Desayuno con AGRO 13/12/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 13/12/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS, por compras luego de las pasadas bajas, ante expectativas de mayor demanda de exportación por parte de China cuando las lluvias en regiones productoras de Sudamérica fueron insuficientes

🌽 MAIZ: operando con SUBAS ante la preocupación por la oferta proveniente del Mar Negro pero limitadas la mejora por las bajas exportaciones estadounidenses

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por las preocupaciones sobre las exportaciones de la región del Mar Negro después de que un ataque el fin de semana cerrara temporalmente un puerto clave de Ucrania, interrumpiendo los envíos de granos.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

5 desafíos del mercado que los analistas dicen para ver este invierno: En los últimos informes, el USDA está proyectando existencias finales muy ajustadas. Históricamente, una cierta cantidad de existencias finales corresponde a un aumento predecible en el precio. Por ejemplo, si la relación existencias-uso en el maíz se reduce al 8%, se esperaría un repunte de $1,20 a $1,50 por bushel. Para la soja, si la proporción cae por debajo del 5%, entonces se espera una recuperación de la soja de $2,00 a $3,00 por bushel desde los mínimos de la cosecha. Brasil ahora produce más soja que Estados Unidos. Es probable que Brasil, Argentina y los demás principales países exportadores de soja de Sudamérica produzcan una cosecha total superior a los 8.000 millones de bushels en 2023. Actualmente, las ofertas de Sudamérica de febrero a mayo están a unos 30 centavos por bushel por debajo del precio de EE.UU. Esto podría resultar en exportaciones de soja estadounidenses muy lentas en 2023. Sin embargo, estos no son tiempos normales y predecibles. La desaceleración de la economía mundial y la reducción de la demanda de materias primas en todo el mundo están alterando las reglas históricas.  Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/five-market-challenges-to-watch-this-winter

Los precios de los fertilizantes tienden a la baja, pero ¿durará?: En uno de mis boletines matutinos a principios de esta semana, hice un resumen de todos los principales titulares que influyeron en el mercado de fertilizantes durante las últimas dos semanas. He agregado algunas ideas más desde que escribí el artículo original para presentar una perspectiva amplia de fertilizantes para los agricultores a medida que termina el año. La buena noticia es que los precios están bajando desde los máximos registrados a principios de este año. Pero la mala noticia es que no estoy seguro de si la calma de los precios durará mucho tiempo. Estos son los problemas que impulsan mis teorías y algunos análisis adicionales de mi parte para explicar hacia dónde veo que se dirigen estos mercados en el nuevo año. Nutrien, el mayor productor de fertilizantes del mundo, aún espera las consecuencias de la reducción de los flujos de fertilizantes de Rusia y Bielorrusia el próximo año, siempre que las sanciones bancarias occidentales sigan vigentes para los funcionarios rusos. “Rusia y Bielorrusia son simplemente enormes productores de fertilizantes”, dijo el director general de Nutrien Ltd., Ken Seitz, en una entrevista con Bloomberg a finales de la semana pasada. “Hay desafíos de exportación en la región. Eso ciertamente tendrá un impacto material en los mercados”. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/fertilizer-prices-trend-lower-will-it-last

Conab advierte sobre posibles déficits de humedad en Brasil: Conab en su Informe de cultivos de diciembre, que se publicó el jueves 8 de diciembre advirtieron que los rendimientos de soja y maíz de 2022/23 podrían verse afectados negativamente por precipitaciones potencialmente inferiores a lo normal en el centro, centro-este y sur de Brasil durante el período diciembre-enero-febrero. A continuación se presenta el pronóstico de Inmet para la probabilidad de precipitaciones en Brasil durante el período diciembre-enero-febrero. Como puede ver, se pronostican lluvias por debajo de lo normal para partes del centro y centro-este de Brasil, el suroeste de Mato Grosso do Sul y Rio Grande do Sul. Aunque hay mucho rojo en el mapa, las áreas rojas aún recibirán lluvia, aunque puede ser inferior a lo normal. Una cosa importante para recordar es que diciembre-enero-febrero es el pico de la temporada de lluvias en Brasil y la mayoría de las áreas del centro de Brasil reciben más lluvia de la necesaria para sostener la cosecha. Las temperaturas y el momento de las lluvias, o los intervalos secos, serán críticos para la cosecha de soja. Un período prolongado de clima cálido y seco en el período crítico de llenado de las vainas de soya puede ser más importante que simplemente precipitaciones por debajo de lo normal durante la temporada de crecimiento. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9436/

• LOCALES

La Niña empieza a perder fuerza y surgen precisiones sobre su finalización: https://www.infocampo.com.ar/la-nina-empieza-a-perder-fuerza-y-surgen-precisiones-sobre-su-finalizacion/

Voces argentinas a favor de la prohibición europea a la soja y la carne de zonas deforestadas: https://bichosdecampo.com/voces-argentinas-a-favor-de-la-prohibicion-europea-a-la-soja-y-la-carne-de-zonas-deforestadas-para-vida-silvestre-permitira-redefinir-los-sistemas-productivos/

Argentina perdería este año U$S 2.000 millones por exportaciones de trigo y cebada: https://www.revistachacra.com.ar/nota/49023-argentina-perderia-este-ano-us-2-000-millones-por-exportaciones-de-trigo-y-cebada/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja sufrieron un revés de dos dígitos después de que el clima haca favorecido a la producción en Sudamérica luego de las lluvias del fin de semana.

+ La soja está respaldada por fuertes exportaciones estadounidenses a China, el mayor comprador mundial de semillas oleaginosas. Pero el sentimiento de los inversores se enfrió cuando China enfrentó un aumento en las infecciones mientras revierte las restricciones de COVID-19.

+ La siembra de la cosecha de soja 2022/23 de Brasil alcanzó el 95% del área estimada, ligeramente por debajo del nivel del 96% del año pasado, dijo AgRural, mientras los productores esperan lluvias para asegurar buenos rendimientos.

+ Los productores brasileros aún están alerta por la mala distribución de las lluvias, aunque hasta el momento no se han registrado pérdidas severas y las previsiones apuntan a lluvias que cubrirán gran parte del país en los próximos días, dijo AgRural.

+ El USDA informó que se exportaron 1,84 MMT de soja durante la semana que finalizó el 8/12. Eso fue inferior a los 2,08 MMT de la semana pasada, pero fue 91.369 MT más alto año tras año. USDA también agregó 358k TM a informes anteriores para un total de temporada de 23,374 MMT. El año pasado se enviaron 25,518 MMT durante el mismo tiempo.

+ China es el principal importador de soja del mundo, pero el país produce una cantidad modesta a nivel nacional. La producción total para 2022 alcanzó los 20,4 M de ton. Más interesante aún, las siembras aumentaron casi un 22% año tras año, según la Oficina Nacional de Estadísticas.

+ Los futuros del cerdo de China cerraron ayer con una caída del 6,6% y se encuentran en el nivel más bajo desde junio, en medio de preocupaciones sobre una posible demanda débil antes de las vacaciones del Año Nuevo Lunar del país en enero. Los precios del cerdo todavía son relativamente altos desde un punto de vista histórico, pero valdrá la pena observar la caída actual de los precios en lo que respecta a la demanda de alimentos.

+ debido al aumento en las infecciones por Covid-19 en China, la confianza del mercado acerca de la relajación de restricciones en el Gigante Asiático y la posibilidad de incentivar las exportaciones de soja a nivel mundial se debilitaron, lo que también llevó a la soja a operar con pérdidas de hasta US$ 8/t.

+ Filipinas está buscando adquirir 135mil TM de harina de soja de orígenes opcionales a través de licitaciones.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 223.992 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 21,82 M de ton. se autorizaron unas 56 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 3,97 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, luego de que las lluvias en Argentina aliviaron parcialmente las preocupaciones sobre la escasez de cosechas del país exportador,

MAIZ

+ Los precios del maíz siguieron al alza del trigo en medio de un ataque el fin de semana en un puerto ucraniano, lo que asustó a los operadores para que participaran en una ronda de compras técnicas en Chicago en el dia de ayer.

+ El informe de inspecciones semanales del USDA mostró que se exportaron 505 mil TM de maíz durante la semana que finalizó el 12/08. Eso fue inferior a las 824 mil MT de la semana pasada y fue un 46% inferior a la misma semana del año pasado. USDA también agregó 300 mil TM de exportaciones reportadas recientemente a informes anteriores, elevando el total a 7,147 MMT. Eso todavía es 3,2 MMT menos por año.

+ México, China, Honduras, Japón y Costa Rica fueron los cinco principales destinos. Los totales acumulados para el año de comercialización 2022/23 están moderadamente por detrás del ritmo del año pasado.

+ La producción de maíz de China en 2022 mejoró un 1,7 % interanual hasta los 277,2 M de ton, a pesar de una ligera disminución en las siembras, según los últimos datos de la Oficina Nacional de Estadísticas. El clima generalmente favorable en la región de producción del norte compensó con creces la disminución de la superficie.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 25.034 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 33,14 M de ton.

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con subas, de la mano de la noticia de que el puerto ucraniano de Odesa suspendiera sus operaciones este domingo después de los ataques rusos al suministro de energía

TRIGO

+ Los precios del trigo fueron los mayores benefactores de un susto en el mercado relacionado con el ataque de Rusia a un puerto ucraniano

+ las coberturas de posiciones cortas luego de una serie de descensos que empujaron al trigo a su nivel más bajo desde octubre de 2021 la semana anterior, también añadieron sostén alcista a los precios del cereal.

+ Están saliendo informes de Ucrania de que el puerto de Odesa suspendió sus operaciones este fin de semana luego de un bombardeo ruso. Las operaciones se reanudaron, pero el ataque subraya la vulnerabilidad de la infraestructura ucraniana y su capacidad para enviar granos y otros bienes durante la guerra.

+  Bielorrusia le dijo a la ONU que permitirá el tránsito de exportación de granos ucranianos a través de su territorio sin condiciones previas. El Ministerio de Infraestructura de Ucrania informó que el puerto de Odesa en el Mar Negro está reanudando sus operaciones después de perder el suministro eléctrico.

+ El informe semanal de Inspecciones de Exportación mostró que se enviaron 218.460 TM de trigo durante la semana que terminó el 8/12. Eso fue 123 mil MT semana/semana y 50.5 mil MT menos que en la misma semana del año pasado. Japón y México fueron los principales destinos de la semana. Las exportaciones acumuladas de trigo se mantienen 286 mil TM por debajo del ritmo del año pasado con 11,135 MTM enviadas hasta el 8/12.

+ La consultora rusa Sovecon estima que las exportaciones de trigo del país alcanzarán los 4 M de ton en diciembre. Eso sería una disminución mes a mes de alrededor del 7%, si se realizara. Rusia es el exportador de trigo número 1 del mundo.

+ Los importadores de Filipinas están licitando por 110k TM de trigo forrajero.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, sumando hasta US$ 10/t en las cercanas, después de que un ataque ruso a Ucrania este fin de semana, que ocasionó el cierre temporal de un puerto clave para las exportaciones ucranianas