Desayuno con AGRO 12/08/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 12/08/2015 a las 7:40 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	371,3	-1,3	MALASIA – PALMA	0,0	-11,6
CBOT ACEITE	657,0	-6,2	DALIAN – SOJA	686,8	1,4
CBOT HARINA	385,3	1,8	DALIAN -MAIZ	0,0	0,0
CBOT MAIZ	149,2	1,0
CBOT TRIGO	187,0	0,6
FTSE EUROPA	-1,14%		DÓLAR/EURO	1,114	0,90%
HANG SENG	-2,38%		DÓLAR/YUAN	6,3895	0,97%
NIKKEI	-1,58%		ORO LONDRES	1116,8	8,55
S&P	-0,96%		PETROLEO BRENT	49,81	0,63

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

La devaluación de la moneda china hizo bajar los precios de los granos: Los precios de los granos volvieron a la baja el martes, al crecer los temores por el futuro de la demanda de China, así como por algunos datos mejores para los cultivos de Estados Unidos, con descensos de más del 3% para el maíz y el trigo, con la soja no muy lejos. El martes fue un mal día para el complejo de materias primas en su conjunto, ya que China devaluó el yuan. «Por supuesto, la gran noticia de hoy es la devaluación de la moneda china y las implicancias bajistas que tiene sobre el sector de los productos básicos», dijo Darrell Holaday. Richard Feltes de RJ O’Brien señaló que se acelera la debilidad en los mercados de productos agrícolas como una «ramificación de la devaluación del yuan». China, el mayor consumidor mundial de materias primas sobresaltó mercados con una revisión a la baja en su moneda, de casi el 2%, en un movimiento que tiene como objetivo impulsar las exportaciones chinas. Sin embargo, el movimiento es una mala noticia para los precios de los productos básicos que demanda China que cotizan en dólares. Fuente: Agrimoney

Cambios menores se esperan para las estimaciones de rindes de maíz y soja: No se espera que el USDA realice importantes cambios en las estimaciones de rendimiento de maíz y soja en el reporte del miércoles, según los analistas. En este punto de la temporada de crecimiento, se necesita más información antes de hacer ajustes significativos, dado los fenómenos meteorológicos extremos de este verano en todo el Medio Oeste. El ranking de los cultivos no se han movido mucho, así que ¿por qué pensar que el rendimiento se va a mover mucho?, dijo Andy Shissler, analista de mercado. En informe semanal sobre la marcha de los cultivos el USDA dijo que el maíz fue calificado el 70% de bueno a excelente, se mantuvo estable a la semana anterior, pero un poco menos de la calificación de 73% de bueno a excelente en la misma fecha del año pasado. Esa falta de movimiento en el ranking de los cultivos de maíz, Shissler argumenta, es una señal de que el USDA realizará la estimación del rendimiento de maíz cerca de la cifra actual. Fuente: Agweb

El precio del maíz mejoro en Mato Grosso por la debilidad de la moneda: La moneda brasileña se ha devaluado un 25% con respecto al dólar estadounidense desde el primer día del año. Como resultado, el precio interno del maíz en Brasil fortalecido ha beneficiado a los productores de maíz de Brasil, especialmente en el estado de Mato Grosso, que es el estado más grande de la producción de maíz en Brasil. Los precios del maíz en Mato Grosso al final de la semana pasada estuvieron en el rango de R$ 14,10 a R$ 19,20 por bolsa de 60 kilogramos partir de R$ 13,60 a R$ 18,60 del comienzo de la semana. Los precios más altos se encuentran en la ciudad de Alto Araguaia, que se encuentra en la esquina sureste del estado, donde los costos de transporte a las instalaciones de exportación son más bajos. Los precios más bajos se encuentran en la parte norte y noroeste del estado que están más lejos de las instalaciones de exportación. Los precios del maíz son sin duda mejor que el año pasado y los agricultores ahora están seguros de que van a ser capaces de obtener una pequeña ganancia en su producción de maíz 2014/15. Antes de la moneda devaluada, los agricultores estaban preocupados de que perderían dinero en su producción de maíz 2014/15. Fuente: Soybean and Corn Advisor

 

• LOCALES

 

Este Niño va camino de convertirse en un monstruo: En marzo les informamos de las previsiones de NOAA confirmando la aparición de “El Niño” para 2015. En aquel artículo explicábamos en qué consiste este fenómeno meteorológico, cuáles son sus posibles causas y sobre todo sus consecuencias en las zonas afectadas. Como se pueden imaginar aquí hemos seguido muy interesados por la evolución de esta noticia y hemos podido comprobar cómo en estos últimos meses las condiciones han cambiado sustancialmente. Todo parece indicar que nos vamos a encontrar con un Niño de efectos muy poderosos, algo muy similar a lo que ocurrió en 1997. Como ejemplo NOAA publicó hace unas semanas una imagen comparativa con dos tomas por satélite de la temperatura del océano Pacífico. La de la izquierda corresponde con las condiciones que tuvimos en 1997 y a la derecha las que hemos tenido en julio de 2015. Fuente: Agritotal

Alerta por las inundaciones en ciudades bonaerenses: Las zonas más afectadas son Salto, San Antonio de Areco, Mercedes, Luján y Arrecifes. En varios distritos la inundación es histórica y el agua está tardando mucho en bajar. Hay 15000 afectados por el agua, y advirtieron que los suelos del campo ya no soportan la humedad, por lo que peligran los cultivos. La situación por las inundaciones en el noroeste bonaerense es cada vez más difícil. Tras varios días de lluvias y tormentas, y con pronóstico de más lluvias para los próximos días, siguen las complicaciones por la subida del agua en San Antonio de Areco y Salto, Luján, Arrecifes y Mercedes, entre otras localidades críticas del «mapa de las inundaciones». Fuente: Edicion Rural

El Topo Rodriguez: “No pagaran impuestos las zonas afectadas”: El ministro de Asuntos Agrarios, Alejandro «Topo» Rodríguez, informó hoy tras reunirse el Comité de Emergencia Hídrica que la provincia de Buenos Aires resolvió “eximir del pago del impuesto Inmobiliario Urbano y Rural a los afectados por las inundaciones en el territorio”. El funcionario resaltó que “esta medida operará de oficio sin necesidad de que quien haya resultado afectado deba realizar algún tipo de trámite”. Asimismo informó que “se decidió la puesta en marcha de una línea de un crédito especial del Banco Provincia destinado a familias y comerciantes para la reconstrucción de hogares y reequipamiento de comercios”. Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por una nueva devaluación del yuan a pesar del parcial sostén por la expectativa de los datos a publicarse hoy por parte del USDA.

+ El Banco de China nuevamente bajo la tasa en la cual opera su moneda contra el dólar en otro 1,6% a 6,3306, sumado al 1,9% de la jornada anterior

+ El inmediato efecto sería que impacte en las importaciones de varios mercados al ser un importador importante de determinados productos.

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con bajas por la devaluación China ya que es un importante comprador del producto

+ Hoy a las 13 hs se publica el informe mensual del USDA, el mercado lo espera para actuar

+ El informe del USDA será el primero que dé en detalle la estimación de rinde y producción de soja y maíz por estado

+ La mayoría de los analistas esperan una reducción den los rindes de soja y menor área de siembra por las lluvias excesivas durante la primavera

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de soja 14/15 desde los 255 millones de bushels a 247 millones (6,72 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 15/16 se espera en promedio 301 millones de bushels (8,19 millones de toneladas) vs. los 425 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2015 de Estados Unidos en promedio de 3.724 millones de bushels (101,35 M ton), abajo de los 3.885 millones del reporte previo.

+ En promedio los analistas esperan para el miércoles un rinde promedio de soja de 44,7 bushel/acre, debajo de los 46 del reporte anterior.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 81,49 M ton de stocks finales de soja 2014/15 debajo de los 81,69 M ton respecto del reporte anterior. Para el 2015/16 se esperan 89,89 M ton en promedio vs. los 91,80 M ton del informe de julio.

+ La devaluación del yuan por parte de China tuvo un fuerte impacto en el mercado de soja

+ Hay pronósticos de clima cálido en la mayor parte del Medio Oeste hasta mediados de agosto, pero con humedad normal a debajo de lo normal.

+ El clima cálido se convierte en una preocupación en la medida que no haya lluvias regulares para mantener el buen desarrollo de los cultivos.

+ Conab de Brasil mantuvo su proyección de cosecha de soja 2014/15 en 96,2 M ton vs. las 86,1 M ton del 2014/15. El USDA proyecta 94,5M ton

+ Conab proyecta exportaciones de soja de Brasil 2014/15 por 49,1 M ton vs. las 45,7 M ton del 2013/14

+ La molienda de soja de Argentina durante junio fue de 4,516 M ton, subiendo 7,9% respecto del año pasado. La molienda acumulada de enero a junio es de 18,518 M ton, subiendo un 9%.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 65.525 ton de aceite de soja, acumulando 3,75 M de Ton en el 2015. SE autorizaron 66.000 ton de poroto de soja, acumulando 11,36 M ton en el 2015. SE autorizaron 421.450 ton de subproductos de soja, acumulando 18,57 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, por el ajuste del yuan en China aunque lograron sostenerse en mayor medida que el resto de las principales commodities

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de soja, vendieron 5.000 contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la expectativa de un recorte en el rinde y producción de maíz 2015/16 para Estados Unidos y suba del petróleo pero limitada la mejora por la devaluación de China

+ En el mercado de China se anunció que desde el 1 de setiembre los importadores de cebada, DDGs y sorgo necesitaran registrar sus compas. Las importaciones de estos forrajeros aumentaron frente al maíz que tiene un sistema de cuotas por los precios externos más bajos.

+ Hoy se espera el informe mensual del USDA con expectativa de menores rindes de maíz y caída en la producción proyectada 2015.

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de maíz 14/15 desde los 1.779 millones de bushels a 1.774 millones (45,06 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 15/16 se espera en promedio 1.424 millones de bushels (36,17 millones de toneladas) vs. los 1.599 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de maíz 2015 de Estados Unidos en promedio de 13.327 millones de bushels (338,52 M ton), abajo de los 13.530 millones del reporte previo.

+ En promedio los analistas esperan para el miércoles un rinde promedio de maíz de 164,5 bushel/acre, debajo de los 166,8 del reporte anterior.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 193,25 M ton de stocks finales de maíz 2014/15 debajo de los 193,95 M ton respecto del reporte anterior. Para el 2015/16 se esperan 187,91 M ton en promedio vs. los 189,95 M ton del informe de julio.

+ El pronóstico del Medio Oeste es seco en los próximos dos días y en el pronóstico de 5 a 7 días se muestran condiciones más secas aun.

+ En el último pronóstico de 6-10 días se mantienen el clima cálido en el Medio Oeste hasta mediados de agosto, peor con lluvias por arriba de lo normal en el norte de las Planicies

+ El impacto de la devaluación del yuan de China fue menor para el maíz porque el país está siendo un comprador menor del cereal estadunidense

+ El Ministro de Agricultura de Ucrania dijo que el país exportó 800.000 ton de granos a China este año, y proyecta un total de exportaciones de 3 M ton, mayormente maíz.

+ Conab de Brasil aumento su proyección de cosecha de maíz 2014/15 a 84,3 M ton desde las 81,8 M ton de su estimación anterior vs. las 80, M ton del 2014/15. El USDA proyecta 82 M ton.

+ Conab proyecta exportaciones de maíz de Brasil 2014/15 por 26,4 M ton vs. las 20,9 M ton del 2013/14

+ La empresa de transporte de cargas Rusagrotrans estima que la producción de maíz de Rusia alcanzaría unos 12,3 millones de toneladas, un millón por encima de lo obtenido en 2014; con las exportaciones alcanzando un nivel de 3,5 millones.

+ En Ucrania, las altas temperaturas tendrían un efecto perjudicial sobre los campos de maíz, pudiendo reducir el total cosechado en alrededor de un 10% tras obtener unos 28,5 millones de toneladas el año pasado, lo que lo había ubicado entre los principales productores a nivel mundial.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 80.384 ton de maíz, acumulando 7,71 M Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, con su mayor caída en las últimas dos semanas tras la brusca devaluación de casi el 2% del yuan chino. La confirmación de un enorme nivel de producción de maíz en la campaña 2014/15 en territorio brasilero ejerce presión adicional sobre los valores.

+ Se estima que los fondos vendieron 17.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad ante el posicionamiento al informe del USDA pero limitadas por la devaluación de China

+ Hoy se espera el informe mensual del USDA con ajuste en los stocks del cereal y en la producción 2015/16.

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de trigo 15/16 desde los 1.599 millones de bushels a 1.424 millones (36,17 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de trigo 2015 de Estados Unidos en promedio de 2.153 millones de bushels (58,60 M ton), arriba de los 2.148 millones del reporte previo.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 211,21 M ton de stocks finales de trigo 2014/15 debajo de los 212,06 M ton respecto del reporte anterior. Para el 2015/16 se esperan 218,15 M ton en promedio vs. los 219,81 M ton del informe de julio.

+ La cosecha de trigo de primavera tiene atención en el mercado por los rindes que se están obteniendo donde algunos estados muestra daños en los cultivos por el clima

+ En el pronóstico de 5-7 días se mantienen algunas lluvias en Dakota del Norte que necesita condiciones secas para avanzar con la recolección del cereal de primavera

+ Conab proyecta una cosecha de trigo 2015 de 7 M ton vs. la estimación previa de 7,01 M ton

+ Conab estima la producción total de granos 2014/15 en 208,8 M ton vs. la estimación previa de 206,3 M ton

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 65.422 ton de trigo, acumulando 2,76 Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, perdiendo todas las ganancias del día de ayer tras que la autoridad monetaria China decidiese llevar a cabo una devaluación sorpresiva de su moneda, la cual limita la demanda externa del cereal desde aquel país.

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de trigo

CIERRE AL	11/08/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	372,6	-11,3	148,2	-5,4	186,4	-6,7
FOB MIN	377,0	-11,0	160,0	-5,0	224,0	0,0
FAS TEORICO OF	216,2	-4,4	111,2	-3,7	153,5	0,1
FAS MERCADO	233,1	-1,1	95,4	-2,2	109,5	0,0
Datos en dolares oficiales