Desayuno con AGRO 13/05/24

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 13/05/24 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por ventas ante la proyección de mayor cosecha 24/25 en EE.UU. mientras que continua la preocupación por la caída de la cosecha brasilera por las inundaciones en el sur del país

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por toma de ganancias a la espera del informe sobre el avance de las siembras en EE.JUU. cuando el informe del USDA proyecto una menor cosecha 24/25

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por toma de ganancias luego de las pasadas subas mientras que los datos del USDA del viernes mostraron nuevos recortes en los stocks globales del cereal

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Lo que necesita saber sobre el informe de mayo del USDA: El informe de mayo del USDA hizo subir los precios del maíz y la soja, y también provocó que el trigo se disparara. Sin embargo, un analista se pregunta por qué el comercio consideró el último informe tan optimista, considerando que Estados Unidos todavía está mirando las grandes cosechas y stocks. En el informe del viernes, el USDA brindó un primer vistazo al panorama de la producción agrícola de 2024/25. El USDA proyecta una cosecha de maíz menor en comparación con el año pasado. Incluso con un rendimiento de línea de tendencia fijado en 181 bu. por acre, son menos acres de maíz los que están provocando un panorama de producción más bajo, con el USDA calculando 14,86 mil millones de bushels. En contraste, más acres de soja llevaron al USDA a planear una mayor cosecha de soja este año. Con un rendimiento de soja proyectado de 52 bu. Por acre, se pronostica que la producción alcanzará los 4,45 mil millones de bushels, lo que representa un aumento considerable con respecto a la cosecha del año pasado de 4,165 millones de bushels. Fuente: The Daily Scoop https://www.thedailyscoop.com/news/retail-industry/what-you-need-know-about-usdas-may-wasde-report

Mejoras a corto plazo en las condiciones de sequía en los estados del Medio Oeste: En todo el Medio Oeste, han caído lluvias generalizadas en varios de los principales estados productores de maíz durante la semana que finalizó el 5 de mayo. Esto ha llevado a un cierto alivio de las condiciones de sequía en la parte occidental de la región; sin embargo, los impactos a largo plazo de la sequía persisten. una preocupación. Según el Resumen Nacional de Sequía del 7 de mayo, Iowa estuvo entre los estados del Medio Oeste que recibieron lluvias muy necesarias. Las fuertes lluvias en Iowa trajeron cierto alivio a la sequía a corto plazo en la región; sin embargo, el resumen explica que el último mapa de seguimiento de la sequía todavía refleja los impactos generalizados de la sequía, moderados y a largo plazo. El último mapa de seguimiento de sequía para Iowa refleja una ligera mejora del 10% en las hectáreas libres de sequía con respecto a la semana anterior. Actualmente, el 40% del estado está libre de estrés por sequía, el 22% está anormalmente seco, el 18% está en sequía moderada D1 y el 19% restante está en sequía severa D2. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/short-term-improvements-in-drought-conditions-for-midwestern-states-8646850

La soja en Rio Grande do Sul, Brasil, afectada por las inundaciones: A medida que la cosecha de soja en Brasil está a punto de finalizar, la preocupación que queda es la situación en el estado de Rio Grande do Sul. Antes de que llegaran las fuertes lluvias, la soja en el estado estaba cosechada en un 76%, lo que significaba que todavía quedaban entre 4 y 5 millones de toneladas de soja en el campo. En su informe de cosecha de abril, la Conab estimó la producción de soja en Rio Grande do Sul en 21,89 millones de toneladas. Emater había estimado la cosecha en 22,25 millones de toneladas. La mayoría de los analistas en Brasil estiman que el estado podría perder entre el 10 y el 15% de la soja o entre 1 y 2 millones de toneladas y estiman la producción de soja del estado en 19 y 20 millones de toneladas. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9969/

• LOCALES

El mapa de la chicharrita: cómo golpeó al maíz y cuáles fueron las regiones con mayor daño: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/el-mapa-de-la-chicharrita-como-golpeo-al-maiz-y-cuales-fueron-las-regiones-con-mayor-dano-nid12052024/

¿Por qué la cadena de valor de la soja argentina se adelantó a sus competidores para poder cumplir con la normativa europea antideforestación?: https://bichosdecampo.com/por-que-la-cadena-de-valor-de-la-soja-argentina-se-adelanto-a-sus-competidores-para-poder-cumplir-con-la-normativa-europea-antideforestacion/

Remarcan que el camino hacia mayores rindes está ligado al reconocimento de la propiedad intelectual de la semilla: https://www.clarin.com/rural/remarcan-camino-mayores-rindes-ligado-reconocimento-propiedad-intelectual-semilla_0_kyfJsvK2RY.html

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los stocks finales de soja estadounidense 23/24 serán de 340 millones de bushels (9,25 millones de toneladas) igual que el reporte previo, cuando se esperaba un leve recorte por los analistas

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2024 en 4.450 millones de bushels (121,11 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado y del Outlook Forum de febrero. El rinde promedio fue de 52 bu/acre arriba del promedio esperado e igual que el Outlook.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 24/25 en EE.UU. de 445 millones de bushels (12,11 millones de toneladas) arriba del promedio de 431 millones de bushels esperado por el mercado.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 23/24 serán de 111,78 M ton desde los 114,22 M ton anteriores y los 112,35 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 24/25 la cifra proyectada fue de 128,5 M ton desde los 120,87 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la baja la producción de soja 2023/24 de Brasil de 155 M de ton a 154 M ton, mientras que la producción de Argentina la dejo sin cambios en 50 M de ton

+ La consultora brasileña AgResource redujo ligeramente sus estimaciones de producción de soja para 2023/24 a 144,6 M de ton, citando los recientes daños por inundaciones en el estado productor de Rio Grande do Sul, en el sur del país. AgResource estima que las pérdidas en ese estado rondan los 1,3 M de ton

+ Los datos internos de China a través de su CASDE redujeron su número de importaciones de soja 23/24 en 1,15 MMT a 96,1 MMT. La nueva proyección de consumo bajó 1,5 millones de ton/año a 94,6 millones de ton, citando una piara de cerdos más pequeña.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 107.783 contratos en el mercado de Chicago al 7 de mayo, llevando la posición neta vendida a 41.453 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 64.310 ton de aceite de soja, acumulando 1,29 M de ton Ton en el ciclo 2023/24. SE autorizaron 27 ton de subproductos de soja, acumulando 8,66 M de ton en el ciclo 2023/24. SE autorizaron 6.000 ton de poroto de soja, acumulando 2,67 M de ton en el ciclo 2023/24

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas en sintonía con la baja de los demás productos además de la presión de la oferta de Sudamérica

MAIZ

+ Hoy se espera el informe sobre el avance de la siembra de maíz en EE.UU. y estado de los cultivos implantados

+ Más lluvias se trasladarán por el Medio Oeste durante los próximos días. Algunos campos solo recibirán cantidades mínimas, mientras que otros acumularán hasta 25 mm o más entre el sábado y el martes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ A finales de este mes, el nuevo pronóstico de 8 a 14 días de la NOAA predice un clima estacionalmente más húmedo para la mitad oriental del país entre el 17 y el 23 de mayo, con temperaturas casi normales para la mayor parte del centro de EE. UU. durante este tiempo.

+ Los stocks finales de maíz estadounidense 23/24 serán de 2.022 millones de bushels (51,36 millones de toneladas) debajo del reporte previo por un aumento de la demanda

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2024 en 14.860 millones de bushels (377,46 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado y del Outlook Forum de febrero. El rinde promedio fue de 181 bu/acre arriba del promedio esperado e igual que el Outlook.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 24/25 en EE.UU. de 2.102 millones de bushels (53,39 millones de toneladas) debajo del promedio de 2.284 millones de bushels esperado por el mercado.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 23/24 serán de 313,08 M ton desde los 318,28 M ton anteriores y los 314,64 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 24/25 la cifra proyectada fue de 312,27 M ton desde los 317,84 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la baja la producción de maíz 2023/24 de Brasil de 124 M de ton a 122 M ton, mientras que la producción de Argentina la bajo a 53 M de ton desde los 55 M de ton previos.

+ El CASDE de China elevó su proyección de importaciones 24/25 a 13 MMT, lo que representa una caída de 6,5 MMT con respecto a la proyección 23/24. Gran parte de esto se ve compensado por el aumento de la producción, ya que el país aprobó recientemente varias variedades transgénicas. El USDA fijó el total de importaciones del país en 23 MMT en el informe WASDE del viernes.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 115.527 contratos en el mercado de Chicago al 7 de mayo, llevando la posición neta vendida a 102.513 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 70.000 ton de maíz, acumulando 23,43 M de Ton en el ciclo 2023/24

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, alcanzando valores máximos desde finales de diciembre, después de que el USDA proyectara existencias finales del cereal estadounidense por debajo de las expectativas del mercado

TRIGO

+ Los stocks finales de trigo estadounidense 23/24 serán de 688 millones de bushels (18,72 millones de toneladas) debajo del reporte previo por un aumento en las proyecciones de exportaciones

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de trigo estadounidense 2024 en 1.858 millones de bushels (50,57 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado y del Outlook Forum de febrero.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 24/25 en EE.UU. de 766 millones de bushels (20,85 millones de toneladas) debajo del promedio de 786 millones de bushels esperado por el mercado.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 23/24 serán de 257,80 M ton desde los 258,27 M ton anteriores y los 256,90 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 24/25 la cifra proyectada fue de 253,61 M ton desde los 257,40 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Las autoridades rusas informaron que los productores de algunas zonas afectadas por las heladas de este mes tendrán que volver a sembrar el cereal. De acuerdo con las estimaciones del USDA, la producción 2024/25 del país soviético se ubicaría en 88 Mt, por debajo de las 91,5 Mt registradas durante la campaña previa, en tanto sus exportaciones caerían un 3% hasta 52 Mt.

+ SovEcon ha recortado su estimación de producción rusa de trigo 24/25 en 3,4 millones de ton, hasta 89,6 millones de ton. La estimación inicial del USDA fue de 88 MMT en el informe mensual.

+ Egipto compró 420 mil ton trigo en un contrato que consiguió a principios de esta semana. Del total, el 86% procede de Rusia y el 14% restante de Rumanía. Los detalles de envío adicionales no estuvieron disponibles de inmediato.

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer estima ahora que el 64% de la cosecha actual de trigo blando del país está calificada en condiciones de buenas a excelentes al 6 de mayo. Eso es un punto mejor que la semana anterior, pero todavía sustancialmente por debajo del ritmo del 94% del año pasado.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 5.503 contratos en el mercado de Chicago al 7 de mayo, llevando la posición neta vendida a 42.360 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 14.200 ton de trigo pan, acumulando 1,40 M de Ton en el ciclo 2023/24

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, con el contrato de mayor volumen operado marcando un máximo desde julio, debido a que las regiones trigueras rusas se vieron afectadas por otra noche de heladas