Desayuno con AGRO 13/07/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 13/07/2015 a las 8:20 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	382,3	-1,1	MALASIA – PALMA	572,7	0,5
CBOT ACEITE	712,3	0,0	DALIAN – SOJA	670,3	4,8
CBOT HARINA	402,3	-1,1	DALIAN -MAIZ	368,7	0,5
CBOT MAIZ	168,9	0,7
CBOT TRIGO	212,9	-0,7
FTSE EUROPA	0,80%		DÓLAR/EURO	1,107	-0,85%
HANG SENG	1,30%		DÓLAR/YUAN	6,2087	-0,02%
NIKKEI	1,57%		ORO LONDRES	1154,95	-4,35
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	58,14	-0,59

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Los futuros de soja y maíz suben en EE.UU. por menor oferta a lo esperado: Los futuros de maíz se dispararon al máximo de un año, con la soja subiendo fuertemente después de los EE.UU. hicieron reportes más grandes de lo esperado de las estimaciones de sus stocks, también del trigo, que añaden usd 5 mil millones a sus previsiones para el valor de las cosechas de este año. El USDA en su informe mensual de cultivos recorto casi 100 millones de bushels, a 1.780 M bushels su estimación de las existencias de maíz 2014/15, que termina el próximo mes. La rebaja superó en 65 M de bushel lo esperado por el mercado. Para la soja el USDA redujo sus stocks finales estimados en más de 47 m bushels de lo esperado, al reducirlo en 75 M de bushels a 255 M de bushels. La reducción de las existencias hizo bajar también las estimaciones 2015-16 con las expectativas de ambos stocks de maíz y soja debajo de lo esperado. De hecho, la reacción inicial del mercado al informe fue bajista para los futuros de soja y maíz. Sin embargo, los precios repuntaron a los máximos del día cuando los inversores se dieron cuenta de la caída de los stocks a pesar que no se ajustó las estimaciones de producción de maíz y soja 2015/16 como esperaba el mercado. Fuente: Agrimoney

Pronosticador de EE.UU. ve El Niño en la primavera del hemisferio norte: Un meteorólogo del gobierno de Estados Unidos advirtió el jueves que las condiciones de El Niño más normales son propensos a durar otros nueve meses, lo que podría afectar los cultivos mundiales y los precios de las materias primas. El Centro de Predicción del Servicio Meteorológico Nacional proyecta una oportunidad más de 90 por ciento de que El Niño continuará a través de este invierno y una probabilidad del 80 por ciento que duraría hasta principios de la primavera en el hemisferio norte. Pronosticadores globales han marcado la intensificación de un NINO más fuerte y prolongado. El mes pasado, el CPC extendió su pronóstico, diciendo que era probable que El Niño dure todo el invierno. En otras zonas más allá de Estados Unidos, los efectos de El Niño es probable que permanezca un mínimo durante todo el verano y aumentar al final del otoño y el invierno, dijo CPC el jueves. Fuente: AG Professional

Lenta cosecha de safrinia de maíz en Brasil por el clima húmedo: Los productores en el sur de Brasil estaban cosechando activamente lo que se espera que sea una cosecha record de maíz segunda hasta que el clima húmedo se trasladó a la zona. En algunas zonas del oeste de Paraná, los productores no han sido capaces de cosechar maíz en dos o tres semanas y están empezando a preocuparse por la posibilidad de una caída en la calidad del grano. Los productores también están preocupados por gastar más dinero para secar el maíz cuando los márgenes son ajustados. A nivel nacional, aproximadamente un tercio de la cosecha de maíz de segunda cosecha ha sido cosechada. También ha estado lloviendo fuera de temporada en Mato Grosso, pero la cosecha de maíz sólo se ha retrasado por algunos días y no hay problemas de calidad hasta el momento para el maíz en el campo. La cosecha de maíz en Mato Grosso se debe completar en unos 30 días. Los elevadores del grano están un poco más preocupados porque hay maíz apilado fuera y cualquier humedad adicional sería una preocupación. Fuente: Soybean and Corn Advisor

 

• LOCALES

 

La inflación pega duro al productor: Como estaba prevista, se llevó a cabo una asamblea de productores en la autopista Santa Fe- Rosario, a la altura del kilómetro 98, con presencia de diferentes dirigentes agropecuarios entre los que estuvo el presidente de Confederaciones Rurales Argentinas (CRA) Rubén Ferrero. “Hay una fuerte expectativa para lo que será una gran jornada nacional de protestas este viernes 17 de julio. La situación es gravísima por eso más que nunca las problemáticas y las propuestas políticas deben estar en la agenda pública”, manifestó Ferrero. Al momento de dirigirse a los productores santafesinos presentes el presidente de CRA detalló que “la altísima inflación pega duro al consumidor y directamente a los productores que reciben cada vez menos por sus productos”. Fuente: Agritotal

MAIZ: el exceso de humedad en los granos suman costos a la cosecha: La campaña 2014/15 se caracterizó por los buenos rendimientos en los cultivos, pero la rentabilidad no fue la mejor para los productores: suba de los costos productivos y baja en el precio de los granos explican esta coyuntura. En este caso, la Bolsa de Comercio de Rosario sostuvo que la cosecha del maíz tardío o de segunda (sembrado el cultivo en diciembre) viene retrasada porque hay un excedente de humedad en los granos de 2 a 4 puntos. Y esto hace que el productor tenga que aumentar sus costos en el secado de los mismos. «Los maíces sembrados en diciembre presentan en general más dificultades para llegar a la humedad de recibo que un maíz temprano», explicó la Bolsa rosarina. Pero agregó que esto se ve actualmente agravado porque la humedad relativa de los últimos 15 días promedia el 80% y los pronósticos a corto plazo presentan nuevas lluvias para el fin de semana. Fuente: Clarín

Siete años después: crónica de una protesta anunciada: Como en el título de la novela del escritor colombiano Gabriel García Márquez, la situación del campo hoy podría describirse como «Crónica de una protesta anunciada». Su génesis está en el conflicto por la 125, del que se cumplen siete años el próximo viernes. Ese día, tres de las cuatro entidades gremiales que componen la Mesa de Enlace organizarán una protesta nacional contra la política agropecuaria del Gobierno. Esta pelea que parece no tener fin es la consecuencia directa de considerar a los productores de granos y carnes como enemigos políticos y no como aliados. El conflicto por las retenciones móviles de 2008 representó para el kirchnerismo una clara derrota, pero, al mismo tiempo, le sirvió como amalgama para reconstruirse políticamente. Néstor Kirchner, en uno de sus escasos momentos de autocrítica, dio a entender alguna vez que les faltó pericia técnica para evaluar la reacción a la 125. Fuente: La Nación

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las subas pasadas y la presión de la firmeza del dólar frente al euro por la aceptación de Grecia del ajuste impuesto por la UE

+ Los datos del USDA y el clima continúan impactando en las cotizaciones futuras de la oleaginosa, esperando que este último impacte en los cultivos futuros

+Durante el fin de semana hubo lluvias en zonas productoras, especialmente en el este del cordón maicero con impacto en los cultivos

+ Hoy se espera en informe semanal sobre la condición de los cultivos, con expectativas dispar sobre el ranking.

+ Los futuros de soja luego el informe del USDA registraron toma de ganancias al cierre de la operatoria del viernes.

+ Algunos datos publicados por el USDA ya estaba descontado en el mercado, la mayor sorpresa fue en el recorte de los stocks mayor a lo esperado.

+ Analistas dijeron que el USDA solo ajusto los rindes proyectado de soja en el informe de julio dos veces en 1993 y 2012, ambos años donde el clima tuvo fuerte impacto en los cultivos, inundaciones en 1993 y sequía en 2012, donde los ranking estaban muy por debajo de lo actual, según Reuters.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 14/15 en EE.UU. de 255 millones de bushels (6,94 millones de toneladas) debajo del promedio de 287 millones de bushels esperado por el mercado y de los 330 millones del reporte de junio. Los datos para el 15/16 se proyectaron en 425 M bushels (11,57 M ton), debajo del promedio esperado por el mercado y del informe anterior de 475 M.

+ El ajuste de 75 M bushel a la baja en el stock de soja responde a un incremento en la molienda y exportación de soja pero el gran cambio estuvo en el ajuste del uso de semilla y residual. Esto es un indicador que se podría ajustar la estimación de producción 2014 a la baja pero no se volcara en los números hasta después de la actualización de los stocks a fines de setiembre.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2015 en 3.885 millones de bushels (105,73 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte de junio. El rinde promedio fue de 46 bu/acre sin cambios respecto del informe anterior cuando en promedio el mercado esperaba ajustes a la baja.

+ El USDA aumento la producción de soja 2014/15 de Argentina en 500 mil ton, a 60 M ton.

+ El USDA no cambio los pronósticos de rindes de soja 2015 pero aumento la producción por el incremento en el área cosechada a partir de los datos del 30 de junio

+ El USDA publicara su primera encuesta a productores en agosto cuando el área será actualizada y el FSA publica sus certificaciones de programas de productores.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 14/15 serán de 81,68 M ton desde los 83,70 M ton anteriores y los 82,78 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 15/16 la cifra proyectada fue de 91,80 M ton desde los 93,22 M ton del informe de junio y de los 91,84 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 1.314 contratos en el mercado de Chicago al 7 de julio, llevando la posición neta comprada a 68.318 contratos.

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina informó que al 9 de julio estaba cosechado el 100% del área de soja (del total sembrado de 20.149.116 hectáreas) vs. el 98% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 19.781.812 ha)

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, por los datos publicados por el USDA que recorto los stocks finales de la oleaginosa estadounidense por arriba de lo esperado por el mercado.

+ El USDA anuncio una venta de 136.000 ton de soja estadounidense a destino desconocido para embarque 2015/16.

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de soja, estuvieron neutrales en contratos de harina y estuvieron neutrales en contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impulso que continua dando el recorte de los stocks en Estados Unidos y el temor que la humedad en los campos afecte los cultivos de maíz

+ Hoy luego del cierre del mercado se espera la publicación del informe semanal sobre la condición de los cultivos. Algunos operadores esperan una nueva mejora en la categoría de B/E

+ Mientras que las condiciones en el noroeste del Cordón Maicero continúan buenas, el clima húmedo continúa en Illinois, Indiana y Ohio, recibiendo lluvias por arriba de lo normal para esta semana.

+ SE espera por el clima otra semana de mucha volatilidad en el mercado esperando la condición de los cultivos.

+ Los precios futuros del cereal llegaron a los máximos del año luego de las estimaciones del USDA de la semana pasada.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 14/15 en EE.UU. de 1.779 millones de bushels (45,19 millones de toneladas) debajo del promedio de 1.811 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.876 millones del reporte de junio. Los datos para el 15/16 se proyectaron en 1.599 M bushels (40,62 M ton), levemente arriba del promedio esperado por el mercado pero debajo del informe anterior de 1.771 M.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2015 en 13.530 millones de bushels (343,68 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado pero debajo del reporte de junio. El rinde promedio fue de 166,8 bu/acre sin cambios respecto del informe anterior cuando en promedio el mercado esperaba ajustes a la baja.

+ El USDA no hizo cambios en los pronósticos de rindes para el maíz estadounidense, aunque se esperan ajustes para el primer informe con encuesta de productores.

+ La producción de Estados Unidos 2015/16 de maíz ajusto a la baja por el recorte del área cosechada a partir de las estimaciones publicadas el 30 de junio.

+ El recorte en los stocks 2014/5 ajusta el carry para la próxima campaña, con menor producción e impactando en la oferta 2015/16. El USDA aumento el precio promedio pronosticado del cultivo en 25 centavos a usd 3,75

+ El USDA ajusto a la baja el pronóstico de demanda 2015 ara el maíz por menores exportaciones y uso forrajero. La producción de etanol podría aumentar un poco pero significa más DDGs para usar como forrajero

+ LA proyección de menores exportaciones de maíz de Estados Unidos para el 2015 respecto a los precios más bajos que ofrece Brasil y esta capturando mercado con la cosecha del cereal de segunda. Los precios del maíz de Brasil a Asia están 60 centavos más baratos que el originado en el Golfo de México.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 14/15 serán de 193,95 M ton desde los 197,01 M ton anteriores y los 195,27 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 15/16 la cifra proyectada fue de 189,95 M ton desde los 195,19 M ton del informe de junio y de los 192,96 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA aumento la producción de maíz 2014/15 de Brasil en 1M ton a 82M ton, mientras que la de Argentina quedo sin cambios.

+ Hay rumores de que dos barcos de maíz de Brasil se están entregando en la costa este de Estados Unidos por los bajos precios y el diferencial de precios del costo por tren.

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina informó que al 9 de julio estaba cosechado el 71% del área de maíz (del total sembrado de 5.378.270 hectáreas) vs. el 63% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.098.885 ha)

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 66,2% a nivel nacional, aumentando 6,5% en la semana y con un adelanto de 7,8% respecto del año anterior a la misma fecha. La estimación de producción se mantiene en 25 M ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales dieron vuelta su posición neta vendida de maíz al comprar 98.724 contratos en el mercado de Chicago al 7 de julio, llevando la posición neta comprada a 89.510 contratos.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, al nivel más alto del último año por los datos publicados por el USDA donde se recortaron los stocks finales de Estados Unidos arriba de lo esperado por el mercado

+ Se estima que los fondos compraron 11.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la suba del dólar que limita la competitividad de exportación del cereal estadounidenses en el momento donde hay oferta por el avance de la cosecha de invierno

+ Hoy se espera el reporte semanal de la condición de los cultivos, con algunos cambios para el cereal pero principalmente el avance de la cosecha de invierno

+ Los pronósticos para el trigo son mejores a los esperados. El número de producción 2015 publicado por el USDA es bueno más el aumento en los stocks

+ El pronóstico no mostro la condición reciente de los cultivos de invierno. Los tres tipos de cereal de invierno mostraron deterioro en las últimas semanas y el rinde promedio podría bajar aún más.

+ El trigo de primavera y el durum podría compensar las pérdidas que se pueda registrar en la cosecha de invierno. Igualmente el clima determinara el resultado final

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 14/15 en EE.UU. de 753 millones de bushels (20,49 millones de toneladas) debajo de los 793 millones del reporte de junio. Los datos para el 15/16 se proyectaron en 842 M bushels (22,92 M ton), debajo del promedio esperado por el mercado pero arriba del informe anterior de 814 M.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de trigo total estadounidense 2015 en 2.148 millones de bushels (58,46 M ton) igual que el promedio esperado por el mercado pero arriba del reporte de junio.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 14/15 serán de 212,06 M ton desde los 200,41 M ton anteriores y los 200,34 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 15/16 la cifra proyectada fue de 219,81 M ton desde los 202,40 M ton del informe de junio y de los 200,41 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Un gran incremento en los stocks de trigo de China en los últimos años está siendo un factor difícil de digerir para el mercado de trigo mundial. El stock 2014/15 es de 74,29 M ton (62,94M ton anterior) y la proyección 2015/16 es de 88,79 M ton

+ El USDA recorto levemente la producción de Canadá por la caída en el ranking de los cultivos, que indican menor cosecha a pesar de las últimas lluvias de la semana pasada. La producción proyectada 2015/16 paso de 29M ton a 27,50M

+ El Ministro de Agricultura de Ucrania dijo que los productores cosecharon 3,3M ton de grano vs. 8,7 M del año pasado a la misma fecha.

+ El clima cálido en Ucrania y Rusia, preocupa a los analistas que hablan de menores cosechas si el calor continúa

+UkrAgroConsult estima que la exportación de trigo 2014/15 de Ucrania será de 10,832 M ton, el máximo en seis años y subiendo 17% respecto del 2013/14.

+ La Bolsa de Comercio de Rosario informo un avance del 65% en la siembra de trigo 2015/16 manteniendo la intencionalidad de área de 3,5 M de hectáreas, 20% de caída respecto del ciclo anterior

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina informó que al 9 de julio estaba sembrada el 71% del área de trigo (del total a sembrar de 4.779.127 hectáreas) vs. el 73% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 5.261.035 ha)

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina informó que al 9 de julio estaba sembrado el 71% del área de cebada (del total a sembrar de 1.010.700 hectáreas) vs. el 50% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 1.006.118 ha)

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de trigo es del 81,5% a nivel nacional, aumentando 12,1% en la semana y con un adelanto anual del 9% respecto del año anterior a la misma fecha. La superficie proyectada de siembra es de 3,75 M ha (-14,7% respecto del 2014/15).

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 14.669 contratos en el mercado de Chicago al 7 de julio, llevando la posición neta vendida a 7.744 contratos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas ante los bajistas datos del USDA respecto de los stocks mundiales del cereal donde aumentaron a niveles record

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de trigo

CIERRE AL	10/07/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	383,4	2,1	168,2	2,4	213,7	3,4
FOB MIN	382,0	8,0	190,0	5,0	226,0	0,0
FAS TEORICO OF	231,7	8,7	133,7	3,9	154,9	0,2
FAS MERCADO	230,2	5,5	97,6	1,1	107,4	1,1
Datos en dolares oficiales