Desayuno con AGRO 13/12/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 13/12/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por mejores pronósticos climáticos en Sudamérica, con lluvias que se producen en Argentina y regiones productoras de Brasil

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por presión de la baja de los demás mercados, entre ellos el petróleo, y las mejoras climáticas en Sudamérica

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por toma de ganancias luego de las recientes subas ante le impulso de la demanda de exportación estadounidense

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Flashback a las tendencias anteriores de El Niño: El entusiasmo de los medios fue que era demasiado pronto para preocuparse por el clima en Sudamérica, pero el precio se descubre en los mercados de futuros y espera descontar escenarios hipotéticos. Dado que la soja sembrada tardíamente o replantada afecta la cosecha de maíz safrinha en Brasil (75% del total), ¿qué efecto podría ocurrir bajo El Niño? La única referencia que tenemos es la historia de los últimos años de El Niño. Las circunstancias cambian, por supuesto, pero la referencia decente más reciente es El Niño de 2015 para Sudamérica. La cosecha de maíz de Brasil cayó de 85 a 67 millones de toneladas, o alrededor del 25%. Es cierto que 85 millones de toneladas son pequeñas en comparación con los 137 millones de toneladas producidas el año pasado, pero un análisis porcentual comparativo sugeriría que es posible una caída de 34 millones de toneladas del “potencial”. ¿Es probable? Talvez no. Pero siendo la psicología del mercado lo que es, los usuarios finales piensan en ella y el mercado puede comercializarla. ¿Es suficiente cambiar mucho los precios? Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/crops/crop-production/flashback-previous-el-nino-trends

El secretario del USDA, Tom Vilsack, revela que la declaración final de la COP28 no se centrará en la agricultura y la alimentación: A pesar de los llamamientos de los países para centrarse en la alimentación y la agricultura como una forma de cumplir los objetivos climáticos mundiales, el secretario del USDA, Tom Vilsack, reveló que la declaración final de la COP28 no se centraría en la agricultura y la alimentación. Esta decisión estuvo influenciada por una solicitud del grupo G77 de países en desarrollo para una revisión y participación adicionales relacionadas con la agricultura y la alimentación, sin dejar tiempo para negociaciones. Si bien Vilsack destacó la importancia de un día especial dedicado a la política agrícola y alimentaria y la participación de líderes agrícolas y alimentarios de Estados Unidos, consideró la Declaración de los Emiratos sobre Agricultura Sostenible, Sistemas Alimentarios Resilientes y Cambio Climático, firmada por 152 naciones, y los compromisos de países y empresas para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero y financiar proyectos relacionados como logros significativos. Sin embargo, algunos observadores se sintieron decepcionados porque esto retrasaría el progreso hasta junio de 2024 Fuente: The Daily Scoop https://www.thedailyscoop.com/news/retail-industry/usda-secretary-tom-vilsack-reveals-final-cop28-declaration-will-not-focus

La soja de Paraguay 2023/24 se recupera tras un inicio problemático: La producción de soja de Paraguay para 2023/24 se mantuvo sin cambios esta semana en 10,0 millones de toneladas y tengo un sesgo neutral de cara al futuro. El sur de Paraguay registró fuertes lluvias durante el fin de semana que mantienen una humedad del suelo favorable. La siembra temprana de soja en Paraguay tuvo un comienzo difícil con humedad excesiva en el sur de Paraguay que causó problemas de germinación y emergencia. En el norte de Paraguay, las condiciones cálidas y secas dieron lugar a la replantación y a un retraso de hasta 60 días en la siembra. Desde entonces, el tiempo ha mejorado y el desarrollo de las plantas ha sido bueno, especialmente para la soja sembrada más tarde. Según Ester Storch, directora de la consultora DASAGRO, su estimación inicial para la producción 2023/24 era de 9,8 millones de toneladas y posteriormente se ha incrementado a 10,0 millones de toneladas y podría aumentar aún más. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9811/

• LOCALES

“La realidad”: apoyo en el campo al plan de Caputo, el dólar a $800 y la promesa sobre las retenciones: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/es-la-realidad-apoyo-en-el-campo-al-plan-de-caputo-el-dolar-a-800-y-una-promesa-sobre-las-nid12122023/

Nuevos aires para el trigo: “Es indudable que va a cambiar toda la cadena de comercialización”: https://www.infocampo.com.ar/nuevos-aires-para-el-trigo-es-indudable-que-va-a-cambiar-toda-la-cadena-de-comercializacion/

Casi 15 millones de toneladas de granos siguen con precio “abierto” a la espera de una definición cambiaria del gobierno: https://bichosdecampo.com/casi-15-millones-de-toneladas-de-granos-siguen-con-precio-abierto-a-la-espera-de-una-definicion-cambiaria-del-gobierno/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja en Chicago dieron un moderado retroceso después de una ronda de ventas técnicas impulsadas en parte por las expectativas de que Brasil aún podrá obtener una cosecha de 160,5 M de ton a pesar de un comienzo difícil de la temporada.

+ Los exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 198 mil ton de soja para su entrega a destinos desconocidos durante la campaña comercial 2023/24, que comenzó el 1 de septiembre.

+ Abiove de Brasil elevó ligeramente sus estimaciones para las exportaciones de soja del país en 2024 a 100,2 M de ton, mientras que redujo su estimación de producción de soja para 2023/24 en más de 2,77 M de ton. Incluso después de esa reducción, la estimación de producción de Abiove sigue siendo agresivamente alta en comparación con la de la mayoría de los demás grupos, con 162,1 M de ton

+ Safras y Mercado revisaron su pronóstico de producción de soja brasileña en 3,2 MTM a la baja a 158,2 MMT, citando la sequía del norte. El USDA está en 161 MMT.

+ La Anec de Brasil estima que las exportaciones de soja del país alcanzarán los 3,45 M de ton en diciembre, cifra ligeramente inferior a la previsión anterior del grupo de hace una semana. La Anec también estima que las exportaciones brasileñas de harina de soja alcanzarán los 2,2 millones de toneladas este mes.

+ AgRural en Brasil estima que la siembra de maíz de primera cosecha está completa en un 95%, en comparación con el ritmo históricamente rápido del año pasado (96%).

+ Las importaciones de soja de la Unión Europea durante la campaña comercial 2023/24 alcanzaron los 4,83 M de ton hasta el 10 de diciembre, una fracción por debajo del ritmo del año pasado hasta el momento. Mientras tanto, las importaciones de harina de soja de la UE tienen una tendencia moderadamente menor año tras año, con 6,59 millones de toneladas durante el mismo período.

+ DJVE: esta cerrado el registro hasta nuevo aviso

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, en una ronda de ventas técnicas tras haber alcanzado su precio más alto en diciembre. Los operadores se mantienen atentos a las condiciones meteorológicas en Brasil

MAIZ

+ Los precios del maíz en Chicago se beneficiaron de una ronda de compras técnicas y cobertura de cortos el martes, lo que generó ganancias de más del 0,5%.

+ Mientras los amplios suministros del cereal estadounidense anclaron el mercado, las preocupaciones sobre el clima de los cultivos en Brasil prestaron apoyo subyacente.

+ La Anec de Brasil estima que las exportaciones de maíz del país alcanzarán los 7,14 M d eton en diciembre, cifra ligeramente superior a su pronóstico anterior de hace una semana.

+ Según los últimos datos de la Comisión Europea, las importaciones de maíz de la UE están 43% por debajo del ritmo del año pasado hasta el momento, con 7,6 M de ton hasta el 10 de diciembre. Ucrania, Brasil, Canadá, Serbia y Estados Unidos fueron los cinco principales proveedores.

+ El Ministerio de Agricultura de Francia elevó ligeramente sus estimaciones para la producción de maíz del país en 2023 a 12,8 M de ton. Francia es el principal productor de cereales de Europa.

+ Argelia convocó licitaciones internacionales para comprar 200 mil ton de maíz para alimentación animal y 70.000 toneladas de harina de soja de orígenes opcionales que cerrarán el miércoles. Ambas ofertas se enviarán en enero.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró mixto, con los contratos de corto plazo mostrando leves ganancias y los contratos de largo plazo a la baja

TRIGO

+ El reciente repunte en la cotización del trigo ha restado competitividad al trigo estadounidense,  tras la oleada de ventas de exportación a China de durante la última semana de noviembre.

+ Se espera que en Francia se produzca un fuerte descenso de la siembra de cereales de invierno debido a que las fuertes lluvias interrumpieron las labores del campo en el mayor productor de granos de la Unión Europea, según informó el Ministerio de Agricultura.

+ Los precios del trigo en Chicago lograron avances notables cuando los operadores intentaron deshacerse de una parte de su considerable posición corta neta, lo que generó ganancias de dos dígitos.

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea durante la campaña comercial 2023/24 tienen una tendencia un 14% inferior al ritmo del año anterior hasta el momento, después de alcanzar 13,6 M de ton hasta el 10 de diciembre. Marruecos, Nigeria, Egipto, Argelia y Sudáfrica fueron los cinco principales destinos.

+ La consultora rusa Sovecon estima que las exportaciones de trigo del país alcanzarán los 4,2 M de ton en diciembre. Si se concreta, eso representaría un aumento intermensual del 23,5%. Rusia es el exportador de trigo número uno del mundo.

+ Rusia es un pequeño productor de trigo duro y está restringiendo las exportaciones de esa clase de aquí a junio. Es de suponer que esto se debe a que las exportaciones hasta mediados de noviembre superaron las 650.000 TM en comparación con sólo unas 52.000 TM hace un año.

+ Se cree que Argelia compró hasta 930 mil ton trigo para molienda de orígenes opcionales en una licitación internacional. Se espera que la mayor parte de esta compra provenga de la región del Mar Negro. El grano se enviará en febrero y marzo.

+ El Ministro de Suministros de Egipto informa que las reservas estratégicas de trigo del país son suficientes para casi cinco meses. Egipto es habitualmente el primer o segundo importador de trigo del mundo.

+ El Ministerio de Agricultura francés informó que los productores plantaron aproximadamente un 5% menos de trigo de invierno en esta edición, con 4,5 millones de hectáreas. Esto también está ~5% por debajo del promedio de cinco años.

+ DJVE: en el día jueves se autorizaron unas 330.000 ton de trigo pan del ciclo 2023/24 para totalizar 330 mil ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, en un rebote técnico después de que el contrato más activo cayera en la jornada de ayer por la desaceleración de la demanda de exportación de suministros estadounidenses