Desayuno con AGRO 13/08/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 13/08/19 a las 5:45 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	320,6	2,1	MALASIA – PALMA	515,1	5,0
CBOT ACEITE	653,4	0,0	DALIAN – SOJA	488,3	2,0
CBOT HARINA	321,8	0,0	DALIAN -MAIZ	268,0	-1,7
CBOT MAIZ	147,2	-4,4
CBOT TRIGO	173,2	-0,2
FTSE EUROPA	-0,12%		DÓLAR/EURO	1,119	-0,21%
HANG SENG	-2,10%		DÓLAR/YUAN	7,0681	0,13%
NIKKEI	-1,11%		ORO LONDRES	1523,548	12,39
S&P	-1,22%		PETROLEO BRENT	58,55	-0,02

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

El maíz se hunde al nivel mínimo en tres años por sorpresa en EE.UU.: Los futuros de maíz de Chicago cayeron casi un 6%, en camino a la mayor caída en más de tres años, después de que el USDA pronosticara una cosecha mayor a la esperada. El USDA pronosticó la cosecha de maíz 2019/20 en 13.901 mil millones de bushels, por encima de los 13.875 mil millones de bushels esperados en julio. Una encuesta de analistas de Reuters había pronosticado un pronóstico del USDA de 13.193 mil millones de bushels. El USDA volvió a encuestar a los agricultores luego de una amplia crítica a un informe de junio sobre cuántos acres de maíz se sembrarían. Su nueva encuesta mostró que los agricultores habían plantado 90 millones de acres, muy por encima de los 80.05 millones de acres en la encuesta de junio. «Los comerciantes no lograron ver que los acres de maíz se redujeran tanto como querían, por lo que están enviando mercados de futuros a la baja», dijo Terry Reilly, analista senior de materias primas, Futures International. «La cosecha no es tan mala como la gente predijo».  «Estos números no podrían haber sido peores para el maíz, y el maíz es la locomotora que tira del tren de granos», dijo Charlie Sernatinger, analista de ED&F Man Capital. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/grains-corn-plunges-most-in-3-years-after-higher-us-crop-estimate-surprises-0

Informe bajista deprime al maíz: Los futuros de granos sean mucho más bajos ayer, liderados por la venta de maíz después de una estimación de producción bajista del USDA que mostró que los agricultores plantaron más acres de lo esperado. «El USDA ha hablado, pero ¿qué dijeron exactamente?», Pregunta Bryce Knorr, analista senior del mercado de granos de Farm Futures. “La desconexión entre la gran superficie de cultivo para evitar el maíz y las estimaciones plantadas y cosechadas de la agencia espera una explicación más detallada y un posible ajuste. Hay un buen ajuste entre evitar la superficie de cultivo de maíz y los ajustes a la superficie final de las estimaciones de agosto, pero estos cambios, así como los ajustes a los rendimientos, llevarán tiempo». Con fondos aún largos, Knorr dice que los especuladores se están retirando al margen por ahora. La pregunta es: a corto plazo, ¿comenzarán a vender más? «El maíz todavía estaba en el límite de 25 centavos, por lo que si no se bloquea completamente, lo peor podría haber pasado», dice. «Los usuarios finales pueden ver esto como un regalo, pero los especuladores pueden ser más cautelosos». Fuente: Farm Progress   https://www.farmprogress.com/market-reports/bearish-report-swamps-corn-futures

Una segunda helada impacta negativamente en el trigo 2019 de Brasil: El estado de Paraná, en el sur de Brasil, generalmente produce más de la mitad del trigo de Brasil, pero la cosecha de trigo en el estado sufrió su segunda helada en menos de un mes y existe la preocupación de que la producción de trigo del estado pueda disminuir aún más. La primera helada ocurrió el 6 de julio y el Departamento de Economía Rural (Deral) estimó que resultó en una reducción del 15% en la cosecha de trigo del estado a 2,7 millones de toneladas. La segunda helada que ocurrió el fin de semana pasado no fue tan intensa, pero aún se espera que cause pérdidas adicionales, especialmente en la región suroeste del estado donde las temperaturas eran más frías y el trigo se encontraba en una etapa sensible de desarrollo. Se espera que las pérdidas de las heladas más recientes sean más restringidas, pero el ingeniero agrónomo indicó que puede tomar hasta 1-2 semanas evaluar con precisión las pérdidas por heladas. Cuando ocurrió la helada, la cosecha de trigo en Paraná tenía un 28% de floración y un 35% de grano de relleno. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Aug12_19-Second-Frost-Negatively-Impacts-Brazils-2019-Wheat-Crop

 

–         LOCALES

El mercado de granos, paralizado por la suba del dólar: La disparada del dólar que ocurrió este lunes, tras el triunfo de Alberto Fernández en las Paso, con la divisa llegando a cotizar por encima de los 60 pesos dejó como saldo una consecuencia previsible en contexto de alta inestabilidad: se paralizó el mercado de granos. Fuentes de la Bolsa de Comercio de Rosario y de la Cámara de la Industria Aceitera (Ciara) reconocieron a Agrovoz que no hay operaciones en el recinto de la entidad rosarina, principal mercado de referencia en Argentina de los commodities agrícolas.  “No pasa nada y lo más probable es que siga así al menos durante dos o tres días”, comentó un ejecutivo de una multinacional del Gran Rosario. Fuente: Agrovoz

El campo ya analiza la derrota de Macri en las PASO: Fernández ya lograba el 47% de los votos mientras que Macri conseguía aproximadamente el 32%. Algo similar pero aún más sorprendente pasaba en la provincia de Buenos Aires, donde Axel Kicillof, ex ministro de Economía y candidato del Frente de Todos, se impuso por más de 17 puntos contra Vidal, que era mencionada hasta ahora como el plan de salvación del Gobierno.  Referentes del campo comenzaron a dar su parecer acerca de este triunfo del kirchnerismo a cuatro años del balotaje que llevó a Macri a la Presidencia. Sergio Parra, productor agropecuario de Salta y con mucha influencia en redes sociales, disparaba: «Señores, la inflación los hizo volver, la inflación. Hace meses que la carnicería que frecuento estaba vacía».  Fuente: Revista Chacra

Entre el asombro y la incertidumbre, Córdoba pide “sensatez”: El amplio triunfo que logró Alberto Fernández por sobre Mauricio Macri en las primarias abiertas simultáneas y obligatorias (Paso) generó diversas lecturas en el sector agropecuario y agroindustrial cordobés, según una ronda de consultas a los presidentes de las principales entidades vinculadas al campo en la provincia. En general, los referentes coincidieron en que, si bien falta para el resultado final de octubre, la diferencia asoma irremontable para el oficialismo y eso significa un nuevo cambio de gobierno y, probablemente de política económica, cuando el agro fue uno de los sectores favorecidos por las políticas de Cambiemos y tiene un muy mal recuerdo del gobierno de Cristina Fernández.  Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante la menor producción proyectada en EE.UU. que ajusta también el nivel de stock

+ Ayer el mercado de soja estuvo castigado por contagio con el mercado de maíz, mientras que los datos informados por el USDA no fueron bajistas

+Impacta en el mercado de la oleaginosa la falta de demanda exportador por el no avance de las negociaciones con China

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 54% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte. El año pasado estaba en un 66% en dicha categoría.

+ La soja está en un 82% en floración vs. el 95% del año pasado y el 93% del promedio. El 54% está formando vainas vs. el 83% del año pasado y el 76% del promedio

+ En el informe del USDA el área de siembra 2019/20 de soja en EE.UU. fue de 76,7 M acres (31,04 M ha), debajo del promedio esperado por el mercado de 81 M acres y del informe anterior de 80 M acres.

+ Según datos del FSA, los productores estadounidenses de soja reclamaron como acres de prevención un total de 4.351 M de trigo (1,76 M de hectáreas) en el 2019 al 1 de agosto

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2019 en 3.680 millones de bushels (100,15 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado y del reporte de julio. El rinde promedio fue de 48,5 bu/acre arriba del promedio esperado por el mercado y sin cambios respecto del reporte anterior.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 19/20 en EE.UU. de 755 millones de bushels (20,55 millones de toneladas) debajo del promedio de 821 millones de bushels esperado por el mercado y de los 795 millones del reporte de julio.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 18/19 serán de 114,53 M ton desde los 112,98 M ton anteriores. Para el ciclo 19/20 la cifra proyectada fue de 101,74 M ton desde los 104,53 M ton del informe de julio y de los 104,77 M de ton esperado en promedio por los operadores.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estadounidense estuvo debajo de la semana previa pero un 62,4% arriba del año pasado a la misma fecha. Del total unas 468.230 ton fueron con destino a China

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 114.156 ton de aceite de soja, acumulando 3,29 M de Ton en el ciclo 2018/19 y unas 73.000 ton del ciclo 2019/20 para acumular 103 mil ton. Se autorizaron 700.000 ton de subproducto de soja, acumulando 15,97 M de Ton en el ciclo 2018/19 y otras 250 mil ton del ciclo 2019/20 para acumular 290 mil. SE autorizaron 350 mil ton de poroto de soja del ciclo 2018/19 para acumular 6,6 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por la tónica bajista que le imprimió al mercado de commodities agrícolas las bajas en el mercado de maíz que arrastró a los futuros de la oleaginosa aunque los datos para esta eran alcistas

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 944.238 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 11.000 contratos de soja, vendieron 5.000 contratos de harina y compraron 6.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el aumento de la producción estadounidense del cereal proyectada ayer por el USDA

+ El mercado del maíz ayer fue el más castigado por el informe del USDA, con datos muy bajistas para el mercado que llevo las cotizaciones en Chicago al límite de baja

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 57% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa. El año pasado estaba en un 70% en dicha categoría.

+ El maíz está en un 90% polinizando, arriba del 96% del año pasado a la misma fecha y del 97% del promedio de los últimos cinco años. El 39% está llenando grano frente al 71% del año pasado y el 61% del promedio. El 7% está dentando frente al 24% y el 16% respectivamente

+ El clima más frío está empujando hacia abajo desde el norte, lo que entregará temperaturas más altas que las normales en gran parte del cinturón de maíz a finales de esta semana hasta el fin de semana.

+ El último mapa de precipitación acumulada de cinco días de NOAA muestra lluvias moderadas a grandes porciones de los Estados productores I y las llanuras del norte hasta el sábado. La mayor parte del centro de EE. UU. Debería recibir precipitaciones mensurables durante este tiempo.

+ En el informe del USDA el área de siembra 2019/20 de maíz en EE.UU. fue de 90 M acres (36,42 M ha), arriba del promedio esperado por el mercado de 88 M acres pero debajo del informe anterior de 91,7 M acres.

+ Según datos del FSA, los productores estadounidenses de maíz reclamaron como acres de prevención un total de 11.211 M de trigo (4,5 M de ton de hectáreas) en el 2019 hasta el 1 de agosto.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2019 en 13.901 millones de bushels (353,10 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte de julio. El rinde promedio fue de 169,50 bu/acre arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte anterior.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 19/20 en EE.UU. de 2.181 millones de bushels (55,40 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.620 millones de bushels esperado por el mercado y de los 2.010 millones del reporte de julio.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 18/19 serán de 328,58 M ton desde los 328,76 M ton anteriores. Para el ciclo 19/20 la cifra proyectada fue de 307,72 M ton desde los 298,92 M ton del informe de julio y de los 290 M de ton esperado en promedio por los operadores.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estadounidense estuvo por debajo de la semana pasada. Se informaron unas 53.788 ton de sorgo con destino a China

+ Las importaciones de maíz de la Unión Europea aumentaron significativamente al comienzo de la campaña de comercialización 2019/20 después de alcanzar 2,5 M de ton a partir del 11 de agosto. Ese ritmo es un 82% más alto que el mismo período del año anterior.

+ Corea del Sur compró 60 mil ton de maíz el viernes pasado en un acuerdo privado, ya sea de EE. UU. O Sudamérica, para su llegada a principios de noviembre.

+ En China, la menor demanda de alimento de la peste porcina africana hace que el ministerio de agricultura del país espere que el uso este año disminuya un 0,36% a 280 M de ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 121.553 ton de maíz, acumulando 28,15 M de Ton en el ciclo 2018/19 y se autorizaron 65.000 ton del ciclo 2019/20 para acumular 2,53 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por las estimaciones de producción de maíz para la campaña 2019/20 en Estados Unidos fuertemente superiores a lo esperado por el mercado

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 703.183 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 60.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por contagio con la baja del maíz y presión del avance de la cosecha en EE.UU.

+ El mercado de trigo opero mayormente como seguidor del comportamiento de los demás productos

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 69% en la categoría de bueno a excelente, bajando cuatro puntos respecto del reporte previo y debajo del 75% del año pasado a la misma fecha

+ La cosecha del trigo de primavera en Estados Unidos alcanza al 8% del área sembrada, debajo del 32% del año pasado a la misma fecha y del 30% del promedio de los últimos cinco años.

+ La cosecha del trigo de invierno en Estados Unidos alcanza al 89% del área sembrada, debajo del 93% del año pasado a la misma fecha y del 96% del promedio de los últimos cinco años.

+ Para el trigo 2019/20 en Estados Unidos se proyectó una producción de 1.980 M bushels (53,89 M ton), arriba de los 1.921 M del informe de julio.

+ Según datos del FSA, los productores estadounidenses de trigo reclamaron como acres de prevención un total de 2.209 M de trigo (894 mil hectáreas) en el 2019.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 19/20 en EE.UU. de 1.014 millones de bushels (27,60 millones de toneladas) arriba del promedio de 999 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.000 millones del reporte de julio.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 18/19 serán de 275,49 M ton desde los 275,15 M ton anteriores y los 275,90 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 19/20 la cifra proyectada fue de 285,40 M ton desde los 286,46 M ton del informe de julio y de los 284 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Argentina, el USDA proyecto una producción de trigo 2019/20 de 20,5 M ton, arriba de los 20 M ton del informe anterior. Además ajusto al alza la proyección de exportaciones desde 14 M ton de julio a las 14,5 M ton actuales.

+ El USDA hizo ajustes en las proyecciones de producción de trigo 2019/20 de otros países: la producción de Rusia paso de 74,2 M de ton a 73 M de ton y la de la Unión Europea paso de 151,30 M de ton a 150 M, mientras que la de Ucrania aumento a 29,2 M de ton desde las 29 M de julio.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de trigo estadounidense estuvo un 65,5% arriba de la semana pasada y un 41,3% arriba del 2018 a la misma fecha

+ IKAr de Rusia estimo que la producción de trigo del país bajara unas 500 mil toneladas a un total de 75,5 M de ton, vs que el USDA bajo su proyección también en el informe mensual

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 16.000 ton de trigo pan, acumulando 2,69 M de Ton en el ciclo 2019/20 y se autorizaron 30.870 ton del ciclo 2018/19 para acumular 9,71 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por el arrastre del mercado de maíz luego del fuertemente bajista informe del USDA aunque dicho informe también puede considerarse bajista para el trigo.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 688.978 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-600 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 13.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	12/08/2019
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	318,5	-4,5	151,7	-9,8	173,3	-10,2
FOB MIN	349,0	-4,0	157,0	-8,0	240,0	-3,0
FAS TEORICO OF	229,0	-8,6	125,0	-10,9	194,7	-8,9
FAS MERCADO	227,8	-14,5	127,4	-7,0	179,4	-18,9
Datos en dolares oficiales