Desayuno con AGRO 13/02/15

Todo lo que hay que saber sobre el AGRO para comenzar el día informado

 

COTIZACIONES al 13/02/2015

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	362,8	1,4	MALASIA – PALMA	0,0	0,0
CBOT ACEITE	704,4	-1,3	DALIAN – SOJA	702,3	-0,8
CBOT HARINA	367,0	2,6	DALIAN -MAIZ	395,5	0,8
CBOT MAIZ	151,7	0,9
CBOT TRIGO	192,0	0,5
FTSE EUROPA	0,64%		DÓLAR/EURO	1,1418	0,11%
HANG SENG	1,07%		DÓLAR/YUAN	6,2407	-0,07%
NIKKEI	-0,37%		ORO LONDRES	1225,75	3,25
S&P	0,96%		PETROLEO BRENT	60,42	1,14

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

USDA a los productores: prepárense para dos años duros: Continuaran dos duros años de ingresos netos en baja con pronósticos de estable crecimiento económico y continua demanda de biocombustibles y alimentos forrajeros. El ingreso negó de los productores no van a regresar al nivel record del 2013 en el corto plazo pero tampoco van a bajar hasta los niveles alcanzaron durante 2001-2010. Estas proyecciones fueron emitidas el miércoles 11 de febrero por el USDA en su “Proyecciones Agrícolas al 2024”. En los próximos dos años, el USDA espera que los ingresos netos de los productores, los gastos de producción y el área total sembrada disminuyan. SE proyecta ingresos netos de los campos para los productores de cultivos hasta niveles de usd 179,1 mil millones al 2016. Esto es 8,2% debajo del record del 2013 de usd 218,4 mil millones y un 3,4% debajo de la proyección del 2014 de usd 19,5 mil millones. Los ingresos y los gastos comenzarían a aumentar en el 2016 cuando los granos, las oleaginosas y los precios del petróleo comiencen a subir. Fuente: Agweb

EE.UU. abandona el pronóstico de elevadas importaciones de maíz por parte de China: Oficiales de Estados Unidos abandonaron la expectativa de un fuerte incremento en las importaciones de maíz por parte de China que era un factor alcista para los precios, apuntando una fuerte oferta doméstica y competencia por parte de otros granos. El USDA en el pronóstico a largo plazo de oferta y demanda global de cultivos, recorto a 6,5M ton la estimación de importaciones de maíz de China en el 2023-24. Un año antes, el pronóstico para embarques para este año estaba en 22 M ton. El pronóstico debilita la narrativa del incremento de las importaciones de maíz de China ene l futuro que muchos inversores habían tomado como bandera durante años, pero ya había sido recortada pro el incremento e la cosecha doméstica y el más reciente problema con la variedad con el maíz Syngenta MIR 162 GMO. Mientras que el MIR 162 fue aprobado por Washington, hasta diciembre no había sido aprobado por Beijing, provocando rechazos a barcos de maíz importados desde Estados Unidos, afectando el comercio del cereal. Fuente: Agrimoney

La producción de maíz de safrina en Brasil puede ser una alternativa riesgosa: La relativamente rápida cosecha de soja de Brasil resulta en una relativamente rápida siembra de maíz de safrina. En Mato Grosso la safrina de maíz esta 12,7% sembrada comparada con el 16% del año pasado y en Paraná alcana el 25%. El maíz sembrado en Mato Grosso muestra un ritmo debajo del año pasado y la siembra de safrina e maíz podría continuar aún más lento en las próximas semanas debido a que la cosecha de soja en Mato Grosso no está siendo tan rápida cuando la recolección avanza a la soja sembrada luego del clima seco en octubre. El área de siembra de maíz de safrina fue determinada por la CONAB en su informe de febrero, mostrando bajas en la cobertura. Nosotros continuamos estimando que el área de safrina de maíz puede bajar entre un 5-10% y la producción de maíz de safrina puede bajar del 10-15% debido a bajos rindes comparados con el año anterior. Fuente: Soybean and Corn Advisor

 

• LOCALES

 

Zona núcleo: campaña gruesa inmejorable: El calor fue casi inadvertido por los cultivos ante la adecuada humedad que presenta la región. La soja de primera pretende batir récords de rindes superando en 5 puntos el promedio histórico zonal (35 qq/ha) Las altas temperaturas invadieron la región en el periodo crítico de soja y de maíces tardíos. Pese a ello, su efecto sobre los cultivos fue atenuado por la adecuada carga hídrica del suelo y las últimas lluvias. Como hace años que no ocurre, los cultivos de verano mantienen muy buenas a excelentes condiciones. Fuente: Agritotal

El campo demanda al Banco Nación por el bloqueo de créditos a productores: La Sociedad Rural Argentina (SRA) y Confederaciones Rurales Argentinas (CRA) pidieron a la Justicia una cautelar que ordene a la entidad “cesar el bloqueo a productores agropecuarios con soja en stock”. Tal como se denuncia en la demanda y cautelar interina interpuesta, las medidas adoptadas por el banco son arbitrarias y discriminatorias del productor de soja respecto de cualquier otra actividad productiva, pues no responde a ninguna razón económica o comercial que justifique tal distinción. Sin razón legítima alguna, se le desconoce el acceso a los mismos recursos financieros que se reconocen al resto de los productores del sector. Fuente: Edición Rural

FAA aseguro que ahora pagan más por el trigo tras el acuerdo con el gobierno: La cooperativa Agricultores Federados Argentinos (AFA) pagó un precio de $1.300 por tonelada de trigo para cubrir los ROEs por 100 mil toneladas otorgados por el gobierno nacional, tras la gestión realizada por la Federación Agraria Argentina (FAA) en favor de sus productores, según publicó DyN. Así lo expresó el titular de la entidad federada, el santafesino Omar Príncipe, quien aseguró que a los productores trigueros “le han pagado $1.300″ por la materia prima exportada a Brasil y al sudeste asiático, y aseveró que desde el sector aguardan que “sigan abriendo” las ventas al exterior. Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, en continuidad de la mejora de la jornada anterior por la demanda de exportación. Contagia también la suba del petróleo y el posicionamiento al fin de semana largo

+ Hay un seguimiento a factores macro a partir del fin de semana largo en muchos países donde los inversores toman posicionamiento.

+ ES feriado el lunes en Estados Unidos por conmemorarse el Día del Presidente. También en China será feriado en las próximas semanas por llegar el festejo del nuevo año lunar el jueves. .En Brasil se festeja el carnaval con varios días feriados

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con bajas por datos de la industria de Indonesia que impacta el aceite.

+ Los futuros de soja tuvieron su segunda jornada consecutiva de subas por las exportaciones semanales estadounidenses, liderados por China

+ El dólar mostro bajas frente a las demás monedas ayudando también a la suba de los pecios por las débiles ventas en los comercios estadounidenses y un aumento el número de desempleo

+ La CONAB recorto su proyección de cosecha de soja de Brasil 2014/15 a 94,6 M ton desde las 95,9 M ton anteriores como consecuencia de un menor rendimiento esperado a nivel nacional. SE ajusto a la baja la previsión de exportaciones de 49,6 a 47,8 M ton.

+ Mientras que para el Mercado el dato de la Conab fue alcista, la cosecha igualmente continúa siendo record y pronto ingresara masivamente en el mercado. Esto presionara las cotizaciones. También Argentina tendrá una gran cosecha que limitara las subas de los precios

+ Se espera la publicación del informe mensual de molienda del NOPA para el martes de la próxima semana, los operadores esperan un rango de 164-165 millones de bushels

+ El USDA también piensa reinstalar el reporte mensual de molienda preparado por el Census que dejo de publicarse en el 2011

+ LA Asociación de Procesadores de Oleaginosas de Paraguay estima que la cosecha de soja 2014/15 del país será de 7,9-8 M ton vs. la estimación del USDA de 8,5M ton.

+ Céleres estima que la producción de soja de Brasil 2014/15 será de 91 M ton.

+ Sinograin estima que la cosecha de soja de China 2014/15 será de 11,65 M ton, el consumo en 83,5M ton, subiendo 4,5 M ton desde el año anterior. Las importaciones de soja se proyectan en 71,5 M ton.

+ Rumores de que soja Sudamericana estaría llegando a México. Igualmente todavía las exportaciones desde el sur no están muy activas.

+ La Bolsa de Comercio de Rosario estima que la cosecha de soja 2014/15 del país será de 58M ton a partir de un rinde nacional promedio de 29 qq/ha. Los frentes de lluvias se mantuvieron activos también en enero sobre la Región Pampeana y se consolida un escenario de alta producción.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, sostenidos por el informe de exportaciones semanales de soja estadounidense que publica el USDA y la estimación de producción de soja brasilera de la CONAB

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 745.400 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 300-550 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 489.700 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de soja, compraron 1.000 contratos de harina y compraron unos 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, en contagio con la mejora del petróleo y la debilidad del dólar que podría aumentar la demanda de exportación del cereal. Igualmente continúa presionado por la gran oferta global. Hay señales técnicas de compra que dan también sostén

+ Los precios futuros del maíz ayer no pudieron traccionar ganancias a partir de las exportaciones semanales mejores a las esperadas. La gran oferta mundial es un limitante al as subas

+ Las exportaciones semanales fueron mejores a las esperadas, pero la gran cosecha que se espera del cereal en Argentina y Brasil impacta en el mercado

+ El total de los compromisos de exportación de maíz estadounidense del año 2014/15 acumula el 75% de la proyección del año comercial vs. el 73% del año pasado a la misma fecha, el promedio de los cinco años es del 70%.

+ Los stocks de etanol que se reportaron en 21,24 millones de barriles a la semana pasada desde los 20,99 millones de la semana previa continúa presionando al mercado. El incremento cada semana mayor hace que se aproxime al problema de existencia del 2012.

+ La producción de etanol también fue mayor a la semana previa, impactando en los precios futuros del subproducto mientras que los precios del petróleo mejoraron durante la misma jornada

+ La CONAB recorto su proyección de cosecha de maíz de Brasil 2014/15 en 700 mil ton hasta las 78,4 M ton. Esto podría deberse a una expectativa de menor área de siembra con maíz de safrina, que pasaría de 9,1 a 8,1 M de hectáreas

+ Céleres estima que la producción de maíz de Brasil 2014/15 será de 76,7 M ton.

+ Según la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, a la fecha se dio por finalizada la siembra de maíz, finalizando en 3,14 M de ha, cifra que representa un incremento de 4,6% respecto a las estimaciones previas. Por otro lado, la recolección ya ha comenzado en algunas zonas, pero sin llegar a cubrir aun el 1% del área apta. La producción estimada para el cereal es de 22,5 M ton

+ La Bolsa de Comercio de Rosario estima que la cosecha de maíz 2014/15 del país será de 23,5 M ton por la consolidación de mejores rindes. En Córdoba, Santa y Entre Ríos crecen las expectativas de rendimiento. Santa Fe está muy próxima a los 98 qq/ha, Córdoba a los 82 qq y Entre Ríos podría acercarse a los 81 qq/ha.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, presionados por la amplia oferta global y pese al reporte de exportaciones semanales del cereal en EEUU que publicó el USDA con un volumen de embarques superior a lo que se descontaba

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 1.003.100 ton de cosecha vieja y 117.700 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 600 mil a 1,1M ton, cuando la semana anterior totalizaron 844.900 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la debilidad del dólar que puede potenciar a la demanda de exportación del cereal estadounidense. Hay señales técnicas que impulsarían compras en el mercado

+ El mercado del cereal continúa presionado por la gran oferta global, al igual que el maíz, donde hay muchas existencias de ambos cereales

+ Las exportaciones semanales de Estados Unidos estuvieron dentro de lo esperado pr el mercado. Sin embargo, el trigo estadounidense continúa con problemas de competitividad por los precios y los costos de fletes de otros orígenes

+ Las exportaciones acumuladas de trigo estadounidenses están un 28% debajo del año anterior

+ La baja del dólar y la reciente baja de los precios de los fletes podrían ayudar al trigo estadounidense a ser más competitivo en el mercado exportador

+ El Ministro de Agricultura de Rusia dijo que no puede exceptuar a trigo que es ofrecido a Egipto del impuesto a las exportaciones recientemente instaurado.

+ En la región del Mar Negro se relajaron las tensiones políticas luego que Alemania, Francia, Rusia y Ucrania acordasen aunar esfuerzos por terminar con el conflicto en el este de Ucrania.

+ El clima frio está afectando en gran parte del Medio Oeste y las Planicies para fines de febrero. A pesar de temperaturas bajo cero pronosticadas, Commodity Weahter Group duda sobre el trigo que está en dormancia sea afectado porque tiene cobertura de nieve.

+ El último mapa de monitor de sequía muestra una expansión generalizada, con áreas más oscuras en Kansas y Oklahoma cubrieron con más amarillo que el informe anterior. En Indiana, Illinois, Ohio y Missouri esta mayormente sin color, denotando humedad norma, con algunas situaciones anormales de leve sequía en pequeñas áreas de Iowa, Montana y Wisconsin.

+ Strategie Grains estima que las exportaciones de trigo blando de la UE en el 2015/16 serán de 29M ton, unas 2 M ton arriba de la estimación anterior. Las exportaciones 2014/15 se proyectan en 32,5 M ton (record), unos 3 M ton respecto de la estimación anterior.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionados por la holgada oferta mundial disponible y el fuerte ritmo de exportaciones desde Europa, mientras se moderan los embarques desde Estados Unidos.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 409.300 ton de cosecha vieja y 9.500 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 300-650 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 397.600 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de trigo

CIERRE AL	12/02/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	361,5	2,2	150,8	-1,1	191,5	-1,7
FOB MIN	439,0	3,0	179,0	-1,0	240,0	0,0
FAS TEORICO OF	254,6	1,2	132,2	-0,7	171,5	0,0
FAS MERCADO	274,2	1,2	112,9	-0,6	111,8	0,0
Datos en dolares oficiales