Desayuno con AGRO 13/06/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 13/06/22 a las 7:55 hs.

NOCTURNA CME	USD/TON	VAR usd
CBOT SOJA	634,9	-6,39
CBOT ACEITE	1754,6	-26,89
CBOT HARINA	466,8	-6,17
CBOT MAIZ	301,9	0,47
CBOT TRIGO	396,6	3,15
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	-1,75%		DÓLAR/EURO	1,0465	-0,50%
HANG SENG	-3,39%		DOLAR INDEX	104,7	0,55%
NIKKEI	-3,10%		ORO LONDRES	1859,6	-15,9
DOW JONES	-1,74%		PETROLEO WTI	118,9	-1,71

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por la fuerte caída del aceite de soja y luego de alcanzar nuevos máximos la semana pasada después de que un informe estadounidense ampliamente visto pronosticara inventarios más bajos.

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por contagio con el trigo mientras que el USDA mostró stocks arriba de lo esperado en el informe mensual del viernes lo que limita las subas

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por la preocupación sobre la oferta desde el Mar Negro y las menores existencias globales proyectadas por el USDA el viernes

 

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los granos en Ucrania, datos para mirar: Cerrando la segunda semana de junio, la fortaleza de los contratos de julio de la cosecha anterior en relación con el resto de la curva de futuros fue el tema tanto para el maíz como para la soja. Con una prima de maíz de julio de 59,75 centavos frente al maíz de diciembre y una prima de soja de julio de 2,0175 dólares frente a la soja de noviembre, estos diferenciales alcanzaron sus niveles respectivos más altos desde el 10 de mayo y el 9 de marzo.  La fortaleza en la demanda de cultivos viejos no ha sido de las exportaciones, ya que el USDA consideró adecuado reducir la demanda de exportación de maíz en el informe WASDE de junio en 50 millones de bushels. El carryout aumentó en 45 mb debido a un aumento de 5 mb en la categoría de alimentos/semillas/industrial (FSI). Con el aumento de 45 mb en la cosecha anterior, la producción de la nueva cosecha aumentó en 40 mb con otro aumento de 5 mb en el FSI. Estos ajustes tienen un impacto menor cuando nos damos cuenta de que un ajuste de medio bushel por acre inferior al rendimiento de maíz de 2022 eliminará esos bushels del balance general. Fuente: Farm PRogress https://www.farmprogress.com/commentary/ukraine-grain-look-dont-touch

Los precios de los fertilizantes finalmente se enfrían: Por primera vez desde noviembre de 2020, la mayoría de los precios minoristas de fertilizantes han bajado. Después de alcanzar niveles récord, los valores de los productos finalmente se están enfriando. La mayor caída ha sido la de la urea, que bajó casi un 50 por ciento desde fines de marzo, y los precios de Nueva Orleans cayeron de un máximo de $ 935 por tonelada el año pasado a $ 470 a principios de esta semana. Un experto en fertilizantes me dice que está relacionado con una de las últimas temporadas de siembra en varios años. Josh Linville, vicepresidente de fertilizantes de StoneX, dice: “Los acres de maíz han caído de ese 91, 93 a ese sub-90 que es una gran pérdida de demanda. Hemos tenido muchas más importaciones de las que esperábamos. Esta primavera tardía significa que todo este producto se colocó en su lugar a tiempo y ahora se está atascando porque no se mueve como debería”. Con la tendencia de los precios a la baja, los productores se preguntan si este es el momento de asegurar algunos precios.  Fuente: Agweb  https://www.agweb.com/news/crops/crop-production/fertilizer-prices-finally-cooling-down

Superficie cultivada de soja en Mato Grosso aumentará 2,9% en 2022/23: En su segunda estimación de la cosecha de soja 2022/23 en Mato Grosso, el Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (Imea) aumentó la superficie cultivada de soja anticipada en el estado. IMEA estima que los productores del estado sembraran 11,81 millones de hectáreas de soja en 2022/23, lo que representa un aumento del 2,92 % en comparación con 2021/22. Mato Grosso es el estado productor de soja más grande de Brasil y la superficie en acres proyectada en el estado es igual a la superficie en acres de soja combinada de 2022 de Iowa, Illinois, Indiana y un tercio de Ohio. Los precios elevados de la soja están impulsando a los productores del estado a aumentar su superficie cultivada de soja a pesar de los mayores costos de producción. Existía la preocupación de que los suministros de fertilizantes pudieran ser inadecuados para la cosecha 2022/23, pero el Ministro de Agricultura de Brasil, Marcos Montes, y el director ejecutivo de la empresa de fertilizantes Mosaic, han asegurado a los producctores brasileños que habrá suministros de fertilizantes adecuados para sus necesidades 2022/23. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9239/

 

• LOCALES

Faltante de gasoil: símbolo de las políticas erráticas sobre alimentos y energía: https://www.clarin.com/rural/faltante-gasoil-simbolo-politicas-erraticas-alimentos-energia_0_9wzLuThOFx.html

El consumo de carne vacuna cayó al mínimo en 100 años y hay menos vacas por habitante: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/el-consumo-de-carne-vacuna-cayo-al-minimo-en-100-anos-y-hay-menos-vacas-por-habitante-nid10062022/

Glifosato: una agencia europea ratifica que no hay evidencia de que sea cancerígeno: https://www.infocampo.com.ar/glifosato-una-agencia-europea-ratifica-que-no-hay-evidencia-de-que-sea-cancerigeno/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe sobre el avance de la siembra en EE.UU.

+ El último informe de Estimaciones de la oferta y la demanda agrícola mundial del USDA no provocó una gran reorganización de los precios de los cereales. Los precios de la soja cayeron más del 1% a pesar de que el USDA mostró un ajuste de las existencias nacionales y una sólida demanda de exportaciones, y los operadores aseguraron las ganancias después de ver que los precios subieron al nivel más alto en casi una década a principios de la semana.

+ Durante el fin de semana hubo lluvias en algunas áreas del medio oeste y las llanuras hasta el lunes, aunque pocos lugares acumularán más 10 mm durante este tiempo. Sin embargo, la mayor parte de Dakota del Norte podría ver 20 mm o más

+ La perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA predice un regreso a las condiciones secas estacionales entre el 17 y el 23 de junio, con un clima mucho más cálido de lo normal en las dos terceras partes del este del país.

+ Los stocks finales de soja estadounidense 21/22 serán de 205 millones de bushels (5,93 millones de toneladas) vs. los 235 millones del reporte de mayo, por el aumento de las exportaciones proyectadas del ciclo comercial.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 22/23 en EE.UU. de 280 millones de bushels (7,62 millones de toneladas) debajo del promedio de 294 millones de bushels esperado por el mercado y de los 310 millones del reporte de mayo.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 21/22 serán de 86,15 M ton desde los 85,24 M ton anteriores y los 84,9 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 22/23 la cifra proyectada fue de 100,46 M ton desde los 99,60 M ton del informe de mayo y de los 99,5 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto al alza la producción de soja 2021/22 de Brasil de 125 M de ton a 126 M ton, mientras que la producción de Argentina también la aumentó a 43,4 M de ton desde las 42 M de ton del reporte anterior

+ La última perspectiva del USDA para la soja vio existencias iniciales y finales más bajas, además de precios más altos. La agencia elevó sus estimaciones de exportación de soja “reflejando fuertes ventas de exportación y un pronóstico de exportación reducido para Brasil”.

+ China planea subastar otros 500 mil ton de sus reservas estatales de soja importada el 17 de junio para reponer los suministros locales y sofocar los altos precios. El país ha ofrecido subastas similares regularmente a lo largo de 2022.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 5.702 contratos en el mercado de Chicago al 7 de junio, llevando la posición neta comprada a 158.928 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 20.940 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 2,08 M de ton. se autorizaron unas 59.095 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 8,75 M de ton. se autorizaron unas 215 ton de poroto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 833 mil ton

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas a pesar que el USDA recorto los stocks estadounidenses 21/22 por arriba de lo esperado por los operadores, pero aumento las cosechas sudamericanas

 

MAIZ

+ Hoy se espera el informe del USDA sobre el estado de los cultivos de maíz en EE.UU.

+ Durante el fin de semana hubo algunas lluvias en la región productora del norte del Medio Oeste

+ El mercado fue sorprendido el viernes por el aumento de los stocks finales en EE.UU. publicados en el informe del USDA

+ Hay un cambio más seco en los pronósticos meteorológicos para partes del Medio Oeste de los Estados Unidos, al aumentar los riesgos iniciales sobre el desarrollo de la cosecha de este año.

+ Los stocks finales de maíz estadounidense 21/22 serán de 1.485 millones de bushels (37,72 millones de toneladas) vs. los 1.440 millones del reporte de mayo, por la disminución de las exportaciones proyectadas del ciclo comercial.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 22/23 en EE.UU. de 1.400 millones de bushels (35,56 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.340 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.360 millones del reporte de mayo.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 21/22 serán de 310,92 M ton desde los 309,4 M ton anteriores y los 308,8 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 22/23 la cifra proyectada fue de 310,45 M ton desde los 305,13 M ton del informe de mayo y de los 304,5 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios la producción de maíz 2021/22 de Brasil en 116 M ton, igual que la producción de Argentina en 53 M de ton

+ En el lado global, el USDA elevó su proyección para la producción de maíz de Ucrania en 5,5 MMT a 25 MMT. Eso seguiría siendo una pérdida del 40% año/año. Las exportaciones de Ucrania también fueron 1,5 MMT más altas a 1,7 MMT en comparación con 23 MMT para la cosecha anterior.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maiz en 4.637 contratos en el mercado de Chicago al 7 de junio, llevando la posición neta comprada a 264.327 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 580.000 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 4,75 M de ton y unas 407 ton del ciclo 2021/22 para totalizar 27,15 M de ton

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, por compras de cobertura de posiciones ante las pasadas bajas pero limitada por los stocks informados por el USDA para EE.UU. en el reporte mensual

 

TRIGO

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU. con el avance de la cosecha de cereal de invierno

+ Hubo algunas precipitaciones en las regiones productoras que pueden demorar la cosecha

+ El mercado continúa analizando los nuevos datos del USDA del informe mensual del viernes

+ Para el trigo 2022/23 en Estados Unidos se proyectó una producción de 1.737 M bushels (47,27 M ton), arriba del promedio esperado por el mercado de 1.713 M bushel y de los 1.729 M del informe de mayo.

+ Del total de trigo 2022/23, unas 1.193 M de bushels (32,47 M de ton) corresponden al total de trigo de invierno, unos 614 M de bushels (16,71M de ton) a los otros trigos de primavera y unos 75M de bushels (2,04 M de ton) al trigo durum. El detalle del trigo de invierno es el siguiente: duro colorado de invierno por 657 M de bushels (17,88 M de ton), blando colorado de invierno por 303 M de bushels (8,25 M de ton) y blanco por 232 M de bushels (6,31 M de ton)

+ Los stocks finales de trigo estadounidense 21/22 serán de 665 millones de bushels (18,1 millones de toneladas) vs. los 655 millones del reporte de mayo, por la disminución de las exportaciones proyectadas del ciclo comercial.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 22/23 en EE.UU. de 627 millones de bushels (17,06 millones de toneladas) arriba del promedio de 614 millones de bushels esperado por el mercado y de los 629 millones del reporte de mayo.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 21/22 serán de 279,4 M ton desde los 279,7 M ton anteriores y los 279,8 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 22/23 la cifra proyectada fue de 266,85 M ton desde los 267 M ton del informe de mayo y de los 267,1 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ La producción mundial de trigo se redujo en 1,4 MMT a 773,43 MMT, ya que India se redujo en 2,5 MMT y EE. UU. aumentó. Tanto Rusia como Ucrania quedaron sin cambios desde la producción de mayo, aunque las exportaciones de Rusia fueron 1 MMT más altas.

+ IKAR de Rusia aumentó su cosecha de trigo 22/23 en 2 MMT a 87 MMT.

+ AgriMer de Francia informó que el 66% de la cosecha de trigo era buena/ex a partir del 6/6. Eso es menos que el 67% de la semana pasada debido al calor y la sequia, específicamente en las principales regiones productoras de Francia y Alemania.

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer informó calificaciones de calidad de trigo blando más bajas por sexta semana consecutiva. Eso es una disminución de 25 puntos desde principios de mayo, ya que el país ha luchado con una gran cantidad de clima cálido y seco desde entonces.

+ El Ministerio de Abastecimiento de Egipto informa que las reservas estratégicas de trigo del país son suficientes para durar hasta finales de este año. Egipto también tiene reservas de aceite vegetal que deberían durar seis meses.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de trigo en 2.349 contratos en el mercado de Chicago al 7 de junio, llevando la posición neta comprada a 12.675 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por el aumento de la proyección de la cosecha de trigo estadounidense a pesar de la baja de los stocks globales informado por el USDA en el reporte mensual

 

CIERRE AL	10/6/2022
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	641,4	-8,6	304,4	0,1	393,4	-0,2
FOB MIN	677,0	-8,0	306,0	-4,0	492,0	0,0
FAS TEORICO OF	419,0	-2,7	254,1	-3,1	408,1	0,6
FAS MERCADO	420,7	-0,8	260,3	-3,6	365,3	0,0
Datos en dolares oficiales