Desayuno con AGRO 13/07/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 13/07/2016 a las 8:05 hs.

	Precio	VAR usd
CBOT SOJA	411,5	6,5
CBOT ACEITE	685,2	6,0
CBOT HARINA	427,1	9,7
CBOT MAIZ	141,3	2,6
CBOT TRIGO	163,7	2,6
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	0,26%		DÓLAR/EURO	1,1084	0,21%
HANG SENG	0,46%		DÓLAR/YEN	104,8	0,10%
NIKKEI	0,84%		ORO LONDRES	1338,9	3,6
S&P	0,12%		PETROLEO BRENT	46,18	-1,32%

 

NOTICIAS

• – INTERNACIONALES

Rebotaron los precios de los granos, luego de los datos del USDA: Los precios de los granos se recuperaron después de los EE.UU. dijo que sus existencias de maíz no subirían tanto como esperaban los inversores, mientras que dieron sorpresa con el recorte para las estimaciones de las existencias de trigo, citando la gran utilización para forraje. Los futuros de maíz para diciembre, que habían permanecido 1,4% abajo antes del informe del USDA, se recuperaron para publicar una ganancia de 2% inmediatamente después de la publicación del informe. Los futuros de trigo para septiembre, que habían operado  0,8% en terreno negativo, revivieron para ver una ganancia de 1,7%. Los futuros de soja noviembre, por su parte, donde el WASDE fue optimista se aferró a las ganancias, subiendo 1.3% a $ 10.68 ¼ por bushel. Los aumentos de precios de granos siguieron la estimación en el WASDE, del reporte de oferta y demanda mundial, donde las existencias de  maíz 2016/17 de Estados Unidos terminarían a 2.080bn de bushels (52.9m de toneladas). Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/grain-prices-rebound-after-us-data-on-corn-wheat-stocks-fall-short–9742.html

Menos bajista de lo esperado el reporte del USDA para el maíz: El número del reporte de julio de USDA se esperaba muy pesimista para el maíz. Si bien no tenemos stocks de maíz alcistas en este informe tampoco fue bajista como muchos esperaban. ¿Qué podría significar esto para el maíz en el futuro? Hace dos semanas, el USDA sorprendió al mercado de maíz con saldos trimestrales de granos que aumentaron en casi 200 millones de bushels por encima de las expectativas. Debido a esto, el mercado esperaba que el USDA realizara cortes significativos en la demanda y añadir por lo menos 100 millones de bushels a los stocks de la cosecha vieja. Por otra parte, cuanto mayor sea el arrastre del cultivo viejo y más acres de maíz se sumarían a la nueva cosecha se cuestionaba algunos datos del USDA sobre el incremento de la demanda. El resultado final es que el mercado esperaba grandes aumentos tanto las existencias de maíz viejo y nuevo. Fuente: Agweb  http://www.agweb.com/blog/the-ted-spread/less-bearish-than-expected-usda-report-for-corn/

Escasez de Brasil hace importar 580 mil de maíz en el primer semestre: Después de exportaciones récord de maíz de este año, el país va al mercado exterior para sustituir parte de la demanda interna del producto. La entrada de maíz fue fuerte hasta el mes pasado y ascendió a 163 mil toneladas. Por lo tanto, el resultado acumulado para el primer semestre ya ha llegado a 542.000 toneladas, el volumen más grande en el período desde 1998. Brasil ya no estaba más acostumbrado a importar tanto maíz. Con el inicio de las exportaciones, a partir de los años 2000, la mayor liquidez en la comercialización del cereal permitió una expansión de la producción, favoreciendo el suministro. En la primera mitad de 2000, por ejemplo, el país importó 1 millón de toneladas. Desde el año siguiente, las compras al exterior perdieron ritmo debido a la mayor oferta del cereal de Brasil. El país ha, de hecho, paso a ser un exportador importante en los últimos años. En la primera mitad de este año, salieron de los puertos brasileños 12,3 millones de toneladas, un 132% más que en el mismo periodo de 2015. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/escassez-fez-brasil-importar580-mil-toneladas-de-milho-no1-semestre.html#.V4V1H4-cGP8

• – LOCALES

Buryaile: “Tenemos un Ministerio con puertas abiertas con dialogo e información pública”: Los ministros de Agroindustria, Ricardo Buryaile y de Modernización, Andrés Ibarra, presentaron hoy junto a sus equipos de trabajo el Portal de Datos Abiertos de la cartera agroindustrial. De esta manera, es el segundo Ministerio que se incorpora a la iniciativa de Gobierno Abierto para acercar la información pública a la ciudadanía. Las secretarias Marisa Bircher y María Inés Baqué, trabajaron junto a los subsecretarios Rodrigo Bunge y Rudi Borrmann para implementar la gestión de datos. Fuente: Ministerio de Agroindustria

La Niña quiere avanzar pero El Niño lo impide: La Bolsa de Cereales de Buenos Aires emitió su informe climático estacional en el que asegura que “La Niña” será el fenómeno que afecte la próxima campaña 2016/17, pero que sus efectos aún no se sentirán porque el intenso “El Niño” de la última temporada “continúa mostrando una fuerte acción residual que lentifica significativamente su desarrollo”. “Las amplias reservas de humedad dejadas por El Niño, y los extensos espejos de agua que subsisten sobre el Litoral Fluvial, generan sistemas locales de precipitaciones que mitigarán en buena medida los efectos depresivos de La Niña”, asegura el reporte elaborado por el climatólogo Eduardo Sierra. Fuente: Agrovoz

El girasol busca crecer un 31% con su área en la nueva campaña: Luego de realizar un relevamiento sobre el total del área agrícola nacional y restando pocas semanas para que comiencen las primeras labores de siembra de girasol en los núcleos productivos del norte del país, se calculó un incremento tentativo de superficie a implantar para la campaña 2016/17 del 31 % (Superficie 2015/16: 1,22 M Has). En consecuencia, la primera proyección de siembra es de 1.600.000 hectáreas, cifra que de concretarse se ubicaría un 6 % por encima del promedio del área implantada durante las últimas cinco campañas (Superficie Promedio 2011/12 a 2015/16: 1.508.000 hectáreas).  El análisis realizado durante las últimas semanas indicó que el incremento esperado de 380.000 hectáreas para la campaña en curso, se concentraría en mayor proporción sobre las regiones NEA y Centro-Norte de Santa Fe.  Principio del formularioPrincipio del formularioPrincipio del formularioFuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por los pronósticos climáticos de altas temperaturas y menores lluvias en el Medio Oeste. Los datos del USDA de menores stocks por aumento de exportación y molienda ayudan a la suba de los precios

+ Paso el informe mensual del USDA y el clima continúa siendo el principal factor que mueve los mercados

+ Hay Fuertes tormenta desarrollándose en el oeste del Medio Oeste para hoy con suaves precipitaciones para el jueves.

+ En el último pronóstico de 6-10 días se observan condiciones climáticas más secas en el oeste del Medio Oeste. También clima seco en las Planicies que ayudara a la cosecha de trigo de invierno que estuvo retrasándose estos días por las lluvias

+ En el pronóstico 6-10 días se observan temperaturas altas en gran parte del país. Las altas temperaturas preocupan en el Medio Oeste a los cultivos de soja que se están desarrollando

+ El clima es el principal sostén de los precios de la soja a pesar que los ajustados stocks estadounidenses también colaboran frente a una demanda sostenida de exportación

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 15/16 en EE.UU. de 350 millones de bushels (9,53 millones de toneladas) debajo del promedio de 352 millones de bushels esperado por el mercado y de los 370 millones del reporte de junio.

+ Los stocks finales de soja estadounidense 16/17 serán de 290 millones de bushels (7,89 millones de toneladas) vs. los 260 millones del reporte anterior.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2016 en 3.880 millones de bushels (105,60 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte anterior de 3.810 M. El rinde promedio fue de 46,7 bu/acre igual que el reporte de junio.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 15/16 serán de 72,17 M ton desde los 72,29 M ton anteriores y los 71,53 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 16/17 la cifra proyectada fue de 67,10 M ton desde los 66,31 M ton del informe de junio y de los 67 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la baja la producción de soja 2015/16 de Brasil de 97 M ton a 96,50 M ton, mientras que la producción de Argentina la dejo sin cambios en 56,5 M ton.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 148.698 ton de aceite de soja, acumulando 3,85 M de Ton en el 2016. Se autorizaron 501.600 ton de subproducto de soja, acumulando 19,58 M ton en el 2016. SE autorizaron 3.570 ton de poroto de soja, acumulando 7,82 M ton en el 2016.

+ En la jornada de ayer los futuros en Chicago cerraron con subas, porque el nivel de stocks estadounidenses para el ciclo 2016/17 luce notablemente más ajustado que la campaña anterior

+ Se estima que los fondos compraron 10.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por los datos publicados ayer por el USDA donde hubo ajustes en los stocks estadounidenses menores a los esperados por el mercado

+ Luego del informe del USDA, los precios futuros de maíz en Chicago continuaran con el desarrollo del clima en las regiones productoras

+ La suba de la jordana anterior estuvo principalmente impulsada por la caída de la producción de maíz en Brasil que ayuda a aumentar las exportaciones en EE.UU.

+ SE proyecta una gran cosecha estadounidense de maíz, nivel record, pero el clima será el determinante del número final. Con clima cálido y pocas precipitaciones se afecta el rinde potencial en el momento crítico de polinización del cultivo

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 15/16 en EE.UU. de 1.701 millones de bushels (43,21 millones de toneladas) debajo del promedio de 1.805 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.708 millones del reporte de junio.

+ Los stocks finales de maíz estadounidense 16/17 serán de 2.081 millones de bushels (52,86 millones de toneladas) vs. los 2.008 millones del reporte anterior.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2016 en 14.540 millones de bushels (369,33 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte anterior de 14.430 M. El rinde promedio fue de 168 bu/acre igual que el reporte de junio.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 15/16 serán de 206,90 M ton desde los 206,45 M ton anteriores y los 206,67 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 16/17 la cifra proyectada fue de 208,39 M ton desde los 205,12 M ton del informe de junio y de los 205,56 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la baja la producción de maíz 2015/16 de Brasil de 77,5 M ton a 70 M ton, mientras que la producción de Argentina la aumento 1 millón de ton a 28 M ton.

+En la jornada de ayer el maíz en Chicago cerró con subas, luego que el USDA reportase una estimación de stocks finales estadounidenses menor a la que venía descontando el mercado.

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por continuidad de las compras de la jornada previa donde hubo recortes en los stocks mundiales de trigo no esperados por el mercado

+ El trigo continúa siendo el producto más presionado en los precios a pesar de la suba de la jornada previa

+ Las cifras publicadas por el USDA ayer son mayormente bajistas, con una muy buena proyección proyectada para el trigo estadounidense, con rindes record. Compenso las perdidas el aumento del uso forrajero del trigo y el aumento de las exportaciones

+ Las recientes lluvias en las regiones productoras hacen más lenta la cosecha de trigo de invierno en Estados Unidos pero el pronóstico de 6-10 días favorece con el clima cálido y seco para las Planicies.

+  Los productores de las Planicies esperan el clima seco para continuar cosechando la gran producción proyectada de trigo de invierno del año.

+ El USDA para el trigo 2016/17 en Estados Unidos proyectó una producción de 2.261 M bushels (61,54 M ton), arriba del promedio esperado por el mercado de 2.159 M bushel y de los 2.077 M del informe de junio. El rinde promedio fue de 51,3 bu/acre arriba de los 48,6 b/a del reporte de junio.

+ El USDA proyecto rindes record de trigo de invierno para Estados Unidos en el 2016/17

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 16/17 en EE.UU. de 1.105 millones de bushels (30,07 millones de toneladas) debajo del promedio de 1.107 millones de bushels esperado por el mercado pero arriba de los 1.050 millones del reporte de junio.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 15/16 serán de 244,52 M ton desde los 243 M ton anteriores y los 242,9 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 16/17 la cifra proyectada fue de 253,80 M ton desde los 257,84 M ton del informe de junio y de los 258,82 M ton esperado en promedio por los operadores.

+El USDA recortó sorpresivamente el stock final mundial de trigo frente a la previsión que la demanda del mismo será mayor a lo que se esperaba. Sucede que los precios del trigo han mostrado un notable debilitamiento en relación a otros granos, lo cual potenciaría su uso forrajero en detrimento de productos tales como el maíz y el sorgo.

+ Para Argentina, el USDA proyecto una producción de trigo 2016/17 de 15 M ton, arriba de los 14,50 M ton del informe anterior. Además ajusto al alza la proyección de exportaciones desde 8,5 M ton de junio a las 9 M ton actuales.

+ El USDA para Europa proyectó una caída de 1 M ton en la producción de trigo debido a los problemas productivos que se proyectan para Francia, mientras que aumento la producción de Australia y Canadá en 500 mil ton cada uno. 

+ El Ministro de Agricultura de Francia espera que al producción de trigo blando baje un 10% este año luego que las fuertes lluvias afectara el cultivo. La proyección de cosecha es de 36,95 M Ton desde las 40,9 M ton del 2015.

+ Egipto compro 180.000 ton de trigo de Rusia y Ucrania a un precio promedio de usd 173,03 por ton C&F

+ Japón en su licitación semanal quiere comprar 180.714 ton de trigo, buscando el cereal de Estados Unidos, Australia y Canadá. Los resultados e conocerán el jueves

+ GASC oficialmente aumento hasta los 0,05% de ergot permitido en las importaciones de trigo. Además lanzo una licitación para comprar trigo a mediados de agosto, la primera desde abril.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 551 ton de trigo pan, acumulando 2,50 M Ton en el 2016. Se autorizaron 404 ton de trigo pan de baja proteína, acumulando 4,20 M ton en el 2016.

+ En la jornada de ayer el trigo en Chicago cerró con subas,  frente a compras de los fondos que buscaban cubrir su exposición a la suba de precios y la perspectiva de un nivel de stocks mundiales al cierre de la campaña menor a lo que se esperaba

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de trigo

CIERRE AL	12/07/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	406,8	9,0	137,7	2,4	155,8	2,9
FOB MIN	440,0	13,0	178,0	4,0	210,0	0,0
FAS TEORICO OF	271,7	3,4	159,5	2,9	190,4	-1,1
FAS MERCADO	296,0	6,9	172,1	1,4	168,6	0,0
Datos en dolares oficiales