos estaba en una desagradable batalla comercial con China, pero que las cosas finalmente funcionarían. Hablando después de una revisión bianual regular de las políticas comerciales de China en la Organización Mundial de Comercio (OMC), Wang se mostró escéptico. «Las medidas adoptadas van en contra de los intereses de China, están en contra de los intereses de las empresas, los consumidores, los trabajadores y los agricultores de los EE. UU. Están obstaculizando el crecimiento económico global. Son solo un bravucón comercial «, dijo a periodistas en Ginebra. Trump lanzó una andanada de aranceles comerciales de la Sección 301, castigando lo que dice es el robo de propiedad intelectual de China y las políticas industriales injustas. Estados Unidos dice que la mayoría de sus quejas están fuera de las reglas de la OMC, pero ha lanzado una disputa en la OMC para formalizar la parte de la disputa que cubre el reglamento de Ginebra. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/china-says-bully-united-states-started-a-trade-war

Importadores compran soja barata de EE.UU. mientras que China deja de comprar: Los aranceles de represalia de China sobre la soja de Estados Unidos han bajado los precios y provocó una ola de compras del negocio por los importadores en otros países abastecerse de suministros baratos de Estados Unidos, según un análisis de Reuters de datos del gobierno. Según el análisis, los compradores chinos en lo que va de año representaron apenas el 17% de todas las compras avanzadas de la cosecha de soja de EE. UU. En otoño, frente a un promedio del 60 por ciento en la última década. En cambio, están cargando con soja brasileña, que ahora se vende con una prima de hasta $ 1.50 por bushel, ya que los futuros de soja en Estados Unidos cayeron un 17 por ciento en seis semanas a alrededor de $ 8.50, su nivel más bajo en casi una década. La diferencia de precios ha provocado una corrida en la soja de Estados Unidos por parte de los importadores de México a Pakistán a Tailandia, según el análisis de los datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos. Incluso cuando China se retiró, todas las compras avanzadas de los importadores de la próxima cosecha de soja en Estados Unidos se disparó 127 hasta junio, en 8 millones de toneladas, en comparación con el mismo período del año pasado, mostró el análisis. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-trade-china-soybeans-importers/importers-snap-up-cheap-u-s-soybeans-as-china-stops-buying-idUSKBN1K21IB

Aprosoja de Brasil dice que va a intentar revertir la tabla de fletes: La Asociación Brasileña de los Productores de Soja (Aprosoja Brasil) dijo que va a buscar todos los recursos posibles «en el ámbito de los poderes Ejecutivo, Legislativo y Judicial» para revertir la regla que instituyó la tabla del precio del flete para el transporte de mercancías por carretera. La medida está prevista en la MP 832/2018, aprobada en el plenario de la Cámara de Diputados. La entidad dice que faltó un debate más profundo considerando los impactos de la medida. Para la entidad, la MP contraria la ley de la oferta y de la demanda, va a desregular el libre mercado y provocar un efecto cascada en los precios de todos los productos que dependen del transporte de mercancías por carretera para llegar a los consumidores. Si el tabulador no es revertido, añade, los productores y consumidores «pagar esta cuenta». «Representando prácticamente el 100% del área plantada de soja en el país, Aprosoja Brasil alerta que el flete mínimo va a encarecer el costo de producción agrícola e inviabilizar la comercialización de muchos productores, además de aumentar el costo para el transporte de los productos de la canasta básica y «provocar un alza de la inflación», dijo en la nota Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/aprosoja-brasil-diz-que-vai-tentar-reverter-o-tabelamento-do-frete.html

 

–         LOCALES

Para la próxima siembra en Córdoba, el maíz arranca con ventaja: Mientras la precampaña de cultivos de granos gruesos comienza a orejear las primeras cartas, la foto que muestra sus protagonistas ubica al maíz como el de mayor perspectiva económica. Según un informe elaborado por el Inta Marcos Juárez, el maíz presenta el mejor margen entre los cultivos de verano. El cereal supera en un 32 por ciento al resultado de soja de primera, en un 178 por ciento al de sorgo granífero y en 156 por ciento al de girasol. El informe muestra un comportamiento positivo en los resultados en pesos de todos los cultivos considerando iguales rendimientos promedio en los ciclos. Esto se debe a una leve mejora en los precios esperados en dólares: ocho por ciento en maíz y 17 por ciento en soja debido al esquema de baja de retenciones. A esto hay que agregar que entre junio de 2017 a junio pasado la depreciación del tipo de cambio fue 61,4  por ciento lo que mejoró en forma importante los márgenes.  Fuente: Agrovoz

Las exportaciones de carne vacuna siguen creciendo: Las nuevas publicaciones por Cámara de la Industria, y Comercio y de Carnes y Afines de la República Argentina (CICCRA) marcan que las exportaciones de carne vacuna correspondientes a los primeros cinco meses del año totalizaron 121.600 toneladas, peso producto y, 168 mil toneladas si se toma la res con hueso, que medido volumen representó un crecimiento del 74,4 %, comparado con igual período de 2017. Las exportaciones comprendidas entre enero y mayo de 2018 fueron las más alta de los últimos nueve años y las novenas más elevadas de los últimos 23 enero-mayo (1996-2018). La excepción del período fue diciembre ’17, mes en el que se contabilizaron 16.268 tn pp, período afectado, fundamentalmente por el factor estacional. Fuente: Súper Campo

China no descarta comenzar a importar harina de soja argentina: El temor a un enfriamiento de la economía global generado por la intensificación de la “guerra comercial” emprendida por el gobierno estadounidense de Donald Trump, combinado con apuestas bajistas instrumentadas por fondos especulativos, derribaron en los últimos dos meses los precios internacionales de los productos del complejo sojero. Si bien los valores de la soja en el Mercosur –luego del arancel del 25% sobre la oleaginosa estadounidense aplicado desde la semana pasada por China– se incrementaron en términos relativos respecto de los precios FOB de EE.UU., los mismos vienen cayendo nominalmente en todas las naciones productoras del poroto.  Fuente: Valor Soja

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la menor demanda de la oleaginosa estadounidense ante la continuidad de la disputa comercial con China

+ El informe del USDA de ayer no tuvo grandes cambios respecto de lo esperado por el mercado

+ Los precios de la soja en Chicago continúan presionados por la existencia de los aranceles de importación de soja estadounidense a China

+ El clima favorable en las regiones productoras de EE.UU. es un factor que impacta también en los precios del mercado

+ El Ministro de Agricultura de China bajo su proyección de importaciones de soja 18/19 en 1,8 M de ton a 93,85M de ton.

+ Las importaciones de soja de China en junio subieron un 13,1% desde el año pasado, ya que los compradores recogieron los suministros brasileños para evitar costos potencialmente más altos en la soja de Estados Unidos que están sujetos a las tarifas de Pekín, mostraron datos de aduanas el viernes.

+ China, el mayor comprador mundial de soja, importo 8,7 millones de toneladas de soja el mes pasado, frente a los 7,687 millones de toneladas de hace un año, según datos de la Administración General de Aduanas.

+ El reporte semanal de exportaciones de soja estadounidense estuvo debajo del rango estimado por los operadores y del año pasado a la misma fecha.

+ Los aranceles chinos tienen al USDA esperando que las exportaciones de soja caigan en 6,8 M de ton a 55,5M de ton. «A pesar de perder cuota de mercado en China, las exportaciones de soja son respaldadas en otros mercados ya que los precios más bajos en los EE. UU. Aumentan la demanda y la participación de mercado», según el informe WASDE.

+ Los stocks finales de soja estadounidense 17/18 serán de 465 millones de bushels (12,66 millones de toneladas) vs. los 505 millones del reporte de junio.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2018 en 4.310 millones de bushels (107,30 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado pero arriba del reporte de junio. El rinde promedio fue de 48,5 bu/acre sin cambios respecto del reporte anterior.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 18/19 en EE.UU. de 580 millones de bushels (15,79 millones de toneladas) arriba del promedio de 471 millones de bushels esperado por el mercado y de los 385 millones del reporte de junio.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 17/18 serán de 96 M ton desde los 92,49 M ton anteriores y los 91,7 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 98,30 M ton desde los 87 M ton del informe de junio y de los 88,1 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la suba la producción de soja 2017/18 de Brasil de 119 M de ton a 119,50 M ton, mientras que la producción de Argentina la dejo sin cambios en 37 M de ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 25.245 ton de aceite de soja, acumulando 1,79 M de Ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 152.971 ton de subproducto de soja, acumulando 10,70 M de ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, compras de oportunidad y a la cobertura de posiciones vendidas durante el los últimos momentos de la rueda, luego de la caída en los precios generada por los datos negativos mostrados por el reporte del USDA

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 158.600 ton de cosecha vieja y 270.800 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 400-1.000 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 1.020.300 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de soja, vendieron 1.000 contratos de harina y vendieron 1.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el aumento proyectado de la producción en EE.UU. ante las buenas condiciones de los cultivos

+ El mercado de maíz encuentra soporte en la demanda que se proyecta para EE.UU. que reduce los stocks

+ El clima en las regiones productoras del cereal continúa siendo favorable para los cultivos que se desarrollan

+ Las probabilidades del fenómeno El Niño están a favor de que las condiciones ENSO cambien a finales de este año, alcanzando un máximo de 70% de probabilidad entre noviembre de 2017 y enero de 2018.

+ El reporte semanal de exportaciones de maíz estadounidense estuvo debajo del rango esperado por el mercado pero arriba del año pasado a la misma fecha. El volumen de la próxima campaña también fueron bajos.

+ Los stocks finales de maíz estadounidense 17/18 serán de 2.027 millones de bushels (51,49 millones de toneladas) vs. los 2.102 millones del reporte de junio.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2018 en 14.230 millones de bushels (361,50 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado pero arriba del reporte de junio. El rinde promedio fue de 174 bu/acre debajo de los 175,4 bu/acre del reporte anterior.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 18/19 en EE.UU. de 1.552 millones de bushels (39,42 millones de toneladas) debajo del promedio de 1.712 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.577 millones del reporte de junio.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 17/18 serán de 191,70 M ton desde los 192,69 M ton anteriores y los 191,42 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 152 M ton desde los 154,69 M ton del informe de junio y de los 156,27 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la baja la producción de maíz 2017/18 de Brasil de 85 M de ton a 83,50 M ton, mientras que la producción de Argentina la dejo sin cambios en 33 M de ton.

+Strategie Grains estima que la producción de maíz 2018 en la UE será de 60,60 M de ton, bajando 0,5% respecto de la estimación anterior pero un 2% arriba del 2017.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 70,6% a  nivel nacional, aumentando 7,6% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2017/18 en 32 M ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 290 ton de maíz, acumulando 14,55 M de Ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por las actualizaciones de las estimaciones del USDA, que reflejan mayores exportaciones y menores stocks finales para los EE.UU

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 402.100 ton de cosecha vieja y 128.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 675-1.300 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 672.800 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 17.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la menor producción informada ayer por el USDA en distintos países productores

+ El trigo recibe soporte en los precios por la baja en las cosechas 2018/19 en algunos países productores

+ Para el trigo 2018/19 en Estados Unidos se proyectó una producción total de 1.881 M bushels (51,19 M ton), arriba del promedio esperado por el mercado de 1.858 M bushel y de los 1.827 M del informe de junio.

+ Del total de trigo 2018/19, unas 1.193 M de bushels (32,47 M de ton) corresponden al total de trigo de invierno, unos 614 M de bushels (16,71M de ton) a los otros trigos de primavera y unos 75M de bushels (2,04 M de ton) al trigo durum. El detalle del trigo de invierno es el siguiente: duro colorado de invierno por 657 M de bushels (17,88 M de ton), blando colorado de invierno por 303 M de bushels (8,25 M de ton) y blanco por 232 M de bushels (6,31 M de ton)

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 18/19 en EE.UU. de 985 millones de bushels (26,81 millones de toneladas) arriba del promedio de 973 millones de bushels esperado por el mercado y de los 946 millones del reporte de junio.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 17/18 serán de 273,50 M ton desde los 272,37 M ton anteriores y los 272,46 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 160,90 M ton desde los 266,16 M ton del informe de junio y de los 265 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA en su informe mensual bajo la producción de la UE de 149,4 M de ton a 145 M de ton y la de Rusia a 67 M de ton desde las 68,5 M de ton anteriores. La cosecha de Ucrania bajo de 26,5 M de ton a 25,5 M de ton.

+ El reporte semanal de exportaciones de trigo estadunidense estuvo debajo de la semana pasada y un 7,7% debajo del año pasado a la misma fecha.

+ Strategie Grains recorto la estimación de producción de trigo de la UE en 7,5 M de ton a 132,4 M de ton.

+ En Alemania, un grupo de productores cooperativos estima que la producción de trigo 2018 bajara 12,1% respecto del año pasado, a 21,5 M de ton.

+ Arabia Saudita está buscando 595.000 ton de trigo en una licitación que finaliza el día de hoy.

+ GEA de la Bolsa de comercio de Rosario aumento su estimación de área de siembra de trigo 2018/19 en 200 mil ha, pasa de 6,0 a 6,18 M de ha en julio. Teniendo en cuenta los niveles productivos de los últimos años, la producción de esta campaña podría dejar un nuevo record histórico, con 20 M de Tn.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de trigo es del 87,2% a  nivel nacional, aumentando 8% en la semana y con un adelanto del 8,1% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 6,1 M ha, subiendo un 7% respecto del ciclo anterior

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 60.000 ton de trigo pan, acumulando 2,98 M de Ton en el ciclo 2018/19.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, luego el USDSA en su informe mensual de estimaciones de oferta y demanda recortara las proyecciones para la cosecha de la Unión Europea, haciendo caer los stocks finales globales en una medida mayor a lo esperado por el mercado

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 136.400 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 300-550 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 440.100 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 8.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	12/07/2018
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	305,0	0,1	132,5	2,1	177,3	4,7
FOB MIN	371,0	-2,0	161,0	1,0	247,0	0,0
FAS TEORICO OF	286,9	-2,4	148,6	0,1	231,9	-1,4
FAS MERCADO	283,6	-0,7	153,6	1,5	213,7	0,0
Datos en dolares oficiales