Desayuno con AGRO 13/01/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 13/01/2016 a las 7:55 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	327,8	0,5	MALASIA – PALMA	508,3	8,2
CBOT ACEITE	639,6	0,0	DALIAN – SOJA	549,4	4,9
CBOT HARINA	302,8	0,0	DALIAN -MAIZ	296,4	-1,1
CBOT MAIZ	140,4	-0,1
CBOT TRIGO	175,8	-1,0
FTSE EUROPA	1,14%		DÓLAR/EURO	1,0817	-0,37%
HANG SENG	1,13%		DÓLAR/YUAN	6,5759	0,06%
NIKKEI	2,88%		ORO LONDRES	1085,4	-9,45
S&P	0,78%		PETROLEO BRENT	31,6	0,74

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Subieron los precios del trigo por caída de siembras de invierno en EE.UU: Los futuros de trigo subieron en EE.UU. luego que las proyecciones de siembra de invierno del grano bajaron más que los inversores esperaban en medio de los bajos precios. Los agricultores estadounidenses plantaron 36,61 M acres de trigo para la cosecha de 2016 – bajando 2,85 M acres de la temporada pasada, la mayor caída en seis años, según informo el USDA. El descenso superó con creces la caída de 141.000 acres que habían esperado los inversores y dejo la superficie de trigo de invierno en su nivel más bajo desde 2010 y el segundo más bajo desde la Primera Guerra Mundial. Las siembras de trigo de invierno alcanzaron un máximo por encima de 65 M de acres en 1981, antes de perder terreno frente a cultivos como la soja, que ofrece mejores rendimientos. Las siembras de trigo de invierno representan por lo general alrededor del 70% de las plantaciones estadounidenses. Las siembras de trigo blando colorado de invierno, que cotiza en Chicago, son de 6,72 M acres, abajo en 5% en el año, y la cifra más baja dos en datos del USDA que se remonta 30 años. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/wheat-prices-soar-as-us-sowings-of-winter-crop-tumble–9175.html

Reporte alcista del USDA por acres de siembra impulso a los precios: Los precios de los cultivos estadounidenses aceleraron la suba después de que el USDA redujo sus números para las cosechas de maíz y trigo del 2015 y la gran reducción de la superficie sembrada de trigo de invierno. LA cosecha de maíz se encuentra ahora en 13.600 millones de bushels. Mientras que es un poco más que el pronóstico de Farm Futures de 13.570 millones, que se ha reducido a partir del número de diciembre del USDA de 13.654 millones y un poco menos que el promedio en una encuesta. La cosecha de soja fue de 3.930 millones, un poco menos que la estimación de Farm Futures de 3.986 millones y el promedio de 3.981 millones. El último número del USDA casi coincide con la cosecha de 2014. «La reducción de la estimación de la producción de soja del USDA fue la mayor sorpresa del informe, con un recorte de 51 millones de bushels, debido a menores acres y los rendimientos, y dando soporte al mercado», dijo Bryce Knorr. «Estoy de acuerdo con el corte de la agencia para la exportación, y tenemos que ver también, porque los márgenes de molienda se están deteriorando y Argentina pueden ser más agresivo con las ventas.» USDA redujo las exportaciones de soja a 1.690 millones de bushels desde 1.715 millones anteriores. Fuente: Farm Futures http://farmfutures.com/story-usda-report-bullish-crop-acreage-numbers-send-markets-higher-17-136124

Lluvias benefician principales regiones productoras de cania, café y soja: Las lluvias de verano voluminosos alcanzaron las principales regiones productoras de soja, maíz, café y caña de azúcar en Brasil en los próximos 15 días, lo que podría beneficiar a los cultivos después de muchas zonas han sufrido de falta de lluvias a finales de 2015, según los meteorólogos. «El clima bastante típico para esta época, volvimos a la regularidad, ahora estamos dentro de lo normal», dijo Marco Antonio dos Santos, de Somar Meteorologia, a Reuters. El regreso de las lluvias estacionales normales después de irregularidades climáticas durante diciembre que causaron pérdidas, especialmente en los cultivos de soja en los estados de la región central de Brasil, en medio del fenómeno climático de El Niño, trae un alivio a los productores de cultivo principal del país, evitando las pérdidas globales se vuelven más pronunciados. Durante los próximos 15 días, debe llover más de 150 mm en varias áreas agrícolas brasileñas, incluyendo plantaciones de café y caña de azúcar en el sureste, la zona principal de estos cultivos en el mayor productor mundial de materias primas de bebidas y edulcorante, añadió Santos Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/chuvas-beneficiam-principais-regioes-produtoras-de-cana-soja-e-cafe.html#.VpWrImzSnIU

• LOCALES

 

Prevén un alza en el valor del trigo: El mercado triguero local se muestra hoy “pesado” pese a que, más allá de la calidad y los problemas comerciales que enfrenta, actualmente este cereal recibe un precio de u$s144, casi un 50% superior al pagado a comienzos del 2015, y con la perspectiva de obtener una mejora en los próximos meses. Así lo indicó el especialista de la consultora Agritrend, Gustavo López, quien reconoció que el precio local del trigo “varía dramáticamente” debido a la diferencia que propone la variable “proteína”. “Hay que recomendarle al productor que tenga trigo de mayor calidad que vale la pena esperar, ya que hoy hay mucha oferta y en unos meses comenzará a ser más activo Brasil, gran comprador de trigo argentino”, indicó López al evaluar la situación tanto comercial como de calidad que exhiben las existencias de este cereal. Fuente: Super Campo

Los farmers también tienen problemas de rentabilidad: Hoy los principales índices de commodities volvieron a derrapar. El precio del petróleo en EE.UU. cayó al nivel más bajo de los últimos doce años. Pero los granos (¡sorpresa!) fueron contra la corriente para terminar con alzas. El USDA indicó hoy que el área sembrada con trigo de invierno en EE.UU –correspondiente al ciclo comercial de 2016/17– sería de 14,8 millones de hectáreas, una cifra 7% y 14% menor a la de 2015 y 2014 respectivamente. La mayor caída se atribuye a las variedades de mayor calidad panadera (Hard Red Winter) con un área de 10,7 M/ha (-9% que el año pasado). La cosecha de este producto se concentra entre mayo y julio en las diferentes zonas de EE.UU. en las cuales se produce. Fuente: Valor Soja

Destacan “el entorno amigable” para el agro pero alertan por volatilidad de precios: “Considerando los elevados niveles de existencias a nivel global, los precios podrían encontrarse bajo presión, tal como indica la información de los mercados de futuros”, alertó la calificadora. Para Fix, “esto podría morigerar el impacto positivo de la devaluación sobre el flujo de fondos de las compañías del agro”. La agencia recordó el impacto favorable para el sector por la supresión de los derechos de exportación para los productores agrícolas, excepto en soja que disminuyó un 5% (30% poroto, 27% harina y aceite); la eliminación del sistema de ROEs y el regreso a las declaraciones juradas; y la devaluación del peso. Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por continuidad de las compras de la jornada anterior y los datos de importación de soja de China que marca que la demanda asiática continua firme

+ La cobertura de posiciones vendidas por los grandes especuladores están latentes de continuar en el mercado de soja luego del informe del USDA de ayer

+ Las noticias sobre el clima limitan los mejores precios con pronósticos de más lluvias en la región productora de Mato Grosso de Brasil

+ China informo que importo 9,12 M ton de soja el mes pasado, el segundo record mensual más alto, y el total del 2015 se llevó a un record de 81,69 M ton.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2015 en 3.930 millones de bushels (106,96 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado y del reporte de diciembre. El rinde promedio fue de 48 bu/acre debajo del promedio esperado y de los 48,3 del reporte anterior.

+ Los stocks finales de soja estadounidense 15/16 serán de 440 millones de bushels (11,98 millones de toneladas) vs. los 465 millones del reporte de diciembre.

+ Los stocks trimestrales al 1 de diciembre de soja fueron de 2.715 millones de bushels (73,89 millones de toneladas) debajo del promedio de 2.720 millones de bushels esperado por el mercado pero arriba de los 2.528 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 15/16 serán de 79,28 M ton desde los 82,58 M ton anteriores y los 82,57 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA no modifico los datos proyectados de la cosecha de soja 2015/16 de Brasil y Argentina, dejándolo en 100 M ton y 57 M ton respectivamente.

+ El USDA aumento la proyección de producción de soja de China 2015/16 a 12M ton desde las 11,5 M ton anteriores.

+ La CONAB redujo hasta 102,1 M ton su estimación para Brasil (102,5 M t0n en diciembre). Algunos operadores consideran que esta cifra sigue siendo elevada, esperando mayores recortes durante los próximos meses.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 11.800 ton de aceite de soja, acumulando 204.319 Ton en el 2016. SE autorizaron 26.000 ton de subproductos de soja, acumulando 1,84 M ton en el 2016.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, impulsados por el recorte en la estimación de producción de Estados Unidos que efectuó el USDA en su informe mensual. Una cobertura de posiciones vendidas de los fondos brindó sostén adicional.

+ El USDA informó nuevos compromisos de soja a destinos desconocidos por 140.000 ton para la campaña actual.

+ Se estima que los fondos compraron 10.000 contratos de soja, compraron 5.000 contratos de harina y vendieron 1.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de la suba de ayer ante un aumento en los stocks del cereal para el ciclo 2015/16 en Estados Unidos por caída de las exportaciones proyectadas

+ Los precios del maíz continúan impulsados por coberturas de posiciones pero más limitadas las subas por los mayores stocks estadounidenses y el recorte de las exportaciones

+ Conocidos los datos del USDA, los operadores reaccionan con coberturas de posiciones vendidas que tenían en exceso antes de la publicación.

+ El impacto en el mercado del maíz esta por la proyección de menor exportación ante la gran competencia que tiene en el mercado mundial de otros países.

+ Las exportaciones se reducen a partir de los menores embarques del cereal y de los compromisos futuros.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2015 en 13.601 millones de bushels (345,48 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado y del reporte de diciembre. El rinde promedio fue de 168,4 bu/acre debajo del promedio esperado y de los 169,3 del reporte anterior.

+ Según el USDA la producción de maíz fue la más baja de los últimos tres años, efectuando recortes tanto en la superficie como en los rendimientos obtenidos. Aun así, la campaña cerró con productividad récord en Dakota del Sur, Nebraska, Minnesota, Iowa, Michigan y Wisconsin, entre otros.

+ Los stocks finales de maíz estadounidense 15/16 serán de 1.802 millones de bushels (45,77 millones de toneladas) vs. los 1.760 millones del reporte de diciembre.

+ Los stocks trimestrales al 1 de diciembre de maíz fueron de 11.212 millones de bushels (284,80 millones de toneladas) debajo del promedio de 11.237 millones de bushels esperado por el mercado pero arriba de los 11.211 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 15/16 serán de 208,94 M ton desde los 211,85 M ton anteriores y los 212,51 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA no modifico los datos proyectados de la cosecha de maíz 2015/16 de Brasil y Argentina, dejándolo en 81,5 M ton y 25,6 M ton respectivamente. Sin embargo, aumento las exportaciones de maíz de Brasil en 500 mil ton.

+ La sequía de Sudáfrica impacto en las proyecciones de los datos el USDA que redujo la cosecha a 8 M ton desde los 12 M ton anteriores.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 532.400 ton de maíz, acumulando 6 M Ton en el 2016

+En la jornada anterior el maíz cerró con subas, impulsados por las menores estimaciones de producción para Estados Unidos y Sudáfrica que efectuó el USDA en su reporte mensual de oferta y demanda.

+ Se estima que los fondos compraron 12.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por oportunidad de venta luego de las subas de la jornada anterior ante la menor siembra de trigo de invierno en EE.UU. Presiona la gran oferta global y las existencias

+ El cereal fue el producto de mayor impulso luego de la publicación de los datos del USDA donde mostro siembras de trigo de invierno menor a lo esperado por el mercado

+ Los pronósticos climáticos continúan mostrando nieve en la región de los Grandes Lagos para los próximos días, mientras que en el pronóstico de 6-10 días hay probabilidades de normal a debajo de lo normal para las lluvias en el Medio Oeste y en centro de las Planicies hasta el 22 de enero.

+ Las áreas de trigo de invierno del este de Ucrania podría reciben nieve en los próximos días aunque menos en el sudoeste de Rusia.

+ El informe mensual del USDA proyecto una siembra de trigo de invierno estadounidense 2016 en 36,6 millones de acres (14,81 M ha) debajo del promedio esperado por el mercado de 39,3 M acres, con fuerte caída en el trigo duro colorado de invierno a 26,5 M acres desde los 28,98 M del 2015.

+ “La mayor caída del área de siembra se estima en los estados de las Grandes Planicies. Record de baja de siembra en Nebraska”, dijo el USDA para el trigo duro colorado de invierno. Los acres en Kansas, bajaron a 8,5 M de acres desde los 9,2 M del año pasado.

+ Los stocks finales de trigo estadounidense 15/16 serán de 941 millones de bushels (25,61 millones de toneladas) vs. los 911 millones del reporte de diciembre.

+ Los stocks trimestrales al 1 de diciembre de trigo fueron de 1.738 millones de bushels (47,30 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.698 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.530 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 15/16 serán de 232,04 M ton desde los 229,86 M ton anteriores y los 229,60 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Gran oferta de trigo en el mundo. El USDA aumentó la producción global del cereal a 735,4 M de ton, con aumentos en Europa y Rusia. Argentina quedo sin cambios en 10,5 M ton, pero se esperan aumentos para este año.

+ La CONAB redujo su estimación de producción en Brasil y lo mismo hizo el USDA, cerrando la campaña 2015/16 en 5,6 M ton. Se cree que la necesidad de importación totalizará 6,3 M ton (5,75 M ton la CONAB), aunque la participación de Estados Unidos en este mercado será limitada.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 67.000 ton de trigo pan, acumulando 287.050 M Ton en el 2016. SE autorizaron 90.000 ton de trigo pan de baja proteína, acumulando 465.848 ton en el 2016.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, liderando la jornada de la mano de los contratos de trigo duro, sostenidos por la caída del área sembrada en Estados Unidos.

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de trigo

CIERRE AL	12/01/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	321,3	4,9	140,5	2,0	176,8	4,5
FOB MIN	338,0	3,0	158,0	3,0	192,0	0,0
FAS TEORICO OF	207,8	1,9	140,0	1,8	172,5	-1,3
FAS MERCADO	231,9	2,2	147,2	0,4	134,7	0,4
Datos en dolares oficiales