Desayuno con AGRO 13/03/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 13/03/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por la menor cosecha en Argentina dado que las altas temperaturas y las pocas lluvias continuaran deteriorando los cultivos aunque presiona el contexto externo de bajas de los mercados financieros

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por la presión de la caída del trigo y de los mercados financieros en EE.UU. luego del colapso del banco SVB

🌾 TRIGO: operando con BAJAS con el enfoque del mercado en las conversaciones de esta semana para renovar un acuerdo del Mar Negro que permitirá a Ucrania continuar enviando granos.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Rusia dice que no ha participado en las conversaciones de renovación del acuerdo de granos: El Ministerio de Relaciones Exteriores de Rusia dijo el domingo que los representantes rusos aún no habían participado en las negociaciones sobre la extensión del acuerdo de granos del Mar Negro. «No ha habido negociaciones sobre este tema, especialmente con la participación de representantes rusos», dijo la portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores, Maria Zakharova. La próxima ronda de conversaciones sobre la extensión del acuerdo se llevará a cabo en Ginebra el 13 de marzo entre la delegación de Rusia y la principal funcionaria de comercio de las Naciones Unidas, Rebeca Grynspan, dijo Zakharova.. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/russia-says-it-has-not-taken-part-in-grain-deal-renewal-talks

¿Estados Unidos se está volviendo menos competitivo en el cultivo de trigo?: La misma semana en que Brasil se convirtió en el segundo país en aprobar la siembra de trigo transgénico, BASF anunció que detendría el trabajo para desarrollar trigo híbrido en América del Norte. El movimiento es uno de los que la Asociación Nacional de Cultivadores de Trigo (NAWG) teme que, en última instancia, podría sacar más acres de trigo de los EE. UU., a menos que se realicen más inversiones públicas y privadas en investigación y desarrollo. BASF no se está alejando del trigo por completo; en cambio, la compañía ahora se está enfocando en desarrollar un nuevo tipo de trigo en Europa. Según Reuters, los mejoradores de trigo han estado trabajando para desarrollar variedades de trigo cruzadas que no solo aumenten los rendimientos sino que también hagan que el cultivo sea más resistente a la sequía y las enfermedades. Sin embargo, la hibridación del trigo es costosa y lenta, lo que no brinda muchos incentivos para permanecer en el mercado de América del Norte. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/crops/wheat/us-becoming-less-competitive-growing-wheat-new-warning-sign-future-wheat

Industria de fertilizantes en Brasil invertirá R$ 21 mil millones en 4 años:  La industria de fertilizantes en Brasil pretende invertir R$ 21 mil millones en los próximos cuatro años en proyectos nacionales, con el objetivo de potenciar la producción de materias primas del país y reducir la actual dependencia externa, dijo el sindicato brasileño de fertilizantes Sinprifert. Brasil, un importante productor y proveedor agrícola mundial, importa en promedio el 85% de sus necesidades de fertilizantes. Según la entidad, este nivel de compras externas alcanzó el 90% en 2021. Según el gremio, la reducción de la dependencia internacional se dará a través de la implantación de nuevas fábricas, ampliación de inversiones a otras regiones del país, aumento de la capacidad productiva total y reactivación de plantas. “Frente a los acontecimientos del escenario económico internacional, donde la guerra entre Rusia y Ucrania destacó la fragilidad e imprevisibilidad de nuestro abastecimiento interno, Brasil hizo los deberes y ahora tiene plenas condiciones para posibilitar una producción nacional fuerte y estructurada”, dijo el director ejecutivo de Sinprifert, Bernardo Silva. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/industria-de-fertilizantes-do-brasil-vai-investir-r-21-bilhoes-em-4-anos-.html

• LOCALES

Crece el malestar del campo y una entidad amenaza con cortar rutas y hacer un cese de comercialización: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/crece-el-malestar-del-campo-y-una-entidad-amenaza-con-cortes-de-rutas-y-un-cese-de-comercializacion-nid12032023/

Un gráfico para entender el enorme desafío que tendrán los usuarios de maíz en los próximos tres meses: https://bichosdecampo.com/un-grafico-para-entender-el-enorme-desafio-que-tendran-los-usuarios-de-maiz-en-los-proximos-tres-meses/

Expoagro se convirtió en una cumbre política diversa, en el arranque de la campaña electoral: https://www.clarin.com/rural/expoagro-convirtio-cumbre-politica-diversa-arranque-campana-electoral_0_nFDr4vekMu.html

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja en chicago el viernes cerraron dispares, ya que los operadores intentan equilibrar el potencial de producción argentino erosionado contra un esfuerzo récord en Brasil.

+ Citando condiciones de sequía en el sur, el prestamista brasileño Sicredi ha rebajado sus estimaciones para la producción de soja del país en 2022/23, que ahora es de 147 M de ton. La mayoría de los otros grupos predicen que la producción de esta temporada probablemente será de alrededor de 149 M a 152 M de ton

+ La actualización más reciente de la CFTC, aún atrasada y al cierre del 21 de febrero, tenía a los operadores especuladores de soja sentados en un contrato neto de 189.009 comprados. Los coberturistas comerciales de soja tenían 225.624 contratos netos cortos a partir de entonces, lo que cambió poco en la red pero a través de 35 mil contratos menos OI semana a semana antes de las entregas de marzo.

+ La CONAB de Brasil redujo su perspectiva de producción de soja en 1,4 MMT a 151,42 MMT en su actualización mensual.

+ La cosecha brasilera de soja ya avanzó sobre un 94,83% del área del Mato Grosso, principal estado productor de soja de Brasil, lo que lleva a bajas por la propia presión de la oferta.

+ Sinograin, administrado por el estado de China, está almacenando soja cultivada en el país, con la esperanza de que las compras aumenten los precios internos y fomenten más siembras para 2023.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 9.544 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 4,61 M de ton.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, por compras de cobertura ante la menor cosecha en Argentina pero limitada por la oferta brasilera

MAIZ

+ Los precios del maíz en Chicago se recuperaron el viernes después de caer a principios de esta semana, especialmente el jueves, donde una venta masiva dejó a la mayoría de los precios de las materias primas a la baja, en el nivel más bajo desde agosto pasado.

+ Los últimos datos productivos de nuestro país se miran atentamente en el mercado. La sustantiva merma productiva argentina, tercer exportador mundial de maíz, explica las ganancias. Sin embargo, las proyecciones productivas de Brasil siguen siendo óptimas, lo que limita las subas.

+Con las proporciones de uso de existencias mundiales de cosecha vieja (excluyendo a China) todavía en niveles que solo se han visto tres veces en la historia, es fácil esperar un movimiento muy alcista en el precio si EE. UU. comienza a tener un problema”, señala un analista. “Sin embargo, el precio fijo del maíz no es nada alcista si el ciclo de producción de EE. UU. tiene éxito”.

+ La cosecha de maíz Safrinha (segunda) de Brasil se sembró solo en un 70% hasta fines de la semana pasada. Naomi Blohm, asesora principal de mercado de Stewart Peterson, explica por qué esta tendencia es «absolutamente importante» para el mercado de maíz de EE. UU. “En este momento, el mercado está asumiendo una cosecha récord de maíz de Brasil, y tenga en cuenta que la supuesta perfección ya tiene un precio en el mercado”.

+ Los datos de la CFTC, todavía atrasados y ahora hasta el 21 de febrero, habían administrado a los comerciantes de maíz en 215.928 contratos netos comprados. Eso mostró una liquidación larga de las especificaciones frente a la semana anterior. Los coberturistas comerciales de maíz también cerraron posiciones cortas durante la misma semana, pero todavía tenían 404.585 contratos netos cortos al cierre.

+ CONAB elevó su perspectiva para la producción brasileña de maíz en 933 mil TM a 124,677 MTM, principalmente para la primera cosecha, ya que la estimación de la segunda cosecha se redujo de 96,3 a 95,6 MTM en su actualización reciente.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 45.000 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 10,80 M de ton.

+ En la jornada del viernes maíz en Chicago cerró con subas, por coberturas de posiciones ante una menor oferta en Sudamérica

TRIGO

+Analizando las últimas cuatro semanas, por el optimismo del acuerdo del Mar Negro y las perspectivas productivas globales los precios del trigo cayeron un 15%

+ El presidente de Rusia, Putin, habló por teléfono con el presidente de Egipto, El-Sisi, el jueves para discutir las oportunidades de exportación de alimentos y energía, incluido el acuerdo del Corredor de Granos del Mar Negro.

+ La delegación rusa se reunirá con dos miembros de la ONU en Ginebra, Suiza, para discutir su parte del acuerdo de exportación de Granos Corredores el 13 de marzo. El Secretario General de la ONU se reunió con el presidente de Ucrania a principios de esta semana para conocer su parte de las negociaciones.

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer informó que las calificaciones de calidad del trigo blando 2022/23 del país se mantuvieron estables en la semana hasta el 6 de marzo, con el 95% de la cosecha en condiciones buenas a excelentes.

+ El último informe de CoT mostró que los comerciantes de SRW de dinero administrado tenían 72.000 contratos netos cortos al 21/2. Ese fue su corto neto más fuerte desde mayo de 2019. En trigo KC, los operadores de especificaciones tenían 15,974 contratos netos largos y en construcción.

+ SovEcon redujo su pronóstico para las exportaciones rusas de trigo viejo en 100 mil TM a 44,1 MMT.

+ IFX de Rusia reportó 40 MMT de exportaciones de granos para el MYTD 22/23. Su pronóstico para todo el año sigue siendo de 55 a 60 MMT para todos los cereales.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, por compras técnicas y algunos negocios de exportación en Estados Unidos ponen piso a las pérdidas de las últimas ruedas y apuntalan a las posiciones del cereal