Desayuno con AGRO 13/05/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 13/05/2015 a las 7:40 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El precio promedio de la soja 2015/16 baja debajo de usd 10 por bushel: La producción de semillas oleaginosa en Estados Unidos para el 2015/16 será de 114,1 M ton, bajando 2,6% en relación al 2014/15 mayormente por una menor producción de soja. La producción de soja se proyecta en 3.850 M bushel (104 M ton), bajando 119 M bushels respecto del 2014 con record de área cosechada que se compensa con menores rindes proyectados. El área cosechada se proyecta en 83,7M acres basado en el promedio de los últimos cinco años del ratio siembra/cosecha y con un área sembrada de 84,6 M acres. El rinde de soja proyectado por el nivel de tendencia es de 46 bu/acre, bajando 1,8 bu/acre desde el record del año anterior. La oferta se proyecta en 4.230 M bushels, un 3,4% arriba del 2014/15 con incremento en los stocks iniciales mayores a la caída de la producción. El precio promedio de soja para Estados Unidos 2015/16 bajo a usd 8.5 a usd 9,75 por bushel comparado con los usd 10,05 en el 2014/15. En harina de soja el precio pronosticado es de usd 305 a usd 345 por ton corta comparado con los usd 365 del 2014/15. El aceite de soja se pronostica en usd 29,5 a usd 32,5 centavos por libra comparado con los usd 32 centavos del 2014/15. Fuente: AG Professional

Stocks mundiales de soja alcanzan un record y la oferta de trigo máximo en 14 años: Los futuros de soja disminuyeron por el pronóstico de la reconstrucción de inventarios de Estados Unidos por un mayor ritmo al esperado para esta temporada, pero con algunas limitaciones en las perspectivas de producción de maíz y trigo que no pueden recuperar los mercados de granos. Los futuros de soja perdieron temprano 1% a usd 9,78 por bushel en Chicago luego que el USDA, en su primera estimación de los stocks finales de la oleaginosa para el 2015/16 llegara a 500 M bushels (13,6 M ton). Este puede ser el nivel máximo en nueve años, y de hecho el segundo nivel record de stocks y muy por arriba del promedio esperado por los analistas de 443 M bushels. El numero refleja menores expectativas en el procesamiento domestico de la oleaginosa y en las exportaciones, enfrentando una mayor competencia de externos, incluyendo el mercado para productos procesados de la soja. Fuente: Agrimoney

IBGE prevé safra 2015 record de 201 M ton, subiendo 4,2%: La cuarta estimación de campana nacional 2015 de cereales, oleaginosas y legumbres totalizo 201 M ton, superando en 4,2% la obtenida en el 2014 (192,9 M ton) y mayor en 1.250.329 toneladas (0,6%) respecto la relevada en marzo. La estimación del área cosechada es de 57,5 M hectáreas, presentando un aumento de 2% frente al área cosechada en el 2014 (56,4 M ha), con un crecimiento de 220.328 ha (0,4%) en relación con el mes anterior. El arroz, el maíz y la soja son los tres principales productos del grupo, que sumados representan un 91,6% de la estimación de producción y responden al 85,4% del área cosechada. En relación al año anterior, hubo un crecimiento de 4,7% en el área de soja y de 0,1% en el área de maíz. En el área de arroz hubo una reducción del 3,5%. En lo que se refiere a producción, hubo crecimiento del 0,7% en arroz, 10,6% en soja y una disminución del 3,1% para el maíz. Fuente: Safras & Mercado

• LOCALES

A tres meses de las elecciones Scioli no presento su propuesta agrícola: El sector agropecuario es la principal fuente generadora de divisas de la economía argentina (los demás grandes sectores consumen muchísimos más dólares de los que generan). Las personas que trabajan en el campo se ocupan de producir grandes extensiones de tierras que, de otra manera, sería inviable mantener en vigilancia constante. Son guardianes de la soberanía territorial. Sólo considerando los principales cultivos agrícolas –soja, maíz, girasol, trigo, cebada y sorgo–, si se suma la inversión por hectárea realizada cada año por todos los productores argentinos, entonces se llegará a obtener una cifra que representa la mayor fuente de inversión privada de la economía local. Son muchas las razones para que los principales candidatos presidenciales cuenten al sector agropecuario como un eje central de sus plataformas de política económica. Sin embargo, el candidato presidencial oficialista Daniel Scioli aún no presentó una propuesta de política agropecuaria cuando faltan apenas tres meses para las elecciones primarias (Paso). Fuente: Valor Soja

Trigo: pocas expectativas para el próximo ciclo: a intención de siembra de trigo mantiene en vilo al sector agrícola, que se ve desalentado por la baja rentabilidad que ofrece un cereal que apenas supera los u$s140 en el mercado internacional y por el escaso estímulo que ofrece la política oficial para exportarlo. “El ciclo 2014/15 ha sido un pésimo año para el trigo Hubo un gran desaliento con precios pulverizados y dificultades para vender al exterior, un panorama que no resulta alentador para encarar la próxima siembra, que ofrecería bajas condiciones de rentabilidad”, reconoció en diálogo con DyN Raúl Dente, de la Federación de Centro y Entidades Gremiales de Acopiadores de Cereales. Según Dente, “las decisiones para sembrar trigo (a partir de mediados de mayo) van a ser muy específicas y particulares; dependerá el lugar, la calidad y la cercanía que ofrece a los molinos: aquí los números (para invertir) son muy justos y tirantes”. Fuente: Super Campo

CFK reconoció la caída en las exportaciones de granos: La presidenta Cristina Kirchner reconoció la fuerte caída en las exportaciones. Argumentó que la caída en los ingresos por las ventas al exterior fue por la caída en los precios. «Tenemos una reducción de los precio de los commodities de un 30%. Igual tuvimos récords en la recaudación, sobretodo con el impuesto al cheque». «El gobierno ya cancelo retenciones por mas de 300 millones, este 15 de mayo. El monto entregado ya esta entregado en el 29% de los productores más pequeños». El programa consiste en otorgar una compensación económica a pequeños productores de trigo, soja, maíz y/o girasol que hubieren producido hasta un total acumulado de SETECIENTAS TONELADAS (700 t) en la campaña 2013/2014. El alcance total del programa anunciado es de $ 2.500.000.000 para 48000 productores. Fuente: Edicion Rural

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad luego de la baja anterior cuando el USDA proyecto grandes stocks para la oleaginosa estadounidense y en el mundo para el 2015/16

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con bajas por expectativas de subas de la producción a pesar que un año con El Niño podría afectarla

+ Los precios luego del informe del USDA de ayer mostraron una fuere baja por el pronóstico de stocks finales 2015/16 por arriba de lo esperado por el mercado.

+ El incremento proyectado en stocks se deriva de mayores stocks iniciales y menores exportaciones que compensan solo parcialmente el pronóstico de menor cosecha de soja en 104,78 M ton.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 14/15 en EE.UU. de 350 millones de bushels (9,53 millones de toneladas) debajo del promedio de 360 millones de bushels esperado por el mercado y de los 370 millones del reporte de abril. Para el 2015/16 proyecto 500 M bushels (13,61 M ton), arriba del promedio esperado y sorprendiendo al mercado

+ Según el USDA los stocks finales globales de soja 2014/15 serán de 85,54 M ton desde los 89,55 M ton anteriores. Para el 2015/16 se proyectaron en un nuevo record de 96,22 M ton. El ratio stock/uso alcanzaría un nuevo record de 31% de cumplirse los números.

+ Para Sudamérica la producción de Brasil se proyecta una cosecha de soja 2014/15 de 94,5 M ton, sin cambios respecto de la estimación previa, mientras que para Argentina aumento a 58,5 M ton vs. las 57 del informe anterior.

+ Para el ciclo 2015/16 se proyecta una cosecha de soja de Brasil de 97 M ton y de 57 M ton en Argentina

+ Se espera que China aumente las importaciones de soja en el 2015/16 a 77,5 M ton.

+ Luego del informe del USDA el Mercado tendrá su atención en el clima y en las siembras, aunque las exportaciones semanales serán importantes, la siembra y el temprano crecimiento de las plantas tendrán mayor impacto en los futuros

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, por el informe del USDA en el cual si bien reducía los stocks restantes para la campaña 2014/15 en una medida mayor a la esperada por el mercado, estimó inventarios al fin del ciclo 15/16 de alrededor de 13,6 millones de toneladas, muy por encima de los 12,1 millones descontados por los operadores.

+ Se estima que los fondos vendieron 12.000 contratos de soja, vendieron 5.000 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con leves bajas, por el retorno a analizar el avance de las siembras en Estados Unidos luego de los datos del USDA que mostro más stocks finales 2014/15 para EE.UU. y menos para el 2015/16

+ El reporte del USDA es historia. Los operadores se vuelven al mercado con la atención en el clima para ver el impacto en las siembras finales y en el desarrollo de los cultivos.

+ Los datos de maíz domésticos del informe del USDA estuvieron dentro de lo esperado por el mercado por lo que los cambios en los precios no fueron tan importantes, además del soporte dado por la debilidad del dólar.

+ La presión del mercado continúa estando por la activa siembra del cereal a pesar de algunos pronósticos de más lluvias en el Medio Oeste que puede lentificar la cobertura final.

+ Los mapas muestran más lluvias en el Medio Oeste para los próximos siete días

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 14/15 en EE.UU. de 1.851 millones de bushels (47,02 millones de toneladas) debajo del promedio de 1.864 millones de bushels esperado por el mercado pero arriba de los 1.827 millones del reporte de abril. Para el 2015/16 proyecto 1.746 M bushels (44,35 M ton), debajo del promedio esperado

+ La rapidez con la cual se llevan a cabo las tareas de siembra de maíz para la próxima campaña no se reflejaron claramente en las estimaciones de producción, las cuales más bien fueron un correlato de la supuesta preferencia a utilizar las tierras para la producción de soja. SE proyecta producción de maíz estadounidense 2015/16 en 346,22 M ton

+ La caída de producción que se proyecta de maíz en EE.UU. para el 2015 absorbe stocks por aumento en la proyección de uso forrajero por más ganado en los campos.

+ Según el USDA los stocks finales globales de maíz 2014/15 serán de 192,50 M ton desde los 188,46 M ton anteriores. Para el 2015/16 se proyectaron 191,94 M ton, arriba de lo esperado por el mercado.

+ Para Sudamérica la producción de Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2014/15 de 78 M ton, subiendo 3 M ton respecto de la estimación previa, mientras que para Argentina aumento a 24,5 M ton vs. las 24 del informe anterior.

+ Para el ciclo 2015/16 se proyecta una cosecha de maíz de Brasil de 75 M ton y de 25 M ton en Argentina

+ En la jornada anterior el maíz cerró con leve subas, por un aumento en la estimación de stocks al final de la campaña 2014/15 que se encontró por debajo de lo esperado por el mercado, por una menor caída que la prevista en el uso doméstico.

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la caída de la producción mundial del cereal que se proyecta para el 2015/16 a pesar de llegar a niveles record de existencias. El clima en Estados Unidos importa para la etapa final de los cultivos de invierno

+ Para el trigo de invierno en Estados Unidos más lluvias en el centro y sudeste de las Planicies pueden ayudar a la maduración de los cultivos. Sin embargo, los scouts la semana pasada dijeron que las lluvias no podrán compensar las perdidas por enfermedades y sequía que se registra.

+ El cereal se encontró con la presión de proyección de mayores stocks finales en el mundo y producción en Estados Unidos.

+ EE.UU. proyecta una producción total de trigo 2015/16 de 56,88 M ton desde las 55,14 M ton del ciclo anterior.

+ En el mundo se espera menor producción de trigo pero también menores importaciones por mejores cosechas en el Medio Oriente este de Europa y países del norte de África que necesitaran comprar menos cereal

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 14/15 en EE.UU. de 709 millones de bushels (19,30 millones de toneladas) arriba del promedio de 693 millones de bushels esperado por el mercado y de los 784 millones del reporte de abril. Para el 2015/16 proyecto 793 M bushels (21,58 M ton), arriba del promedio esperado

+ Según el USDA los stocks finales globales de trigo 2014/15 serán de 200,97 M ton desde los 197,21 M ton anteriores. Para el 2015/16 se proyectaron 203,32 M ton, arriba de lo esperado por el mercado.

+ LA producción mundial de trigo 2015/16 se proyecta en 718,93 M ton, debajo de las 726,45 M ton actuales, por caída en muchos países productores.

+ La disminución en la producción mundial 2015/16 podría estar relacionada con la práctica confirmación del fenómeno climático de El Niño para los próximos meses, el cual implica sequía en el continente asiático y que afectaría a la producción triguera en Australia.

+ La proyección de producción de Rusia 2015/16 será menor en 5,58M ton respecto de la 2014/15 y Urania también baja 2,75M ton

+ Baja la producción mundial de trigo per también cae más el uso forrajero por el incremento de la competencia del maíz, aumentando stocks mundiales record 2015/16.

+ La atención del Mercado de trigo se vuelca en el comienzo de la cosecha de invierno. Las lluvias tardías de la temporada pudieron dar ayudar adicional a los cultivos pero solo parcial por la situación de los mismos en muchas zonas.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, previsión por parte del USDA de una caída en la producción mundial de casi 8 millones de toneladas en la producción de la próxima campaña pudo más que la previsión de un aumento mayor que lo esperado en los stocks finales de trigo para la corriente campaña.

+ Se estima que los fondos estuvieron neutros en contratos de trigo